Slide 1: 中長期事業戦略説明会
中長期事業戦略説明会 株式会社アイシン AISIN CORPORATION 吉田 守孝 Moritaka Yoshida 取締役社長 President 2023.09.14 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. /39
Slide 2: 1. 30年のめざす姿 2. 各事業の成長戦略 3. 25年中期計画
1. 30年のめざす姿 2. 各事業の成長戦略 3. 30年を見据えた25年中期計画 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 1 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. /39
Slide 3: 環境変化 自動車業界は大変革期の真っただ中
環境変化 自動車業界は大変革期の真っただ中 カーボン ニュートラル 電動化 知能化 自動車業界を取り巻く産業構造が大きく変化 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 3 /39
Slide 4: 環境変化 電動化・知能化・BEV化
環境変化 電動化 知能化 BEV化 クルマの構造が大きく変わる 車のありかたが変わり ユーザー価値が多様化 先の見通せない環境で、持続的な成長を実現 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 4 /39
Slide 5: 経営基盤の強化と成長領域へのリソーセス投入
経営基盤の強化と成長領域へのリソーセス投入 将来に向けて大きく経営の舵を切る ・成長領域に事業をシフト ・企業基盤の強化 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 5 /39
Slide 6: 環境変化を成長機会へ
環境変化を成長機会へ 技術のイノベーション BEV車両全体に対応する 従来にない 高付加価値商材 ユーザー体験 個々の商品の高度化 ＋ システム化（機能統合・統合制御） アイシンの強み 幅広い商品群 ものづくり力 ・ 生産技術 ・ハード ・ソフト ・ グローバルな生産拠点 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 6 /39
Slide 7: 事業ポートフォリオを変革
経営基盤の強化と成長領域へのリソーセス投入拡大 事業ポートフォリオを変革 パートナーへ 既存事業 リソーセスシフト 成長領域 パートナーと 託す 共に ヒト・モノ・カネ 収益性向上 体質強化 アイシンのフルモデルチェンジを加速 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 7 /39
Slide 8: 30年を見据えた事業ポートフォリオの変革
30年を見据えた事業ポートフォリオの変革 21年 30年 ROIC 既存領域 成長領域 リソーセス VC ヒト・モノ・カネ AT+HEV 安心快適 新規事業 エントリー BEV商材 ・eAxle ブレーキ ・電池骨格 既存 ・ギガキャスト 機関・車体 成長性 リソーセス CN ヒト・モノ・カネ 託す事業 ※円の大きさ:売上規模 「BEV商材」、「ブレーキ」、「安心快適エントリー」に、リソーセスをシフト IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 8 /39
Slide 9: 30年に向けて成長領域を大幅に拡大
30年に向けて 5.5-6.0 5.0 売上高 3.9 成長領域 (兆円) 売上約3倍 既存領域 成長領域 2021 2025 2030 30年に向けて成長領域を大幅に拡大 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 9 /39
Slide 10: 変革エンジンは人
変革エンジンは人 一人ひとりが挑戦し、成長する 企業風土へ IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 10 /39
Slide 11: 経営理念
経営理念 ”移動”に感動を、未来に笑顔を。 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 11 /39
Slide 12: 各事業の成長戦略
各事業の成長戦略 30年を見据えた 25年中期計画 電池骨格・ギガキャスト eAxle ブレーキ 安心・快適エントリー CESO・CTSO 車体カンパニー プレジデント アドヴィックス 技術開発部門長 CAO 山本 義久 坂上 弘 近藤 功一 伊藤 慎太郎 September IR Presentation 13,2023 / Sep. 14th, 2023/ © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 12 /39
