Slide 1: 2023年12月期第2四半期 決算説明資料
2023年12⽉期第２四半期 決算説明資料 木徳神糧株式会社
Slide 2: 20235F12 A HAS OF EA
20235F12 A HAS 2 OF EA Ea at O) Bat
Slide 3: 決算ハイライト（P/L）
決算ハイライト（Ｐ／Ｌ） 増収・増益 単位：百万円 前第２四半期 当第２四半期 増減額 前年同期比 （2022年１～６月） （2023年１～６月） 売上高 53,944 56,833 +2,889 105.4% 売上総利益 3,568 4,290 売上比 +722 120.2% 6.6% 7.5% 販売費及び一般管理費 2,757 2,931 売上比 +174 106.3% 5.1% 5.2% 営業利益 810 1,359 売上比 +549 167.8% 1.5% 2.4% 経常利益 831 1,430 売上比 +599 172.1% 1.5% 2.5% 特別損益 199 △1 売上比 △20
Slide 4: 売上高（セグメント別）
売上高（セグメント別） 米穀事業 飼料事業 鶏卵事業 • 卸業者間の玄米販売増加 • 世界的な飼料原料価格 • 鶏卵の平均相場が上昇 • 業務用向けの販売伸長 の高騰を受け、販売単 • 量販店向けの鶏卵販売 価上昇 好調 単位：百万円 60,000 1,597 1,679 4,657 50,000 3,154 4,641 4,311 40,000 食品事業 30,000 鶏卵事業 飼料事業 44,798 45,936 米穀事業 20,000 10,000 0 前第２四半期 当第２四半期 （2022年1～6月） （2023年1～6月） 3
Slide 5: コメの相対取引価格の推移
コメの相対取引価格の推移 単位：円/60kg 16,000 15,824 15,819 15,749 15,775 15,777 15,733 15,745 15,773 15,690 15,642 15,556 15,531 15,500 15,143 元 年産 15,065 令 15,010 14,896 和 15,000 14,903 14,844 14,740 14,732 14,611 14,500 14,225 令 和 ２ 年産 14,057 13,961 13,920 13,946 14,000 13,898 13,899 13,877 13,880 13,907 13,865
Slide 6: 販売数量（米穀事業）
販売数量（米穀事業） 精米（外国産） 精米（国内産） 玄米（国内産） • ミニマム・アクセス米の • 業務用向け精米の販売 • 卸業者間の玄米販売増 単位：千トン 取扱数量が減少 伸長 加 250.0 206.5 196.0 200.0 73.2 56.3 150.0 精米（外国産） 精米（国内産） 玄米（国内産） 100.0 85.4 84.8 50.0 48.6 54.2 0.0 前第２四半期 当第２四半期 （2022年1～6月） （2023年1～6月） 5
Slide 7: 営業利益（セグメント別）
営業利益（セグメント別） 米穀事業 飼料事業 • 需給が緩むなか、仕入 • 国産飼料原料の需給バ ルートの開拓と複線化 ランスが逼迫するな の推進が寄与。 か、販売条件の見直し が奏功。 単位：百万円 2,000 55 1,800 28 220 1,600 1,400 10 20 1,200 食品事業 206 鶏卵事業 1,000 飼料事業 800 1,561 米穀事業 600 1,029 400 200 0 前第２四半期 当第２四半期 （2022年1～6月） （2023年1～6月） 6
Slide 8: 資産、負債及び純資産の状況（１）
資産、負債及び純資産の状況（１） 単位：百万円 【資産の部】 流動資産 △1,896 35,000 29,382 たな卸資産 △1,404 30,000 27,702 前渡金※ △246 25,000 未収入金 △213 現金及び預金 +347 20,000 流動資産 ※要因は主にミニマム・アクセス米に係る取 流動資産 引によるもの 20,413 18,517 15,000 10,000 固定資産 ＋217 5,000 固定資産 固定資産 8,968 9,185 投資その他の資産 ＋363 0 有形固定資産 △129 前期末 当第２四半期末 無形固定資産 △18 （2022年12月末） （20
Slide 9: 資産、負債及び純資産の状況（２）
資産、負債及び純資産の状況（２） 単位：百万円 【負債・純資産の部】 流動負債 △2,849 35,000 29,382 30,000 27,702 支払手形及び買掛金 △1,194 短期借入金等（※） △1,027 25,000 未払金 △427 流動負債 流動負債 14,767 11,918 未払法人税等 +97 20,000 (※) １年以内返済予定の長期借入金を含む 15,000 固定負債 固定負債 2,662 3,276 10,000 純資産 固定負債 △614 純資産 5,000 13,121 11,337 0 長期借入金 △922 前期末 当第２四半期末 繰延税金負債 +323
