Fideicomiso Irrevocable F/2061 · BIVA:FHIPO/14
Fideicomiso Irrevocable F/2061 — FHipo — Q4 2016 Earnings Presentation
36 slides from Fideicomiso Irrevocable F/2061's earnings presentation, 2017
Slide 1: Resultados 4to Trimestre 2016
Inversión que Transforma Resultados 4to Trimestre 2016 RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Ignacio Gutiérrez / CFO ig@fhipo.com Xavier Martínez / IRO xm@fhipo.com inverstorrelations@fhipo.com T: +52 (55) 4744-1100 www.fhipo.com
Slide 2: Agenda
Agenda Desempeño y logros durante el trimestre Mercado hipotecario en México Programas de originación hipotecaria Composición del portafolio - 4T16 Desempeño de nuestros CBFIs - 4T16 Estrategia de apalancamiento Resultados financieros y principales métricas Evaluación de riesgos Nuestra expectativa
Slide 3: 1. Desempeño y logros durante el trimestre
1. Desempeño y logros durante el trimestre
Slide 4: Desempeño y Logros durante el 4T16
Desempeño y Logros durante el 4T16… Estos fueron los logros de FHipo durante el 4to trimestre de 2016… Crecimiento significativo de nuestra Utilidad por CBFI (EPS) Evolución de nuestra estrategia de apalancamiento (Cifras en pesos, crecimiento trimestre a trimestre) (Cifras en millones de pesos) 11,
Slide 5: 2. Mercado hipotecario en México
2. Mercado hipotecario en México
Slide 6: Reforma en materia de desindexación del Salario Mínimo
Reforma en materia de desindexación del Salario Mínimo Como resultado de la aprobación de la reforma constitucional para desindexar el salario mínimo, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) informó que a partir de enero de 2016, comenzaría a determinar el valor de la Unidad de Medi
Slide 7: Ocupación, Empleo y Tasas Hipotecarias en México
Ocupación, Empleo y Tasas Hipotecarias en México La población cotizando en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) ha incrementando progresivamente en los últimos años, mientras que el desempleo se ha mantenido en niveles bajos y continua su trayectoria positiva. Aumento paulatino de la econo
Slide 8: Originación Hipotecaria del Infonavit
Originación Hipotecaria del Infonavit Infonavit estima originar ~376 mil créditos anualmente durante los próximos cinco años (2017 a 2021), lo que se traduce en una TACC ('16 - '21) del 7.0% Evolución de los derechohabientes que califican para obtener una hipoteca Número de créditos hipotecarios ori
Slide 9: Originación Hipotecaria del Fovissste
Originación Hipotecaria del Fovissste Fovissste espera originar ~ 40 mil millones de pesos en créditos al año Distribución de la cartera originada (2015) (montos en miles de millones de pesos) Créditos Fovissste: Originación Esperada Total 42 19.6% 0.5% Durante 2015, el 58.6% de los 40 5.6% créditos
Slide 10: 3. Programas de originación hipotecaria
3. Programas de originación hipotecaria
Slide 11: Programas de originación hipotecaria de FHipo
FHipo participa actualmente en los siguientes programas de originación hipotecaria: Características del Programa Nivel de Ingreso 4.5 VSM en adelante 3.5 VSM a 5.0 VSM 1.0 VSM en adelante Destino Objetivo Adquisición de un Inmueble (garantizado por una hipoteca válida y exigible) Edad del Acreditado
Slide 12: 4. Composición del portafolio – 4T16
4. Composición del portafolio – 4T16 Al 31 de diciembre de 2016
Slide 13: Composición del Portafolio Consolidado al 4T16
Composición del Portafolio Consolidado al 4T16 Resumen de características del portafolio consolidado de FHipo (Infonavit y Fovissste (1)) (saldos al 31 de diciembre de 2016) FHipo - Portafolio Consolidado (Infonavit y Fovissste (1) ) Saldo Total (Participación de FHipo) Ps. $21,938 millones (2) Núme
Slide 14: Características del portafolio hipotecario Infonavit y Fovissste
Características del portafolio hipotecario Infonavit y Fovissste Características del portafolio hipotecario Infonavit (Infonavit Total y Más Crédito) Distribución por salario del acreditado en VSM a fecha de originación Distribución por tasa de interés en VSM (1) (como % del total de créditos del po
Slide 15: Características del portafolio hipotecario consolidado
Características del portafolio hipotecario consolidado (como % del total de créditos del portafolio consolidado) Distribución por Loan-to-Value (LTV) a fecha de Distribución por salario del acreditado en VSM a originación del crédito fecha de originación del crédito Distribución por programa de orig
Slide 16: 5. Desempeño de nuestros CBFIs - 4T16
5. Desempeño de nuestros CBFIs - 4T16
Slide 17: Desempeño de los CBFIs de FHipo y Cobertura de Analistas
Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 4T16 y Cobertura de Analistas Desempeño de los Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs) de FHipo durante el 4T16 # de CBFIs Precio Promedio $ 25.57 MXN $ Volumen Promedio 1,126,925 FHipo anuncia una 8,000,000 disposición adicional a la 28
Slide 18: 6. Estrategia de apalancamiento
6. Estrategia de apalancamiento
Slide 19: Fuentes Diversificadas de Fondeo
