Erste Group Bank Ag · VIE:EBS
Erste Group Bank — FY2005 Earnings Presentation
26 slides from Erste Group Bank's earnings presentation, Feb 28, 2006
Slide 1: Bilanzpressekonferenz 28. Februar 2006
Bilanzpressekonferenz 28. Februar 2006
Slide 2: Highlights
Highlights Bestes Ergebnis und größte Akquisition in der Unternehmensgeschichte Mit mehr als 15 Millionen Kunden hält die Erste Bank in einer Region von knapp 70 Millionen Einwohnern einen Marktanteil von über 20 Prozent Österreich: Weitere Verbesserung der Ergebnisse im Retailgeschäft Marktführersc
Slide 3: Highlights in Zahlen
Highlights in Zahlen EPS (injeEUR) Gewinn Aktie Erste Bank übertrifft alle Ziele für 2005 2,96 Ziele Ergebnisse 2,18 1,83 Jahresüberschuss: >Eur 660 Mio 711,7 Mio 1,45 1,31 ROE: mind. 18 % 19,0% CIR: max. 62 % 61,8% 2001 2002 2003 2004 2005 Kosten/Ertragsrelation Cost/Income ratio Eigenkapitalverzin
Slide 4: Kennzahlen im Überblick
Kennzahlen im Überblick Nettozinsertrag + 5,0 % auf EUR 2.794,2 Mio Provisionsüberschuss + 10,7 % auf EUR 1.256,8 Mio Betriebserträge + 6,9 % auf EUR 4.329,4 Mio Verwaltungsaufwand + 3,2 % auf EUR 2.676,9 Mio Betriebsergebnis + 13,6 % auf EUR 1.652,5 Mio Jahresüberschuss + 21,9 % auf EUR 1.214,8 Mio
Slide 5: Kennzahlen im Überblick
Kennzahlen im Überblick Jahresüberschuss nach + 36,7 % auf EUR 711,7 Mio Steuern Kosten/Ertragsrelation 61,8 % nach 64,1 % JE 2004 Eigenkapitalverzinsung 19,0 % nach 17,0 % JE 2004 (ROE) Bilanzsumme + 9,2 % auf EUR 152,7 Mrd Gewinn je Aktie EUR 2,96 nach EUR 2,18 Kernkapitalquote (Tier 1) 6,8 % nach
Slide 6: Betriebsergebnis - Detailbetrachtung
Betriebsergebnis - Detailbetrachtung in Mio. EUR 2005 2004 Veränd. in % Österreich 888,3 863,1 2,9 Sparkassen 387,2 385,5 0,5 Retail & Wohnbau 240,5 200,6 19,9 Filialen 99,4 82,7 20,2 KMU 26,5 18,2 45,6 Eigene Sparkassen 51,3 45,7 12,4 Wohnbau 25,1 26,4 -5,0 Großkunden 137,2 129,3 6,1 Trading und In
Slide 7: Marktführer im Investmentbanking
Marktführer im Investmentbanking Wiener Börse Wiener Börse Züricher Börse Wiener Börse Wiener Börse Joint-Global Coord. Lead Manager Joint Global Coord. Lead Manager Joint-Global Coord. Euro 2.918 Mio. Euro 1.050 Mio. Euro 267 Mio. ca. Euro 60 Mio. Euro 2,1 Mio. (Kapitalerhöhung) (Kapitalerhöhung) (
Slide 8: Marktanteile Transaktionen 2005
Marktanteile Transaktionen 2005 Anteiliges Volumen in % Anteiliges Volumen in Mio. EUR Erste Bank 23% 1.539 1.426 Sonstige 48% CAIB 8% 514 RCB 21% Erste Bank RCB CAIB 28. Februar 2006 8
Slide 9: Heimmarkt Zentraleuropa: 70 Mio Menschen
Heimmarkt Zentraleuropa: 70 Mio Menschen Kunden 5,4 Mio; # 1 Kunden 2,5 Mio; # 1 Retaileinlagen 33%; # 1 Retaileinlagen 34%; # 1 Filialen 646 Filialen 302 Kunden 0,8 Mio Retaileinlagen 24%; # 2 Kunden 0,9 Mio. # 2 Filialen 293(2) Retaileinlagen 6%; # 4 Filialen 146 Kunden 2,0 Mio Filialen 788 Kunden