Slide 10: 決算ハイライト（B/S）
決算ハイライト（Ｂ／Ｓ） 前期末 当第２四半期末 増減 （2022年12月末） （2023年６月末） 総資産（百万円） 29,382 27,702 △1,680 純資産（百万円） 11,337 13,121 +1,784 自己資本比率 37.5% 46.1% ＋8.6 １株当たり純資産（円） 6,804.36 7,876.63 +1,072.27 （参考）自己資本：2022年12月末 11,024百万円、2023年６月末 12,761百万円。 9
Slide 11: 決算ハイライト（C/F）
決算ハイライト（Ｃ/Ｆ） 単位：百万円 前第２四半期 当第２四半期 増減額 （2022年１～６月） （2023年１～６月） 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,688 2,642 △2,046 投資活動によるキャッシュ・フロー 70 △215 △285 財務活動によるキャッシュ・フロー △2,995 △2,097 +898 営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー ネットキャッシュ・フロー 6,000 5,000 4,688 4,000 3,000 2022年１～６月 2,642 2023年１～６月 1,763 2,000 1,00
Slide 12: PO-FRAR CORY te
455 2 PO-FRAR CORY te
Slide 13: 中期３ヵ年経営計画
中期３ヵ年経営計画 2023年 2025年 連結売上高 1,200億円 営業利益率 コメビジネスの拡大 １％以上 2022年12月期 体制再構築 連結売上高 1,047億円 コメ関連ビジネスの成長 企業の成長の土台作り 事業規模・事業領域の拡大に向けた体制再構築の期間と定義し、 収益体制を作りながら成長を図る 12
Slide 14: 1) TXEVRADMHBK
1) TXEVRADMHBK 13
Slide 15: 事業規模の拡大に向けた継続的な取り組みの強化と新たな取り組みへの着手
事業規模の拡大に向けた継続的な取り組みの強化と 新たな取り組みへの着手 コ 家庭用・業務用など業態ごとの 米粉商品を拡充し、 メ 需要に応じた仕入戦略を実施 ビジネスの拡大を図る ビ ジ 安定 全農との協力体制の強化 業務用 調達 （取扱数量の確保） ネ 業務用米粉は現行どおり当社新潟製粉工場で製造 ス の 機動 仕入ルートの複線化 新 調達 （業態ごとの需要に対応） 開発中 拡 家庭用 大 令和５年産米 独自 7,600㌧集荷予定※ ※上記写真はイメージ画像 調達 令和６年産米 10,000㌧集荷目標 新たに家庭用向け米粉商品の開発をスタート ※２０２３年６月時点 家庭用チャネル進出に向けた
Slide 16: 日本産米の輸出強化およびタイ香り米の国内販売強化
日本産米の輸出強化およびタイ香り米の国内販売強化 日本産米の輸出強化 タイ香り米の国内販売強化 コ メ 世界的な中粒種の不足を追い風に 復活したイベントを活用し、 欧州・北米向けの輸出を強化 試食や対面提案でファン増加を図る ビ ジ 日本産米の輸出数量実績の推移 東京・大阪・名古屋・福岡・仙台 全国でタイフェスティバル開催 ネ 前年同期比 欧州は前年同期比319％増加 58％増加 ス 北米は前年同期比180％増加 の 欧州 拡 北米 「タイ料理の夕べ」を その他 タイ王国大使館で開催 大 2022年1-6月 2023年1-6月 日本産米の輸出量は前第２Qと比較して58％増加 なかでも、欧州と北
Slide 17: 中糧集団（COFCO）との関係をより一層強化
関連会社の体制と環境を整備し、事業規模拡大に向けた施策を推進 コ 経営陣が訪中し、合弁企業・協力企業との結束を強化 コ メ メ 関 ビ 連 ジ ビ ネ 木徳（大連）貿易有限公司の事務所をリニューアル 中糧集団（COFCO）との関係をより一層強化し、 ジ オープニングセレモニーに当社経営陣が参加 ビジネス拡大を目指す ス ネ の アンジメックス・キトク有限会社の キトク・タイランド会社の ス 経営体制を見直し、新たな飛躍へ 事務所移転及び職員の増員を計画 拡 の 大 成 長 写真右：龍神新社長 ビジネスインフラを再構築し、販売拡大のための基盤を強化する 写真中央：永瀬新工場長 ホーチミン事務所を
Slide 18: UMBPが本格稼働
※ 新しい無洗米方式（ＵＭＢＰ）の稼働が本格化 品質を向上しつつ環境負荷とコストの低減を実現 ※UMBP（ウルトラマイクロバブルプロセス）・・・お米の表面を傷つけないよう直径1μm未満の超微小な泡で米ぬかを取り除く新たな無洗米加工方式 コ メ 岡山工場で 化石燃料の使用量が減少 UMBPが本格稼働 ビ ジ 岡山工場の無洗米加工におけるUMBP比率 岡山工場における化石燃料の累計使用量 ネ ス 前々年同期比 20% 68.7％減少 の 36,170 従来加工 リットル 拡 UMBP加工 大 80% 11,325 リットル 2021年1-6月 2023年1-6月 従来加工 UMBP導入後 ※202
