Shinwa Co.,ltd. · TSE:3447

Shinwa Co.,ltd — Q2 FY2019 Earnings Presentation

40 slides from Shinwa Co.,ltd's earnings presentation, Nov 27, 2018

Slide 4: 沿革
沿革 1977年9月岐阜県羽島市に信和商店創業部仮材設 1978年4月岐阜県羽島市に工場を建設メ資ー材 1979年8月法人に改組し信和株式会社設立カのー 1988年1月くさび緊結式足場「キャッチャー」の販売開始仮設 1990年10月岐阜県海津市に工場建設資（材 2003年12月自動車産業向けの物流機器の販売を開始物シ部流 2016年5月次世代足場を開発、製造・販売を開始ス門機 2017年6月フィリピン国マニラにフィリピン事務所を開設テ器ム海部外 2017年10月ベトナム国の提携工場にてくさび緊結式足場の製造開始足門場展 201
Slide 5: 拠点ネットワーク
拠点ネットワーク ■拠点一覧■ ▪ 営業拠点を日本国内に5拠点、海外に1拠点展開本社岐阜県海津市信和株式会社本社《営業所》東京支店東京都千代田区大阪支店大阪府吹田市幸手事務所埼玉県幸手市フィリピン駐在員フィリピン国マニラ事務所《機材センター》土倉機材センター岐阜県海津市信和株式会社本社幸手事務所杉戸機材センター杉戸機材センター埼玉県北葛飾郡関西機材センター横浜機材センター新神奈川県横浜市東京支店信和サービス株式会社関西機材センター新大阪府池田市本社《工場》横浜機材センター土倉工場岐阜県海津市信和サービス株式会社大阪支
Slide 8: 私たちの理念～Our Mission
私たちの理念～Our Mission 私たちは製品・サービスを通じて大切な「命」を守ります私たちがご提供する製品やサービスは、これらを利用する方々の安全、ひいては命に直結しています。私たちはそれをいつも心にとどめて活動し、すべての品質に対して決して妥協することはありません。 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.8＞
Slide 12: 事業環境①：建設投資の状況
事業環境①：建設投資の状況建設投資：新設工事と維持修繕工事の推移（兆円） 65 2014年策定 60 新設・維持修繕ともに増加傾向国土交通省 55 50 15.8 インフラ長寿化計画 15.3 15.5 45 14.9 40 12.4 13.9 14.3 道路橋など 12.4 35 30 37.4 39.6 40.6 40.0 社会的なインフラの 33.0 34.6 32.7 32.8 25 20 維持修繕工事が増加傾向 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 （年度）新築工事維持修繕工事出典：国土交通省「建設工事施工統計」より COP
Slide 13: 事業環境②：リフォーム需要が増加
事業環境②：リフォーム需要が増加建築時期別居住世帯のある住宅数まもなく築30年以上を迎える住宅 46％不詳 8% 2001年 2,385万戸以降住宅ストック 1990年 25% 5,210万戸以前 46% 1991年～ 2000年リフォーム需要の 21% 拡大が見込まれる出典：総務省「平成25年住宅・土地統計調査」より COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.13＞
Slide 19: 仮設資材部門：次世代足場が牽引
仮設資材部門：次世代足場が牽引次世代足場とは？次世代足場枠組み足場「SPS （Silent Power System）」工期短長施工効率高低騒音少少保管･搬送効率高中仮設リース会社や枠組み足場から次世代足場へ大手施工会社社を中心に切り替え需要に応える販売対象を全国に拡大 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.19＞
Slide 22: 決算ハイライト：過去最高の売上収益を更新
決算ハイライト：過去最高の売上収益を更新 18,000 《過去の売上収益の推移及び当期予想》 16,000 14,000 売上収益 12,000 10,000 8,624 8,082 8,062 百万円 8,624百万円 8,000 7,082 前期比：107.0% 6,000 4,000 2,000 0 創業41年の歴史の中で第2四半期累計日本基準単体* 通期実績中間期実績 IFRS 連結売上収益＊当社は2016年3月期から連結財務諸表を作成しております。＊2015年3月期以前につきましては、当社単体の数値を記載しております。最高額を更新 COPYRIGHT© SHINWA
Slide 23: 第2四半期部門別売上収益の推移
第2四半期部門別売上収益の推移《売上収益の推移》《売上構成比の推移》（百万円） 10,000 100% 物流機器 8,624百万円 13.4 12.0 9,000 8,082 8,062 90% 3.2 19.1 % 8,000 物流機器 80% 15.9 1,084 963 次世代 1,650 7,000 255 70% 次世代 18.6 % 1,280 6,000 60% 1,605 58.0 5,000 50% 49.1 くさび 4,690 4,000 3,960 くさび 40% 42.9 % 3,000 3,696 30% 2,000 20% その他 25.4 その他 1,00
Slide 24: 決算ハイライト：物流機器が1.7倍以上の増収
決算ハイライト：物流機器が1.7倍以上の増収《物流機器部門の売上収益》（百万円）＜プラス要因＞ 1,800 1,650百万円化学農業 1,600 1,400 物流水産 1,200 1,084百万円電機倉庫 963百万円精密 1,000 自動車 800 アパレル関連の人工光型液体搬送用 600 大型倉庫用ラック植物工場向けバルクコンテナが新規案件獲得多段棚の獲得継続して堅調 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2Q 2Q 2Q 大手ネット販売会社の大型倉庫用ラックが拡大 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS R