Slide 13: 各事業の成長戦略
1. 30年のめざす姿 2. 各事業の成長戦略 3. 30年を見据えた25年中期計画 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 2 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. /39
Slide 14: BEV化・知能化への取り組み
BEV化・知能化への取り組み 安心快適 ブレーキ BEV 現状 これから 油圧 伝達 BEV化 電 駆動 アクチュエーション 機構 動 eAxle(2in1) eAxle(3in1) クルマ全体でBEV化に対応するための 化 高付加価値な商材 水回路デバイス 電動 熱 熱マネ アクチュエーション マネジメント 電動ポンプ 切替弁 冷却モジュール(水) 電池 アルミ 培った技術･工法から アルミ押出 ダイカスト イノベーションを起こし 骨格 ロッカーEA ヒートシンク ケースモジュール それらの組み合わせで 電力 高精度 新たな価値を提供 ブレーキ 知能化 回生 ギア 回生協調ブレーキ ハードと
Slide 15: BEV車両向け 開発の取り組み
BEV車両向け 開発の取り組み 安心快適 ブレーキ BEV 電動ユニット(eAxle) コンポーネント 車両統合制御 高効率・小型化の追求 ブレーキ 電動ユニット ナ ビ 部品統合から機能統合へ (eAxle) 車両統合制御 熱マネジメント システム 空力デバイス 小型化 Xin1 リジッド搭載 ARS・AVS 電費向上10%以上(含インバータ) 電費向上2%以上 ブレーキ 熱マネジメントデバイス 電動パーキング 回生協調ブレーキ ブレーキ 冷却モジュール 冷媒モジュール 電費向上2%以上 電池骨格・ギガキャスト 電費向上 空力デバイス 18％以上 制御 ロッカEA アルミ 運動制御から統合制
Slide 16: eAxleラインアップと拡販戦略
eAxleラインアップと拡販戦略 BEV 2020 2025 2030 第1世代 第2世代 第3世代 短 フルラインナップ化による顧客対応 中 EV本格拡大期に向け世界No.1製品開発加速 ・多様化する仕様への対応 ・革新構造による圧倒的な高効率&小型化実現 戦い方 中 ・高効率化､小型化を低コストで実現 長 ・小型化/パッケージ技術を活用したXin1 期 期 小型 スモール ･同業他社比 40%小型化 ミディアム bZ4X向け 高効率 ･同業他社比 小型/高効率 30%損失低減 体格1/2化 ラージ 高出力 Xin1 プレミアム ･同業他社比 2倍の動力性能 電費・スペース効率の 追及と組立
Slide 17: アイシンの強みを活かしたXin1
アイシンの強みを活かしたXin1 BEV 占有スペース(デッドスペース含む) 100 ▲60% 40 量産品(小型車) AISIN 主要部品点数(車両部品含む) 100 ▲30% 70 機能 技術 量産品 AISIN 3in1 小型化技術 電費・スペース効率 (体格1/2) 質量 追及と車両組立て 熱マネジメント パッケージ技術 100 ▲40% 簡素化へ貢献 60 電力変換 統合制御 量産品 AISIN 第3世代技術・熱マネ、アライアンスを活用したアイシンにしかできないXin1を27年めざし開発中 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN COR
Slide 18: eAxle 戦略と目標
eAxle 戦略と目標 BEV 戦略 市場BEV台数 (万台) 4,250 開発 2倍 〔短中期〕 フルラインナップ化による顧客対応 2,000 〔中長期〕 世界No.1製品開発加速 450 4倍 ・AT/HEVリソーセスをBEV開発にシフト 2021 '21 2025 '25 2030 '30 ・不足技術領域における外部パートナー連携 売上目標 生産 (億円) 2.3倍 5,500 既存リソーセスの活用による効率的な体制構築 13倍 2,400 ・AT既存拠点/設備の活用 ・グローバル供給体制 180 2021 '21 2025 '25 2030 '30 カーメーカーの期待を超える魅力ある商
Slide 19: 電池骨格・ギガキャスト
