Sopra Steria Group SA · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group SA — FY2020 Earnings Presentation
55 slides from Sopra Steria Group SA's earnings presentation, Feb 26, 2021
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2020
Présentation des résultats annuels 2020 PARIS, LE 26 FÉVRIER 2021
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent s
Slide 3: Agenda
Agenda 01 Faits marquants 2020 : agilité, résilience, responsabilité 02 Situation opérationnelle par pôle 03 Résultats financiers 2020 04 Stratégie et ambitions moyen terme 05 Objectifs 2021 06 Annexes 3 Présentation des Résultats annuels 2020 - 26/02/2021
Slide 4: Faits marquants 2020 : agilité, résilience, responsabilité
01 Faits marquants 2020 : agilité, résilience, responsabilité Vincent PARIS Directeur Général 4 Présentation des Résultats annuels 2020 - 26/02/2021
Slide 5: Recherche permanente du bon niveau d'adaptation tout au long de l'année 2020
Recherche permanente du bon niveau d’adaptation tout au long de l’année 2020 Sopra Steria a su faire preuve d’agilité Gouvernance Méthodes de travail - Télétravail Staffing – Gestion des ressources Commerce – Gains de positions Offres adaptées au contexte Réactivité et combativité 5 Présentation des
Slide 6: Chiffres clés 2020
Chiffres clés 2020 Bonne résistance de la performance Chiffre d’affaires Résultat opérationnel d’activité Résultat net – Part du Groupe 4 262,9 M€ 300,2 M€ 106,8 M€ en décroissance totale de 3,9 % soit 7,0 % du chiffre d’affaires soit 2,5 % du chiffre d’affaires et décroissance organique* de 4,8 % F
Slide 7: Décroissance organique 2020 contenue à 4,8 %
Décroissance organique 2020 contenue à 4,8 % Impact spécifique lié au poids de l’aéronautique et à la cyberattaque : ~ 2,5 pts de croissance + 6,5 % ~1,5 pt Impact aéronautique +3% à+5% + 5,2 % + 4,9 % T1T12020 2020 + 11 % + 3,5 % d’affaires aéronautique - 20 % T2 2020 Évolution du chiffre + 2,0 % -
Slide 8: Détail de la croissance organique 2020 par trimestre
Détail de la croissance organique 2020 par trimestre Amélioration progressive depuis le point bas du 2ème trimestre 3,3 % 0% -4,2 % (1) -5,9 % -8,4 % -7,7 % (2) T1 T2 T3 T4 2020 2021e (1) T4 retraité des effets de la cyberattaque (2) T4 publié 8 Présentation des Résultats annuels 2020 - 26/02/2021
Slide 9: Résistance du taux de marge opérationnelle
Résistance du taux de marge opérationnelle Retrait limité à 1pt dont 0,2pt relatif à la cyberattaque Taux de marge opérationnelle Prix globalement stables d’activité (%) Maintien d’une légère hausse dans le conseil Forte baisse de l’intercontrat entre avril et décembre Situation normalisée au 4ème t
Slide 10: Solide performance en termes de génération de trésorerie
Solide performance en termes de génération de trésorerie Stabilité du taux de transformation du résultat opérationnel en flux de trésorerie Taux de transformation du résultat en trésorerie Days Sales Outstanding (DSO) (3) hors éléments non récurrents FCF(1) / ROA(2) 70 jours 68 jours 50 % 51 % 51 %
Slide 11: Positionnement de marché
Positionnement de marché Consolidation et nouvelles reconnaissances malgré la crise Sopra Steria France Sopra Banking Software Sopra HR Software & Top 3 Universal Banking Solutions Major Multi-country Payroll contenders 2 ESN « Chiffre d’affaires 2019 en France » 1 Lending solutions Representative v
Slide 12: Politique de responsabilité d'entreprise
