Pb Holding Nv · EURONEXT:PBH
Pb Holding Nv — Stern Groep — Shareholder Meeting (May 2021)
39 slides from Pb Holding Nv's shareholder meeting presentation, May 6, 2021
Slide 1: Algemene Vergadering 6 mei 2021
Algemene Vergadering 6 mei 2021
Slide 2: Verslag van de Directie over het boekjaar 2020
Verslag van de Directie over het boekjaar 2020 2020 in vogelvlucht – Henk van der Kwast Resultaten 2020 – Finus Porsius Status strategisch plan – Bastiaan Geurts Resultaten 1e kwartaal 2021 – Henk van der Kwast Vooruitzichten 2 | 6 mei 2021
Slide 3: 2020 in vogelvlucht: impact COVID-19
2020 in vogelvlucht: impact COVID-19 Landelijke afname registratie nieuwe personenauto’s met 20,2% (vs. 2019) en afname registratie nieuwe bedrijfswagens met 20,9% (vs. 2019) Verkoop occasions landelijk nagenoeg gelijk aan 2019 Veel minder kilometers gereden, met als gevolg: Doorschuiven ond
Slide 4: 2020 in vogelvlucht: algemeen
2020 in vogelvlucht: algemeen Opschorting fusiegesprekken met Hedin Automotive Samenwerking met ALD wordt na trage start steeds beter ingeregeld Non-cash impairment goodwill Dealergroep Stern en afwaardering actieve belastinglatentie Rebranding versneld doorgevoerd per 1 juli 2020 Invester
Slide 5: 2020 in vogelvlucht: kosten
2020 in vogelvlucht: kosten Circa 16% lagere personeelskosten t.o.v. 2019 Aantal fte verminderd met 137 fte in vergelijking met eind 2019 Lagere huurlasten door onderhandelde corona-korting 10 vestigingen afgebouwd in 2019, nog eens 3 afgebouwd in 2020 5 | 6 mei 2021
Slide 6: 2020 in vogelvlucht: (des)investeringen
2020 in vogelvlucht: (des)investeringen Verkoop Heron Auto en SternPoint Hoorn per 2 januari 2020 aan Broekhuis Verkoop Renault vestiging in Zaandam Versnelde afbouw en afwikkeling Stern Electric Utrecht Samenvoeging Ford Lisse en Noordwijk Samenvoeging Jaguar Land Rover Heemskerk en Purme
Slide 7: Resultaten 2020
Resultaten 2020
Slide 8: Resultaten 2020
Resultaten 2020 Bruto EBITDA € 35,7 miljoen (-5,0%), EBITDA marge 4,8% (2019: 4,3%) Resultaat voort te zetten activiteiten na belasting € 0,2 miljoen positief (2019: € 1,4 miljoen negatief). Derhalve verbetering € 1,6 miljoen Incidentele lasten 2020 € 1,9 miljoen (2019: € 2,1 miljoen) NOW ba
Slide 9: Omzet
Omzet (x € 1.000) 2020 2019 Toelichting: Netto-omzet 751.057 876.873 Totale omzet: komt € 125 miljoen (14,3%) lager uit Bruto winst 136.891 157.027 Omzet DGS: € 162 miljoen lager (17%) Overige bedrijfsopbrengsten 7.350 6.495 Personeelskosten -88.447 -105.670 Omzet SternRent: € 4 miljoen lager
Slide 10: Bruto-winst
Bruto-winst (x € 1.000) 2020 2019 Toelichting: Netto-omzet 751.057 876.873 Bruto winst € 20,1 miljoen lager (13%) Bruto winst 136.891 157.027 DGS: - € 13,8 miljoen (10,8%) Overige bedrijfsopbrengsten 7.350 6.495 SternPoint: - € 3,3 miljoen (15,4%) Personeelskosten -88.447 -105.670 SternRent:
Slide 11: Overige bedrijfsopbrengsten
Overige bedrijfsopbrengsten (x € 1.000) 2020 2019 Toelichting: Netto-omzet 751.057 876.873 Resultaat verkoop panden € 0,3 miljoen verlies (2019: € 1,0 miljoen winst) Bruto winst 136.891 157.027 Bate Bovemij € 4,7 miljoen (2019: € 0,2 Overige bedrijfsopbrengsten 7.350 6.495 miljoen) Personeelskos
Slide 12: Incidentele lasten in 2020
Incidentele lasten in 2020 (x € 1.000) 2020 2019 Toelichting: Afwikkeling WKR en ESF rechtszaak, totaal Reservering rechtzaken WKR/ESF -1.300 0 Advieskosten Hedin -300 0 last € 1,3 miljoen. Voor WKR in cassatie bij Resultaat verkoop panden -300 1.000 Hoge Raad Reorganisatielasten DGS 0 -4.300 Ad
Slide 13: Personeelskosten