電池骨格・ギガキャスト BEV 電池骨格 電池を衝突・外力から保護 電池の温度管理を行い電費改善・電池劣化抑制 電池セル ロッカEA （側突から電池保護） クロスフレーム （側突から電池保護） 電池冷却器 （電池温度管理で電費改善・電池劣化保護） ギガキャスト（BEVボデーアルミ骨格） アルミダイキャストでBEVボデー部品点数減 剛性UPで車両性能向上に貢献 （従来）鉄プレスボデー ギガキャスト 50～ 120部品 1部品 電池骨格・ギガキャストは、BEV化によって新たに生まれる成長市場 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATI
Slide 20: 電池骨格・ギガキャストの強みと将来構想
電池骨格・ギガキャストの強みと将来構想 BEV アイシンの強み 将来構想 2025年 電池骨格 アルミ素形材 衝突保護×電池温調 押出 ダイキャスト ロッカーEA 電池ケースモジュール ヒートシンク 2027年 機能統合ボデー 衝突マネジメント 熱マネジメント 衝突シミュレーション 水流デバイス 解析・MBD 電池骨格×ギガキャスト アイシンの強みを活かし、電池骨格を機能統合ボデーへ進化させる IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 20 /39
Slide 21: 電池骨格・ギガキャストの戦略と目標
電池骨格・ギガキャストの戦略と目標 BEV 戦略 売上目標 カーメーカーとの協業 (億円) カーメーカーの「協業パートナー」となり 拡大する市場ニーズを取込み 2,000 技術・生産を協業で実施 売上10倍 複数カーメーカーへの 技術提案及び技術者派遣を実施中 アライアンスの活用 新規顧客への拡販 200 投資低減 2021 2025 2030 カーメーカー協業・アライアンス活用により、30年売上2,000億円を目指す IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 21 /39
Slide 22: ブレーキ（電動化・知能化製品）
ブレーキ（電動化・知能化製品） ブレーキ 電動化 電費：回生協調ブレーキ 電費：電動パーキングブレーキ 世界初！ 市場トップレベルの 前後輪独立回生協調ブレーキ ・軽量化 ・高い回生効率 ・転がり抵抗低減 (ブレーキ引きずり) 電費2%の向上に貢献 電費0.8%の向上に貢献 知能化 電費・安全・快適・走り：車両統合制御 ブレーキ ナ ビ 「駆動と制動」の制御連携で 電費 アイシングループが持つ 回生量、回生領域を拡大 電動ユニット(eAxle) 快適 豊富な製品を組み合わせて 車両統合制御 熱マネジメントシステム 車両を制御 実電費2%以上の 安全 向上に貢献 空力デバイス 走り 安全・快適・
Slide 23: 市場とロードマップ
市場とロードマップ ブレーキ BEV・HEV市場予測 回生協調ブレーキロードマップ BEV/FCEV PHEV/HEV 2015 2020 2025 2030 （万台） ピックアップトラック 前後輪独立制御 2,600 アキュムレータ式 ラグジュアリー 前後輪独立 4,500 制御 オンデマンド式 前後輪独立制御 ラージ 4輪同圧制御 (bZ4X、クラウン、 アキュムレータ式 オンデマンド式 BEV・HEV市場 シエンタ） ミディアム ICE 6,250 4.8倍増加 7,100 70％ コンパクト 4輪同圧制御 第8世代 4,500 軽 第6世代 第7世代 (次期型) BEV・HEV 1,4
Slide 24: アイシンの強み 回生協調ブレーキ
アイシンの強み ブレーキ 電動化：回生協調ブレーキ 電費貢献効果 (自社調べ) 前後輪独立制御により、回生量を増大 +2.0％ 電費 2％向上（WTLP） ＋10.0％ 4輪同圧制御による制動 前後輪独立制御による制動 +5.0％ 0％ 前輪/後輪の制動力配分イメージ 4輪同圧制御 前輪回生 前輪油圧 後輪油圧 回生 回生ブレーキ 回生協調ブレーキ 回生協調ブレーキ 前後輪独立制御 前輪回生 前輪油圧 後輪油圧 ブレーキなし （エンジンブレーキ程度） （4輪同圧制御） （前後輪独立制御） 回生量UP IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN COR
Slide 25: 車両統合制御による新機能提案
電費・安全・快適・走り：車両統合制御による新機能提案（知能化） ブレーキ ブレーキ ナ ビ 電費 快適 電動ユニット(eAxle) 車両統合制御 熱マネジメントシステム 安全 走り 空力デバイス ARS・AVS アイシングループの商材を組み合わせ、車両統合制御によりクルマの価値を向上 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 25 /39
Slide 26: ブレーキ目標と戦略
