Slide 1: Résultats annuels 2018
14 février 2019 RÉSULTATS ANNUELS 2018 NOTES IMPORTANTES : Résultats Pour insérer de l’exercice la notice, closcliquez le 31 décembre sur le bouton 2018 « Formes » puis double-cliquez sur la version EN ou FR Comptes dans leaudités, dossierétablis 02. Mentions selon les&normes Tags IFRS Les investiss
Slide 2: Faits marquants
ARNAUD DE PUYFONTAINE Président du Directoire FAITS MARQUANTS
Slide 3: Résultats de l'exercice 2018
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2018 ■ Bonnes performances opérationnelles de nos principales activités : UMG, Groupe Canal+ et Havas ▪ CA en hausse de 11,3 %, +4,9 % en organique ▪ EBITA en hausse de 33,0 %, +24,7 % en organique ▪ Amélioration significative de la pr
Slide 4: Position de trésorerie positive
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 POSITION DE TRÉSORERIE POSITIVE ■ Forte génération de trésorerie par nos principales activités ▪ CFFO du groupe: 1,1Md€ en hausse de 137M€, +14,1%* ▪ UMG : 838 M€, +30,2 %* ▪ Groupe Canal+: 259 M€, +8,7%* ▪ Havas : 230 M€ ■ Produits de cessions de participati
Slide 5: Ouverture du capital d'UMG
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 OUVERTURE DU CAPITAL D’UMG ■ Poursuite du processus de cession d’une partie du capital d’UMG pouvant aller jusqu’à 50% à un ou plusieurs partenaires stratégiques ■ Réorganisation juridique préalable réalisée à fin 2018 ■ Lancement début 2019 des travaux pour
Slide 6: Finalisation de l'acquisition d'Editis
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 FINALISATION DE L'ACQUISITION D'ÉDITIS ■ Acquisition de 100 % du capital d’EDITIS finalisée le 31 janvier 2019 sur la base d’une valeur d’entreprise de 900 M€. Cette opération représente un décaissement de 833 M€. ■ Une nouvelle étape majeure dans la construc
Slide 7: Assemblée générale le 15 avril 2019
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE LE 15 AVRIL 2019 ■ Rachats d’actions ▪ Renouvellement de l’autorisation donnée au Directoire par l’Assemblée Générale du 19 avril 2018 de ‐ procéder à des rachats d’actions à un prix maximum de 25 €/action, dans la limite de 10 % du capital
Slide 8: Résultats financiers
HERVÉ PHILIPPE Membre du Directoire et Directeur Financier RESULTATS FINANCIERS 8
Slide 9: Sommaire
SOMMAIRE 1 Présentation des états financiers 2 Faits marquants de l'année 2018 3 Résultats du groupe 4 Performance des métiers 5 Conclusion 6 Annexes 9
Slide 10: Présentation des états financiers
Présentation des états financiers 10
Slide 11: Devises et périmètre de consolidation
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 DEVISES ET PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION Principales évolutions ▪ Devises Taux moyen sur la période T4 2017 T4 2018 2017 2018 USD : 1,176 1,154 1,125 1,187 EUR vs. GBP : 0,885 0,886 0,874 0,884 JPY : 133 130 126 131 ▪ Évolution du périmètre de consolidation ▪ Ha
Slide 12: IFRS
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 IFRS Principaux changements Application en 2018 de 2 nouvelles normes ▪ IFRS 15 ▪ Pas d’impact significatif sur le chiffre d’affaires ou sur les résultats opérationnels consolidés ▪ Conformément à la norme IFRS 15, Vivendi a appliqué ce changement de norme co
Slide 13: Faits marquants de l'année 2018
Faits marquants de l'année 2018 13
Slide 14: Chiffres clés
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 CHIFFRES CLÉS D organique 2017 2018 D (%) En milions d'euros (%)* Chiffre d'affaires 12 518 13 932 +11,3% +4,9% Résultat opérationnel ajusté (EBITA) 969 1 288 +33,0% +24,7% Résultat opérationnel (EBIT)** 1 018 1 182 +16,1% Résultat net ajusté 1 300 1 157 -11,
Slide 15: Bonnes performances de nos principaux métiers
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 BONNES PERFORMANCES DE NOS PRINCIPAUX MÉTIERS Amélioration significative de la profitabilité des trois principaux métiers de Vivendi en 2018 EBITA de 902 M€ en hausse de +22,1%* EBITA avant charges de restructuration de 428 M€ en hausse de +21,8%* EBITA avant