Politique de responsabilité d’entreprise Un comportement respectueux des parties prenantes Place primordiale donnée au Priorité à la protection sanitaire dialogue social et à la gestion des collaborateurs, clients et des ressources humaines depuis partenaires le début de la crise COVID-19 : veille,
Slide 13: Reconnaissance accrue de la part des agences de notation extra-financière
Reconnaissance accrue de la part des agences de notation extra-financière Confirmation de la progression continue des scores ESG de Sopra Steria MSCI ESG RATINGS SUSTAINALYTICS RATINGS [CCC - AAA] AA Leader En attente AA Leader (7.4/10) 73/100 A Average (7.3/10) 68/100 Outperformer 2020 2020 A Avera
Slide 14: Situation opérationnelle par pôle
02 Situation opérationnelle par pôle Vincent PARIS Directeur Général 14 Présentation des Résultats annuels 2020 - 26/02/2021
Slide 15: Performance opérationnelle 2020
Performance opérationnelle 2020 Détail par pôle Chiffre d'affaires Résultat opérationnel d'activité 2019 Croissance 2020 2020 2019 Retraité* organique (M€) (% du CA) (% du CA) (M€) (%) France 1 655,6 1 844,6 - 10,2% 6,8% 9,7% Royaume-Uni 699,8 686,5 + 1,9% 8,0% 7,3% Autre Europe 1 249,0 1 221,4 + 2,
Slide 16: France
France Exercice 2020 impacté par les effets de la pandémie et de la cyberattaque 2020 2019 France (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 1 655,6 1 813,1 Croissance organique (%) - 10,2% Résultat opérationnel d'activité 111,9 6,8% 175,5 9,7% Résultat opérationnel courant 104,8 6,3% 167,2 9,
Slide 17: Royaume-Uni
Royaume-Uni Progression de la performance grâce aux deux co-entreprises dans le secteur public 2020 2019 Royaume-Uni (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 699,8 771,5 Croissance organique (%) + 1,9% Résultat opérationnel d'activité 56,0 8,0% 56,1 7,3% Résultat opérationnel courant 44,1 6,
Slide 18: Autre Europe
Autre Europe Amélioration de la performance dans quasiment toutes les géographies 2020 2019 Autre Europe (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 1 249,0 1 152,9 Croissance organique (%) + 2,3% Résultat opérationnel d'activité 101,0 8,1% 77,4 6,7% Résultat opérationnel courant 96,5 7,7% 73,0
Slide 19: Sopra Banking Software
Sopra Banking Software Amélioration progressive de la situation opérationnelle 2020 2019 Sopra Banking Software (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 421,6 438,9 Croissance organique (%) - 9,1% Résultat opérationnel d'activité 10,5 2,5% 4,9 1,1% Résultat opérationnel courant -4,1 -1,0% -8
Slide 20: Autres Solutions
Autres Solutions Une année impactée par des décalages de projets 2020 2019 Autres Solutions (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 236,9 257,5 Croissance organique (%) - 8,9% Résultat opérationnel d'activité 20,8 8,8% 40,3 15,7% Résultat opérationnel courant 19,9 8,4% 39,1 15,2% Résultat o
Slide 21: Résultats financiers 2020
03 Résultats financiers 2020 Etienne DU VIGNAUX Directeur Financier 21 Présentation des Résultats annuels 2020 - 26/02/2021
Slide 22: Compte de résultat
Compte de résultat Exercice 2020 2020 2020 2019 2019 (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 4 262,9 4 434,0 Croissance organique -4,8% Résultat opérationnel d'activité 300,2 7,0% 354,3 8,0% Charges liées aux paiement en actions - 4,2 - 11,1 Dotations aux amortissements sur incorporels affe
Slide 23: Autres produits et charges opérationnels
