Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q2 FY2015 Earnings Presentation
26 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Nov 10, 2014
Slide 1: FY2014 Q2 Earnings Presentation
t u m L e ap Quan 発想の飛躍 トヨタ紡織株式会社 東証１部 証券コード ３１１６ ２０１４年度 （２０１５年３月期） 第２四半期 決算説明会 開催日：２０１４年１１月１０日 場 所：トラストシティ カンファレンス・丸の内
Slide 2: Agenda
t um L e ap Quan 発想の飛躍 １．決算状況 １） 決算概要 ２） ２０１４年度 （２０１５年３月期） 第２四半期決算状況 ３） ２０１４年度 （２０１５年３月期） 通期業績予想 ２．地域別の取り組み １） 地域別の取り組み 〔北中南米・欧州〕 ３．事業の取り組み １） 足元固めの取り組み ２） 技術開発
Slide 3: 1. Financial Results
t um L e ap Quan 発想の飛躍 １ 決算状況 １） 決算の概況 ２） ２０１４年度 第２四半期決算状況 ３） ２０１４年度 通期業績予想
Slide 4: Overview of Results
１－１） 決算の概況 １．上期は、北中南米の台数増などにより増収となった １．上期は、北中南米の台数増などにより増収となった ものの、アジア・オセアニアの車種構成悪化の影響や ものの、アジア・オセアニアの車種構成悪化の影響や 北中南米の製品立上げ影響などにより減益 北中南米の製品立上げ影響などにより減益 ２．通期は計画に対し、日本の台数増はあるものの、 ２．通期は計画に対し、日本の台数増はあるものの、 アジア・オセアニアの台数減や車種構成の悪化により、 アジア・オセアニアの台数減や車種構成の悪化により、 通期予想は据置 通期予想は据置 ３．中間配当金は、１株につき ３．中間配当金は、１株につき
Slide 5: FY2014 Q2 Consolidated Results Summary
１－２） ２０１４年度 第２四半期 連結決算概要 【第２四半期連結決算概要】 （億円） 13年度2Q 14年度2Q 増減 1Q時予想 売上高 5,921 100.0% 6,257 100.0% 335 5.7% 5,800 100.0% 営業利益 161 2.7% 145 2.3% △16 △10.1% 90 1.6% 経常利益 228 3.9% 189 3.0% △39 △17.2% 100 1.7% 当期純利益 114 1.9% 87 1.4% △27 △24.0% 20 0.3% 1株当たり当期純利益 62円00銭 47円15銭 1株当たり配当金 9円00銭 9円00銭 USﾄﾞﾙ 99
Slide 6: Q2 Production Volume by Region
１－２） ２０１４年度 第２四半期 地域別生産台数 シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） △1 増減台数 ※ をそれぞれ表示 △0.3% 増減率 400 350 349 △10 △6.0% △2 166156 △1.9% ＋8 ＋14.3% ＋3 105 103 ＋13.0% 56 64 23 26 0 13年度2Q 14年度2Q アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 3/20
Slide 7: Q2 Regional Segment Information
１－２） ２０１４年度 第２四半期 地域別セグメント情報 売上高 売上高 営業利益 (億円) (億円) 連結全体 金額 連結全体 金額 ＋118 増減額 14年2Q 6,257 増減率 14年2Q 145 ※[ ]内は営業利益率 ＋3.7% 13年2Q 5,921 13年2Q 161 3,183 3,302 13年2Q 増減 ＋335 増減 △16 14年2Q △47 △30.3% ＋60 △87 156 ＋154.4% [9.8%] ＋266 △5.5% ＋25.0% 99 108 [3.0%] [7.3%] 1,587 1,499 1,329 39 1,063 ＋71 [1.2%] △27
Slide 8: Q2 Ordinary Profit Variance Factors
１－２） ２０１４年度 第２四半期 経常利益増減要因 （億円） 経常利益 △39(△17.2%) 営業利益 △16(△10.1%) 228 △４ △42 ＋81 △23 減産の影響 △40 189 営業外収支 製品価格変動の影響 △6 △5 諸経費の増加 決算期変更の影響 合理化 為替の影響 13年度2Q 14年度2Q 5/20
Slide 9: FY2014 Full-Year Forecast
１－３） ２０１４年度 通期業績予想 【連結決算 通期業績予想】 （億円） 13年度実績 14年度予想 増減 1Q時予想 売上高 12,183 100.0% 12,000 100.0% △183 △1.5% 12,000 100.0% 営業利益 288 2.4% 270 2.3% △18 △6.3% 270 2.3% 経常利益 402 3.3% 290 2.4% △112 △28.0% 290 2.4% 当期純利益 126 1.0% 120 1.0% △6 △4.8% 120 1.0% 1株当たり当期純利益 68円05銭 64円76銭 64円76銭 1株当たり配当金 18円00銭 18円00銭