Slide 16: Évolution de la situation de trésorerie
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 ÉVOLUTION DE LA SITUATION DE TRESORERIE (en milliards d’euros) -0,6 +2,3 -0,3 0,2 Correspond aux cessions d’actions : - Ubisoft : +1,6 Md€ - Telefonica : +0,4 Md€ - Fnac Darty : +0,3 Md€ +1,1 (2,3) Dette nette au CFFO Cessions Dividendes versés aux Intérêts,
Slide 17: Résultats du groupe
Resultats du groupe vivendi 17
Slide 18: Compte de résultat consolidé
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 La plus-value de cession d’Ubisoft a été comptabilisée en: - capitaux propres pour 1 160 M€ - en compte de résultat pour 53 M€ COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ en application d’IFRS 9 2017 2018 D (%) En millions d'euros Chiffre d'affaires 12 518 13 932 + 11,3% Ré
Slide 19: Chiffre d'affaires par métier
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 CHIFFRE D’AFFAIRES PAR MÉTIER D organique 2017 2018 D (%) en millions d'euros - IFRS (%)* Universal Music Group 5 673 6 023 +6,2% +10,0% Groupe Canal+ 5 198 5 166 -0,6% -0,3% Havas** 1 211 2 319 na na Autres métiers*** et élimination des opérations intersegme
Slide 20: Chiffre d'affaires par métier
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 CHIFFRE D’AFFAIRES PAR MÉTIER Évolution semestrielle de la croissance organique S1 2018 S2 2018 2018 Croissance organique* (en %) Universal Music Group +6,8% +12,8% +10,0% Groupe Canal+ +1,3% -1,8% -0,3% Havas - Revenu net ** -2,9% +2,7% +0,1% Autres métiers*
Slide 21: EBITA par métier
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 EBITA PAR MÉTIER Résultat opérationnel ajusté (EBITA) D organique 2017 2018 D (%) en millions d'euros (%)* Universal Music Group 761 902 +18,4% +22,1% Groupe Canal+ 300 400 +33,6% +32,8% Groupe Canal+ - EBITA avant charges de restructuration 349 428 +22,6% +2
Slide 22: CFFO par métier
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 CFFO PAR MÉTIER 2017 2018 D (%) en milions d'euros Universal Music Group 646 838 +29,8% Groupe Canal+ 238 259 +8,7% Havas* 308 230 na Autres métiers** (203) (201) -0,9% CFFO - Vivendi 989 1 126 +13,8% * Havas est consolidé depuis le 3 juillet 2017. Havas conn
Slide 23: Bilan consolidé
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 BILAN CONSOLIDÉ Actifs Passif et capitaux propres 1er janvier 31 décembre 1er janvier 31 décembre En millions d'euros 2018* 2018 En millions d'euros 2018* 2018 Goodwill 12 084 12 438 Capitaux propres consolidés** 17 856 17 534 Immobilisations corporelles et i
Slide 24: Trésorerie et capitaux
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 TRÉSORERIE ET CAPITAUX 31 décembre 31 décembre En millions d'euros 2017 2018 Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 951 3 793 Actifs financiers de gestion de trésorerie 75 599 Trésorerie disponible 2 026 4 392 Emprunts obligataires (4 150) (4 050) Autres p
Slide 25: Performance des métiers
Performance des métiers vivendi 25
Slide 26: Universal Music Group
Universal Music Group vivendi 26
Slide 27: Universal Music Group
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 UNIVERSAL MUSIC GROUP ▪ Augmentation continue du chiffre d‘affaires et de l’EBITA soutenue notamment par la croissance des services de streaming Évolution du chiffre d’affaires et croissance organique* Évolution de l’EBITA et de la marge 1 000 16,0% +10,0% 90
Slide 28: Universal Music Group
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 UNIVERSAL MUSIC GROUP Chiffre d’affaires de la musique enregistrée Evolution de la répartition par format – 2018 vs. 2017 Evolution du chiffre d’affaires* par format Streaming et abonnements +37,3% +35,4% 16% 2 596 1 971 17% 1 483 2018 43% 20% 54% 2017 2016 2
Slide 29: Universal Music Group
