Ly Corporation · TSE:4689
Ly — Yahoo Japan — Q3 FY2015 Earnings Presentation
74 slides from Ly's earnings presentation, Feb 2, 2016
Slide 1: 2015年度 第3四半期 決算説明会
ヤフー株式会社 2015年度 第3四半期 決算説明会 2016年2月2日
Slide 2: 目次
目次 P. 4 2015年度 第3四半期 連結業績 P. 17 主要指標の動向 P. 23 基幹事業 （広告関連／会員サービス／オークション関連） P. 40 先行投資事業 （ショッピング／クレジットカード） P. 56 更なる成長に向けて P. 60 四半期 連結業績 補足資料 当社は2014年度より国際会計基準（IFRS）を適用しています。（移行日：2013年4月1日） 2013年度についてもIFRSに準拠して表示しています。 2
Slide 3: 将来見通しに関する注意事項
本説明会および参考資料の内容には、将来に対する見通しが 含まれている場合がありますが、実際の業績は様々な要素により、 これら見通しと大きく異なる結果となりうることをご了承ください。 会社の業績に影響を与えうる事項の詳細な記載は 「平成28年3月期 第3四半期決算短信」の「事業等のリスク」に ありますので、ご参照ください。 ただし、業績に影響を与えうる要素は「事業等のリスク」に 記載されている事項に限定されるものではないことをご留意ください。 本資料・データの無断転用はご遠慮ください。 3
Slide 4: 2015年度 第3四半期 連結業績
2015 EB S335 Win seta
Slide 5: 2015年度 第3四半期 業績ハイライト
2015年度 第3四半期 業績ハイライト 売上高 1,964 億円 前年同四半期比 +82.6％ 営業利益 431 億円 前年同四半期比 -13.7％ 親会社の所有者に帰属する四半期利益 287 億円 前年同四半期比 -14.0％ 希薄化後 1株当たり四半期利益 5.06 円 前年同四半期比 -14.0％ スマートフォン経由比率 広告関連売上高 660 億円 前年同四半期比 +6.3％ 41.4％ 検索連動型広告 売上高 334 億円 前年同四半期比 -10.4％ ディスプレイ広告 売上高 326 億円 前年同四半期比 +31.4％ スマートフォン経由比率 *2 eコマース国内流通総額 *1
Slide 6: 2015年度 第3四半期 ハイライト
2015年度 第3四半期 ハイライト 広告関連事業 ・スマートフォン広告売上高が順調に増加 （前年同四半期比 +30.4％） ・YDN等の売上高が引き続き好調に推移 （前年同四半期比 +52.2％） ・PC経由の検索連動型広告売上高は減少基調 eコマース関連事業 ・ショッピング事業の取扱高（*1）の成長率が飛躍的に加速 （前年同四半期比 +48.3％） ・売り場の活性化に伴い、ショッピング広告売上高が増加 （前年同四半期比 2.3倍） ・オークション関連事業の取扱高は安定成長を持続 （前年同四半期比 +5.4％） クレジットカード事業 ・第3四半期末時点の有効会員数は180万 ・eコマースと連
Slide 7: 下半期の販売促進活動の強化は中長期の収益成長への投資
下半期の販売促進活動の強化は、 中長期の収益成長を 加速させるための投資 メディア力の eコマース 決済金融 強化 事業の拡大 事業の拡大 施策を計画通りに遂行し、 7 想定通りの効果を得ることができた
Slide 8: 販促関連費用等を約90億円増加
販促関連費用等 を （*1） 前年同四半期比で90億円増加して販売促進活動を強化 149億円 概算 約90億円 ショッピング事業 50億円 アプリ関連 20億円 オークション事業 10億円 43億円 その他 *3 決済金融事業等 *2 10億円 合計 約90億円 FY2014 FY2015 3Q 3Q *1 販売促進費、広告宣伝費の合計額です。 8 *2 決済金融事業、その他サービスの販売促進費、広告宣伝費を含んでいます。 *3 その他子会社の販促関連費用等の増加分です。
Slide 9: ショッピング事業の成長率が飛躍的に加速
