Slide 1: 2018年12月期 第2四半期 決算説明会
2018年12⽉期 第2四半期 決算説明会 201８年8⽉10⽇ T H K 株 式 会 社 代表取締役社⻑ 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事 業 計 画 、 業 績 予 想 、経 営 戦 略 な ど 将 来 の 見 通 しに 関 す る 事 項 は 、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 201
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ. 2018年12⽉期 第2四半期 決算概要 Ⅱ. 主な取り組み Ⅲ. 2018年12⽉期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2018年12月期 第2四半期 決算概要
Ⅰ. 2018年12⽉期 第２四半期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved.
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト ※伸び率は2017年の1-6⽉と⽐較した参考値 ※地域別売上⾼は ※地域別売上⾼は 売上⾼は前年同期⽐15.9％増加の1,794億円となった 海外売上⾼ベース 海外売上⾼ベース 国内では、エレクトロニクス関連に加え、⾃動化・ロボット化の加速を背景とした ⼀般機械向けや⼯作機械向けなど、需要が全般的に堅調に推移した。 海外では、中国はエレクトロニクス関連に加え、⾃動化・ロボット化の加速を背景に 需要が全般的に増加した。 ⽶州はエレクトロニクス関連や⼯作機械向けが好調に推移し、 欧州では⼀般機械や⼯作機械向けの需要が堅調に推移した。 営業利益は前年同期⽐43.4％増加の261億円と
Slide 5: 売上高の推移
売上⾼の推移 ※伸び率は参考値 変則決算のため全地域を 179,450 上期1-6⽉ 下期7-12⽉に揃えた参考値 アジア他 アジア他 164,000 14,604 ●台湾 ＋13.1％ 154,800 14,000 中国 ●シンガポール ＋23.8％ ●インド ＋60.6％ 136,232 10,900 24,971 百万円 137,344 22,700 中国 11,595 18,700 ●⼯作機械 ＋34.7％ 11,375 欧州 ●⼀般機械 ＋59.7％ 13,091 30,303 ●エレクトロニクス ＋36.3％ 16,421 26,400 27,600 ●輸送⽤機器 ＋5.9％ 25
Slide 6: 営業利益 増減要因(産業機器事業1-6月)
（参考）営業利益 増減要因（産業機器事業1-6⽉） ＋17 ＋3 +117 △31 263 億円 157 億円 産業機器事業の1-6⽉（6ヶ⽉間）のみ 17年1-6⽉ 固定費 数量効果 変動費⽐率 為替の影響 18年1-6⽉ 営業利益 の増加 の影響 営業利益 （産業機器） （産業機器） FY17は変則決算のため上期1-6⽉、下期7-12⽉に揃えた参考値 1-6⽉（6ヵ⽉間）の FY17 FY18 FY18_1H セグメント別営業利益 事業別実績 1-6⽉ 7-12⽉ 1-6⽉ ⽇本 20,150百万円 単位：億円 北⽶ 577百万円 産業機器 売上⾼ 961 1,060 1,195 欧州 2
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 464,456 百万円 前期⽐ ＋27,791 百万円 現⾦及び預⾦ | 前期⽐ ＋11,795百万円 流動負債 | 前期⽐ ＋10,671百万円 営業ＣＦ 26,445百万円 ■仕⼊債務 | 前期⽐ ＋3,406百万円 投資ＣＦ △16,065百万円 財務ＣＦ 4,402百万円 仕⼊債務回転⽉数 前期 1.9ヵ⽉ 換算差額 △2,986百万円 流動資産 負債 当期 1.7ヵ⽉ 173,045 ■未払法⼈税等 | 前期⽐ ＋6,059百万円 295,412 売上債権 | 前期⽐ ＋10,853百万円 前期⽐ ＋18,135 ■1年内返済予定の⻑期借⼊⾦ | 前
Slide 8: Ⅱ. 主な取り組み
Ⅱ. 主な取り組み Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved.