ブレーキ目標と戦略 ブレーキ 戦略 【売上目標】 売上目標 拡販・収益向上 基本・制御のブレーキ部品と、ソフト開発力を併せ持つ （億円） +4,300 10,800 強みを活かす 8,900 ●制御ブレーキ 第8世代回生協調ブレーキ投入による競争力向上 6,500 ●基本ブレーキ 電動パーキングブレーキ、対向キャリパ等 高付加価値商品の拡販 生産 60 グループのリソーセスシフトによる効率的な体制構築 2021 2025 2030 グループリソース・アライアンス活用により、30年売上10,800億円を目指す IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN
Slide 27: 安心・快適エントリー
安心・快適エントリー 安心快適 ストレスフリーエントリー（ユニバーサルデザイン/誰でも安心） ヒトとクルマを周辺監視技術・ドアシステムでつなぐ ユーザー ドア 認知 判断 認証 OPEN 周辺の安全確認 操作レスでチェックイン 状況に合わせた先読み機能 狭い場所でも楽々乗車 快適移動空間 ソナー＆カメラ デジタルキーシステム 車室外センシング 大開口ドアシステム 車室内センシング UNLOCK 350 1300 認知・判断・動作の一連を統合し、「ストレスフリーエントリー」「快適移動空間」を実現 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPOR
Slide 28: 事業の狙いとアイシンの強み
事業の狙いとアイシンの強み 安心快適 単機能 付加価値向上 状況に応じた 行動予測支援 最適提案 安全支援 サンルーフ パワーバックドア カメラ ＋ ドアハンドル ミリ波 アクチュ エータ パワースライドドア ニューマチック 電気式 ドアロック 幅広い製品群と生産技術にセンシング機能を加え、システムでユーザー価値向上 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 28 /39
Slide 29: 安心・快適エントリー 戦略と目標
安心・快適エントリー 戦略と目標 安心快適 戦略 売上目標 (億円) 領域を跨ぐ機能開発 5,300 高付加価値製品の搭載拡大により 売上約3倍 ・走行領域の安全認識技術との融合 ・センシングデータ活用による機能拡張 2,900 アライアンスの強化 1,700 ・市場の最新技術の取込みと活用 ・電波計測と信号処理技術の強化 2021 2025 2030 領域を跨ぐ機能開発とアライアンスの強化により、30年売上5,300億円を目指す IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 29 /3
Slide 30: 30年を見据えた25年中期計画
1. 30年のめざす姿 2. 各事業の成長戦略 3. 30年を見据えた25年中期計画 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 3 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. /39
Slide 31: 30年を見据えた25年の位置づけ
30年を見据えた25年の位置づけ 30年に向けたリソーセスを捻出するための25年計画 ジャンプ 経営統合 組織改革 ステップ 結果を出し、 「中身」を変え 「飛躍」する時期 ホップ 「力」をつける時期 「形」を整える時期 5.5-6.0 5.0 売上高 （兆円） 3.9 既存領域 成長領域 2021 2025 2030 30年に向けた、成長戦略の推進とリソーセスを捻出するための構造改革を推進 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 31 /39
Slide 32: 25年度経営目標と取り組み
25年度経営目標と取り組み 5.0兆円 4.4兆円 4.6兆円 3.9兆円 構造改革のやり切り 売上 6.0% ①事業ポートフォリオの入れ替え 4.6% 4.1% 営業利益率 ②ATをはじめとする既存製品の 3,000億円 以上 収益性向上 1.3% ③成長領域に対するヒト・モノ・ 1,900億円 1,820億円 カネのリソーセスシフト ④バランスシート改革による 579億円 資金創出 ・事業資産 2021 2022 2023 2025 ・政策保有株式 ・グローバル在庫 ROIC 6.6％ 1.8％ 6.4％ 10％以上 構造改革をやり切ることで2026年以降の飛躍に向けて『中身の変化』を加速
Slide 33: ①事業ポートフォリオの入替