Fuentes Diversificadas de Fondeo FHipo ha logrado financiarse mediante distintos tipos de estructuras, tanto en el mercado de deuda local como a través de instituciones privadas. A continuación se desglosan los principales factores de dichas estructuras. Diversificación de Fondeo Tasas de Fondeo Com
Slide 20: Estructuras de Fondeo al 4T16
Estructuras de Fondeo al 4T16 Estructuras de Fondeo (cifras en millones de pesos) Monto Fuente de Fondeo Tipo de Fondeo Tasa de Referencia Margen Monto Dispuesto Año Vencimiento/Duración Máximo CDVITOT 15U Bursatilización UDIBONO 2019 (1.80%) +100 pbs - $1980 (1) Duración Financiera: 2019 CDVITOT 15
Slide 21: Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez (CNBV)
Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez (CNBV) para Fideicomisos Hipotecarios Nivel de endeudamiento, metodología y cálculo para Fideicomisos Hipotecarios en México (CNBV) Regulación aplicable a certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios o de desarrollo en los que el p
Slide 22: Calidad de Activos y Principales Indicadores Financieros
Calidad de Activos y Principales Indicadores Financieros A continuación se detalla la evolución de la cartera vencida de nuestro portafolio, así como los niveles elevados de reservas en comparación a la pérdida esperada del portafolio. De igual forma se detalla el crecimiento de nuestra cartera y ut
Slide 23: Perfil de riesgo-rendimiento atractivo en un entorno macroeconómico complejo
Perfil de riesgo-rendimiento atractivo en un entorno macroeconómico complejo Margen Financiero Estimado de FHipo (Rendimiento de Activos vs. Costo de Deuda) al 4T16 Al considerar los recientes aumentos en la tasa de referencia de Banxico y nuestro pasivos a tasa fija, seguimos manteniendo un marge
Slide 24: 7. Resultados financieros y principales métricas
7. Resultados financieros y principales métricas
Slide 25: Sólidos resultados financieros del 4T16
Sólidos resultados financieros del 4T16 Resumen del Estado de Resultados del 4T16 Ingresos por cartera hipotecaria en balance, mismos que incluyen los derechos de Estado de Resultados cobro sobre el portafolio Fovissste, alcanzaron Ps. $494.3 millones, un incremento del 64.8% contra el mismo periodo
Slide 26: Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido
Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido En las siguientes tablas se muestra el rendimiento por CBFI para el 4T16 y el rendimiento del capital invertido a partir del noviembre 2016. Distribución y Rendimiento de FHipo Rendimiento del Capital Invertido (calculo de rendimientos acumulado a pa
Slide 27: Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 4T16
Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 4T16 Principales Métricas Financieras Por Trimestre Acumulado Cerramos el 4T16 con un Las cifras se presentan conforme a cada indicador (%, $) 4T16 4T15 4T16 4T15 Margen Financiero acumulado Margen Financiero e Ingreso por Intereses del 78.
Slide 28: 8. Evaluación de riesgos
CT1Ip© Hipotecario 8. Evaluacion de riesgos
Slide 29: Evaluación de Riesgos
Evaluación de Riesgos 1. Riesgo de Crédito A partir del 2015, FHipo determina la estimación de cartera de crédito incobrable mediante el cálculo de pérdida esperada para los próximos 12 meses. De acuerdo a la metodología interna para el cálculo de probabilidad de incumplimiento y considerando una
Slide 30: Evaluación de Riesgos (Cont.)
Evaluación de Riesgos (Cont.) 2. Riesgo de Mercado Al 31 de diciembre de 2016, el VaR es de Ps. $0.00 pesos (al no tener inversiones en valores). Se determina el VaR considerando: 1. Uso del método histórico. 2. Se considera un nivel de confianza del 99% a 10 días. 3. El límite de VaR de Mercado e
Slide 31: 9. Nuestra expectativa
CT1Ip© Hipotecario 9. Nuestra expectativa
Slide 32: Nuestra Expectativa
Nuestra Expectativa 1 FHipo ha cumplido con todas sus metas y objetivos establecidos desde su Oferta Pública Inicial: FHipo inversión del capital, diversificación hipotecaria, rentabilidad, calidad crediticia y una estrategia de apalancamiento eficiente... y planea continuar con esta tendencia posit
Slide 33: 10. Estados Financieros - 4T16
10. Estados Financieros - 4T16
Slide 34: Estados Financieros – Balance General
Estados Financieros – Balance General Balance General 4T16 (cifras en miles de pesos) 4T16 4T15 Variación % Var ACTIVO Efectivo y equivalentes de efectivo $798,931 $497,832 $301,099 60.5% Inversiones en valores 0 0 0 N/A Cartera de crédito vigente 16,440,309 9,335,674 7,104,635 76.1% Cartera de créd
Slide 35: Estados Financieros – Estado de Resultados
Estados Financieros – Estado de Resultados Estado de Resultados (cifras en miles de pesos, excepto Utilidad Neta por CBFI) Por Trimestre Acumulado 4T16 4T15 Variación % Var 4T16 4T15 INGRESOS Intereses sobre créditos hipotecarios $494,324 $300,006 $194,318 64.8% $1,628,500 $901,654 Intereses de inve
Slide 36: Aviso Legal
Aviso Legal El presente documento fue elaborado únicamente con fines informativos, para uso exclusivo de su receptor. Por lo tanto se deberá entender que el mismo es informativo y no como la base de ninguna inversión o transacción financiera, por lo que FIDEICOMISO HIPOTECARIO F/2061 (“FHipo”, la “C