Kghm Polska Miedz S.a. · GPW:KGH
Kghm Polska Miedz — Investor Presentation (July 2012)
34 slides from Kghm Polska Miedz's investor presentation, Jul 10, 2012
Slide 1: 15 lat KGHM Polska Miedź S.A. na giełdowym parkiecie
15 lat KGHM Polska Miedź Mied S.A. na giełdowym parkiecie Warszawa, 10 lipca 2012 r.
Slide 2: Szanowni Państwo (letter from the CEO)
Szanowni Państwo, W dniu 10 lipca 2012 roku mija 15 lat od debiutu KGHM Polska Miedź S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych Wartoś w Warszawie. Fakt pojawienia się akcji Polskiej Miedzi na warszawskim parkiecie pozostaje jednym z ważniejszych wydarzeń w historii zarówno Spółki, jak i polskiego rynk
Slide 3: Agenda
Agenda • 15 lat na GPW – 15 lat wzrostu KGHM Polska Miedź S.A. • KGHM Polska Miedź S.A. - globalny gracz na rynku metali nieżelaznych 2
Slide 4: Rok 1997 – obfity w ważne wydarzenia
Rok 1997 – obfity w ważne ne wydarzenia.... • 1 stycznia: - Skępe odzyskało prawa miejskie - Pasym, Radlin, Siechnice i Świątniki Górne uzyskały prawa miejskie • 1 kwietnia – rozpoczęła się produkcja Poloneza Atu • 2 kwietnia: VI pielgrzymka - Stadion Śląski: Polska zremisowała bezbramkowo z Włocham
Slide 5: Wspólna historia KGHM i GPW rozpoczęła się w 1997 roku
Wspólna historia KGHM i GPW rozpoczęła ęła si się w 1997 roku IPO – 10 lipca 1997 roku 1 maja 1961 roku – powołanie do życia „Kombinat Górniczo Hutniczy Miedzi w budowie” 12 września 1991 roku - Przekształcenie z przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa Przedsiębiors
Slide 6: Rok 1997 – debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Rok 1997 – debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych Warto w Warszawie • 200 000 000 Akcji Zwykłych na okaziciela serii A o numerach od Akcje A000000001 do A200000000 o wartości warto nominalnej 10 zł za Akcję. • W czerwcu 1997 roku przeprowadzona została oferta publiczna akcji KGHM Oferta publiczna
Slide 7: Rok 1997 – debiut giełdowy okazał się sukcesem
Rok 1997 – debiut giełdowy okazał się ę sukcesem Wejściu akcji KGHM na giełdowy parkiet towarzyszyło ogromne zainteresowanie Pierwsze notowanie inwestorów i mediów. • Pierwsze notowanie: 23,50 zł/ akcję • Cena nabycia dla inwestorów Wzrost indywidualnych: 19 zł/akcję: o 24% - redukcja zleceń średnio
Slide 8: 15 lat KGHM Polska Miedź S.A. na rynku regulowanym
15 lat KGHM Polska Miedź S.A. na rynku regulowanym Produkcja miedzi elektrolitycznej Przychody ze sprzedaży sprzeda Notowania miedzi na LME tys.t mln zł USD/t 8 811 571 20 097 285% 34% 425 500% 2 289 3 351 1996 2011 1996 2011 1996 2011 Produkcja srebra Zysk netto Notowania akcji KGHM na GPW t mln zł
Slide 9: 15 lat KGHM Polska Miedź S.A. na rynku regulowanym
15 lat KGHM Polska Miedź S.A. na rynku regulowanym Aktywa Kapitał własny Produkcja miedzi elektrolitycznej /na zatrudnionego mln zł mln zł t/osobę 29 253 573% 23 136 541% 86% 30.67 4 346 16.45 3 611 1996 2011 1996 2011 1996 2011 8
Slide 10: 15 lat wzrostu wartości akcji KGHM Polska Miedź S.A.
15 lat wzrostu wartości ci akcji KGHM Polska Miedź Mied S.A. S.A. Notowania akcji KGHM Polska Miedź S.A. na tle WIG i cen miedzi od 1997 roku % zmiana (baza 100) 900 Notowanie Wzrost 12.06.2012 800 141 zł wartości akcji 700 o 500% 600 500 Pierwsze 400 notowanie 10.07.1997 300 23,50 zł 200 100 0 KGHM
Slide 11: Lukratywna inwestycja w akcje Polkomtel S.A.