①事業ポートフォリオの入替 21年 30年 ROIC 既存領域 成長領域 リソーセス VC パートナー ヒト・モノ・カネ と共に AT+HEV 安心快適 新規事業 エントリー BEV商材 ・eAxle ブレーキ ・電池骨格 既存 ・ギガキャスト 機関・車体 成長性 リソーセス CN ヒト・モノ・カネ 託す事業 パートナー へ託す ※円の大きさ:売上規模 成長領域へのリソーセスシフトによりポートフォリオを変革 IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 33 /39
Slide 34: ②既存製品の収益性向上（AT・HEV）
②既存製品の収益性向上（AT・HEV） AT・HEV戦 ICE・HEV市場予測 重点戦略 自動車市場予測 （万台） 9,000 9,700 ①南米・インド等の新興国コンベ需要取込 BEV 2,000 4,250 コンベの底堅い需要は存在、投資は最低限に抑えつつ、 HEV 2,500 拡販による需要取込を狙う ICE 4,500 2,850 55％ 2,600 ②OEM内製取込のオポチュニティ 2025 2030 25年 30年 複数社と協議中 BEV化が進展するも 5,000万台程度の ③HEVニーズに応じたユニットの投入 市場は存在 目標利益 営業利益1,000億 ROIC＝15％ (25年
Slide 35: ③成長領域へのリソーセス投入
③成長領域へのリソーセス投入 設備投資 研究開発費 人的リソーセス ・投資総額は償却費水準でコントロール ・成長領域へは戦略的・機動的に投入 ・成長領域へのヒトのシフトを加速 ・フレキシブルライン・既存設備転用による ・MBD・DX活用による開発効率化を加速 ・リスキリングによるソフトウェア人材等へ 投資低減 のスキル転換 (億円) (億円) 2,000+α ヒトのシフト 2,500 1,941 2,187 75%以上 80%以上 25年までに成長領域へ 成長領域 65%以上 成長領域 75%以上 3,000人リソーセスシフト リスキリング 既存領域 既存領域 25年までに成長領域人材へ 20
Slide 36: ④バランスシート改革による資金創出
④バランスシート改革による資金創出 事業資産 政策保有株式 グローバル在庫 1,000億円以上圧縮 1,000億円以上売却 1,000億円以上圧縮 『託す』事業の譲渡推進と ゼロ化を目指す 25年度末までに 既存事業資産の徹底した圧縮 コロナ前水準まで圧縮 パートナーへ譲渡 5,688 ・シート事業 37銘柄 （億円） 5,341 ・シャワートイレ事業 ・他プロジェクト（活動中） 19銘柄 3,799 低効率資産の早期圧縮 ・余剰資産の構造改革 ・生産法人統廃合（活動中） 2010 2022 2023 2025 2020 2021 2022 2023 2024 2025 25年度までに総資産の
Slide 37: 2025年に向けたキャピタルアロケーション
2025年に向けたキャピタルアロケーション 23～25年度予測 (3年間累計) (億円) 23,000 23,000 BS改革 借入金返済等 ●財務健全性 財務安全性と資本効率性のバランスをコントロール 4,000 3,000 （キャピタリゼーション比率25%～30%） 配当1,500 ●株主還元 安定的・継続的な株主配当（配当性向30％程度） 追加株主還元 営業 5,000 ●追加株主還元 更なる企業価値向上と資本効率向上に向けて、 キャッシュフロー 更なる成長投資 機動的な自社株取得など株主還元を強化 (研究開発費控除前) 11,500 研究開発費 ●更なる成長投資 成長領域の事業ポートフ
Slide 38: 30年に向けて成長領域を拡大、ROIC13%以上をめざす
30年に向けて 5.5-6.0 5.0 売上高 （兆円） 3.9 成長領域 売上約3倍 既存領域 成長領域 2021 2025 2030 営業利益率 4.6％ 6％以上 8％ ROIC 6.6％ 10％以上 13％ 30年に向けて成長領域を拡大、ROIC13%以上をめざす IR Presentation / Sep. 14th, 2023 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 38 /39
Slide 39: 将来の見通しに関する注意事項
【将来の見通しに関する注意事項】 当社が開示する業績予想、将来の見通し、戦略、目標等のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は将来の見通しに関する記述であり、 これらは、当社が現時点で入手している情報および合理的であると判断される一定の前提に基づく計画、期待、判断を根拠としております。 したがって、実際の業績等は、経済情勢等様々な不確定要素の変動要因によって、開示した業績予想等と異なる結果になる可能性があります。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社および当社の従業員等は一切責任を負いません。