「売り場の整備」と「集客」の相乗効果で、 ショッピング事業の成長率が飛躍的に加速 取扱高 前年同四半期比 48.3％増 11.5% 3.3% FY2013 FY2014 FY2015 3Q 3Q 3Q 9 注: 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。「LOHACO」については、アスクル（株）におけるLOHACO事業の2013年以降の9月21日から12月20日までの売上高（取扱高）を含んでいます。
Slide 10: クレジットカード事業の有効会員数も順調に増加
クレジットカード事業の有効会員数も 順調に増加 180万 連結子会社化以降、 60万 有効会員数が3倍に拡大 FY2014 FY2015 4Q 3Q 10 注: 有効会員数は、各四半期末時点の実績値です。「Yahoo! JAPANカード」、「ソフトバンクカード（おまかせチャージ）」会員を含んでいます。
Slide 11: 株式会社一休の株式等を公開買付け
株式会社一休の株式等を公開買付け 完全子会社化を目指す 顧客層、利用シーンに応じた ・取得金額は約1,000億円（予定） 宿泊・飲食予約サービスを提供 ・一休のブランド、ドメインは存続 特別 ・高級セグメントで確立した プレゼンスをもつ一休に、 ユーザー・データ基盤を活用して 見込み顧客を効率的に送客（予定） 日常 ・伸びしろの大きな飲食予約事業で 早期のポジション確立に邁進 11
Slide 12: 売上高
売上高 （億円） 1,964億円 前年同四半期比 82.6％増 2,000 1,000 1,075 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 日本基準 （グロス計上） 日本基準 （ネット計上） IFRS 12 注: 2008年度から2012年度まで、売上原価および販管費の一部の科目を差し引いた売上高のネット表示を行っています。
Slide 13: 営業利益
営業利益 –積極的な販売促進活動を実施 （億円） 431億円 600 前年同四半期比 13.7％減 500 販促関連費用等（約90億円*） の先行投資の影響 400 300 499 200 100 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 日本基準 IFRS 13 * 積極的な販売促進活動の実施に伴い発生した販売促進費、広告宣伝費の先行投資額です。
Slide 14: 親会社の所有者に帰属する四半期利益
親会社の所有者に帰属する四半期利益 287億円 （億円） 600 前年同四半期比 14.0％減 500 400 300 200 334 100 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 日本基準 IFRS 14
Slide 15: 売上高構成
売上高構成 （億円） 1,964 マーケティングソリューション事業 161 前年同四半期比 5.2％増 ディスプレイ広告売上高の増加 +41 アスクル（株）の 1,075 1,153 売上高を含む * コンシューマ事業 * 120 +825 前年同四半期比 3.5倍 327 アスクル（株）の連結 649 +33 683 その他 前年同四半期比 34.1％増 FY2014 FY2015 ワイジェイカード（株）の連結 3Q 3Q 注1: 調整額を表示していません。 15 注2: 過去の業績および比較は現在のセグメントに合わせて遡及修正しています。 * アスクル（株）の売上高799億円（アスクルグル
Slide 16: 利益率
利益率 ・事業モデルの異なる連結子会社の増加に伴い、利益率の水準が変化 ・先行投資事業における積極的な販売促進活動により一時的に利益率が 低下しているものの、基幹事業の利益率は維持 50% IFRS 営業利益率 の適用 22.0％ 親会社の所有者に帰属する四半期利益率 0% 14.7％ FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 日本基準（グロス計上） 日本基準（ネット計上） IFRS 16 注1: 2008年度
Slide 17: 主要指標の動向
+ RisteO Bla)
Slide 18: これからの3年
これからの3年 これまでの3年 これからの3年 アプリ利用の促進 スマートフォン 経由の利用拡大、 収益性の向上 ＋ 国内流通総額の拡大 18
Slide 19: Daily UB数
