Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — H1 FY2020 Earnings Presentation

26 slides from Tdk's earnings presentation, Oct 31, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 上半期決算説明会

    2020年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2019年10月31日

  2. Slide 2: 上半期連結業績概要・通期見通しについて

    ●2020年3月期 上半期連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 ●2020年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2019 2020年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2019/10/31  2

  3. Slide 3: 2020年3月期 上半期連結業績概要

    2020年3月期 上半期連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社  2019 2020年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2019/10/31  3

  4. Slide 4: 2020年3月期 上半期決算のポイント

    2020年3月期 上半期決算のポイント ●米中貿易摩擦の影響が本格化し、中国はじめ世界経済減速の傾向が続くも、半期、 四半期ベースで営業利益は過去最高を更新＊ ¬ 売上は前年同期比2.1%減、営業利益は10.6％増。 ¬ ICT市場向け売上が、前四半期より引き続き好調に推移し、前年同期比で増加。 二次電池をはじめスマートフォン向け販売拡大により、全社収益をけん引。 ¬ 自動車及び産業機器市場は、中国をはじめ減速傾向が継続し、期初想定を下回る需要水準で 前年同期比で売上減少。 受動部品が減収減益。 センサ応用製品も、自動車市場向けの販売が低迷し減収減益。 ¬ 下半期も景気回復は期待できず、世界経

  5. Slide 5: 2020年3月期 上半期連結業績概要

    2020年3月期 上半期連結業績概要 2019年3月期 2020年3月期 対前年同期比 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） (2018.4.1～2018.9.30) (2019.4.1～2019.9.30) 増減 増減率（%） 売上高 7,219 7,070 △ 149 -2.1 営業利益 622 688 66 10.6 営業利益率 8.6% 9.7% +1.1pt - 税引前利益 578 686 108 18.7 当期純利益 411 449 38 9.2 1株当たり利益（円） 325.30 355.81 - - 為 対ドルレート（円） 110.30 108.74 1.4%の円高

  6. Slide 6: 上半期各事業の状況（受動部品事業）

    上半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 売上高 2,001億円（前年同期比11.0%減） 2,248 営業利益 218億円（前年同期比28.3%減） 2,001 ● セラミックコンデンサ ¬ 前年同期比で減収増益。 ¬ 自動車市場及びICT市場向け販売が増加、代理店向け販売が減少。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前年同期比で減収減益。 ¬ 産業機器市場向けを中心に販売が減少。 19/3 20/3 ● インダクティブデバイス 営業利益（営業利益率） ¬ 前年同期比で減収減益。 （億円） ¬ 自動車市場向けを中心に販売が減少。 304 ● 高周波部品 218 ¬ 売上は前年同期

  7. Slide 7: 上半期各事業の状況（センサ応用製品事業）

    上半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 389億円（前年同期比1.5%減） （億円） 営業損失 △125億円（前年同期比―%増） 395 389 ● センサ ¬ 前年同期比で減収減益。 ¬ 磁気センサは、ホールセンサが自動車市場向けの売上が減少、一方、 TMRセンサはICT市場向けの販売が増加。 ¬ MEMSセンサはICT市場向けの売上が増加。 19/3 20/3 営業損失 （億円） 19/3 20/3 -95 -125 © TDK株式会社  2019 2020年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2019/10/31  7

  8. Slide 8: 上半期各事業の状況（磁気応用製品事業）

    上半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 （億円） 売上高 1,100億円（前年同期比24.6%減） 1,459 営業利益 67億円（前年同期比52.3%増） 1,100 ● HDDヘッド ¬ 前年同期比で減収減益。 ¬ HDD組立事業の売上が減少。 ● HDDサスペンション ¬ HDDサスペンションは減収増益。 ¬ サスペンション応用製品（微細金属加工部品）は ICT市場向け販売が 19/3 20/3 拡大。 ● マグネット 営業利益（営業利益率） ¬ 前年同期比で減収増益。 （億円） 67 44 6.1% 3.0% 19/3 20/3 © TDK株式会社  2019 2020年3月

  9. Slide 9: 上半期各事業の状況（エナジー応用製品事業）

    上半期各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 3,182 売上高 3,182億円（前年同期比13.5%増） （億円） 2,803 営業利益 690億円（前年同期比27.1%増） ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ ICT市場ではスマホ、ウェアラブル等のモバイル機器向けの販売が拡大。 ● 電源 ¬ 産業機器用電源は、前年同期比で減収減益。 19/3 20/3 営業利益（営業利益率） （億円） 690 543 21.7% 19.4% 19/3 20/3 © TDK株式会社  2019 2020年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2019/10/31 

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2019年3月期 2020年3月期 上半期 営業利益 +66億円 上半期 622億円 688億円 （単位：億円） 販売費及び M&A関連 為替変動 合理化 売上による 構造改革効果 一般管理費増 減損損失 一時費用 （US$=Yen 108.74） コストダウン 利益変動 売価値引き +47 +1 ▲20 +101 +11 ▲37 688 +40 ▲77 622 © TDK株式会社  2019 2020年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2019/10/31  10

