Banque Cantonale Vaudoise · SIX:BCVN
Banque Cantonale Vaudoise — FY2018 Earnings Presentation
32 slides from Banque Cantonale Vaudoise's earnings presentation, Feb 21, 2019
Slide 1: Résultats annuels 2018
Résultats annuels 2018 Conférence de presse 21 février 2019
Slide 2: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2018 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2018 2
Slide 3: Messages clés
Messages clés Croissance continue des affaires et légère hausse des revenus malgré le contexte persistant de taux d’intérêt négatifs Excellente maîtrise des charges, permettant de générer un résultat opérationnel de CHF 403 millions (+4%) Bénéfice net de CHF 350 millions, en hausse de 9% Proposition
Slide 4: Chiffres clés 2018
Chiffres clés 2018 CHF millions (arrondi) Revenus Résultat opérationnel Bénéfice net 977 403 350 +1% +4% +9% Total du bilan Avoirs administrés 47’863 87’620 +5% +1% Résultats annuels 2018 4
Slide 5: Principaux volumes d’affaires 2018
Principaux volumes d’affaires 2018 CHF millions (arrondi) Hypothèques Dépôts dénonçables1 Avoirs administrés +3% +4% +1% 25’407 26’079 17’589 18’335 86’490 87’620 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 2017 2018 2017 2018 2017 2018 0.5 0.5 0.5 Autres crédits à la clientèle Autres dépôts de la clientèle
Slide 6: Faits marquants en 2018
Faits marquants en 2018 Aa2 confirmé par Moody’s Nomination de Fabienne assortie d’une perspective Freymond Cantone au stable Conseil d’administration à partir du 26 avril 2018 AA avec perspective stable par S&P depuis 2011 Nomination de Jean- François Schwarz au Distribution de CHF 33 par Conseil d
Slide 7: L’offre digitale de la BCV – Réalisations 2018
L’offre digitale de la BCV – Réalisations 2018 Sur bcv.ch Sur BCV-net Sur smartphone Ouverture de compte Offre de conseil en placement Authentification par pour les PME « BCV Conseil Plus » reconnaissance faciale Refonte de la section Nouvelles fonctionnalités Messagerie sécurisée « Prod
Slide 8: Banque des particuliers
Banque des particuliers CHF millions (arrondi)1 Hypothèques Dépôts / épargne +2% +2% Croissance continue des crédits 8′003 8′528 hypothécaires, qui passent le seuil des 7′861 8′321 CHF 8 mias Dépôts de la clientèle en hausse – la Banque ne facture pas de taux d’intérêts 31.12 31.12 31.12 31.12 n
Slide 9: Banque des entreprises
Banque des entreprises CHF millions (arrondi)1 Crédits / engagements Dépôts / épargne +7% +6% Très bonne dynamique dans tous les métiers de 17′326 9′604 la Banque des entreprises 16′262 9′042 PME: − Crédits et engagements HB (+6%) − Progression des dépôts (+6%) Grandes entreprises: 31.12 31.12 3
Slide 10: Gestion de fortune
Gestion de fortune CHF millions (arrondi)1 Avoirs administrés Hypothèques +1% +2% Progression des avoirs administrés: 64′082 64′411 7′526 7′661 − Apport de nouveaux fonds principalement dans la gestion institutionnelle et la gestion de fortune privée domestique − Performance négative des marchés f
Slide 11: Trading
Trading CHF millions (arrondi)1 Revenus Résultat opérationnel -17% -35% La volatilité faible sur le marché des 53 23 changes et le contexte persistant de taux 44 d’intérêts bas ont entraîné une baisse de 15 l’activité dans les 3 métiers: − Devises − Actions, obligations, taux − Produits structurés
Slide 12: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2018 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2018 12
Slide 13: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi) 2017 2018 Variation 2018/2017 Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 967 977 +10 1% Charges d’exploitation -508 -500 -8 -2% Amortissements et corrections de valeur sur -70 -69 -1 -2% participations Variation provisions, pertes -1 -5 +4 +279% Ré
Slide 14: Résultat de l’activité bancaire
Résultat de l’activité bancaire CHF millions (arrondi) Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 967 977 +10 +1% Progression du résultat net d’intérêts Commissions – Stabilité 478 490 Résultat net d’intérêts +12 +3% Résultat de négoce – En baisse par rapport à 2017 316 317 Commissio
Slide 15: Charges d’exploitation et amortissements
Charges d’exploitation et amortissements CHF millions (arrondi) 579 569 -10 -2% Charges d’exploitation – Maîtrise continue Sur les 5 dernières années, les charges 171 167 Autres charges d’exploitation -4 -2% d’exploitation et amortissements ont diminué en moyenne de 1,2% par an 337 333 Charges d
Slide 16: Bilan: Actifs
Bilan: Actifs CHF milliards (arrondi) 47,9 +2,5 +5% Liquidités – Augmentation continue des 45,4 liquidités à la BNS sous l’effet d’afflux de 8,2 Liquidités +0,2 +2% fonds passifs malgré les taux d’intérêt 8,0 négatifs Créances sur les banques 2,2 +0,7 +48% 1,5 et opérations reverse repo Créances
Slide 17: Bilan: Passifs