Autres produits et charges opérationnels Exercice 2020 2020 2019 (M€) (M€) Frais liés au regroupement d'entreprises -3,1 ( -3,3 Coûts de restructuration et de réorganisation -44,6 -31,6 Autres -11,1 3,9 Autres produits et charges opérationnels - 58,9 - 31,0 Dont surcoûts COVID-19 -15,6M€ Dont cybera
Slide 24: Impôt
Impôt Exercice 2020 2020 2019 (M€) (M€) Résultat avant impôt et quote-part des sociétés mises en équivalence 177,1 258,7 Charge d'impôt effective -60,4 -87,3 Taux d'imposition effectif (%) 34,1% 33,8% Taux d’imposition effectif 2021 attendu à ~28 % 24 Présentation des Résultats annuels 2020 - 26/02/
Slide 25: Réduction de 17 % de la dette financière nette
Réduction de 17 % de la dette financière nette Solide flux net de trésorerie disponible (FCF) : 203,5 M€ 550 513,9 500 450 -11,4 425,6 -99,5 -4,3 M€ 400 350 300 +203,5 250 Dette financière nette Free Cash Flow Variations de périmètre et Dividendes Variations de change Dette financière nette au 31/12
Slide 26: Variation détaillée du flux de trésorerie disponible (FCF)
Variation détaillée du flux de trésorerie disponible (FCF) Solide performance en termes de besoin en fonds de roulement (BFR) ~50M€ effets 240 favorables non 229,3 récurrents 220 +47,3 203,5 M€ 200 -26,0 -3,5 -1,9 180 50M€ effets favorables non 160 récurrents +7,9 -49,5 140 Free Cash Flow EBITDA CAP
Slide 27: Un financement diversifié et mobilisable
Un financement diversifié et mobilisable 1,1 Md€ de lignes disponibles non tirées Maturités • Emprunt obligataire : 2026 et 2027 • Lignes bancaires : 2023 et 2024 Montant autorisé 1,6 Md€ Montant disponible non tiré 1,1 Md€ soit 62 % des autorisations (1) Trésorerie 245,5 M€ Note : À encours de NEU
Slide 28: Une situation financière solide
Une situation financière solide Net renforcement de la structure bilancielle Capitaux propres 2020 : 1 445,4 M€ Dette financière nette 2020 : 425,6 M€ Dette financière nette/Capitaux propres Dette financière nette/EBITDA(1) Covenants financiers 3x 47% 1,7x 29% 1,1x 2018 2020 2018 2020 (1) EBITDA pro
Slide 29: Stratégie et ambition moyen terme
04 Stratégie et ambition moyen terme Vincent PARIS Directeur Général 29 Présentation des Résultats annuels 2020 - 26/02/2021
Slide 30: Notre marché
Notre marché Croissance portée par la transformation digitale Sur les 4 prochaines années, le marché des Un des principaux enseignements, pour les services du numérique pourrait croître en entreprises, de la matérialisation du risque moyenne de l’ordre de 5 % par an pandémique en 2020 est la nécessi
Slide 31: Notre ambition
Notre ambition S’affirmer comme un des leaders de la transformation digitale en Europe Partenaire de référence des grandes administrations, des opérateurs financiers et industriels et des entreprises stratégiques des principaux pays de présence du Groupe Permettre à nos clients « Ensemble, construir
Slide 32: Notre projet
Notre projet Indépendant et créateur de valeur pour les parties prenantes Conquête Européen - Croissance organique …dans les services et mondial dans le - Croissance externe software Indépendant - Actionnaire de référence - Actionnariat salarié Valeur ajoutée Différentiation - Performance - Approche
Slide 33: Nos leviers stratégiques
Nos leviers stratégiques Dans les services du numérique et le software Stratégie de focalisation Stratégie d’offre Modèle de production 100 grands comptes européens Approche end-to-end Industrialisation (méthodes et SERVICES IT 8 verticaux privilégiés et une Renforcement du conseil (en outils) prior
Slide 34: Nos objectifs financiers
