Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Hedmark — Q3 2014 Earnings Presentation
24 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Oct 31, 2014
Slide 1: Sparebanken Hedmark – Tredje kvartal 2014
Sparebanken Hedmark Tredje kvartal 2014 Resultatpresentasjon 31.10.2014
Slide 2: Om Sparebanken Hedmark
Om Sparebanken Hedmark • Sparebanken Hedmark er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark • Norges største selveiende sparebank: – 7,4 milliarder kroner i egenkapital – 50 milliarder kroner i forvaltningskapital – 65 milliarder kroner i f
Slide 3: Hovedpunkter – Tredje kvartal 2014
Hovedpunkter – Tredje kvartal 2014 • Historisk godt resultat i tredje kvartal på 403 millioner kroner etter skatt. Gevinst fra salg av aksjer i Nets utgjør 158 millioner kroner • Meget godt resultat hittil i år på 826 millioner kroner etter skatt. Dette ga en egenkapitalavkastning på 15,5 prosent •
Slide 4: Regnskap per tredje kvartal 2014 (konsern)
Regnskap per tredje kvartal 2014 (konsern) 3. kvartal 3. kvartal 2014 2013 2013 Netto renteinntekter 771 745 1008 Netto provisjonsinntekter 342 270 370 Andre driftsinntekter 163 143 189 Sum driftskostnader 718 681 916 Resultat bankdrift før tap 558 477 651 Netto tap og nedskrivninger 42 29 72 Result
Slide 5: Resultat før skatt for konsern og morbank
Resultat før skatt for konsern og morbank Resultat før skatt i kvartalet - konsern Resultat før skatt i kvartalet - morbank 1200 800 700 1000 693 963 600 800 500 468 460 600 400 590 397 300 457 400 439 200 200 100 0 0 Q3-11 Q3-12 Q3-13 Q3-14 Q3-11 Q3-12 Q3-13 Q3-14 5
Slide 6: Resultatregnskap isolert per kvartal (konsern)
Resultatregnskap isolert per kvartal (konsern) Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Q3 2012 Netto renteinntekter 272 259 240 263 266 252 227 242 242 Netto provisjonsinntekter 104 109 130 100 104 89 77 74 63 Andre driftsinntekter 51 57 56 46 49 48 46 44 51 Sum driftskostnad
Slide 7: Spesifikasjon av resultat (konsern)
Spesifikasjon av resultat (konsern) Q3 2014 Q3 2013 2013 Resultat før skatt morbank 693 460 622 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -135 -124 -123 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 146 97 132 Bank 1 Oslo Akershus AS 149 99 133 SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskre
Slide 8: Resultatutvikling per kvartal (konsern)
Resultatutvikling per kvartal (konsern) Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt 350 500 456 298 450 300 283 254 400 244 250 350 200 300 251 265 241 250 150 200 100 150 100 50 50 0 0 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Resultat fra
Slide 9: Resultatutvikling (konsern)
Resultatutvikling (konsern) • Endring i resultatet før skatt 3. kvartal 2013 mot 3. kvartal 2014 1200 218 -37 1000 -13 963 87 800 92 590 26 600 400 200 0 RFS Q3-2013 Endring rentenetto Netto provisjon- og Utbytte/resultat fra Inntekter fra Driftskostnader Tap RFS Q3-2014 andre inntekter eierinteress
Slide 10: Rentenetto (konsern)
Rentenetto (konsern) Rentenetto eksl. provisjoner fra kredittforetak Rentenetto inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 350 2,25% 350 2,21% 2,21% 2,21% 300 52 2,20% 57 60 60 2,20% 300 49 63 37 27 2,15% 250 41 2,15% 250 200 2,10% 200 2,07% 2,04% 2,05% 2,05% 150 150 2,02% 272 266 263 272 266 263
Slide 11: Netto provisjons- og andre inntekter (konsern)
Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) 200 5 180 19 160 5 20 9 17 140 44 18 21 20 26 120 16 27 22 9 100 38 35 22 19 25 80 21 17 19 18 60 21 40 60 63 60 57 52 20 0 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Provisjonsinntekter kredittforetak Eiendomsomseting Inntekter fra regnskapstjenester Betalingsformi
Slide 12: Inntekter fra finansielle investeringer (konsern)
Inntekter fra finansielle investeringer (konsern) 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 Q4 2013 Q3 2013 Utbytte 13 1 12 0 Inntekter av eierinteresser 297 103 80 114 81 99 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 154 154 -54 10 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner -113 -15