Daily UB（デイリーユニークブラウザー）数 PC+その他 *1 スマートフォン *2 （万） （四半期 期中平均） スマートフォン経由の 4,243 5,061 約60％ 2,807 利用は着実に浸透 前年同四半期比 19.3％増 FY2013 FY2014 FY2015 3Q 3Q 3Q 19 *1 PC、タブレット、フィーチャーフォンからの閲覧を含んでいます。 *2 アプリ、ブラウザーからの閲覧を含んでいます。アプリ、ブラウザーの両方から閲覧した場合は、重複カウントしています。
Slide 20: 月間アクティブユーザーID数
月間アクティブユーザーID数 （万） （四半期 期中平均） サービス利用時の 3,191 ログインを促進 2,762 2,889 FY2013 FY2014 FY2015 3Q 3Q 3Q 20 注: 各月中にログインしたYahoo! JAPAN ID数
Slide 21: eコマース国内流通総額
eコマース国内流通総額 オークション関連 *1 ショッピング関連 *2 ASKUL*3 現戦略は順調に進展 （億円） 4,291 2013年10月以降 501 売り場の改善を地道に積み重ね、 3,245 サービス品質を向上 1,453 1,028 +41.4％ 2015年度上半期以降 プレミアム会員向けのポイント施策 が奏功 2,217 +5.4％ 2,336 2015年度下半期の挑戦 TVCMと連動した大規模セール、 キャンペーンを開催 FY2014 FY2015 3Q 3Q *1 「ヤフオク!」、「トレードカービュー」（http://www.tradecarview.com/）、「ブックオ
Slide 22: 収益の要となる事業領域
収益の要となる事業領域 基幹事業 先行投資事業 広告関連 ショッピング 会員サービス オークション関連 クレジットカード 22
Slide 23: 基幹事業
基幹事業 広告関連事業 会員サービス事業 オークション関連事業 23
Slide 24: 広告関連売上高
広告関連売上高 ディスプレイ広告 前年同四半期比 検索連動型広告 6.3％増 660 （億円） 621 248 +31.4％ 326 ディスプレイ広告の 売上高が伸長 -10.4％ 372 334 YDNが引き続き成長を牽引 FY2014 FY2015 3Q 3Q 24
Slide 25: 広告関連売上高 前年同四半期比成長率
広告関連売上高 –前年同四半期比 成長率 40% ディスプレイ広告 ディスプレイ広告 検索連動型広告 +32.8% 31.4％増 +29.5% 30% +21.0% +19.2% 20% 10% +0.6% 0% -2.1% -1.8% -5.4% -10.4% -10% -20% 25
Slide 26: スマートフォン広告売上高
スマートフォン広告売上高 前年同四半期比 スマートフォン広告売上高 30.4％増 （億円） スマートフォン経由比率 41.4％ 273 209 134 FY2013 FY2014 FY2015 3Q 3Q 3Q 26 注: スマートフォン広告売上高はタブレット広告売上高の一部を含んでいます。
Slide 27: 基幹事業 会員サービス事業
基幹事業 広告関連事業 会員サービス事業 オークション関連事業 27
Slide 28: 月額有料会員ID数
月額有料会員ID数 Yahoo!プレミアム会員を含む月額有料会員ID数は1,634万 （万） 1,507 1,634 1,460 FY2013 FY2014 FY2015 （各四半期末） 3Q 3Q 3Q 注: Yahoo!プレミアム会員、Yahoo! BB利用者、Yahoo! JAPANおよび提携企業（*）が提供するデジタルコンテンツ・サービス等の月額有料会員の合計値です。 28 （*「Yahoo!ウォレット」を通じた決済分のみ） 1IDで複数のサービスを利用した場合は、重複カウントしています。
Slide 29: Yahoo!プレミアム会員
Yahoo!プレミアム会員 会員費を月額380円から月額462円へ改定 *1 お買いものあんしん補償の強化 ＋ 会員のニーズに即した ポイント還元 特典を充実させ、 eコマースサービスの ヤフオク! 約 70％ 更なる利用を促進 Yahoo!ショッピング 購入金額の5% *2 落札金額の3% *2 （期間限定） 29 *1 2016年3月1日より改定します。会員費は税抜きで表示しています。 *2 2016年2月2日時点の情報です。
Slide 30: 基幹事業 オークション関連事業
基幹事業 広告関連事業 会員サービス事業 オークション関連事業 30