15 lat KGHM Polska Miedź S.A. na rynku regulowanym Lukratywna inwestycja w akcje Polkomtel S.A. 1995/1996 rok przystąpienie pienie do Spółki Polkomtel S.A. 1996 - 2011 rok realizacja strategii wzrostu warto wartości Polkomtel S.A. 09.11.2011 rok zamknięcie cie transakcji zbycia akcji, wspólnie ze ws
Slide 12: KGHM Polska Miedź S.A. na GPW – A.D. 2012
KGHM Polska Miedź S.A. na WGPW – A.D. 2012 KGHM Polska Miedź S.A. jednym z głównych motorów warszawskiej giełdy, z istotnym udziałem w strukturach indeksów. KGHM w Indeksie WIG* KGHM w Indeksie WIG 20* KGHM w Indeksie WIG div* 2 2 1 9% miejsce miejsce 11% miejsce 13 13% 91% 87% 89% KGHM Pozostałe sp
Slide 13: Wysoka kapitalizacja, wysoka płynność akcji, wysokie obroty
KGHM Polska Miedź S.A. na WGPW – A.D. 2012 Wysoka kapitalizacja, wysoka płynność ść akcji, wysokie obroty Struktura akcjonariatu* Pozostali akcjonariusze* 39,2 Skarb Państwa 25,3 31,79 3,7 68,21 Polscy Zagraniczni Akcjonariusze Pozostali akcjonariusze akcjonariusze osoby fizyczne akcjonariusze insty
Slide 14: Duży potencjał wzrostu wyceny KGHM Polska Miedź S.A.
KGHM Polska Miedź S.A. na WGPW – A.D. 2012 Duży potencjał wzrostu wyceny KGHM Polska Miedź Mied S.A. EV/ EBITDA 12 M* P/E 12 M* • Wycena producentów metali szlachetnych P/E 2011 jest średnio 2-3 razy Anglo American PLC 4.6 7.2 wyż wyższa od wyceny producentów miedzi (dane rynkowe). Główni producenci
Slide 15: Nagrody i wyróżnienia
KGHM Polska Miedź S.A. na WGPW – A.D. 2012 Nagrody i wyróżnienia - najwyższe sze standardy komunikowania si się z rynkiem • Najlepsze Raporty Roczne w konkursie The Best Annual Report (w latach 2005,2006,2007,2008,2009,2010). • Statuetki Byka i Niedźwiedzia - Nagroda Gazety Giełdy „Parkiet” w katego
Slide 16: Agenda
Agenda • 15 lat na GPW – 15 lat wzrostu KGHM Polska Miedź S.A. • KGHM Polska Miedź S.A. - globalny gracz na rynku metali nieżelaznych 15
Slide 17: KGHM Polska Miedź S.A. - dzisiaj
KGHM Polska Miedź S.A. - dzisiaj • Ponad 50 lat doświadczeń w branży wydobycia i przerobu hutniczego rudy miedzi i srebra. • Czwarta co do wielkości baza zasobowa miedzi na świecie, w tym: - złoże w LGOM – jedno z największych na świecie z możliwością kontynuacji produkcji przez kolejne 40 lat; - św
Slide 18: Portfel aktywów górniczych w bezpiecznych jurysdykcjach
KGHM Polska Miedź S.A.- dzisiaj Portfel aktywów górniczych w bezpiecznych jurysdykcjach Kanada (Ontario) Grenlandia McCreedy West (Cu, Ni, Malmbjerg (Mo) TPM) Morrison (Cu, Ni, TPM) Podolsky (Cu, Ni, TPM) Niemcy Victoria (Cu, Ni, TPM) Weisswasser (Cu, Ag) Kanada (B.C.) Polska Afton-Ajax (Cu, Au) Pol
Slide 19: Wyniki produkcyjne plasują Spółkę w czołówce producentów miedzi i srebra
KGHM Polska Miedź S.A. - dzisiaj Wyniki produkcyjne plasują Spółkę w ścisłej cisłej czołówce światowych producentów miedzi i srebra. 10 producent miedzi górniczej w 2011 roku * Największy producent srebra w 2011 roku** (tys. ton) (mln troz) 1 809 KGHM 41 Coldeco Freeport-McMoRan 1 346 BHP Billiton 3
Slide 20: Strategia KGHM Polska Miedź S.A. (zatwierdzona 23 lutego 2009)
Strategia KGHM Polska Miedź S.A. (zatwierdzona w dniu 23 lutego 2009 roku) Dołączenie ączenie do grupy dużych ych globalnych producentów miedzi o produkcji do około 700 tys. ton miedzi rocznie 1 2 3 4 Poprawa Rozwój bazy Dywersyfikacja Wsparcie efektywności zasobowej źródeł regionu przychodu 5 Rozwó
Slide 21: Implementacja strategii (najważniejsze działania)
KGHM Polska Miedź S.A. - implementacja strategii (najważniejsze (najwa działania) • Modernizacja procesów produkcyjnych w LGOM. Kontrola kosztów • Stabilizacja produkcji (górniczej i hutniczej) na kolejne 25-30 25 lat – Wzrost efektywności m.in. Projekt Głogów Głęboki. Gł • Implementacja innowacyjny
Slide 22: Zdywersyfikowany portfel aktywów górniczych w różnym stadium rozwoju