Personeelskosten (x € 1.000) 2020 2019 Toelichting: Afname personeelskosten € 17,2 miljoen Netto-omzet 751.057 876.873 (16,3%) Bruto winst 136.891 157.027 In personeelskosten 2020 € 11,1 miljoen Overige bedrijfsopbrengsten 7.350 6.495 NOW baten Personeelskosten -88.447 -105.670 Personeelskoste
Slide 14: Overige bedrijfskosten
Overige bedrijfskosten (x € 1.000) 2020 2019 Toelichting: Afname bedrijfskosten € 3,3 miljoen (10,6%) Netto-omzet 751.057 876.873 Besparing door sluiting 10 vestigingen in Bruto winst 136.891 157.027 2019 en nog eens 3 in 2020 Overige bedrijfsopbrengsten 7.350 6.495 Personeelskosten -88.447 -105
Slide 15: EBITA
EBITA (x € 1.000) 2020 2019 Toelichting: Netto-omzet 751.057 876.873 Ondanks COVID wel toename EBITA Bruto winst 136.891 157.027 Opgenomen NOW: DGS € 7,4 miljoen, Overige bedrijfsopbrengsten 7.350 6.495 SternPoint € 1,4 miljoen en SternRent € 0,4 Personeelskosten -88.447 -105.670 miljoen Overige
Slide 16: EBITA H1-2020 en H2-2020
EBITA H1-2020 en H2-2020 H1 H2 heel Toelichting: (x € 1.000) 2020 2019 2020 2019 2020 2019 COVID effect bij DGS: in H1-2020 grotere impact dan in H2-2020, met name in EBITA per segment werkplaatsen Dealergroep Stern 2.671 5.816 6.122 -951 8.793 4.865 Autoverhuur en Schadeherstel ook in H2- Stern
Slide 17: Belastingen resultaat
Belastingen resultaat (x € 1.000) 2020 2019 Toelichting: EBIT -16.254 2.061 Reguliere VPB bate € 1,9 miljoen Resultaat deelnemingen 6 131 Bijzondere VPB last € 6,7 miljoen i.v.m. Rentelasten -5.470 -6.646 lagere projecties a.g.v. COVID Resultaat voor belastingen -21.718 -4.454 Niet gewaardeerd
Slide 18: Balans Activa
Balans Activa (x € 1.000) Activa 2020 2019 Toelichting: Balanstelling € 140 miljoen afgenomen Immateriële vaste activa 2.314 22.395 Materiële vaste activa 103.848 120.966 Effect IFRS-15 en IFRS-16 is ultimo 2020 Geleasde activa (IFRS-16) 94.645 108.026 € 107 miljoen balansverlenging Overige fina
Slide 19: Balans Passiva
Balans Passiva (x € 1.000) Toelichting: Passiva 2020 2019 Solvabiliteit eind 2020 komt uit op 28,9% Eigen vermogen 125.387 152.639 Bankensolvabiliteit eind 2020: 39,7% Rentedragende schulden 27.934 49.740 (minimum is 30,0%) Leaseverplichtingen (IFRS-16) 84.419 94.317 Voorzieningen 1.179 1.366 La
Slide 20: Oversolvabiliteit eind 2020
Oversolvabiliteit eind 2020 (x € 1 miljoen) 2020 Toelichting: Balanstelling ultimo 433,0 Balans corrigeren voor IFRS-15 en IFRS-16 Af: IFRS -15 en IFRS-16 -107,0 Gewenste solvabiliteit Verhuur 25,0% en Aangepaste balanstelling 326,0 Dealers/overige 30,0% Balans benodigd Oversolvabiliteit eind
Slide 21: Status strategisch plan
Status strategisch plan
Slide 22: Focus on Value
Focus on Value Realisatie per maart 2021 / 2020-2022 Geïntegreerd automotive services platform Vergroten van platform transacties Optimaliseren van platform efficientie Versterken van onze digitale propositie en service aanbod Het groeien en Een significant sterke optimaliseren van Het rationalisere
Slide 23: Focus on Value Dashboard
Focus on Value Dashboard 23 | 6 mei 2021
Slide 24: Focus on Value: realisatie per maart 2021
Focus on Value Realisatie per maart 2021 / 2020-2022 Geïntegreerd automotive services platform Vergroten van platform transacties Optimaliseren van platform efficientie Versterken van onze digitale propositie en service aanbod Het groeien en Een significant sterke optimaliseren van Het rationalisere
Slide 25: Online shopping bereikt automotive
Online shopping bereikt automotive Bron: McKinsey 25 | 6 mei 2021
Slide 26: Negeren of investeren?