Slide 31: オークション関連事業取扱高
オークション関連事業取扱高 年間 取扱高 10,000 （億円） 8,181 6,859 7,532 4Q 年間取扱高が8,000億円を 超える規模でありながらも、 5,000 一桁半ばから後半の成長率を維持 1Q-3Q 1Q-3Q 0 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 31 注: 「ヤフオク!」、「トレードカービュー」（http://www.tradecarview.com/）、「ブックオフオンライン」（http://www.bookoffonline.co.jp/）、 2015年4月以降の「Yahoo!チケット」の取扱高を含んでいます。過去分についても遡及修正していま
Slide 32: アプリ利用の促進
アプリ利用の促進 アプリ経由取扱高 前年同月比 46％増 従来の強みに加え、 機能改善を重ねて利便性を向上 圧倒的な かんたん かんたん 商品数 ＋ 出品 ＋ 取引 0 2014年 2015年 12月 12月 32 注: 不動産、自動車カテゴリ等を除いた「ヤフオク!」の取扱高です。
Slide 33: 第3四半期の販売促進活動
第3四半期の販売促進活動 ・お得に買える機会を創出 ・いい買い物の日 ・対象期間の取扱高が 前年同日比 84％増 *1 過去最高記録を更新 ・年末商戦 前年同日比（曜日合わせ） *2 7％増 注: 不動産、自動車カテゴリ等を除いた「ヤフオク!」の取扱高です。 33 *1 2015年11月11日と2014年11月11日を比較しています。 *2 2015年12月13日（日曜日）と2014年12月14日（日曜日）で曜日を合わせて比較しています。
Slide 34: ヤフオク!の成長は今後も持続可能
ヤフオク!の成長は今後も持続可能 顕在市場 ＋ 潜在市場 中古品市場 中古不動産市場 約1.5兆円 *1 約4兆円 *3 中古品市場 約 8兆円 中古車市場 約3兆円 *4 約2.6兆円 *2 *1 出典: 「中古ビジネスデータブック 2015」 （リサイクル通信 2013年の推測値） *2 出典: 「平成21年度電気電子機器等の流通・処理実態調査及びリユース促進事業」 （環境省 平成22年3月） 34 *3 出典: 平成22年6月18日閣議決定「新成長戦略」 （内閣官房国家戦略室）を参照して当社で試算した推定規模 *4 当社推定値
Slide 35: 注力している取り組み
注力している取り組み 1. 売買しやすい世界の磨き込み 2. 家庭に眠る埋蔵品の発掘 3. 自動車、不動産市場の開拓 35
Slide 36: 売買しやすい世界の磨き込み
1. 売買しやすい世界の磨き込み 落札者、出品者双方の利便性を向上 落札システム利用料を改定 *1 決済 配送 出品 落札者の 手間を軽減し、 システムの改善、増強 決済手数料を無料化 *2 安い配送費を実現 *3 （画像登録件数の増加等） *1 個人の利用者については、2016年2月16日午前0時以降に終了したオークションより、「5.40％（税込）」から「8.64％（税込）」に改定します。 「ヤフオク!」ストアについては、2016年4月21日午前0時以降に終了したオークションより、「5.40％（税込）」から「7.56％（税込）」に改定します。（一部カテゴリを除く） 36 *2 2016年1月
Slide 37: 家庭に眠る埋蔵品の発掘
2. 家庭に眠る埋蔵品の発掘 リアルとネットの融合への取り組みの第一弾として、 BOOKOFF店舗とヤフオク!の連携は順調に進捗 BOOKOFF店舗とヤフオク!の BOOKOFF店舗とヤフオク!の 併売商品数（12月） *1 併売取扱高（12月） *2 前年同月比 約 32倍 前年同月比 約 14倍 0 0 2014年 2015年 201X年 2014年 2015年 201X年 37 *1 BOOKOFF店舗と「ヤフオク!」の両方で購入可能な商品数です。 *2 BOOKOFF店舗と「ヤフオク!」の両方で購入可能な商品が、「ヤフオク!」で落札された取扱高です。
Slide 38: 自動車、不動産市場の開拓
3. 自動車、不動産市場の開拓 オンライン化の推進 株式会社ジェイ・エー・エー、 ソニー不動産株式会社と連携 株式会社 HAA神戸と連携 中古車の卸売り市場と連携し、 自分が決めた価格で 購入者にとってお得で マンションを売り出すことができる 安心できる車両を提供 新しい売買プラットフォームを提供 38
