Mbank Sa · GPW:MBK
Mbank Sa — Q1 2014 Earnings Presentation
51 slides from Mbank Sa's earnings presentation, Apr 28, 2014
Slide 1: Wyniki Grupy mBanku I kw. 2014r.
Wyniki Grupy mBanku I kw. 2014r. Obiecujący początek roku Zarząd mBanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 28 kwietnia 2014 r.
Slide 2: Kluczowe wydarzenia w I kw. 2014 r.
Kluczowe wydarzenia w I kw. 2014 r. Najwyższy poziom dochodów podstawowych w historii Zysk netto 337,8 mln zł … • NII w górę 0,5% QoQ i 14,2% YoY pośród przyrostu wolumenów Rachunek • NFC w górę 5,5% QoQ i 29,9% YoY zysków i strat mimo sezonowo słabszego kwartału Przyspieszenie wolumenów • Kredyty b
Slide 3: Agenda
Agenda Podsumowanie I kw. 2014 r. w Grupie mBanku Dynamika kredytów i depozytów Struktura finansowania Rozwój działalności: Segment Korporacyjny i Detaliczny Analiza wyników finansowych za I kw. 2014 r. Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroek
Slide 4: Podsumowanie I kw. 2014 r. w Grupie mBanku
Podsumowanie I kw. 2014 r. w Grupie mBanku mBank Analyzer Kluczowe dane finansowe w mln zł I kw./14 IV kw./13 Zmiana I kw./IV kw. I kw./13 Wynik z tytułu odsetek 591,0 588,1 +0,5% 517,5 Wynik z tytułu opłat i prowizji 241,4 228,9 +5,5% 185,9 Dochody ogółem 956,6 964,2 -0,8% 831,4 Koszty ogółem (430,
Slide 5: Dynamika kredytów
Podsumowanie I kw. 2014 r. w Grupie mBanku mBank Analyzer Dynamika kredytów Wzrost kredytów wskazujący na przyspieszenie w gospodarce Dynamika kredytów brutto (mln zł) +6,3% +5,9% +4,0% +3,5% QoQ YoY 74 426 73 390 71 968 70 582 69 060 2 861 2 533 4% 2 901 2 799 3 017 4% -9,5% -16,1% 32 523 30 211 31
Slide 6: Dynamika bazy depozytowej
Podsumowanie I kw. 2014 r. w Grupie mBanku mBank Analyzer Dynamika bazy depozytowej Solidny wzrost w sezonowo słabym kwartale, silne dynamiki roczne Dynamika depozytów (mln zł) +8,7% +4,8% +3,1% +3,9% QoQ YoY 63 596 62 195 61 674 60 085 743 1% 58 532 1 155 718 854 794 1% +3,6% -6,3% 27 351 26 753 28
Slide 7: Szczegóły profilu finansowania
Podsumowanie I kw. 2014 r. w Grupie mBanku Szczegóły profilu finansowania Strategiczne repozycjonowanie bilansu coraz bardziej widoczne Struktura finansowania Grupy mBanku Ratingi mBanku Strategia finansowania w Grupie mBanku wg stanu 31.03.2014 • Potrzeby finansowania zredukowane przez Fitch spłaty
Slide 8: Rozwój działalności: Korporacje i Rynki Finansowe
Podsumowanie I kw. 2014 r. w Grupie mBanku Rozwój działalności: Korporacje i Rynki Finansowe Solidne dynamiki wolumenów zapowiedzią szerszego ożywienia Kredyty (mln zł) Depozyty (mln zł) +14,2% +23,9% +8,2% +4,9% 31 884 28 069 27 922 29 475 26 753 1 928 Pozostałe 22 647 3 992 1 658 1 866 3 823 4 281
Slide 9: Rozwój działalności: Bankowość Detaliczna
Podsumowanie I kw. 2014 r. w Grupie mBanku Rozwój działalności: Bankowość Detaliczna Przyspieszenie wolumenów, dalszy dynamiczny wzrost bazy klientów Kredyty (mln zł) Depozyty (mln zł) +2,2% -0,9% +1,7% +1,7% 38 121 38 308 38 973 35 091 34 203 34 784 63 54 55 8 828 9 615 9 947 Kredyty 12 150 9 889 9
Slide 10: Agenda
Agenda Podsumowanie I kw. 2014 r. w Grupie mBanku Dynamika kredytów i depozytów Struktura finansowania Rozwój działalności: Segment Korporacyjny i Detaliczny Analiza wyników finansowych za I kw. 2014 r. Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroek
Slide 11: Dochody Grupy mBanku
Analiza wyników I kw. 2014 r. mBank Analyzer Dochody Grupy mBanku Dochody podstawowe na najwyższym poziomie w historii Dynamika dochodów Grupy mBanku (mln zł) +15,1% -0,8% QoQ YoY 945,0 964,2 956,6 932,9 33,7 9,9 22,2 32,5 46,9 25,3 831,4 36,2 16,3 78,4 92,1 86,3 9,8 0,0 51,4 102,5 0,8 14,8 75,8 2,3
Slide 12: Koszty Grupy mBanku