Nos objectifs financiers A moyen terme Mix d’activité visé Performance organique Croissance externe Conseil 15 % Croissance CA 4%-6% Acteur offensif de la Software 20 % ROA (1) ~10 % du CA consolidation Service IT 65 % FCF (2) 5%-7% du CA (1) Résultat Opérationnel d’Activité (2) Flux net de trésorer
Slide 35: Nos principaux objectifs extra-financiers
Nos principaux objectifs extra-financiers Changement climatique, féminisation, numérique responsable 30 % de femmes membres Durabilité numérique dans Zéro émission nette en 2028 du Comité exécutif en 2025 notre proposition de valeur Réduction des GES(1) issus des Mise en place d’une politique Intégr
Slide 36: Objectifs financiers 2021
05 Objectifs financiers 2021 Vincent PARIS Directeur Général 36 Présentation des Résultats annuels 2020 - 26/02/2021
Slide 37: L'environnement 2021
L’environnement 2021 Un 1er trimestre difficile puis un retour progressif à la croissance de l’activité Environnement en amélioration mais encore incertain Bonne activité commerciale mais faible visibilité Marchés verticaux en situation contrastée Aéronautique & transports toujours impactés, stabili
Slide 38: Objectifs financiers 2021
Objectifs financiers 2021 Croissance organique du chiffre d’affaires comprise entre +3 % et + 5 % Incluant un 1er trimestre < 0 Taux de marge opérationnelle d’activité compris entre 7,5 % et 8,0 % Flux net de trésorerie disponible de l’ordre de 150 M€ 38 Présentation des Résultats annuels 2020 - 26/
Slide 39: Annexes
06 Annexes 39 Présentation des Résultats annuels 2020 - 26/02/2021
Slide 40: Chiffres clés 2020 : performance extra-financière
Chiffres clés 2020 Performance extra-financière Variation nette de l’effectif(2) Féminisation de l’effectif(2) Réduction des GES(1) par collaborateur - 3,2 % 32,5 % - 58,9 % Vs + 2,4 % en 2019 vs. 32% pour l’exercice 2019 En 2020 par rapport à 2019 Taux d’attrition de l’effectif Féminisation du recr
Slide 41: Un plan visant à atteindre zéro émission nette
Un plan visant à atteindre zéro émission nette Une trajectoire d’ici 2028 Zéro émission nette 2021 2022 2025 2027 2028 Déplacements professionnels Déchets Chaine d’approvisionnement Bureaux Déplacements domicile-travail Centres de Données 50% 100% Activité directe Activité indirecte 41 Présentation
Slide 42: Détail du plan de réduction des émissions de CO2 issues des activités directes
Détail du plan de réduction des émissions de CO2 issues des activités directes(1) Alignement sur la trajectoire d'1,5°C approuvée par le SBTi (mesure par collaborateur) Objectif 2040 Année de référence 2015 (base 2015) -85 %(1) - 13,6 % en 2016 Etape 2028 (base 2015) - 20,0 % en 2017 - 58 %(1) - 6,4
Slide 43: Autres classements ESG de Sopra Steria
Autres classements ESG de Sopra Steria Palmarès 2020 Engagement Leader A-List Climate Change Médaille de platine pour pour notre performance dans pour notre performance notre durabilité en 2020, l'engagement de nos environnementale pour la dans le top 1% pour la fournisseurs en faveur du 4ème année
Slide 44: Sopra Steria au 31/12/2020
Sopra Steria au 31/12/2020 Un leader européen de la transformation numérique TOP 5 des acteurs européens TOP 10 des acteurs œuvrant en Europe Chiffre d’affaires 2020 46 000 Présent dans Approche de 4,3 Md€ Collaborateurs 25 pays de bout-en-bout Chiffre d’affaires au 31/12/2020 2% 10% 15% 3% 26% 5% 3
Slide 45: Répartition du chiffre d'affaires Groupe par pays
