Lisi Sa · EURONEXT:FII
Lisi Sa — Shareholder Meeting (April 2026)
62 slides from Lisi Sa's shareholder meeting presentation, Apr 24, 2026
Slide 1: Résultats annuels 2025 – Assemblée Générale LISI
RESULTATS ANNUELS 2025 ASSEMBLEE GENERALE LISI - 24 AVRIL 2026
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 01 ETATS FINANCIERS 2025 CONSOLIDES 02 COMPTES SOCIAUX 2025 03 PROJET DE RÉSOLUTIONS
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 01 ETATS FINANCIERS 2025 CONSOLIDES 02 COMPTES SOCIAUX 2025 03 PROJET DE RÉSOLUTIONS
Slide 4: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2025 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 5: 2025 : ce qu'il faut retenir
2025 : ce qu’il faut retenir • Nouvel exercice de croissance organique significative et d’amélioration des résultats, en ligne avec les objectifs - « Feuille de route respectée » - (gains de parts de marché, renouvellement des contrats avec les clients stratégiques) • Rigueur de gestion : LISI AEROS
Slide 6: Recentrage stratégique et montée en valeur du portefeuille
Recentrage stratégique et montée en valeur du portefeuille Profil du Groupe en 2025 LISI AEROSPACE • Forte croissance interne et … LISI AEROSPACE 68 % du C.A Groupe • … prise de parts de marché, consolidation des clients stratégiques • Fixations 70 % Extension / renouvellement des contrats long te
Slide 7: LISI : forte résilience sur la durée
LISI : forte résilience sur la durée Principaux événements externes et internes 15,0% Crise COVID 19 EBITDA % Inflation (Matières Premières, Energie, Salaires…) Tariffs US 13,6% 13,2% 13,1% 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 New Fast • Acquisition de Renforcement du Cession de Acquisition de Cession
Slide 8: 2025 : un nouvel exercice de progrès significatifs, en ligne avec les objectifs
2025 : un nouvel exercice de progrès * 2024 & 2025 sont présentés Hors LISI MEDICAL significatifs, en ligne avec les objectifs Chiffre d’affaires consolidé (M€) 1 747,9 1 729,5 1 630,4 1 608,7 1 425,2 Objectifs Réalisations 1 230,0 1 163,9 Croissance organique positive supérieure à 10 % pour la quat
Slide 9: Free Cash Flow d'exploitation largement positif à 56,1 M€
Free Cash Flow d’exploitation largement positif à 56,1 M€ Evolution des investissements (M€) (+ de 540 M€ sur 6 ans) FCF d’exploitation positif dans les deux divisions 120 7,7% 100 LISI AEROSPACE : 61,5 M€ 5,9% 5,7% 5,9% 6,2% 5,7% 80 LISI AUTOMOTIVE : 15,0 M€ 60 40 Malgré un effet de change très
Slide 10: Evolution CA / Investissements industriels 2022–2025
Evolution CA / Investissements industriels 2022 – 2025 en M€ LISI Consolidé dont LISI AEROSPACE : (hors LISI MEDICAL) 1 747,9 1 608,7 1 448,5 + 473,5 M€ 1 191,1 1 274,4 M€ + 139,2 M€ 1 030,1 M€ + 160,2 M€ 838,9 + 15,6 % 717,3 + 473,8 M€ M€ + 174,1 M€ M€ + 22,8 % + 161,0 M€ + 17,0 % + 191,2 M€ + 121,
Slide 11: Amélioration de la productivité
Amélioration de la productivité LISI : mise à niveau de l’ensemble des sites sur un standard groupe… Programme LISI BOOST C’est un programme d'accélération des performances conçu pour amener toutes nos usines vers le modèle opérationnel LISI de demain et hisser notre Groupe au rang de référence in
Slide 12: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2025 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 13: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Marché Volume élevé de commandes porté par un marché aéronautique mondial avec des perspectives long terme toujours favorables Poursuite de la hausse des cadences chez Airbus (A320 et A350) Nette reprise des rythmes de production chez Boeing (B737 MAX, et B787) qui atteint 600 avions
Slide 14: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Chiffre d’affaires (en M€) et Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) marge opérationnelle courante en % 11,8% Résultat opérationnel courant en augmentation pour la 4ème année 8,3% consécutive à 140,1 M€ porté par : 7,0% 6,0% • La hausse des volumes de produc
Slide 15: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Marché Immatriculations mondiales de véhicules légers en progression de + 3,6 % par rapport à 2024, mais … … recul de - 0,9 % de la production mondiale des clients constructeurs de la division Chiffre d’affaires (en M€) Activité 610,4 Chiffre d’affaires en recul de - 3,7 % par rappor
Slide 16: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Chiffre d’affaires (en M€) et Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) marge opérationnelle courante en % Progression de la MOP + 2,0 points / 2024 dans un contexte de 5,0% 5,0% 3,6% 3,0% baisse des volumes grâce notamment : • Aux effets du repositionnement d
Slide 17: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2025 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 18: Structure de la transaction