Slide 39: リユースの潜在市場をヤフオク!が拡大
リユースの潜在市場を ヤフオク!が先駆者として拡大していく 39
Slide 40: 先行投資事業
先行投資事業 ショッピング事業 クレジットカード事業 40
Slide 41: ショッピング事業取扱高
ショッピング事業取扱高 （Yahoo!ショッピング＋LOHACO） 四半期 取扱高 取扱高 前年同四半期比 成長率 （億円） FY2013 FY2014 FY2015 50% 48％増 40% 1,000 +30% 30% +23% 20% 500 10% 0% -10% 0 FY2013 FY2014 FY2015 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 41 注: 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。 ショッピング事業取扱高は、アスクル（株）におけるLOHACO事業の3月21日から6月20日、6月21日から9月20日、9月21日
Slide 42: BeBe UA YAHQO!
BeBe UA YAHQO! andy zx > Ga RMS - Bowes 20134710 NX ReneS A Fe) OWA $200 42
Slide 43: 注力している取り組み
注力している取り組み 1. 商品の充実 2. 販促の実施 3. 会員基盤との連携 43
Slide 44: 商品の充実
1. 商品の充実 ストア数 * 商品数 前年同四半期比 54％増 前年同四半期比 29％増 37万 1.8億 24万 1.4億 FY2014 FY2015 FY2014 FY2015 3Q 3Q 3Q 3Q 44 （各四半期末） * 法人、個人を含むアカウント発行ベース。審査完了後、開店準備中の店舗を含んでいます。
Slide 45: 販促の実施
2. 販促の実施 前年同日比 取扱高 約 7倍 45 注: ショッピング事業の取扱高です。 2015年11月11日 Yahoo! JAPANトップページ（イメージ図） 2015年11月11日と2014年11月11日を比較しています。
Slide 46: 販促の実施
2. 販促の実施 全員まいにち! ポイント5倍 46 注: 2016年2月2日時点の情報です。
Slide 47: 販促の実施 20周年感謝祭
2. 販促の実施 Yahoo! JAPAN 20周年 感謝祭 （予定） 47
Slide 48: 会員基盤との連携
3. 会員基盤との連携 各会員基盤と連携し、 顧客の重なりを増やして利用者を拡大 Yahoo!プレミアム Yahoo! JAPAN 会員 カード会員 ソフトバンク Tポイント会員 契約者 48
Slide 49: 取り組みの成果 Yahoo!プレミアム会員連携
取り組みの成果 –Yahoo!プレミアム会員連携 Yahoo!プレミアム会員による取扱高（*） 総取扱高（*）に占める 前年同月比 成長率 Yahoo!プレミアム会員による取扱高シェア 2015年12月 104％増 （億円） 2015年12月 55％ 400 100% Yahoo!プレミアム会員による取扱高 300 200 50% 55％ 100 0% 0 2015年 2015年 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 49 * 「Yahoo!ショッピング」における取扱高のみを含んでいます。
Slide 50: 取り組みの成果 売り場の魅力を示す指標の向上
取り組みの成果 –売り場の魅力を示す指標の向上 平均購入回数/月間 *1 翌月再購入率 *2 3 2015年12月 前年同月比 2015年1月と2015年11月を比較 2 21％増 16％ポイント向上 16％pt 2 1 1 0 2015年 2015年 1月 12月 1月 11月 50 *1 1ヵ月間に1人当たりが購入する平均回数です。 *2 購入（当該）月の翌月に再度購入する割合です。
Slide 51: 広告売上高
広告売上高 30億円 前年同四半期比 13億円 2.3倍 FY2014 FY2015 3Q 3Q 注: コンシューマ事業セグメントにおける広告売上高、バリューコマース株式会社が「Yahoo!ショッピング」出店ストアに販売している「Yahoo!ショッピング」の広告商品「ストアマッチ」等の売上高、 51 「Yahoo!ショッピング」出店ストアが出稿している検索連動型広告、YDN等の売上高の合計値です。 「Yahoo!ショッピング」出店ストアが出稿している検索連動型広告、YDN等の売上高はマーケティングソリューション事業セグメントの広告売上高に計上しています。