Slide 10: Full-Year Forecast: Production Volume by Region
１－３） ２０１４年度 通期業績予想 地域別生産台数 シート生産台数 シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 1,000 ＋20 増減台数 ※ をそれぞれ表示 900 ＋2.8% 増減率 800 707 727 700 600 △17 △5.1% ＋12 500 ＋5.6% 400 332 ＋16 315 ＋14.4% ＋9 300 213 225 ＋17.6% 200 111 127 100 51 60 0 2013年度 2014年度 アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 7/20
Slide 11: Full-Year Forecast: Regional Segment Information
１－３） ２０１４年度 通期業績予想 地域別セグメント情報 売上高 売上高 営業利益 (億円) (億円) 連結全体 金額 増減額 連結全体 金額 ※[ ]内は営業利益率 △114 14年度予想 12,000 増減率 14年度予想 270 △1.7% 13年度 12,183 13年度 288 13年通期 増減 △183 増減 △18 △80 6,614 14年通期 △27.7% 6,500 ＋67 290 [9.0%] ＋80.7% 210 △327 [7.2%] ＋357 △10.2% 150 [2.3%] ＋16.7% 3,227 83 2,900 △5 2,500 [1.3%] △1 ＋3
Slide 12: Full-Year Ordinary Profit Variance Factors
１－３） ２０１４年度 通期業績予想 経常利益増減要因 （億円） 経常利益 △112(△28.0%) 営業利益 △18(△6.3%) 402 △33 ＋186 ＋2 △94 △102 為替の影響 減収の影響 290 営業外収支 △65 製品価格変動の影響 諸経費の増加 △6 決算期変更の影響 合理化 2013年度 2014年度予想 9/20
Slide 13: 2. Regional Initiatives
t um L e ap Quan 発想の飛躍 ２ 地域別の取り組み １） 地域別の取り組み 〔北中南米・欧州〕
Slide 14: Americas: Narrowing Down Problem Regions
２－１） 地域別の取り組み 〔北中南米〕 北中南米における課題地域の絞り込み 営業利益 （億円） ２０１３年度 ２０１４年度 課題３地域 上期 下期 上期 下期 計画 実績 計画 見通し ① ０ ① インディアナ インディアナ ▲２ ▲１１ ▲１５ ② ② メキシコ メキシコ ▲３２ ▲２９ ③ ③ ブラジル ブラジル インディアナおよびメキシコの インディアナおよびメキシコの 収益改善活動の効果により 収益改善活動の効果により 製品立ち上げロスが解消できていない 製品立ち上げロスが解消できていない 赤字幅縮小 赤字幅縮小 〔労務費、緊急輸送費 〔労務費、緊急輸送費 など〕 など〕 10/20
Slide 15: Americas: Profit Improvement at Three Problem Sites
２－１） 地域別の取り組み 〔北中南米〕 課題３地域 収益改善活動の着実な実施 ①インディアナ ①インディアナ ② ② メキシコ メキシコ ③ ③ ブラジル ブラジル ２０１３年度 ２０１４年度 ２０１３年度 ２０１４年度 ２０１３年度 ２０１４年度 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 ①スペース不足による外部倉庫 ①客先品質基準変更に対応した ①見込み台数からの減少 の借用 労務費・緊急輸送費が発生 ②労務費低減の遅れ ②低定着率、低出勤率 ②労務費低減遅れ ③新規立上げの支援費増 収益改善委員会での改善進捗状況のフォローと 本社各機能の能動的支援の実施
Slide 16: Europe and South Africa: Restructuring
２－１） 地域別の取り組み 〔欧州・南アフリカ〕 欧州収益構造改革を計画通り推進中 営業利益 （億円） １）本社機能 ２０１３年度 ２０１４年度 上期 下期 上期 下期 ◆要員の最適化 計画 実績 計画 見通し 規模のスリム化と効率化を図るため ＢＡＥ本社機能を、欧州統括会社 ▲２７ ▲２１ ▲２５ ▲３３ ▲１５ ▲１７ ﾄﾖﾀ紡織ﾖｰﾛｯﾊﾟへ統合（２０１４年４月） （▲１） （▲７） ２）製造部門 （ ）は決算期変更・ ◆工場改善を強力に推進 為替による影響額 ①生産性向上 （３直→２直化、要員合理化） 決算期変更の影響、為替差など ②体制強化・人材育成 一過性要因を除けばほぼ計画通り
Slide 17: 3. Business Initiatives
t um L e ap Quan 発想の飛躍 ３ 事業の取り組み １） 足元固めの取り組み ２） 技術開発