Negeren of investeren? 26 | 6 mei 2021
Slide 27: Van traditionele dealergroep…
Van traditionele dealergroep… 27 | 6 mei 2021
Slide 28: …naar mobiliteitsplatform
…naar mobiliteitsplatform 28 | 6 mei 2021
Slide 29: Ambitie
Ambitie Van focus op de auto naar focus op de klant én zijn auto(‘s) Een uniforme multi-channel (óók offline) klantbeleving Gepersonaliseerde dienstverlening en – marketing 29 | 6 mei 2021
Slide 30: 1. Stern CRM
1. Stern CRM CRM schil gekoppeld met alle operationele softwaresystemen Lead management systeem gebouwd Stern CRM in gebruik bij alle commerciële medewerkers Veel aandacht voor adoptie visie, werkwijze en systeem Momenteel wordt klachtenmodule toegevoegd Later dit jaar ook beschikbaar voor se
Slide 31: 2. Modern digitaal platform
2. Modern digitaal platform juli 2020: lancering MVP april 2021: online kopen module live dynamische financierings- module gelanceerd met Bovemij mei 2021: voormalige leaseauto’s ALD te koop tussen voorraad Stern juni 2021: voorraadauto’s van Stern en ALD met dynamische leaseprijs 31 | 6 m
Slide 32: 3. Marketing automation
3. Marketing automation Geautomatiseerde campagne flows Gepersonaliseerde emailmarketing Gekoppeld met Stern CRM Aansturing telefonische marketing Uitrolschema Soft launch per 3 mei 2021 MVP eind mei 2021 MVP+ juli 2021 MVP++ september 2021 32 | 6 mei 2021
Slide 33: 4. Mijn Stern
4. Mijn Stern Direct zicht op de informatie die Stern van je heeft Beheer van je eigen gegevens en contactvoorkeuren Gepersonaliseerde website Begin juli 2021 live 33 | 6 mei 2021
Slide 34: Focus on Service & Brand Value
Focus on Service & Brand Value /2021-2023 Geïntegreerd automotive services platform Groei van het aantal platformtransacties Optimlisatie van de platform efficientie Versterken van onze digitale propositie en service aanbod Groei en optimalisatie Aanpassen, Groei van de verkoop Een significante spel
Slide 35: Resultaten 1e kwartaal 2021
Resultaten 1e kwartaal 2021
Slide 36: Resultaten 1e kwartaal 2021
Resultaten 1e kwartaal 2021 Netto omzet met € 217,1 miljoen 6,8% lager dan Q1-2020 Het resultaat na belastingen is € 3,3 miljoen positief (Q1-2020: € 4,2 miljoen positief) In Q1-2021 is de negatieve invloed van COVID-19 nog steeds materieel Lagere bate uit Bovemij in vergelijking met 2020 le
Slide 37: Vooruitzichten
Vooruitzichten
Slide 38: Vooruitzichten
Vooruitzichten Stern rekent op verder herstel van de afzetmarkten Negatieve invloed van COVID-19 houdt echter nog enige tijd aan Levering nieuwe auto’s zeer waarschijnlijk vertraagd door tekort aan chips Toenemende schaarste van nieuwe en gebruikte auto’s zal positief effect hebben op de mar
Slide 39: Dank voor uw aandacht
Dank voor uw aandacht