Slide 52: お得な売り場として成長していく
欲しいものがある そしてお得な売り場として成長していく 52
Slide 53: 先行投資事業
先行投資事業 ショッピング事業 クレジットカード事業 53
Slide 54: クレジットカード事業の進捗
クレジットカード事業の進捗 年度末の計画値に向かって順調に進捗 220万 （2016年2月2日時点の計画値） 180万 140万 100万 60万 FY2014 FY2015 FY2015 FY2015 FY2015 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 54 注: 有効会員数は、各四半期末時点の実績、計画値です。「Yahoo! JAPANカード」、「ソフトバンクカード（おまかせチャージ）」会員を含んでいます。
Slide 55: 取扱高の推移
取扱高の推移 （億円） 前四半期比 62.1％増 500 0 FY2014 FY2015 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 55 注: キャッシングは含んでいません。 ワイジェイカード（株） 連結子会社化
Slide 56: 更なる成長に向けて
更なる成長に向けて ROIを重視した効率的な販売促進活動を 第4四半期も継続 56
Slide 57: 2015年度 下半期の販売促進活動
2015年度 下半期の販売促進活動 第3四半期で成果が現れた施策を中心に、積極的な活動を継続 （億円） FY2014 FY2015 約 300億円 （2016年2月2日時点の計画値） 97 93 40 42 46 0 1Q 2Q 下半期 実績 FY2015は計画値 57 * 販売促進費、広告宣伝費の合計額です。2015年度下半期の金額は、2016年2月2日時点の計画値です。 2015年度下半期の計画値はアスクル（株）連結に伴う影響額を含んでいません。
Slide 58: 主要事業の目標
主要事業の目標 国内流通総額の拡大 eコマース ・ショッピング事業 2015年度第3四半期の成長率（前年度比）を第4四半期も維持 決済金融関連サービス利用者の拡大 決済金融 ・クレジットカード事業 2015年度末時点の有効会員数220万 メディアパワーの拡大 メディア ・スマートフォン経由のサービス利用促進 ・アプリ利用者数の持続成長 58
Slide 59: eコマース・決済・会員サービスの併用を促進
Yahoo! JAPANサービスの利用者に eコマース・決済・会員サービスの併用を促進 eコマース関連サービス Yahoo! JAPANの プレミアム会員 メディア関連サービス 決済金融関連サービス 59 （イメージ図）
Slide 60: 四半期 連結業績 補足資料
四半期 連結業績 補足資料 P. 61 2015年度 第3四半期 連結業績 P. 68 事業データ P. 71 組織・人員・関連会社 60
Slide 61: 2015年度 第3四半期 損益計算書
2015年度 第3四半期 損益計算書 14/3Q 15/3Q 増減額 増減率 売上高 （億円） 1,075 1,964 888 +82.6% （ご参考） 売上高 （除 アスクル株式会社） （億円） 1,075 1,164 89 +8.3% 売上原価 （億円） 217 868 651 +299.4% 売上総利益 （億円） 858 1,095 237 +27.7% 販売費及び一般管理費 （億円） 358 664 305 +85.4% 営業利益 （億円） 499 431 -68 -13.7% その他の営業外収益及び費用 （億円） 3 -0 -3 n.a. 持分法による投資損益 （億円） 5 -0 -
Slide 62: 2015年度 第3四半期 営業費用
2015年度 第3四半期 営業費用 前年 前四半期比 14/3Q 15/2Q 15/3Q 増減率 同四半期比 主な前年同四半期比増減要因 単位：億円 増減率 アスクル（株）の連結子会社化、 売上原価 217 433 868 +100.2% +299.4% 検索システム利用に関する契約条件の変更による増加 販管費合計 358 518 664 +28.2% +85.4% 人件費 118 152 165 +8.1% +39.1% 従業員数は8,870名となり、2,020名（＋29.5% ）増加 販売促進費 33 87 122 +39.7% +262.7% ポイント費用の増加、アプリ利用促進費用の増加