Analiza wyników I kw. 2014 r. mBank Analyzer Koszty Grupy mBanku Wysoka efektywność pomimo zwiększonych wydatków inwestycyjnych Dynamika kosztów Grupy mBanku (mln zł) w tym +7,2% opłata BFG -2,5% (roczna i ostrożnościowa): QoQ YoY 441,6 17,7 mln zł 430,6 417,9 416,8 25,2 401,7 29,5 24,0 20,1 26,0 52
Slide 13: Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka
Analiza wyników I kw. 2014 r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Koszty ryzyka odzwierciedlają poprawę w otoczeniu zewnętrznym Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Koszty ryzyka w podziale na segmenty 2013 CoR (mln zł) (bps, kwartalnie) 70 bps 173,6 98 92 159,5 68 51 17 76,7 100
Slide 14: Jakość portfela kredytowego
Analiza wyników I kw. 2014 r. Jakość portfela kredytowego Stabilne wskaźniki ryzyka w segmencie korporacyjnym i detalicznym Portfel kredytów z utratą wartości Wskaźnik NPL Grupy mBanku (mln zł) 6,3% 6,1% Wzrost wskaźnika IV kw./13 NPL wynika ze zmiany metodologii 4 424 4 512 w kierunku bardziej 5,3%
Slide 15: Kluczowe wskaźniki regulacyjne
Analiza wyników I kw. 2014 r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Kapitał i płynność powyżej wymogów regulacyjnych Wskaźnik adekwatności kapitałowej Grupy mBanku NSFR i LCR dla mBanku 19,4% 208% 18,9% 19,2% 18,2% 18,1% 187% 177% 173% 174% 5,2% 5,2% 16,3% 5,4% 5,1% 2,7% 116% 112% 113% 111% 109% Wymóg Bazy
Slide 16: Agenda
Agenda Podsumowanie I kw. 2014 r. w Grupie mBanku Dynamika kredytów i depozytów Struktura finansowania Rozwój działalności: Segment Korporacyjny i Detaliczny Analiza wyników finansowych za I kw. 2014 r. Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroek
Slide 17: Sytuacja makroekonomiczna (1/2)
Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Ożywienie nabiera rozpędu, wzrost inflacji (jeszcze) za horyzontem Dynamika PKB – prognoza mBanku (% r/r) Szacunkowy wpływ problemów UKR i RUS na polską gosp. (% PKB) Prognoza 8 mBanku Spowolnienie ukraińskiego importu (%) 4,7 4,5 4,3 4,4 4,9 4,3 6 3,7 4,2 3,7 3,6 5 1
Slide 18: Sytuacja makroekonomiczna (2/2)
Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Sygnały ożywienia na rynku kredytowym; depozyty gospodarstw domowych i przedsiębiorstw wzmocnione przez lepszą kondycję finansową Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 40% 70% 30% 60% 50% 20% 40% 10% 30% 0% 20% 10%
Slide 19: Agenda
Agenda Podsumowanie I kw. 2014 r. w Grupie mBanku Dynamika kredytów i depozytów Struktura finansowania Rozwój działalności: Segment Korporacyjny i Detaliczny Analiza wyników finansowych za I kw. 2014 r. Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroek
Slide 20: Załącznik
Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 21 Bankowość Detaliczna 36-40 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 22 Podsumowanie I kw./14: Wyniki finansowe 37 Wskaźniki Grupy mBanku 23
Slide 21: Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF
Podsumowanie Załącznik mBank Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Analyzer Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF Wyniki kwartalne (w tys. zł) I kw./13 II kw./13 III kw./13 IV kw./13 I kw./14 Wynik z tytułu odsetek 517
Slide 22: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Podsumowanie Załącznik mBank Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Analyzer Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa (w tys. zł) I kw./13 II kw./13 III kw./13 IV kw./13 I kw./14 Kasa i operacje z bankiem c
Slide 23: Wskaźniki Grupy mBanku
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Wskaźniki Grupy mBanku Wskaźniki finansowe I kw./13 II kw./13 III kw./13 IV kw./13 I kw./14 Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,13% 2,15% 2,23% 2,31% 2,30% Marża ods