Slide 9: 成長戦略 ビジネス領域の拡大
成⻑戦略 ビジネス領域の拡⼤ Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 8
Slide 10: 経営目標
経営⽬標 2022年度 連結売上⾼ 5,000億円 営業利益 1,000億円 ROE 17％ EPS 560円 【ポイント】基本戦略の継続とその更なる強化 【前提条件】為替１ドル＝105円 IMF世界経済成⻑率 3.8％平均 ※輸送機器事業はTHKリズムとTRAの合計値 産業機器事業 単位：億円 輸送機器事業 単位：億円 FY17 FY18 … FY22 FY17 FY18 … FY22 売上⾼ 2,022 2,350 … 3,500 売上⾼ 1,166 1,150 … 1,500 営業利益 332 425 … 900 営業利益 32 25 … 100 Copyright THK CO., L
Slide 11: 各事業における主な取り組み
各事業における主な取り組み FY2018_1H FY2018_1H 産業機器事業 輸送機器事業 売上⾼1,195億円 売上⾼599億円 前年同期⽐24.4％増 前年同期⽐2.0％増 トップライン拡⼤への取り組み トップライン拡⼤への取り組み 幅広い顧客向けの販売 アクティブ且つ L&S事業拡⼤ 効率的営業活動 FY2018_1H 連結売上⾼ 継続的新製品開発 1,794億円 前年同期⽐ ⾃動⾞向け新製品 新規分野の開拓 15.9％増 グローバル⽣産体制の拡充 ボトムライン強化 【産業機器事業】 【輸送機器事業】 1. ロボット化・⾃動化 3. 各種費⽤の効率化 1. ⼯場相互利⽤ 3. 製品統
Slide 12: 幅広い顧客向け販売拡大(セミオーダー短納期品)
幅広い顧客向け販売拡⼤（セミオーダー短納期品） セミオーダー短納期品 ラインナップ拡⼤中 セミオーダーのため最適な製品を調達可能 WEBで納期・価格をすぐ確認可能 グローバルでの短納期・サポート体制 LMガイドアクチュエータ LMガイド 2016年8⽉投⼊ 2018年9⽉投⼊予定 精密ボールねじ ボールスプライン 2018年7⽉投⼊ 2018年9⽉投⼊予定 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 11
Slide 13: 幅広い顧客向け販売拡大(Omni THK)
幅広い顧客向け販売拡⼤（Omni THK） 2018年5⽉ Omni THK 中国オープン 販売店 約60社へアカウント付与 2018年度下期 Omni THK セミオーダー短納期品 投⼊ オープン予定 順調に受注を獲得中 ブラジル 中国販売店(⼀部) Omni THK ⽇本 ASEAN5カ国、中国に続き、ブラジル、⽇本にも展開予定 その他の国へも順次展開し幅広い顧客向けの販売を拡⼤させる Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 12
Slide 14: グローバル生産体制の拡充(産業機器事業)
グローバル⽣産体制の拡充(産業機器事業） 主な増産投資案件 ⼭形⼯場(⽇本) 増築新⼯場 2018年12⽉稼働予定 THK India 新⼯場 2020年1⽉稼働予定 品⽬：LMガイド 購⼊⼟地⾯積：約205,000㎡ 第⼀期床⾯積：約 34,000㎡ 品⽬：アクチュエータ ボールねじ LMガイド 床⾯積：約32,000㎡ TMV(ベトナム) 増築新⼯場 2018年11⽉稼働予定 品⽬：ミニチュア LMガイド 床⾯積：約16,000㎡ Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 13
Slide 15: THK India 新工場建設
THK India 新⼯場建設 THK India ■2018年8⽉着⼯ 2020年1⽉稼働予定 ■所在地：アンドラプラデーシュ州スリシティ ■品⽬ ：LMガイド ■購⼊⼟地⾯積：約205,000㎡ ■第⼀期床⾯積：約 34,000㎡ ■投資⾦額：第1期 30億ルピー（約50億円） 第2期 50億ルピー（約80億円） 合計 80億ルピー（約130億円） インド市場の成⻑性と⻑期的な需要の拡⼤を⾒据えた新⼯場 稼働当初はインド国内の需要に対応しつつ、国外への輸出を計画 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 14
Slide 16: 新規分野への展開
新規分野への展開 消費財に近い分野 医療機器 航空機 免震 再⽣可能エネルギー サービス産業の省⼒化⽀援 物流 ショップ キッチン ⼈⼿不⾜・⼈件費⾼騰、及びIoTの進展を背景に拡⼤する サービス産業の省⼒化をお⼿伝い Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 15
Slide 17: 輸送機器事業の取り組み
輸送機器事業の取り組み L＆S事業拡⼤ ⾃動⾞向け新製品 リズム・TRA相互の “CASE” を追い⾵に 販売・⽣産を活かした ⾃動⾞向け直動製品の 受注活動を展開中 開発を加速 次世代サスペンション部品 次世代ブレーキ部品 電動ステアリング部品 インテリア ⼤型案件に向けた増産投資継続中 THKリズム常州 THKリズム九州 THKリズムノースアメリカ THKリズムメキシカーナ 2018年着⼯予定 2018年着⼯済 2018年着⼯済 2017年着⼯済 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 16
Slide 18: Ⅲ. 2018年12月期 業績予想
Ⅲ. 2018年12⽉期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved.