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 UNIVERSAL MUSIC GROUP Croissance organique du chiffre d’affaires par trimestre T1 2018 T2 2018 T3 2018 T4 2018 D organique* (%) Musique enregistrée +5,9% +8,7% +16,2% +8,9% Streaming et abonnements +31,5% +37,0% +38,6% +41,7% Autres ventes digitales (principa
Slide 30: Universal Music Group
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 UNIVERSAL MUSIC GROUP Chiffres clés D organique 2017 2018 en millions d'euros (%)* Chiffre d'affaires 5 673 6 023 +10,0% Musique enregistrée 4 559 4 828 +9,8% Streaming et abonnements 1 971 2 596 +37,3% Autres ventes digitales (principalement download) 685 47
Slide 31: Groupe Canal+
Groupe Canal+ vivendi 31
Slide 32: Groupe Canal+
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 GROUPE CANAL+ ▪ Croissance de la base d’abonnés du Groupe et amélioration de l’EBITA soutenue par le plan d’économies des coûts Base d’abonnés (en milliers) Amélioration de l’EBITA avant charges de restructuration 470 + 600 + 654 16 248 15 594 420 14 994 +21,
Slide 33: Groupe Canal+
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 GROUPE CANAL+ Canal International – Croissance continue de la base d’abonnés* +883 +701 7 831 6 948 583 6 247 530 508 2 194 2 171 2 119 944 789 855 4 110 3 458 2 765 2016 2017 2018 Afrique Asie Pologne Outremer * En milliers, hors contrats collectifs 33
Slide 34: Groupe Canal+
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 GROUPE CANAL+ Canal+ en France métropolitaine - Evolution de la base d’abonnés Evolution de la base d’abonnés en France* (en milliers) Amélioration continue du churn** -241 -2,2 pts dont +251 sur la 15,8% 8 067 7 826 chaîne Canal+ 13,6% 31 décembre 2017 31 dé
Slide 35: Groupe Canal+
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 GROUPE CANAL+ Chiffres clés D organique 2017 2018 en millions d'euros (%)* Chiffre d'affaires 5 198 5 166 -0,3% TV internationale 1 482 1 567 +6,8% TV en France métropolitaine 3 249 3 137 -3,4% Studiocanal 467 462 -0,6% Résultat Opérationnel Courant (ROC) 349
Slide 36: Havas
vivendi 36
Slide 37: Havas
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 HAVAS Très bonne dynamique de l’activité au second semestre 2018 ■ Comme anticipé, Havas enregistre une croissance organique de son Revenu Net en nette amélioration au second semestre ▪ Excellent 4ème trimestre : +4,8% (+6,7% hors Arnold) ▪ Second semestre de
Slide 38: Havas
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 HAVAS Amélioration séquentielle de la croissance organique et de la rentabilité Croissance organique* séquentielle du revenu net EBITA avant charges de restructuration** 12,0% 200 11,6% 11,5% 150 10,9% 11,0% 10,7% 136 126 100 110 109 10,5% +2,7% 50 9,9% 10,0%
Slide 39: Havas
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 HAVAS Croissance organique* du revenu net - année 2018 [A venir de DM] +1,3 %** -1,4 % Amérique Europe du Nord 0,0 % Asie Pacifique +0,1 %** Havas +5,8 % Amérique Latine * A taux de change et périmètre constants, se reporter page 11 ** Hors Arnold, la croissa
Slide 40: Havas
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 HAVAS Chiffres clés 2017 D organique (pro forma)* 2018 D (%) en millions d'euros (%)** Chiffre d'affaires 2 374 2 319 -2,3% +0,5% Revenu net 2 259 2 195 -2,8% +0,1% Dont revenu net retraité d'Arnold 2 161 2 140 -1,0% + 1,9% Résultat Opérationnel Courant (ROC)
Slide 41: Autres métiers
Autres métiers vivendi 41
Slide 42: Autres métiers
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 AUTRES MÉTIERS Chiffre d’affaires et EBITA D organique 2017 2018 D (%) en millions d'euros - IFRS (%)* Gameloft 320 293 -8,3% -5,1% Vivendi Village 109 123 +12,6% +11,5% Nouvelles Initiatives 51 66 +30,5% +30,5% Elimination des opérations intersegment (44) (5
Slide 43: Conclusion
Conclusion vivendi 43
Slide 44: Conclusion