  11. Slide 11: 2020年3月期 第2四半期連結業績概要

    2020年3月期 第2四半期連結業績概要 2019年3月期 2020年3月期 前期比 第2四半期実績 第2四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 3,789 3,702 △ 87 -2.3 営業利益 368 439 71 19.3 営業利益率 9.7% 11.9% +2.2 pt - 税引前利益 341 439 98 28.7 当期純利益 249 294 45 18.1 1株当たり利益（円） 197.03 232.37 - - 為 対ドルレート（円） 111.50 107.39 3.7%の円高 替 対ユーロレート（円） 129.63 119.48 7.8%の円高 為替変動による 売上

  12. Slide 12: セグメント別四半期実績

    セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2019年3月期 2020年3月期 2020年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第2四半期 第1四半期 第2四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 439 393 396 △ 43 △ 9.8 3 0.8 インダクティブデバイス 395 341 357 △ 38 △ 9.6 16 4.7 その他受動部品 287 248 266 △ 21 △ 7.3 18 7.3 売 受動部品合計 1,121 983 1,019 △ 102 △ 9.1 36 3.7 上 センサ応用製品合計 2

  13. Slide 13: 2020年3月期 通期見通しについて

    2020年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2019 2020年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2019/10/31  13

  14. Slide 14: 第3四半期の売上高増減イメージ

    第3四半期の売上高増減イメージ （億円） 2020年3月期 セグメント 2020年3月期 第3四半期予想 区分 第2四半期実績 （対2Q） 受動部品 1,019 ±0% センサ応用製品 208 ＋6%～＋9% 磁気応用製品 545 ＋5%～＋8% エナジー応用製品 1,737 △6%～△9% その他 194 ― 合計 3,702 △1%～△4% 為替前提 為替レート $/Yen 107.39 108.00 為替レート EURO/Yen 119.48 122.00 © TDK株式会社  2019 2020年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2019/10/31  14

  15. Slide 15: 2020年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2020年3月期 連結業績及び配当金見通し 2020年3月期 2020年3月期 業績予想対前期比 2019年3月期 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2019年4月発表） （2019年10月発表） 売上高 13,818 14,200 13,900 82 0.6 営業利益 1,078 1,200 1,200 122 11.3 営業利益率 7.8% 8.5% 8.6% +0.8 pt - 税引前利益 1,156 1,180 1,180 24 2.1 当期純利益 822 840 840 18 2.2 1株当たり利益(円) 651.02 665.11 665.06 - -

  16. Slide 16: 補足資料

    補足資料 © TDK株式会社  2019 2020年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2019/10/31  16

  17. Slide 17: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2019年3月期 2020年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 445 439 427 423 1,733 393 396 インダクティブデバイス 389 395 373 343 1,500 341 357 その他受動部品 293 287 267 253 1,101 248 266 売 受動部品合計 1,127 1,121 1,067 1,019 4,334 983 1,019 上 センサ応用製品 189 206 197 173 765 181 208 高 磁気応用製品 705 754 664 605 2,7

  18. Slide 18: 2020年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2020年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,500 2,000 2,000 1,786 1,736 1,676 1,607 1,500 1,300 1,152 1,200 1,066 1,026 1,000 875 922 913 832 849 500 0 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上70億円、営業利益12億円 ●ユーロ：売上15億円、営業

  19. Slide 19: 財政状態

    財政状態 2019年3月末 2019年6月末 2019年9月末 増減 （億円） 総資産 19,925 20,174 19,527 △ 647 負債合計 11,087 11,651 10,911 △ 740 株主資本 8,773 8,461 8,563 102 （うち包括利益） △ 1,244 △ 1,613 △ 1,765 △ 152 株主資本比率 44.0% 41.9% 43.9% +2.0pt 現預金・短期投資・有価証券 3,297 2,969 3,302 333 有利子負債 （*1） 5,203 5,502 4,582 △ 920 ネットキャッシュ （*2） △ 1,906 △ 2,53

  20. Slide 20: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 2019年3月期 2020年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー 77 599 522 投資活動によるキャッシュフロー △ 550 646 1,196 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 473 1,245 1,718 財務活動によるキャッシュフロー 147 △ 770 △ 917 為替変動による影響額 41 △ 162 △ 203 現金同等物残高 2,511 3,204 693 2019年3月期 2020年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 固定資産の取得 770 908 138 減価

  21. Slide 21: 全社 分野別四半期売上高推移

    全社 分野別四半期売上高推移 （2019年3月期1Q～2020年3月期2Q） © TDK株式会社  2019 2020年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2019/10/31  21

  22. Slide 22: 受動部品 分野別四半期売上高推移

    受動部品 分野別四半期売上高推移 （2019年3月期1Q～2020年3月期2Q） © TDK株式会社  2019 2020年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2019/10/31  22

  23. Slide 23: © TDK株式会社  2019

    © TDK株式会社  2019 2020年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2019/10/31  23

  24. Slide 24: © TDK株式会社  2019

    © TDK株式会社  2019 2020年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2019/10/31  24

  25. Slide 25: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示

  26. Slide 26: 質疑応答テキスト情報の掲載ページ

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は、以下のページに後日掲載いたします。 https://www.jp.tdk.com/corp/ja/ir/ir_events/conference/2020/2q_1.htm

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