Slide 24: Dane historyczne Grupy mBanku (1/3)
Podsumowanie Załącznik mBank Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Analyzer Dane historyczne Grupy mBanku (1/3) Linie biznesowe Spółki zależne Wynik z tytułu odsetek i marża Wynik z tytułu opłat i prowizji (mln zł) (mln zł) CAGR 2,3% 2,2% 2,5% 2,4% 2,2% 2,1% 2,3% +9% CAGR +8% 840 835 +30% +14% 74
Slide 25: Dane historyczne Grupy mBanku (2/3)
Podsumowanie Załącznik mBank Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Analyzer Dane historyczne Grupy mBanku (2/3) Linie biznesowe Spółki zależne Koszty ogółem Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I (mln zł) (mln zł) CAGR +2% 54,2% 51,8% 47,7% 46,5% 45,7% 48,3% 45,0% CAGR +11% 1 545 1
Slide 26: Dane historyczne Grupy mBanku (3/3)
Podsumowanie Załącznik mBank Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Analyzer Dane historyczne Grupy mBanku (3/3) Linie biznesowe Spółki zależne Aktywa ogółem Kapitały razem i współczynnik wypłacalności (mld zł) (mln zł) CAGR +4% 11,50% 15,90% 14,96% 18,73% 19,38% 18,87% 16,26% +7% CAGR 0% +24% 98,
Slide 27: Wynik z tytułu odsetek i marża
Podsumowanie Załącznik mBank Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Analyzer Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Wynik z tytułu odsetek i marża Struktura przychodów odsetkowych Struktura kosztów odsetkowych (mln zł) (mln zł) 2,1 2,1 2,2 2,3 2,3 NIM 530,6 1 0
Slide 28: Wynik z tytułu opłat i prowizji
Podsumowanie Załącznik mBank Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Analyzer Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Wynik z tytułu opłat i prowizji Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji (mln zł) QoQ YoY 353,8 344,8 331,2 331,8 47,4 53,1 15% +12,0% +40,
Slide 29: Wynik na działalności handlowej i inne przychody
Podsumowanie Załącznik mBank Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Analyzer Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Wynik na działalności handlowej i inne przychody Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (mln
Slide 30: Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa
Podsumowanie Załącznik mBank Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Analyzer Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa Struktura aktywów Struktura pasywów (mld zł) (mld zł) 108,1 107,1 108,1 107,1 103,1 4,6 104,0 104,3 103,1 104,0
Slide 31: Analiza bilansu: Struktura walutowa
Podsumowanie Załącznik mBank Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Analyzer Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Analiza bilansu: Struktura walutowa Struktura walutowa kredytów (netto) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów* (mld zł) (m
Slide 32: Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów
Podsumowanie Załącznik mBank Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Analyzer Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów Struktura kredytów brutto Grupy mBanku Struktura depozytów Grupy mBanku wg stanu na 31.03.2014 wg
Slide 33: Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mBanku w poszczególne branże wg stanu na 31.03.2014 Gospodarstwa domowe
Slide 34: Szczegóły zmian wskaźników Core Tier 1 i CAR
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników Core Tier 1 i CAR Wskaźnik Core Tier 1 Grupy mBanku +0,15 14,21% -0,24 +0,26 14,02% -0,07 +0,11 -0,03 -0,63 -0,33 +0
Slide 35: Program Emisji Euroobligacji (EMTN) mBanku
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Program Emisji Euroobligacji (EMTN) mBanku Linie biznesowe Spółki zależne Trzecia transza: 500 mln EUR 5-letnich obligacji niezabezpieczonych Szczegóły transakcji Alokacja geograficzna Polska Wielka Brytania Emitent mFinance France S.A.