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 CONCLUSION ▪ Bonnes performances financières réalisées en 2018, avec une amélioration significative de la profitabilité des principaux métiers ▪ Vivendi est confiant quant à l’évolution de ses principales activités pour 2019 ▪ Concernant Groupe Canal+ : après
Slide 45: Annexes
Annexes vivendi 45
Slide 46: Universal Music Group
Universal Music Group vivendi 46
Slide 47: Universal Music Group
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 UNIVERSAL MUSIC GROUP Principaux indicateurs de performance D organique 2017 2018 en millions d'euros (%)* SELECTION DES SORTIES 2019*** Amérique du Nord 2 090 2 224 +11,5% Europe 1 513 1 580 +5,5% Aladdin BOF Hilltop Hoods Asie 563 618 +13,0% Amérique Latine
Slide 48: Universal Music Group
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 UNIVERSAL MUSIC GROUP Chiffre d’affaires T4 D organique T4 2017 T4 2018 en millions d'euros - IFRS (%)* Musique enregistrée 1 416 1 546 +8,9% Streaming et abonnements 528 747 +41,7% Autres ventes digitales (principalement download) 185 126 -32,5% Ventes physi
Slide 49: Groupe Canal+
Groupe Canal+ vivendi 49
Slide 50: Groupe Canal+
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 GROUPE CANAL+ 31 décembre 31 décembre 2017 2018 D en milliers Abonnés individuels 15 015 15 657 +642 International 6 948 7 831 +883 France métropolitaine 4 950 4 733 -217 France via les partenariats avec les opérateurs télécoms 3 117 3 093 -24 Abonnés collect
Slide 51: Havas
vivendi 5t
Slide 52: Havas
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 HAVAS Revenu Net Répartition par division – Année 2018 Répartition sectorielle - Année 2018 Voyage et Loisirs Automobile Havas Health & TMT 6,4% 7,4% You Biens de consommation 11,1% 10,9% 17% Distribution Média 5,8% 37% Finance 11,1% 11,7% Autres 7,9% Aliment
Slide 53: Havas
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 HAVAS Croissance organique* du revenu net - T4 2018 [A venir de DM] +5,3 %** +4,3 % Amérique Europe du Nord -2,2 % Asie Pacifique +4,8 %** +21,6 % Havas Amérique Latine * A taux de change et périmètre constants, voir détails en page 11 ** Hors Arnold, la croi
Slide 54: Havas
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 HAVAS Chiffres clés par semestre en millions d'euros S1 2017 S1 2018 S2 2017 S2 2018 2017* 2018 Revenu Net 1 108 1 020 1 151 1 175 2 259 2 195 Résultat Opérationnel Courant (ROC) 119 115 135 143 254 258 Marge ROC 10,7% 11,3% 11,7% 12,2% 11,2% 11,8% Rémunérati
Slide 55: Autres métiers
Autres métiers vivendi 55
Slide 56: Gameloft
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 GAMELOFT Principaux indicateurs de performance Chiffres clés Nombre moyen de joueurs D organique 2017 2018 2017 2018 en millions d'euros (%)* (en millions) Chiffre d'affaires 320 293 -5,1% Mensuel (MAU) 128 98 Résultat Opérationnel Courant (ROC) 10 4 -56,4% Q
Slide 57: Vivendi Village, Nouvelles Initiatives et Corporate
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 VIVENDI VILLAGE, NOUVELLES INITIATIVES ET CORPORATE Chiffres clés Vivendi Village Nouvelles Initiatives D organique D organique 2017 2018 2017 2018 en millions d'euros (%)* en millions d'euros (%)* Chiffre d'affaires 109 123 +11,5% Chiffre d'affaires 51 66 +3
Slide 58: Telecom Italia
Telecom Italia vivendi 58
Slide 59: Participation dans Telecom Italia
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 PARTICIPATION DANS TELECOM ITALIA ▪ Comptabilisation de la participation dans Telecom Italia ▪ Selon la méthode de la mise en équivalence depuis le 15 décembre 2015 ▪ Quote-part du résultat comptabilisée avec un trimestre de décalage en milions d'euros S1 201
Slide 60: Résultats financiers détaillés
Résultats financiers détaillés 60
Slide 61: Chiffre d'affaires T4