Slide 25: 決算ハイライト：仮設資材は概ね横ばい
決算ハイライト：仮設資材は概ね横ばい《仮設資材部門の売上収益》（百万円）＜プラス要因＞ 10000 98.2% 次世代足場が 6,998 7,098 6,973 8000 百万円百万円百万円売上収益を牽引 6000 前年同期間比 125% ＜マイナス要因＞深刻さを増す人手不足 4000 2000 自然災害で工事進捗悪化くさび緊結式足場の 0 2017/3期 2018/3期 2019/3期購買は低調２Q ２Q ２Q ※ 9月後半より急速に受注が拡大している COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.25＞
Slide 26: 決算ハイライト：次世代足場は125.4％
決算ハイライト：次世代足場は125.4％（百万円）《次世代足場の売上収益》＜プラス要因＞ 1,800 1,605百万円 1,600 1,400 1,280百万円次世代足場が 1,200 首都圏を中心に全国へ拡大 1,000 800 600 400 255百万円 200 0 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2Q 2Q 2Q COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.26＞
Slide 27: 次世代足場発売以降の累計売上
次世代足場発売以降の累計売上 2018年9月で、次世代足場販売開始（2016年5月）から2年5カ月が経過。製造現場における施工効率向上や安全措置の向上、騒音対策等のニーズ拡大に応え累計連結売上高50億円を突破。 (百万円) 6,000 2018年9月末累計売上高 5,089百万円 5,000 2017年度末累計売上高 2016/5 次世代足場販売開始 3,484百万円 4,000 2017年6月 2018年9月次世代足場累計売上次世代足場累計売上 10億円 50億円 3,000 突破！突破！ 2,000 2016年度末累計売上高 2018年2月次世代足場累計売上 466百万
Slide 31: 決算ハイライト：原料価格の状況
決算ハイライト：原料価格の状況（円/Kg）＜原材料価格の相場推移＞（円/Kg） 50.0 500.0 原材料価格は、 45.0 450.0 高値が継続しているものの 40.0 400.0 35.0 350.0 会社計画に織り込み済み 30.0 300.0 25.0 250.0 20.0 200.0 （円/Kg） 15.0 150.0 10.0 100.0 18/3期 19/3期増減 5.0 50.0 2Q平均 2Q平均 (%) 0.0 0.0 鉄ｽｸﾗｯﾌﾟ 27.1 34.5 +27.3 ４月６月８月２月４月６月８月２月４月６月８月２月 4月 6月 8月１０月
Slide 32: 連結損益計算書の概要
連結損益計算書の概要 18/03期 19/03期増減鉄鋼や亜鉛など（ＩＦＲＳ基準、百万円） 2Q累計 2Q累計売上収益 8,062 8,624 ＋561 原材料価格売上原価 5,945 6,666 ＋720 高騰売上総利益 2,117 1,957 △159 販管費及び一般管理費など 903 963 ＋59 営業利益 1,214 1,004 △210 税引前利益 1,180 974 △206 上場維持当期利益 766 627 △138 費用 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.32＞
Slide 34: 2019年3月期通期業績見通し
2019年3月期通期業績見通し 2018年 2019年増減次世代足場が（ＩＦＲＳ基準、百万円） 3月期 3月期予想売上を牽引売上収益 16,586 16,900 +313 営業利益 2,306 2,370 +63 原材料価格の税引前利益 2,238 2,313 +74 高騰が今後も当期利益 1,459 1,500 +40 続くと想定 EPS（円） 105.87 108.79 +2.92 1株当り年間配当金（円） 43.00 44.00 +1.00 1円増配(予定) 配当性向 40.6% 40.5% COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS
Slide 35: 機材センター 3カ所新規開設
機材センター 3カ所新規開設顧客へのメリット当社のメリット早い！（リードタイム短縮）新規顧客・潜在顧客の獲得近い！（地の利）既存顧客との取引の深耕欲しいものがある！（在庫保有）今取りに行きたい！（緊急時対応）在庫を保有できる物流コスト低減横持ち時間の削減幸手事務所関西機材センター信和株式会社本社（大阪府池田市）杉戸機材センター信和サービス株式会社本社東京支店更なる業績拡大信和サービス株式会社土倉工場横浜機材センター長崎営業所大阪支店（神奈川県横浜市北区）信和サービス株式会社営業拠点熊本機材センター生産拠点・機材センター COPYR
Slide 39: ディスクレーマー
ディスクレーマー本資料に記載されている計画や見通し、戦略などは本資料作成時点において取得可能な情報に基づく将来の業績に関する見通しであり、これらにはリスクや不確実性が内在しております。かかるリスク及び不確実性により、実際の業績等はこれらの見通しや予想とは異なる結果となる可能性があります。本資料に含まれる当社以外に関する情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性、適切性等について当社は何らの検証も行っておらず、またこれを保証するものではありません。 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.39＞