Slide 10: Entwicklung in Zentraleuropa
Entwicklung in Zentraleuropa Lokale Jahresergebnisse 2005 (IFRS) 97,97% 100,00% 99,90% 61,95% 95,60%² 2005 2004 +/- % 2005 2004 +/- % 2005 2004 +/- % 2005 2004 +/- % 2005 FY 04 +/- % Jahresüberschuss (EUR Mio) 306,0 272,6 12% 92,5 81,0 14% 75,8 27,7>100% 46,9 39,8 18% -7,6 -25,4 70% Eigenkapital- ve
Slide 11: Starkes Kreditwachstum (nach Regionen)
Starkes Kreditwachstum (nach Regionen) Wachstum in Zentraleuropa um +30,3% Steigende Nachfrage nach Privat- und Wohnkrediten führt zu starkem Kreditwachstum in Zentraleuropa Moderates Wachstum in Österreich (+ 5,5%) basierend auf Volumenssteigerung in Retail und Wohnbau Forderungen an Kunden nach Fo
Slide 12: Erste Bank-Gruppe Bilanz und GuV 2005
Erste Bank-Gruppe Bilanz und GuV 2005
Slide 13: Bilanzentwicklung
Bilanzentwicklung in EUR Mio Veränderung AKTIVA 31.12.2005 31.12.2004 in % Barreserve 2.728 2.723 0,2 Forderungen an Kreditinstitute 16.858 15.684 7,5 Forderungen an Kunden 80.419 72.843 10,4 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -2.817 -2.804 0,5 Handelsaktiva 5.426 4.628 17,2 Sonstiges Umlaufvermögen
Slide 14: Bilanzentwicklung
Bilanzentwicklung in EUR Mio Veränderung PASSIVA 31.12.2005 31.12.2004 in % Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 33.911 28.551 18,8 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 72.793 68.213 6,7 Verbriefte Verbindlichkeiten 21.291 19.710 8,0 Rückstellungen 8.635 7.500 15,1 Sonstige Passiva 5.279 6.179
Slide 15: GuV 2005 nach IFRS
GuV 2005 nach IFRS in EUR Mio Veränderung 1.- 12. 2005 1.-12.2004 in % I. Zinsüberschuss 2.794,2 2.660,3 5,0 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -421,6 -406,2 3,8 Provisionsüberschuss 1.256,8 1.135,4 10,7 Handelsergebnis 241,7 216,5 11,6 Verwaltungsaufwand -2.676,9 -2.594,9 3,2 Erfolg aus dem Versiche
Slide 16: Bereichsergebnisse – Kernsegmente
Bereichsergebnisse – Kernsegmente Ergebnis in allen Kernsegmenten gesteigert CEE-Anteil am Konzernüberschuss beträgt 61% nach 58% (2004) Generelle Ergebnissteigerung und Kostenreduktion führen zu einer Senkung der Kosten/Ertragsrelation in allen Segmenten Betriebserträge Verwaltungsaufwand Jahresübe
Slide 17: Retail und Wohnbau
Retail und Wohnbau 2005 Highlights Retailgeschäft Österreich erreicht die hochgesteckten Ziele: Nettogewinn verdoppelt sich aufgrund guten Geschäftsverlaufs in allen Geschäftsfeldern Eigenkapitalverzinsung: Ziel von 10% erreicht Filialergebnis steigt um 57,4% Hauptsächlich aufgrund höherer Provision
Slide 18: Retail und Wohnbau – Details
Retail und Wohnbau – Details Retail und Wohnbau – Verbessertes Ergebnis in allen Divisionen Betriebsergebnis Jahresüberschuss (EUR Mio) (EUR Mio) 99,4 2004 2005 2004 2005 82,7 51,3 45,7 37,9 38,4 26,5 26,4 25,1 27,6 24,4 22,2 20,4 18,2 17,0 12,6 7,6 4,5 -2,1 Filialen KMU Eigene Wohnbau Sonstige Fili