Slide 13: Driftskostnader (konsern)
Driftskostnader (konsern) Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 2014 2014 2014 2014 2013 2013 Lønn 295 98 95 102 91 90 Pensjoner 41 14 14 13 11 13 Sosiale kostnader 61 20 20 21 22 19 Sum personalkostnader 397 132 129 136 124 122 Administrasjonskostnader og øvrige kostnader 213 70 74 69 78 67 Sum lønn og administrasjonskos
Slide 14: Tap på utlån og garantier (konsern)
Tap på utlån og garantier (konsern) Kvartalsvise tap isolert Årlige tap -160 -140 -146 -120 -50 -100 -45 -80 -40 -43 -60 -72 -35 -40 -50 -50 -42 -42 -20 -29 -30 0 -25 2009 2010 2011 2012 2013 Q3-2013 Q3-2014 -23 -20 -22 -21 Misligholdte engasjementer -15 900 2,00% 800 -10 700 1,50% -12 600 -9 500 39
Slide 15: Utvikling rentemargin Morbank
Utvikling rentemargin Morbank (Inklusive Boligkreditt og eksl. Kortporteføljen) 2,30% 2,27% 2,26% 2,25% 2,23% 2,22% 2,21% 2,19% 2,20% 2,14% 2,11% 2,10% 2,01% 2,01% 2,00% 1,94% 1,90% Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 SH 15
Slide 16: Rentemarginer personkunder (PM) og bedriftskunder (BM)
Rentemarginer personkunder (PM) og bedriftskunder (BM) (Inklusive Boligkreditt 2,70% 2,62% 2,59% 2,60% 2,57% 2,54% 2,55% 2,54% 2,52% 2,49% 2,50% 2,42% 2,40% 2,36% 2,30% 2,30% 2,24% 2,20% 2,18% 2,17% 2,16% 2,15% 2,12% 2,08% 2,09% 2,10% 2,04% 2,00% 2,00% 1,98% 1,93% 1,90% 1,83% 1,80% Q4 2011 Q1 2012 Q
Slide 17: Nøkkeltall (konsern)
Nøkkeltall (konsern) Q3 2014 Q3 2013 2013 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 15,5 % 10,3 % 11,0 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) 49.751 45.956 47.397 Forretningskapital (mill kr) 65.324 60.278 62.578 Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. overførte lån 6,2 % 10,3 % 8,9 % Innskuddsvekst 6,3 % 7,3 %
Slide 18: Balanse
Balanse 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 713 313 572 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 635 314 699 Netto utlån til kunder 38.978 37.022 36.936 Verdipapirer 5.322 4.843 5.646 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert vi
Slide 19: Balanseutvikling
Balanseutvikling Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 70,0 62,6 65,3 60,0 12,0 % 56,7 60,0 53,0 10,0 % 49,6 50,0 53,9 54,8 44,3 46,1 50,8 51,6 52,4 52,6 50,0 48,1 49,0 38,4 46,7 8,0 % 40,0 40,0 6,0 % 30,0 30,0 4,
Slide 20: Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern)
Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern) Ren 18,0 % kjernekapital for morbank 16,0 % 16,9 % 0,2 % 16,2 % 1,8 % (30.09): 21,0 % 15,1 % 15,2 % 14,0 % 14,5 % 14,1 % 13,2 % 12,0 % 11,5 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q3 2014 Fra 1. juli 2014 gjelder det ny
Slide 21: Utvikling i uvektet egenkapitalandel
Utvikling i uvektet egenkapitalandel 18,0 % 18,0 % 17,0 % 17,0 % 16,9 % 16,0 % 16,0 % 16,2 % 15,0 % 15,0 % 15,0 % 15,1 % 15,2 % 14,2 % 14,0 % 13,7 % 14,5 % 14,0 % 14,1 % 13,0 % 12,8 % 12,8 % 13,0 % 13,2 % 12,0 % 12,0 % 11,5 % 11,0 % 10,8 % 11,5 % 11,0 % 10,4 % 10,0 % 10,0 % 9,0 % 9,0 % 8,0 % 8,0 % 2
Slide 22: Sammensetning av utlån (konsern)
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Sammensetning utlån inklusiv kredittforetakene Forretningsmessig tjenesteyting; 1.861 Øvrige; 2.505 Primærnæring; BM; 32,0 % 3.460 Varehandel; PM; 68,0 % 1.064 Eiendomsdrift; Lønnstakere; 6.612 22.337 Sammensetning utlå
Slide 23: Likviditetsreserver per 30.09.14
Likviditetsreserver per 30.09.14 7000 6000 47 1000 5000 253 4000 3000 6017 4015 2000 1000 702 0 Kontanter Deponerbare papirer Udeponerte Udisponerte Fond og børsnoterte Likviditetsreserve trekkrettigheter aksjer 23
Slide 24: Forfallsstruktur
Forfallsstruktur Årlig forfallsstruktur; totale forfall MNOK 9 118 Forfall neste 12 måneder MNOK 660 2500 800 2000 600 1500 400 1000 500 200 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 0 F-lån Norges Bank 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 okt.14 nov.14 des.14 jan.15 feb.15