Slide 19: 地域別受注状況(産業機器事業)
地域別受注状況（産業機器事業） THK国内 *輸出を除く 前年同期⽐、10億円 50 65.9 72.5 95.7 36.9 47.9 40 8.9 15.7 (9.7) (11.1) (8.3) 30 48.2 20 36.0 39.1 42.2 28.5 32.5 10 20.8 21.7 22.7 24.6 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 2016 2017 2018 THK Europe 前年同期⽐、100万ユーロ THK Holdings of America 前年同期⽐、100万ドル THK RHYTHM AUTOMOTI
Slide 20: 利益計画(連結)
利益計画（連結） （百万円） 2018/12 2017/12 通期計画 上期実績 参考 (前期⽐は参考値) (前年同期⽐は参考値) (1-12⽉ベース) 変則決算 売上⾼ 350,000 179,450 318,800 286,603 ※ 前年同期⽐ +9.8％ +15.9％ ー +18.7％ 営業利益 45,000 26,187 36,400 29,279 前年同期⽐ +23.6％ +43.4％ ー +64.1％ ※ 経常利益 46,900 27,019 38,100 31,254 前年同期⽐ +23.1％ +43.5％ ー +81.3％ ※ 親会社株主に 帰属する 34,100 19,60
Slide 21: 利益計画(単独)
利益計画（単独） （百万円） 2018/12 2017/12 通期計画 上期実績 (前期⽐は参考値) (前年同期⽐は参考値) 変則決算 売上⾼ 182,000 89,846 123,403 ※ 前年同期⽐ ＋15.1％ ＋18.0％ ＋31.8％ うち国内 124,100 62,854 81,811 ※ 前年同期⽐ ＋16.6％ ＋23.4％ ＋25.6％ 営業利益 28,200 16,366 18,656 ※ 前年同期⽐ ＋34.9％ ＋67.6％ ＋110.1％ 経常利益 31,100 18,697 20,756 ※ 前年同期⽐ ＋37.0％ ＋74.0％ ＋120.5％ 当期純利益 22
Slide 22: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 75.0% 75.6% 原価率は着実に低下 73.5% 73.1% 売上⾼ 70.9% ※2017/12は主に国内9ヵ⽉、海外12ヵ⽉の変則決算 原価率 (変則決算) 152,930 (変則決算) 127,285 102,129 100,982 百万円 61,560 上期 下期 2Q累計 3Q 上期 2017/3 2017/12 2018/12 販管費 16.5% 17.0% 売上⾼ 14.7% 15.5% 14.5% 販管費⽐率は着実に低下 販管費⽐率 (変則決算) ※2017/12は主に国内9ヵ⽉、海外12ヵ⽉の変則決算 29,753 22,431 2
Slide 23: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移(単独国内)
【補⾜資料】受注⾼・売上⾼・受注残⾼の推移（単独国内） （100万円） 80,000 受注⾼ 売上⾼ 70,000 受注残 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 受注⾼ 23,684 23,168 19
Slide 24: 【補足資料】業種別受注高の推移(単独)
【補⾜資料】業種別受注⾼の推移（単独） （100万円） 12,000 ⼯作機械 ⼀般機械 10,000 エレクトロニクス 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ⼯作機械 4,183 3,970 3,423 3,318 3,681 3,72