Slide 36: Bankowość Detaliczna
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I kw./14 Bankowość Detaliczna |36
Slide 37: Bankowość Detaliczna: Podsumowanie I kw./14
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Bankowość Detaliczna Linie biznesowe Spółki zależne Podsumowanie I kw./14: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej* Liczba oddziałów detalicznych (mln zł, kwartalnie) +39% 258 258 260 260 258 +12% 35 35 35 35 35 23 23
Slide 38: Sprzedaż nowych kredytów detalicznych
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Bankowość Detaliczna Linie biznesowe Spółki zależne Sprzedaż nowych kredytów detalicznych Kwartalna sprzedaż kredytów hipotecznych Kwartalna sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł) (mln z) +8% +11% -4% +68% 999,2 641,5 972,6 618,2 9
Slide 39: Kredyty hipoteczne i nie-hipoteczne: Struktura i parametry portfela
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Bankowość Detaliczna Linie biznesowe Spółki zależne Kredyty hipoteczne i nie-hipoteczne: Struktura i parametry portfela Portfel kredytów hipotecznych mBanku Struktura walutowa portfela hipotecznego Bankowości Detalicznej (kredyty dla os
Slide 40: mBank w Czechach i na Słowacji
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Bankowość Detaliczna Linie biznesowe Spółki zależne mBank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto (mln zł) i udział w detalicznym wolumenie mBanku Depozyty (mln zł) i udział w detalicznym wolumenie mBanku +19% 0% +6% 5,8% 0% 14,0% 2 274
Slide 41: Korporacje i Rynki Finansowe
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I kw./14 Korporacje i Rynki Finansowe |41
Slide 42: Korporacje i Rynki Finansowe: Podsumowanie I kw./14
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Korporacje i Rynki Finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Podsumowanie I kw./14: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe Sieć placówek korporacyjnych Biura (mln zł, kwartalnie) Oddziały -20% 47 47 47 47 47 +8%
Slide 43: Udziały rynkowe
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Korporacje i Rynki Finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Udziały rynkowe Udziały rynkowe mBanku mBank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych w I kw./14# w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej* (PLN M) 41 090 15,5% 18,2% 24 325 1
Slide 44: Spółki zależne
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegółowe wyniki spółek Grupy mBanku w I kw./14 Spółki zależne |44
Slide 45: Spółki zależne Grupy mBanku: Podsumowanie I kw./14
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Spółki zależne Grupy mBanku Linie biznesowe Spółki zależne Podsumowanie I kw./14: Wyniki finansowe Zysk brutto spółek konsolidowanych (mln zł) -14% 15,2 -5% 13,0 12,2 +30% 11,6 9,9 +71% +46% 7,6 +37% +95% 6,2 6,1 4,8 4,0 4,1 3,5 3,6 2,1
Slide 46: mBank Hipoteczny (mBH)
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Spółki zależne Grupy mBanku Linie biznesowe Spółki zależne mBank Hipoteczny (mBH) Portfel kredytowy: zaangażowanie bilansowe Zysk brutto (mln zł, wartość netto) (mln zł) założony w 1999r. -2% +30% wyspecjalizowany bank hipoteczny 0% i n
Slide 47: Leasing i faktoring (Polska)
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Spółki zależne Grupy mBanku Linie biznesowe Spółki zależne Leasing i faktoring (Polska) Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja – Q1 2014 Zysk brutto (mln zł) (mln zł) +38% 6,0% -14% założony w 1991r. 616,4 15,2 13,0 oferuje leasing 4
Slide 48: Dom Maklerski mBanku (mDM)
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Spółki zależne Grupy mBanku Linie biznesowe Spółki zależne Dom Maklerski mBanku (mDM) Udziały rynkowe w I kw./14, wg obrotów Zysk brutto (mln zł) założony w 1991r. z transakcjami transakcje +71% pakietowymi sesyjne oferuje pełny zakres
Slide 49: BRE Ubezpieczenia
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Spółki zależne Grupy mBanku Linie biznesowe Spółki zależne BRE Ubezpieczenia Bancassurance detaliczny Ubezpieczenia bezpośrednie (platforma internetowa) Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) -11% +2% 333,6 298,
Slide 50: Analyzer mBanku
Analyzer mBanku mBank Analyzer Dalsze ulepszanie naszego raportowania Analiza, dostosowanie, pobieranie i drukowanie wybranych danych Grupy mBanku, pokrywających wszystkie okresy od I kw./06, w ujęciu kwartalnym i rocznym Podsumowanie Wyczerpujący Szczegóły każdej Poszerzony o Dane pokrywające klucz
Slide 51: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mBanku do Państwa dyspozycji: Adres e-mail: relacje.inwestorskie@mbank.pl Wojciech Chmielewski Telefon: +48 22 829 14 34 E-mail: wojciech.chmielewski@mbank.pl Dyrektor Relacji Inwestorskich Paweł Lipiński Telefon: +48 22 829 15 33 E-mail: pawel.lipinski@mbank.pl