Slide 63: 2015年度 第3四半期 財政状態計算書
2015年度 第3四半期 財政状態計算書 2015年 2015年 2015年 2015年 増減額 増減額 単位：億円 3月末 12月末 3月末 12月末 ＜資産＞ ＜負債＞ 流動資産 7,418 8,741 1,323 流動負債 2,397 3,391 993 現金及び現金同等物 5,039 5,208 168 ①②⑧ 営業債務及びその他の債務 1,589 2,716 1,126 ③ 営業債権及びその他の債権 2,177 3,122 944 ③④ その他の金融負債・流動負債 413 434 21 その他の金融資産・流動資産 201 411 209 ③ 未払法人所得税 330 161 -169
Slide 64: 2015年度 第3四半期 キャッシュ・フロー計算書
2015年度 第3四半期 キャッシュ・フロー計算書 主な項目 15/3Q 単位：億円 営業活動によるキャッシュ・フロー 145 税引前四半期利益 431 減価償却費及び償却費 87 営業債権・債務及びその他の債権・債務の増減額 -42 その他流動負債の増減 -34 その他金融資産・負債の増減額 35 未払消費税等の増減額 14 法人所得税の支払額 -323 投資活動によるキャッシュ・フロー -150 有形固定資産の取得による支出 -103 無形資産の取得による支出 -21 投資の取得による支出 -43 財務活動によるキャッシュ・フロー -6 キャッシュ・フロー増減額 -10 64
Slide 65: 各セグメントの主な商品項目
2015年度 第3四半期 各セグメントの主な商品項目 マーケティングソリューション事業 広告 検索連動型広告「スポンサードサーチ」、 ディスプレイ広告（「Yahoo!ディスプレイアドネットワーク（YDN）」 ・「プレミアム広告」） ビジネスサービス CRM関連、求人関連等 パーソナルサービス 映像関連、有料デジタルコンテンツ等 コンシューマ事業 広告 ディスプレイ広告 ビジネスサービス 「ASKUL」、アフィリエイト関連、「ヤフオク!」法人向けシステム利用料、「Yahoo!不動産」、 旅行関連、自動車関連、「Yahoo! BB」インセンティブ等 パーソナルサービス 「Yahoo!プレミアム」、
Slide 66: 主な広告商品
主な広告商品 主な 広告主 広告商品 課金方法 掲載場所 フォーマット タイプ 検索連動型 「スポンサードサーチ®」 テキスト 検索結果ページ 広告 クリック課金 大手・中小 （運用型） *1 企業 「Yahoo!ディスプレイ テキスト・バナー アドネットワーク（YDN）」 *3 YDN等 トップページ インプレッション課金 「Yahoo!プレミアムDSP」 バナー （運用型） *1 コンテンツページ ディスプレイ 大手企業 広告 「ブランドパネル」 リッチ（ビデオ含）・ インプレッション課金 「プライムディスプレイ」等 バナー （予約型） *2 「プレミアム広告」 期間保証型課金等 バナー・
Slide 67: 広告商品別 売上高推移
広告商品別 売上高推移 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q 項目 単位 （10-12月） （1-3月） （4-6月） （7-9月） （10-12月） 広告関連売上高 億円 621 693 633 657 660 前年同四半期比増減率 ％ +5.4% +8.4% +9.5% +8.6% +6.3% 検索連動型広告 億円 372 397 362 361 334 前年同四半期比増減率 ％ -2.1% +0.6% -1.8% -5.4% -10.4% ディスプレイ広告 億円 248 296 271 296 326 前年同四半期比増減率 ％ +19.2% +21.0% +29.5
Slide 68: 四半期事業データ ①