Slide 19: Segmentberichterstattung
Segmentberichterstattung Österreich Zentraleuropa Int. Geschäft Corp. Center GESAM T EB-GRUPPE in EUR Mio 2005 2004* 2005 2004* 2005 2004* 2005 2004* 2005 2004* Zinsüberschuss 1.550,2 1.607,9 1.096,6 948,5 152,7 150,8 -5,3 -46,8 2.794,2 2.660,3 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -351,3 -341,3 -80,2 -
Slide 20: Segmentberichterstattung - Österreich
Segmentberichterstattung - Österreich Sparkassen Retail & WB Großkunden Trading & IB Österreich gesamt in EUR Mio 2005 2004* 2005 2004* 2005 2004* 2005 2004* 2005 2004* Zinsüberschuss 834,0 849,6 511,0 516,1 142,9 139,9 62,2 102,4 1.550,2 1.607,9 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -215,8 -184,5 -105,
Slide 21: Segmentberichterstattung – Zentral- und Osteuropa
Segmentberichterstattung – Zentral- und Osteuropa 1 CS SLSP EB Hungary EB Croatia EB Serbia in EUR Mio 2005 2004* 2005 2004* 2005 2004* 2005 2004* 2005 2004* Zinsüberschuss 595,0 504,2 194,9 185,8 204,4 174,0 100,3 84,5 2,1 - Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -33,7 -15,8 -11,1 0,8 -17,1 -30,0 -14,4
Slide 22: Kursverlauf Erste Bank-Aktie
Kursverlauf Erste Bank-Aktie DJ Euro Stoxx Bank und ATX (indiziert) 500 450 400 Erste Bank 350 300 250 ATX 200 150 100 50 DJ Euro Stoxx Bank 0 . 00 . 00 . 00 . 01 . 01 . 01 . 02 . 02 . 02 . 03 . 03 . 03 . 04 . 04 . 04 . 05 . 05 . 05 . 06 01 05 09 01 05 09 01 05 09 01 05 09 01 05 09 01 05 09 01 28. F
Slide 23: Marktkapitalisierung der Erste Bank
Marktkapitalisierung der Erste Bank Marktkapitalisierung steigt im Februar 2006 auf >15 Mrd. EUR 15,87 in EUR Mrd 11,44 9,49 5,87 3,84 3,01 2,42 2,03 2,02 1,95 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 27-02-2006 28. Februar 2006 23
Slide 24: Erste Bank-Gruppe Ausblick und Ziele
Erste Bank-Gruppe Ausblick und Ziele Ziele vor BCR-Akquisition Ziele nach BCR-Akquisition durchschnittlich 15% p.a. durchschnittlich mehr als 20% p.a. Konzernüberschuss(1) für 2005-2008 für 2005-2009 Kosten/Ertragsrelation 2008: 57 % 2009: unter 55 % Eigenkapitalverzinsung(2) 2008: 20 % 2009: 18-20%
Slide 25: Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur Nach Investorengruppen Nach Regionen Austria Versicherungsverein Andere 6,0% Kontinentaleuropa 0,9% 32,2% 6,4% UK & Irland 17,2% Mitarbeiter 1,8% Institutionelle Sparkassen Nordamerika 45,9% Österreich 7,1% 17,6% Private 57,9% 7,0% Streubesitz: 61,8% Gesamtanzahl der Aktien: 243.18
Slide 26: 7 Länder – 15 Mio Kunden - eine Bankengruppe
7 Länder – 15 Mio Kunden - eine Bankengruppe Serbien Ungarn Kroatien Tschechien Slowakei Österreich Rumänien Rumänien 28. Februar 2006 26