Shinwa — Q2 FY2019 Earnings Presentation on 6ix

Shinwa Co.,ltd — Q2 FY2019 Earnings Presentation

Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 補足資料

Slide 2: 会社概要

Slide 3: 会社概要

Slide 4: 沿革

Slide 5: 拠点ネットワーク

Slide 6: 足場とは？

Slide 7: 足場とは？ 安全や命を支える必需品

Slide 8: 私たちの理念～Our Mission

Slide 9: 土倉工場（岐阜県海津市）のご紹介

Slide 10: 事業環境

Slide 11: 事業環境①：建設投資の状況

Slide 12: 事業環境①：建設投資の状況

Slide 13: 事業環境②：リフォーム需要が増加

Slide 14: 事業環境③：安全措置資材の需要増加

Slide 15: 事業環境④：建設現場における問題

Slide 16: 成長戦略

Slide 17: マーケットの違い

Slide 18: 当社のポジショニング

Slide 19: 仮設資材部門：次世代足場が牽引

Slide 20: 物流機器部門 幅広い分野へ展開

Slide 21: 2019年3月期 第2四半期 決算ハイライト

Slide 22: 決算ハイライト：過去最高の売上収益を更新

Slide 23: 第2四半期 部門別売上収益の推移

Slide 24: 決算ハイライト：物流機器が1.7倍以上の増収

Slide 25: 決算ハイライト：仮設資材は概ね横ばい

Slide 26: 決算ハイライト：次世代足場は125.4％

Slide 27: 次世代足場 発売以降の累計売上

Slide 28: 次世代足場の現状について

Slide 29: 次世代足場が伸びる理由 ①

Slide 30: 次世代足場が伸びる理由 ②

Slide 31: 決算ハイライト：原料価格の状況

Slide 32: 連結損益計算書の概要

Slide 33: 2019年3月期 業績見通し

Slide 34: 2019年3月期 通期業績見通し

Slide 35: 機材センター 3カ所新規開設

Slide 36: 株主還元 配当政策

Slide 37: 配当政策

Slide 38: 配当実績と見通し

Slide 39: ディスクレーマー

Slide 40: お問い合わせ先

Slide 1: 2019年3月期第2四半期補足資料

Slide 7: 足場とは？安全や命を支える必需品

Slide 20: 物流機器部門幅広い分野へ展開

Slide 21: 2019年3月期第2四半期決算ハイライト

Slide 23: 第2四半期部門別売上収益の推移

Slide 27: 次世代足場発売以降の累計売上

Slide 33: 2019年3月期業績見通し

Slide 34: 2019年3月期通期業績見通し

Slide 36: 株主還元配当政策