Societe Generale S.a. Class A · EURONEXT:GLE
Societe Generale S.a. Class A — Investor Day (June 2010)
27 slides from Societe Generale S.a. Class A's investor day presentation, Jun 15, 2010
Slide 1: Gestion des Risques
15 juin 2010 Gestion des Risques Benoît Ottenwaelter Directeur des Risques
Slide 2: Renforcement de la gouvernance des risques et du contrôle interne
Renforcement de la gouvernance des risques et du contrôle interne Conseil Conseil d’Administration d’Administration Comité Comité Exécutif Exécutif Comité Comité des des Risques Risques Comité Comité Grands Grands Risques Risques Direction Direction Direction Direction des des Conformité Conformité
Slide 3: Portefeuille de crédit diversifié
Portefeuille de crédit diversifié 417 16 Portefeuille de bonne 63 qualité et couvert à plus de 60% par la garantie Crédit Logement 57 26 Principalement des crédit 30 structurés (collatéral, 12 garanties ECA, etc.) Portefeuille bien diversifié 28 avec une gestion stricte des concentrations 53 Exposit
Slide 4: 50% du portefeuille de crédit en France, 20% dans les pays émergents
50% du portefeuille de crédit en France 20% dans les pays émergents / convergents 417 220 80 18 11 14 11 15 19 18 11 Total France Europe de Amérique du Asie République Roumanie Russie Bassin Autres pays Autres loan book y-c l'Ouest Nord Tchèque Méditerranéen d’Europe pays bilan DOM TOM et de l’Est (
Slide 5: Risque de marché significativement réduit
Risque de marché significativement réduit Moyenne trimestrielle de la VaR de Trading, 1 jour, 99% (en M EUR) Baisse de la VaR de Trading depuis le 70 dernier trimestre 2008 50 Stress tests divisés par deux depuis juin 41 46 37 2007 30 27 Des changements structurels engagés Un recentrage signif
Slide 6: Contrôle rigoureux des risques de marché
Contrôle rigoureux des risques de marché Baisse de la VaR de Trading Un des meilleurs ratios Market PNB/Var vs pairs depuis 2008 de Trading du secteur T4-08 SG : T4-09 172 Pairs : dernière publication 116 113 118 106 70 91 73 27 JPM Citi GS DB BoA BNPP CS Calyon UBS MS SGCIB 2007 2008 2009 SGCIB Con
Slide 7: Renforcement des contrôles : restructuration de la filière Risques Opérationnels
Renforcement des contrôles : restructuration complète de la filière Risques Opérationnels Le risque opérationnel est concentré sur deux catégories de risques : Initiatives Initiatives clefs clefs du du programme programme Fighting Fighting Back Back Rogue Trading 3 3 Contrôle des transactions impo
Slide 8: Post 2010 : retour progressif du coût du risque vers un niveau de moyenne de cycle
Post 2010 : un retour progressif du coût du risque vers un niveau de moyenne de cycle entre 55 pb et 65 pb Réseaux France Coût du risque (en pb*) pb*) Entre 30 pb et 35 pb 300 Réseaux Internationaux Entre 90 pb et 110 pb 200 Services Financiers Spécialisés et Réseaux Internationaux Assurances
Slide 9: Moindre appétit au risque post crise
Moindre appétit au risque post crise Appétit au risque Consommation en capital 2012 Réseaux Réseaux France France 40-42% Réseaux Réseaux Internationaux Internationaux + 2,6 Md à 3,4 Md EUR vs. 2009 Banque de Marché Marché Financement 33% et d’Investissement Crédit Crédit + 0,5 Md EUR* vs. 2009 Crédi
Slide 10: Transformation du Modèle Opérationnel
15 juin 2010 Transformation du Modèle Opérationnel Françoise Mercadal-Delasalles Directeur des Ressources du Groupe
Slide 11: Projet de Transformation lancé en 2008 avec le Plan d'Efficacité Opérationnel
Projet de Transformation lancé en 2008 avec le Plan d’Efficacité Opérationnel : + de 300 projets, impact d’1 Md EUR Exemples de projets Impact 2010 Processus quotidien de gestion des Optimisation Optimisation des des comptes retail en France ≈≈ 460 460 M M EUR EUR processus processus métier métier P
Slide 12: Illustration : création de Global Technology Services (GTS) en 2009
Illustration : création de Global Technology Services (GTS) en 2009 Consolidation de l'infrastructure et Impact : économies de coûts des productions IT SG (en M EUR) 300 5 500 collaborateurs (y-c prestataires) 200 Présence dans près de 50 pays Budget annuel de 1,2 Md EUR 100 Premiers résultats : ren
Slide 13: Accélération de la transformation pour accompagner Ambition SG 2015
Accélération de la transformation pour accompagner la stratégie Ambition SG 2015 • Simplification du paysage IT Transformation • Amélioration de la gestion des IT données critiques Convergence Synergies entre Société France Générale et Crédit du Nord Services • Consolidation et industrialisation par