Slide 19: 2} IXBBEDRAOKRE
2} IXBBEDRAOKRE 18
Slide 20: 飼料事業において伸長する北海道・九州エリアへの販売拡大と飼料用米の取り扱い強化
飼料事業において伸長する北海道・九州エリアへの販売拡大と コ 飼料用米の取り扱い強化 コ メ メ 関 牛の飼育頭数が増加する 関 飼料用米の取り扱いを強化 北海道・九州エリアでの販売を拡大 連 連 ビ 単位：％ 北海道・九州エリアの売上高推移 単位：％ 飼料用米の売上高推移 ジ 200 181 800 787 ジ ネ 150 148 ネ 131 600 484 ス 100 106 2019年の実績を ス 100 400 100％とした際の上昇率 の の 50 2019年の実績を 211 成 100％とした際の上昇率 200 100 132 成 長 0 0 2019年 2020年 2021年 2
Slide 21: 完全子会社であるキトクフーズ株式会社を吸収合併
完全子会社であるキトクフーズ株式会社を吸収合併 コ コ メ 経営資源やノウハウの融合によるシナジー効果の最大化を目指し、 メ 原料調達力や製品開発力の強化、営業販売のレベルアップと標準化の促進を図る。 関 関 （合併期日：2024年１月１日予定） 連 連 ビ ビ ジ ジ ネ ネ たまごで元気 ス ス キトクフーズ の の 成 成 長 長 ※画像はキトクフーズと協力して実施している従業員への朝食（たまごかけごはん）提供の様子 20
Slide 22: 3) EPRFOKEROLA HY
3) EPRFOKEROLA HY 21
Slide 23: 組織改革を伴う全社的な業務の合理化・効率化を積極的に推進
組織改革を伴う全社的な業務の合理化・効率化を積極的に推進 人員と機能を集約し、 重複業務を見直し、 企 生産の効率化を図る 全社的な業務の合理化を徹底 業 設備の 建築から 老朽化 の 50年以上経過 成 長 本牧工場 の 2023年８月31日をもって本牧工場（神奈川県）を閉鎖し、 人員と生産機能を桶川精米工場（埼玉県）へ集約 土 台 作 関東圏の工場を １つに集約することで… り 管理部門の一部であった事務担当部署の業務を整理、 ✓ 生産の効率化 機能を米穀部門に組み込み、会社全体での合理化を推進 ✓ コストの削減 桶川精米工場 22
Slide 24: 人的資本への投資を強化し、従業員のモチベーションとエンゲージメント向上を図る
人的資本への投資を強化し、 従業員のモチベーションとエンゲージメント向上を図る 企 業 全役職員へのおコメ無償配布 若手社員を対象にした研修会および 『ありがとう米』キャンペーンを実施 経営陣と直接対話する交流会を実施 の 成 長 の 経営陣とのテーブルトーク お米の銘柄当てクイズ 土 台 作 経営陣への質問コーナー 外部講師によるスキルアップ研修 り 創業140周年を記念し、全役職員を対象とした 経営陣とのコミュニケーションや研修等のイベントを実施し、 おコメ無償配布のキャンペーンを実施 従業員のスキルアップとモチベーション向上を目指す 23
Slide 25: 社会貢献活動について
社 会 貢 献 活 動 に つ い て 24
Slide 26: 広域米穀卸として地域社会への貢献と子どもたちの健やかな成長のための支援を継続
広域米穀卸として地域社会への貢献と 子どもたちの健やかな成長のための支援を継続 埼玉県の子ども食堂にパックご飯を支援 北九州市の子ども食堂にお米を支援 社 会 貢 献 活 埼玉県内の子ども食堂への支援および地域社会や企業等との連携を 動 目的に設立。 2022年11月末現在182ヵ所※の団体が加盟。 左：北九州市 大庭千賀子副市長 右：当社執行役員九州支店長 鈴木敬夫 『埼玉県子ども食堂ネットワーク』を介し、 ２０２３年５月から１２月までの８カ月間、 桶川精米工場の近隣14ヵ所の子ども食堂へ 北九州市内の約５０ヵ所の子ども食堂に パックご飯約1,900食を提供。（２０２３年６月） 合計４，００
Slide 27: 注意事項・お問い合わせ先
注意事項 本資料は、会社情報、経営計画、連結業績等に関する情報の 提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧 誘を目的としたものではありません。 また、本資料のうち、業績予想等に記載されている各数値は、現在入手可能な情報による判断および仮定に基づき算定してお り、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等と異な る可能性があります。 本資料は、2023年８月４日現在のデータに基づき作成しております。 【お問い合わせ先】 木徳神糧株式会社 社長室 ＴEL：03-3233-5125 Email:ir@kitoku-shi