四半期事業データ ① 14/3Q 前年 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q 項目 （四半期期中平均） 単位 同四半期比 （10-12月） （1-3月） （4-6月） （7-9月） （10-12月） 増減率 月間総ページビュー数 百万PV 60,561 61,969 64,990 68,102 63,147 +4.3% スマートフォン月間ページビュー数 *1 百万PV 27,320 29,454 31,930 34,476 32,584 +19.3% 百万 Daily UB （1日あたりユニークブラウザー）数 *2 ブラウザー 76.01 79.79 82.82 85.09 83.1
Slide 69: 四半期事業データ ②
四半期事業データ ② 14/3Q 前年 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q 項目 （四半期合計） 単位 同四半期比 （10-12月） （1-3月） （4-6月） （7-9月） （10-12月） 増減率 オークション関連取扱高 *1 億円 2,217 2,090 2,088 2,032 2,336 +5.4% ショッピング関連取扱高 *2 億円 1,028 961 1,022 1,139 1,453 +41.4.% アスクル（株）におけるBtoB事業 億円 - - - 163 501 n.a. インターネット経由売上高（取扱高） *3 eコマース国内流通総額 *4 億円 3,245
Slide 70: ショッピング関連、オークション関連取扱高 成長率
ショッピング関連、オークション関連取扱高 –前年同四半期比 成長率 50% 40% 30% 増税前特需 20% 10% 0% 新戦略の導入 増税前特需の反動 -10% 12/3Q 12/4Q 13/1Q 13/2Q 13/3Q 13/4Q 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q ショッピング関連 * 0.9% -2.1% -1.4% -1.1% 3.4% 20.5% 4.4% 10.0% 8.4% -0.8% 21.3% 27.3% 41.4% オークション関連 -0.1% 0.2% 4.0% 5.2% 9.8% 11.5% 9.3% 12.7% 8
Slide 71: 組織図（単体ベース）
2016年1月1日現在 組織図（単体ベース） 代表取締役社長 / CEO 取締役会 副社長 / COO 副社長 / CFO 監査等委員会 システム統括本部 メディアカンパニー（889） 社長室 （817） マーケティングソリューション データ＆サイエンスソリューション ピープル・デベロップメント カンパニー（1,123） 統括本部（331） 統括本部 マーケティング＆ ショッピングカンパニー（633） 財務統括本部 コミュニケーション本部 ヤフオク!カンパニー（282） スマートデバイス 事業推進本部 * 推進本部 パーソナルサービス カンパニー（285） CTO室 企業戦略本部 決済金融カン
Slide 72: 役職員数推移
役職員数推移 （四半期末人員数） 単位：人 9,000 6,000 3,000 0 12/12 13/3 13/6 13/9 13/12 14/3 14/6 14/9 14/12 15/3 15/6 15/9 15/12 子会社役員 31 35 30 33 31 30 30 38 33 33 33 61 61 子会社従業員 1,885 1,938 1,620 1,660 1,658 1,684 1,695 1,421 1,352 1,595 1,642 3,285 3,390 Yahoo! JAPAN 役員 8 8 9 9 9 9 11 11 11 11 9 9 9 Yahoo! JAPAN
Slide 73: 主な連結子会社および持分法適用会社
主な連結子会社および持分法適用会社 （2015年12月末時点） ● 主な連結子会社 ◆ （株）IDCフロンティア ◆ アスクル（株） ◆ （株）エコ配 ◆ （株）カービュー ◆ （株）GYAO ◆ シナジーマーケティング（株） ◆ ダイナテック（株） ◆ （株）ネットラスト ◆ バリューコマース（株） ◆ ファーストサーバ（株） ◆ ワイジェイFX（株） ◆ ワイジェイカード（株） ◆ YJキャピタル（株） ◆ ワイズ・インシュアランス（株） ◆ ワイズ・スポーツ（株） ● 主な持分法適用会社 ◆ GameBank（株） ◆ （株）ジャパンネット銀行 ◆ ソニー不動産（株） ◆ BuzzFee
Slide 74: YAHOO! JAPAN
YAHOO! JAPAN