Slide 14: Transformation IT : création d'un SI mondial de distribution (1/2)
Transformation IT : création d'un SI mondial de distribution et d'usine de produits pour Société Générale, Crédit du Nord, BRD, KB et la Russie (1/2) Applications / SG plateformes France SG Crédit France Réseaux Consumer Réseaux métropolitaine à la conso. métropolitaine Internationaux Finance Intern
Slide 15: Transformation IT : création d'un SI mondial de distribution (2/2)
Transformation IT : création d'un SI de distribution mondial et d'usine de produits pour Société Générale, Crédit du Nord, BRD, KB et la Russie (2/2) Des solutions de pointe pour les principales entités Retail Société Générale, Crédit du Nord, KB, BRD, Russie Des fonctionnalités enrichies Multi-cana
Slide 16: Perspectives financières
15 juin 2010 Perspectives financières Didier Valet Directeur financier
Slide 17: Scénario économique : un environnement en convalescence
Scénario économique : un environnement en convalescence Pays émergents Pays développés 10% 10% 2010 2010 8% 2011 8% 2011 2012 2012 6% 6% Moy. 2013-15 Moy. 2013-15 4% 4% 2% 2% 0% 0% Chine Afrique Bassin Russie ECO Etats-Unis France Zone euro Méd. Taux d'intérêt (%) Indices actions 6% 8% 2009 Rendemen
Slide 18: Objectifs 2009-2012
Objectifs 2009-2012 Réseaux Réseaux Croissance Croissance des revenus :: ≈≈ +3 des revenus +3 %% par par an an France France RNPG RNPG cible cible en en 2012 2012 :: entre entre 1,4 1,4 Md Md et et 1,6 1,6 Md Md EUR EUR Réseaux Réseaux Croissance Croissance des revenus :: ≈≈ +8 des reven
Slide 19: Un modèle équilibré de banque universelle
Perspectives financières Un modèle équilibré de banque universelle Capital normatif + Goodwill 34 Md EUR ≈ 41 Md EUR +3%/ an hors impact CRD3 1,8 33% 27% 7,3 4,9 25-27% 33% 6,2 7,1 40-42 % 40%+0,7 6,5 2009 2012 Banque de détail Métiers en synergie SG CIB Banque Privée, Gestion d'actifs et Banque de
Slide 20: Tous les métiers contribuent à la génération des résultats disponibles
Perspectives financières Tous les métiers contribuent à la génération des résultats disponibles Contribution des métiers aux résultats disponibles (En M EUR) après dividendes et croissance organique1 900 700 Hors impact réglementaire de CRD3 500 300 Moy. annuelle 2000-2009 Moy. annuelle 2010-2012 10
Slide 21: Maintien d'une forte solidité financière
Perspectives financières Maintien d’une forte solidité financière Importante génération organique de capital, suffisante… 8,8% 10,7% ≥ 10,0% Ratio Tier 1 pour absorber l'impact réglementaire de CRD3 (impact sur le ratio Core Tier One Capital 2,3% ≈ 2,0% hybride d'env. -100 pb) pour assurer une cro
Slide 22: Une gestion proactive du bilan
Perspectives financières Une gestion proactive du bilan Variation Variation 09/07 Ressources 09/07 à long terme 46 Fonds propres 102 +10% Émissions à long terme Prêts clientèle +7% 382 (titres & SFEF) Clients 290 +2% Dépôts clientèle Portefeuille titres 186 99 Émissions court terme Ressources Repo -
Slide 23: Financement à court terme : une capacité avérée à affronter un environnement agité
Perspectives financières Financement à court terme : une capacité avérée à affronter un environnement agité SG reste une contrepartie de qualité sur le marché : Absence de difficulté pour renouveler nos ressources à court terme en EUR et en USD mais maturité plus courte pour l’USD (comme pour l'en
Slide 24: Réduction du programme annuel de financement à long terme
Perspectives financières Réduction du programme annuel de financement à long terme, en ligne avec les besoins du Groupe et l'appétence du marché Programme annuel de financement senior hors dette subordonnée (en Md EUR) 33 35 30 25-30 25 2007 2008 2009 2010 Moyenne 2011-2012 Un programme d'émission
Slide 25: Conclusion
Perspectives financières Conclusion Une génération solide de capital : RNPG Groupe cible de ≈ 6 Md EUR Maintien d’une forte solidité financière : Core Tier 1 ≥ 8% en 2012 après impact CRD3 Suivi rigoureux de la taille du bilan et du programme de financement JOURNEE INVESTISSEURS 15 juin 2010 126
Slide 26: Avertissement
Avertissement Ce document peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et stratégies du Groupe Société Générale. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment - sauf mention spécifique - l’application de
Slide 27: Société Générale Investor Day 2010
SOCIETE GENERALE INVESTORday 2010