Répartition du chiffre d’affaires Groupe par pays Au 31/12/2020 CHIFFRE D’AFFAIRES SERVICES AU 31/12/2020 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS MÉTIERS AU 31/12/2020 Chiffre d’affaires 2020 Autre Europe= 1 249M€ dont Allemagne = 30 % 15% dont Scandinavie = 26 % dont SFT = 16 % 34% dont Espagne= 12 % dont Bel
Slide 46: Répartition du chiffre d'affaires solutions métiers
Répartition du chiffre d’affaires solutions métiers Au 31/12/2020 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS MÉTIERS PAR PRODUITS CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS MÉTIERS PAR BUSINESS LINES CA 2020 Sopra Banking 12% Software = 422M€ dont France = 184M€ 16% Don’t Hors France = 238M€ 11% 659M€ 659M€ SOLUTIONS SOLUTIONS
Slide 47: Evolution des effectifs
Evolution des effectifs Exercice 2020 31/12/2020 31/12/2019 France 19 799 19 502 Royaume-Uni 6 646 6 305 Autre Europe 10 885 10 868 Reste du Monde 523 510 X-Shore 8 107 9 060 Total 45 960 46 245 47 Présentation des Résultats annuels 2020 - 26/02/2021
Slide 48: Variation des taux de change
Variation des taux de change Exercice 2020 Variation des taux de change Taux moyen Taux moyen Variation Pour 1 € / % 2020 2019 (%) Livre Sterling 0,8897 0,8778 - 1,3% Couronne norvégienne 10,7228 9,8511 - 8,1% Couronne suédoise 10,4848 10,5891 + 1,0% Couronne danoise 7,4542 7,4661 + 0,2% Franc suiss
Slide 49: Evolution du chiffre d'affaires sur l'exercice 2020
Evolution du chiffre d’affaires sur l’exercice 2020 Décroissance à taux de change constants - 3,1 % 4 600 4 500 Dont NOK -22,7M +76,1 Dont GBP -13,1M 4 434,0 4 400 -33,5 SFT = + 89,0M € 4 300 Sodifrance = + 32,0M € SAB = +26,6M € 4 262,9 M€ NeoSpheres = +2,5M € Recrutem ent = -74,0M € -213,7 4 200 4
Slide 50: Bénéfice par action
Bénéfice par action Exercice 2020 2020 2019 (M€) (M€) Résultat net part du Groupe (M€) 106,8 160,3 Nombre moyen pondéré d'actions en circulation hors autocontrôle 20,25 20,23 Résultat de base par action (€) 5,27 7,92 Résultat courant de base par action (€) 7,42 8,97 Nombre d'actions potentielles thé
Slide 51: Évolution détaillée de la dette financière nette
Évolution détaillée de la dette financière nette 2020 2019 (M€) (M€) Résultat opérationnel d'activité 300.2 354.3 Amortissements et Provisions (hors incorporels affectés) 187.4 159.3 EBITDA 487.6 513.6 Eléments non cash 6.7 - 3.0 Impôt versé -82.9 -81.0 Variation du besoin en fonds de roulement opér
Slide 52: Bilan économique
Bilan économique 31/12/2020 31/12/2019 (M€) (M€) Ecarts d'acquisition 1 843,2 1 813,9 Actifs incorporels affectés 161,5 181,5 Autres immobilisations 241,1 267,9 Droits d'utilisation des biens pris en location 290,3 320,4 Titres de participation mis en équivalence 193,4 195,0 Total actif immobilisé 2
Slide 53: Déficit net d'impôt des fonds de pension au Royaume Uni
Déficit net d’impôt des fonds de pension au Royaume Uni Déficit net d’impôt (M€) 245 200 167 125 123 119 113 53 Présentation des Résultats annuels 2020 - 26/02/2021
Slide 54: Actionnariat au 31/12/2020
Actionnariat au 31/12/2020 Un actionnaire de référence garant du projet Famille Famille Managers Pasquier Odin 3,4 % 68,3 % 28,3 % Fondateurs & Management Sopra GMT Participations gérées pour Auto détention Public 2,6 % 19,6 % le compte de salariés Pacte 6,3 % 0,2 % 71,2 % d’actionnaires (8,4 %) (57
Slide 55: Indicateurs alternatifs de performance
Indicateurs alternatifs de performance Chiffre d’affaires retraité : chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année en cours. Croissance organique du chiffre d’affaires : croissance de l’activité entre le chiffre d’af