Bilan: Passifs CHF milliards (arrondi) 47,9 +2,5 +5% Dépôts de la clientèle – Augmentation des 45,4 Banques et dépôts malgré les taux d’intérêt négatifs / 4,5 +1,8 +62% 2,7 opérations repo bas Augmentation continue du niveau de fonds propres (CHF +65 mios) 30,5 31,4 Dépôts de la clientèle +0,9 +
Slide 18: Avoirs administrés
Avoirs administrés CHF milliards (arrondi) +1% Progression des avoirs administrés de +1% à CHF 87,6 mias 86,5 +4,0 -2,9 87,6 Piguet 5,8 5,2 Afflux net de nouveaux fonds de CHF 4,0 Galland mias − Afflux net de nouveaux fonds des particuliers et PME vaudoises (CHF +1,2 mias) − Afflux net de nouvea
Slide 19: Ratios clés
Ratios clés 2014 2015 2016 2017 2018 Crédits compromis/ exposition 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,6% crédit Qualité et Dépôts clientèle/ 96% 98% 98% 101% 99% structure du Créances clientèle1 bilan Marge d’intérêts 1,22% 1,14% 1,11% 1,12% 1,10% Ratio CET12 17,7% 18,3% 17,5% 17,1% 17,1% Fonds Ratio de fonds pr
Slide 20: Dividende 2018 (versé en 2019)
Dividende 2018 (versé en 2019) CHF par action Dividende ordinaire Distribution spéciale exemptée d’impôt Nouvel horizon de la politique de distribution: 35 − Applicable dès l’exercice 2018 32 32 32 32 32 33 33 33 31 30 − Entre CHF 34 et CHF 38 par action 10 10 10 10 10 10 10 10 10 − Vise à reverse
Slide 21: Montants versés au Canton et aux communes
Montants versés au Canton et aux communes CHF millions (arrondi) Dividendes versés au Canton CHF 202 millions Impôts cantonaux et communaux CHF 60 millions Résultats annuels 2018 21
Slide 22: Rendement total pour l’actionnaire en 2018
Rendement total pour l’actionnaire en 2018 Rendement Rendement total pour l’actionnaire1, du 31.12.2017 au 31.12.2018 2018 15% 10% 5% BCV +5,3% 0% -5% Indice -8,6% -10% SPI -15% -20% -25% Indice -30% SP Bank -28,8% -35% 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 Note (1) Performance boursière de la
Slide 23: Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans
Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans Rendement sur la Rendement total pour l’actionnaire1, du 18.02.2014 au 18.02.2019 période 100% 80% BCV +83% 60% 40% Indice SPI +35% 20% 0% Indice -20% SP Bank -18% -40% 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 Note (1) Performance boursière
Slide 24: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2018 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2018 24
Slide 25: Evolutions économiques et perspectives
Evolutions économiques et perspectives Monde Suisse La croissance mondiale sera plus modeste en Croissance économique devrait ralentir en 2019 qu’en 2017-2018, mais devrait rester 2019, autour de +1,7% après une année 2018 raisonnable, à environ 3,4% contre 3,9% réjouissante (autour des +2,5%) −
Slide 26: Perspectives 2019
Perspectives 2019 Développement des volumes d’affaires dans la continuité de l’année 2018 Revenus globaux toujours sous pression dans le contexte persistant de taux d’intérêt bas 1.0 Poursuite de la maîtrise des charges d’exploitation Résultats annuels 2018 26
Slide 27: Calendrier 2019
Calendrier 2019 23 août 2018 21 février 2019 2 avril 2019 2 mai 2019 Présentation des Présentation des Publication du Assemblée générale résultats semestriels résultats annuels rapport annuel ordinaire, Lausanne 2018 2018 6 mai 2019 7 mai 2019 8 mai 2019 22 août 2019 Date de Date de clôture du Date
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer Exclusion de responsabilité. Bien que nous fassions tout ce qui est raisonnablement possible pour obtenir des informations fiables, nous ne prétendons pas que toutes les informations contenues dans le présent document sont exactes et complètes. Nous déclinons toute responsabilité pour des
Slide 29: Annexes
Annexes 4 BCV
Slide 30: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi) 2018 2017 Abs % Produit des intérêts et des escomptes 573,1 576,4 -3,3 -1 Produit des intérêts et des dividendes des immobilisations financières 31,0 34,7 -3,7 -11 Charges d'intérêts -108,0 -113,3 -5,3 -5 Résultat brut des opérations d'intérêts 496,1 497,8 -
Slide 31: Bilan
Bilan CHF millions (arrondi) 31.12.2018 31.12.2017 Abs % Liquidités 8’235 8’044 191 2 Créances sur les banques 1’921 1’013 908 90 Créances résultant d'opérations de financement de titres 314 499 -185 -37 Créances sur la clientèle 5’677 4’826 851 18 Créances hypothécaires 26’079 25’407 672 3 Opératio
Slide 32: Application «BCV Investor Relations»
Application «BCV Investor Relations» Avec l’application «BCV Investor Relations», gratuite pour iPad1, vous restez informés sur les derniers développements du Groupe BCV. Elle regroupe tous les documents d’intérêt pour les actionnaires, investisseurs et analystes, tels que: La présentation synthét
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