Slide 18: Next Global Model Initiatives
３－１） 足元固めの取り組み① 次期グローバルモデルへの取り組み 《課題》 世界連続立ち上げに対応した開発・生産準備の確実な実施 《課題》 従来： 本社×各生産拠点が連携し、 今回： 同一拠点で全世界の問題点早期解決 立ち上げ車種ごとに ・全世界の工場、開発、生技のキーマンが一同に 品質造り込みと問題点解決 会し、現物のシートを使った組付確認を実施 海外統括会社 本社 各生産拠点 本社 生産拠点 Ａ拠点 生産拠点 Ｂ拠点 生産拠点 Ｃ拠点 生産拠点 生産拠点 過去モデル 過去モデル ・次期グローバルモデルを通じた ・グローバルモデル の反省 の反省 開発・生準プロセス改革 の標準化 13/20
Slide 19: Optimal Regional Production: Domestic Plant Restructuring
３－１） 足元固めの取り組み② グローバルな域内最適生産体制の強化 （国内） （１） 工場再編による収益確保 〔取り組み前〕 〔取り組み後〕 ① 工程集約 サブ工場 ・旧型補給工程集約 ・号口工程のコンパクト化 補給工程ａ 補給工程ａｂ 号口工程ａ 寄せ留めによる スペース捻出 メイン工場 ② 高付加価値部品の生産 補給工程ｂ 号口工程ａｂ ・ＦＨＳ製品 ・メルトブロー製品 号口工程ｂ ・表皮一体発泡シート ・本革シートカバー 14/20
Slide 20: Optimal Regional Production: Overseas Seat Cover Sewing
３－１） 足元固めの取り組み② グローバルな域内最適生産体制の強化 （海外） （２） シートカバー競争力確保への最適生産拠点化 縫製工程の移転 新生産拠点 分離 カバー縫製 客先近郊 ＪＩＴ工場※ カーメーカー シート組立 カバー縫製 トルコ ： ＴＢソーテックトルコ ｱｾｱﾝ： トヨタ紡織ラオス 中 国： 河源豊田紡織 ※Ｊｕｓｔ ｉｎ ｔｉｍｅ 労働集約型の縫製工程を分離移転することで労務費低減を図る 労働集約型の縫製工程を分離移転することで労務費低減を図る 労働集約型の縫製工程を分離移転することで労務費低減を図る 15/20
Slide 21: Optimal Regional Production: North America Logistics
３－１） 足元固めの取り組み② グローバルな域内最適生産体制の強化 （物流） （３） 北米の物流効率化への取り組み 現在：工場毎に独立した物流 今後：域内最適（共同物流） 北米地域 北米地域 北米地域 北米地域 工場Ａ 仕入先Ａ 工場Ａ 仕入先Ａ 工場Ｂ 仕入先Ｂ 工場Ｂ 中継 中継 仕入先Ｂ ▲ 工場Ｃ 仕入先Ｃ 工場Ｃ 仕入先Ｃ 北米地域から域内最適物流の構築に取り組む 各地域の物流費の低減、ＣＯ22 削減をねらう 16/20
Slide 22: Expanding Adoption of Skin-Integrated Foam Seats
３－２）技術開発① 表皮一体発泡シートの採用拡大 デザインとホールド性を両立させた 表皮一体発泡工法によるシート開発を推進 LEXUS RC-F (2014) 採用拡大中 LEXUS RC(2014) Coupe LEXUS NX(2014) SUV LEXUS IS(2013) Sporty Sedan 17/20
Slide 23: Tajimi Technical Center Test Course Begins Trial Operation
３－２） 技術開発② 多治見技術センター・テストコースの試験運用開始 独自のテストコースで、実車走行による動的評価を行い 商品力が高く魅力ある製品開発を目指す。 ・名 称： トヨタ紡織 多治見技術センター ・所 在 地： 岐阜県多治見市 ・面 積： 敷地面積 約３６万㎡ テストコース面積 約１４万㎡ ・コース概要： ①周回路（全長１,８００ｍ、内 直線６７０ｍ） ②多種多様な路面を再現した特殊路 18/20
Slide 24: FHS Stamping for Next-Generation Vehicle Components
３－２） 技術開発③ 次世代自動車基幹部品への応用 コア技術の深化による事業拡大 ＦＨＳ工法 ＦＨＳ工法（Fine （Fine Hold Hold Stamping） Stamping） 高精度高速プレス加工技術 高精度高速プレス加工技術 低公害 低燃費 ハイブリッドモーター部品 高品質 高精度 高生産性 ラウンドリクライナー シート機能部品で トレンドを見据えた シートフレーム 培った部品競争力 事業領域拡大 19/20
Slide 25: Melt-Blown Technology and High-Value Products
３－２） 技術開発③ コア技術の深化による事業拡大 高付加価値製品の創出 メルトブロー工法 メルトブロー工法 超微細繊維紡糸技術 超微細繊維紡糸技術 紡糸技術 異種材料 高機能 低コスト 細径繊維 高機能フィルター 異種材料混合 繊維径のコントロール 紡糸技術への発展 更なる微細化 キャビンエアフィルター 20/20
Slide 26: Cautionary Notes
Design Your Passion ＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。