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 CHIFFRE D’AFFAIRES T4 D organique T4 2017 T4 2018 D (%) in euro millions - IFRS (%)* Universal Music Group 1 688 1 900 +12,5% +12,3% Groupe Canal+ 1 391 1 344 -3,4% -3,2% Havas 659 693 +5,2% +6,5% Autres métiers et élimination des opérations intersegment 104
Slide 62: ROC et EBITA S2
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 ROC ET EBITA S2 Résultat opérationnel courant (ROC) S2 2017 S2 2018 en millions d'euros Universal Music Group 487 591 Groupe Canal+ 163 188 Havas 135 143 Autres métiers (88) (85) Gameloft 8 8 Vivendi Village 1 (2) Nouvelles Initiatives (49) (37) Corporate (48
Slide 63: ROC et EBITDA – année 2018
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 ROC ET EBITDA – ANNÉE 2018 Résultat opérationnel courant (ROC) 2017 2018 en millions d'euros Universal Music Group 798 946 Groupe Canal+ 349 429 Havas 135 258 Autres métiers (184) (194) Gameloft 10 4 Vivendi Village (6) (9) Nouvelles initiatives (87) (79) Cor
Slide 64: Coût du financement & impôts
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 COÛT DU FINANCEMENT & IMPÔTS 2017 2018 en millions d’euros (sauf mention contraire) – IFRS Charges d'intérêt sur les emprunts (68) (64) Coût moyen de la dette financière brute (%) 1,60% 1,39% Dette financière brute moyenne (en milliards d’euros) 4,3 4,6 Produ
Slide 65: Réconciliation du résultat opérationnel au résultat opérationnel courant
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 RÉCONCILIATION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 2017 2018 En millions d'euros Résultat opérationnel (EBIT) 1 018 1 182 Amortissements et dépréciations des actifs incorporels liés aux regroupements d'entreprises 124 113 Reprise de prov
Slide 66: Réconciliation du résultat net, part du groupe au résultat net ajusté
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 RÉCONCILIATION DU RÉSULTAT NET, PART DU GROUPE AU RÉSULTAT NET AJUSTÉ 2017 2018 En millions d'euros Résultat net, part du groupe 1 216 127 Amortissements et dépréciations des actifs incorporels liés aux regroupements d'entreprises 124 113 Amortissement des ac
Slide 67: Application de la norme IFRS 15 (1/2)
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 APPLICATION DE LA NORME IFRS 15 (1/2) Chiffre d’affaires 2017 et 2018 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 2017 en millions d'euros - IFRS Universal Music Group 1 284 1 382 1 319 1 688 5 673 Groupe Canal+ 1 272 1 283 1 252 1 391 5 198 Havas - - 552 659 1 211 Autre
Slide 68: Application de la norme IFRS 15 (2/2)
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 APPLICATION DE LA NORME IFRS 15 (2/2) Retraitements du compte de résultat 2017 2017 Impacts 2017 tel que publié IFRS 15 retraité En millions d'euros en 2017 Chiffre d'affaires 12 444 +74 12 518 Coût des ventes (7 210) -92 (7 302) Charges administratives et co
Slide 69: Application des normes IFRS 9 et IFRS 15
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 APPLICATION DES NORMES IFRS 9 ET IFRS 15 Retraitements du bilan du 31 décembre 2017 Actifs Passif et capitaux propres 31 déc. 2017 er 31 déc. 2017 er 1 janvier 2018 1 janvier 2018 En millions d'euros (tel que publié) En millions d'euros (tel que publié) Goodw
Slide 70: Glossaire et avertissements juridiques
Glossaire et avertissements juridiques 70
Slide 71: Glossaire
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 GLOSSAIRE Les mesures à caractère non strictement comptable définies ci-dessous doivent être considérées comme une information complémentaire qui ne peut se substituer à toute mesure des performances opérationnelles et financières à caractère strictement comp
Slide 72: Avertissements juridiques importants / Contacts
Résultats annuels 2018 - 14 février 2019 AVERTISSEMENTS JURIDIQUES IMPORTANTS / CONTACTS Déclarations prospectives Cette présentation contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux métiers, à la stratégie et aux perspectives de Vivendi a