KGHM Polska Miedź S.A. – zdywersyfikowany portfel aktywów górniczych w różnym stadium rozwoju 25 24 Foy 23 Falconbridge Footwall 22 Gaworzyce- 21 Radwanice 20 Franke Exploration 19 Weisswasser 18 17 Szklary 9 16 Kirkwood Kopalni Wartowice 15 Victoria 14 Malmbjerg 13 Afton-Ajax 12 Sierra Gorda 11 13
Slide 23: Coraz szerzej zdywersyfikowany portfel produktów metali
KGHM – coraz szerzej zdywersyfikowany portfel produktów metali Aktualny potencjał produkcyjny Grupy KGHM (według danych za 2011 rok) Metale przemysłowe Miedź 510 tys.ton Nikiel 5 tys.ton Ołów 25 tys.ton Molibden 332 tony Metale szlachetne Srebro 41,000 tys. uncji Grupa KGHM Złoto 65 tys. uncji Platy
Slide 24: KGHM Polska Miedź S.A. - kopalnie głębinowe w Polsce
Cu + KGHM Polska Miedź S.A. - kopalnie głębinowe ębinowe w Polsce Ekwiwalent W tysiącach ton płatnej miedzi, 2011 r. Cu LUBIN 29 SZYBÓW Zasoby 278.0 Mt Produkcja* 7.3 Mt urobku/ 15.9 Blbs 93 Wydobycie 26 700 ton dziennie Głębokość 610-850 metrów met 58 Zawartość 1.0% Cu; 51.9 51 g/t Ag POLKOWICE - S
Slide 25: Aktywa hutnicze w Polsce
Łączna KGHM Polska Miedź S.A. – aktywa hutnicze w Polsce produkcja miedzi GŁOGÓW GŁOGÓW Miedź elektrolitycznej elektrolityczna 468 tys. ton 571 tys. ton (2011) Srebro metaliczne 1 260 ton Złoto metaliczne 704 kg LEGNICA Miedź 103 tys. ton elektrolityczna Wlewki okrągłe 20 tys. ton CEDYNIA Walcówka,
Slide 26: KGHM International – górnicze aktywa produkcyjne
Cu + KGHM International – górnicze aktywa produkcyjne Ekwiwalent W tysiącach ton płatnej miedzi, 2011 r. Cu Kopalnie głębinowe Kopalnie odkrywkowe Morrison Robinson 17 28 Pt Pd Au Ni Cu 43 47 Mo Au Cu McCreedy West Franke 2 8 Pt Pd Au Ni Cu 15 15 Cu Podolsky* Carlota* 11 16 Pt Pd Au Ni Cu 11 11 Cu *
Slide 27: Zaawansowane studium budowy kolejnych 2 kopalń
KGHM – zaawansowane studium budowy kolejnych 2 kopalń SIERRA GORDA - CHILE GŁOGÓW GŁĘBOKI PRZEMYSŁOWY – POLSKA (LGOM) Cu Au Mo Cu Ag Zasoby ~1.274,8 mln t @ 0,39% Cu, 0,024% Mo Zasoby ~292 mln t @ 2,4% Cu, 78,7 g/t Ag Własność 55% KGHM International, 45% Sumitomo Własność 100% KGHM Produkcja 226,8 t
Slide 28: Portfolio obejmuje także 3 projekty zasobowe
Portfolio KGHM obejmuje także 3 projekty zasobowe (etap przedinwestycyjny) AFTON-AJAX - KANADA VICTORIA - KANADA MALMBJERG - GRENLANDIA Cu Au Ni Cu Au Pt Mo ~ 512 mln t @ 0,31% Cu, 0,19 ~14,5 mln t @ 2,5% Cu, 2,5% 216,9 Mt @ 0,198% Mo Zasoby Zasoby Zasoby g/t Au Ni, 7,6g/t TPM** Własność 80% KGHM, 2
Slide 29: Projekty eksploracyjne
KGHM – dalszy rozwój i wzrost warunkują projekty eksploracyjne (geologiczno- poszukiwawcze i geologiczno-rozpoznawcze)* rozpoznawcze)* Polska Kanada Niemcy Niemcy Polska Kanada Chile • Weisswasser • Szklary (Ni) • Kirkwood (Cu, Ni) • Franke (Cu, Ag) • Wartowice (Cu, Ag) • Falconbridge • Sierra Gorda
Slide 30: Integracja aktywów i działalności Grupy – najważniejsze zadania
KGHM – integracja aktywów i działalności ści Grupy – najważniejsze zadania do realizacji Docelowy model funkcjonowania zagranicznych Proces integracji KGHM International aktywów zasobowych 18 zespołów KGHM z zakresu m.in.: KGHM Polska Miedź S.A. •Finanse •Komunikacja •Governance •Zakupy 100% •Produk
Slide 31: Budowanie przyszłości
Budowanie przyszłości Cel strategiczny: strategiczny: KGHM Polska Miedź S.A. – światowy producent miedzi z roczną produkcją 700 tys. ton w 2018 roku Kontynuacja strategii rozwoju i wzrostu: • Realizacja projektów stabilizujących produkcję, podnoszących podnosz efektywność operacyjną i kosztową aktyw
Slide 32: Polska Miedź wypłynęła na szerokie wody
Polska Miedź wypłynęła ła na szerokie wody 31
Slide 33: Akcje KGHM Polska Miedź S.A. to dobra inwestycja w przyszłość…
Akcje KGHM Polska Miedź S.A. to dobra inwestycja w przyszłość… przyszło 32
Slide 34: Slide 34
KGHM Polska Miedź — Investor Presentation (July 2012) on 6ix