Structure de la transaction Montants • Cession de LISI MEDICAL à SK CAPITAL le 31 octobre 2025 pour : 270,4 M€ • dont participation minoritaire de LISI de 9,988 % au capital de la holding regroupant l’ensemble acquis par SK CAPITAL, participation valorisée à : 18,1 M€ Complément de prix au moment de
Slide 19: Comptabilisation de la cession de LISI MEDICAL
Comptabilisation de la cession de LISI MEDICAL 2025 2024 o Compte de résultat 31/12/2025 IFRS 5 31/12/2025 31/12/2024 IFRS 5 31/12/2024 Sortie de yc LISI MEDICAL LISI MEDICAL Sortie de publié jusqu’au 31/10/25 sur l’ensemble LISI MEDICAL (en milliers d'euros) publié retraité de l’exercice sur l’ense
Slide 20: Compte de résultat au 31/12/2025
Compte de résultat au 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2024 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 1 747,9 1 608,7 8,7% Production 1 783,1 102,0% 1 628,5 101,2% 9,5% Valeur Ajoutée 901,2 51,6% 797,8 49,6% 13,0% Impôts et taxes -10,4 -0,6% -10,2 -0,6% 1,7% Charges de personnel -629,3 -36,0%
Slide 21: Tableau de passage du résultat net
Tableau de passage du résultat net Résultat net des Hausse de la Baisse des charges Baisse des Intérêts Baisse des intérêts activités cédées Hausse de la contribution de non courantes de l’emprunt OPRA liés aux variations (LISI MEDICAL) contribution de LISI AUTOMOTIVE d’emprunt LISI AEROSPACE + 65,1
Slide 22: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Investissements Hausse des Hausse 103 jours en 2024 Participation Versement de Augmentation Autres effets dont comptabilisés autres BFR des stocks 99 jours en 2025 minoritaire dividendes dette IFRS 16 variation nette des liés à l’activité Watch Out emprunts + 44,3 M€ +
Slide 23: Structure financière renforcée
Structure financière renforcée 2 117,0 2 210,3 2 117,0 2 210,3 M€ M€ M€ M€ ACTIF PASSIF 1 006,2 Actifs non 1 118,1 1 281,0 Capitaux 1 091,0 courants propres 111,6 Passifs non courants 127,9 Stocks 460,7 640,8 468,2 Dettes 489,4 financières Créances 267,8 * 269,4 * Autres dettes 394,0** 412,3** Tréso
Slide 24: Ratios de financement et endettement financier net
Ratios de financement et Endettement financier net Endettement financier net Covenants 1 199,6 1 118,4 31/12/2025 31/12/2024 1 091,0 3,0 1 053,5 2,8 1 021,4 1 006,2 990,4 938,7 233,7 488,5 999,6 EFN 2,5 GEARING 21,4 % 48,6 % 2,3 799,6 EFN / CAF 1,2 2,9 1,8 2,0 EFN / EBITDA 0,9 2,3 599,6 1,6 1,5
Slide 25: Profil d'amortissement au 31/12/2025
Profil d’amortissement au 31/12/2025 Headroom au 31/12/2025 • Trésorerie disponible Totale : 256 M€ Dont Trésorerie $ : 228 M$ • Lignes CT non utilisées : 100 M€ • RCF non utilisés : 55 M€ • Cessions de créances : 20 M€ TOTAL : 431 M€ Vs 297 M€ l’an dernier 25
Slide 26: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2025 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 27: 2025 : IA - Accélération décisive
2025 : IA - Accélération décisive Charte IA LISI se positionne parmi les pionniers de l’industrie augmentée Déploiement de DUST (IA générative française) dès le ~200 utilisateurs actifs quotidiens, 1er trimestre 2025, avec des résultats tangibles en 9 mois : + 40 agents IA spécialisés (Maintenan
Slide 28: LISI AEROSPACE : Application Défense
LISI AEROSPACE : Application Défense LISI AEROSPACE a réalisé en 2025 plus de 120 M€ de chiffre d’affaires dans les programmes identifiés Défense : - Aéronefs : Rafale, Typhoon, Mirage 2000, A400 M, F35, F16, … - Hélicoptères : Tigre, NH 90, AH 225 - Tous types d’usage dual : Canon César - Autres us
Slide 29: LISI AUTOMOTIVE : Innovation active, 71,5 M€ de nouveaux produits
LISI AUTOMOTIVE : Innovation active … 71,5 M€ de nouveaux produits en 2025 Extérieur Sécurité des occupants & ADAS Vis à Vis pour Clip pour tête carrée habillage habillage extérieur extérieur Attache Fixation Composants Barres de d’airbag LiDAR de siège torsion Attaches pour câbles Intérieur Goulott
Slide 30: Perspectives Groupe
Perspectives Groupe : LISI AEROSPACE Le carnet de commande est bien orienté (ratio « book to bill » nettement supérieur à 1) confirmant la dynamique et la solidité de la demande à moyen terme La priorité est donnée à la poursuite de la mise en œuvre des moyens capacitaires (activité « Fixation
Slide 31: Annexes 2025
ANNEXES 2025 31
Slide 32: Effectifs par secteur d'activité
Effectifs par secteur d’activité Inscrits Fin de Période Équivalents TPMP* 31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024 LISI AEROSPACE 6 630 6 279 LISI AEROSPACE 7 277 6 755 LISI AUTOMOTIVE 2 907 3 076 LISI AUTOMOTIVE 2 975 3 183 LISI MEDICAL 0 812 LISI MEDICAL 704 857 LISI Holding 97* 95* LISI Holdi
Slide 33: Evolution du cours de bourse en 2025
Evolution du cours de bourse en 2025 260,0 LISI : x 2,4 240,0 220,0 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 CAC 40 : + 10,4 % 100,0 CAC MID 60 : + 8,2 % 80,0 33
Slide 34: Actionnariat
Actionnariat 31/12/2025 02/2026 CID 44,9% 44,2% 44,2% Autodétenues 47,4% Peugeot Invest Viellard Migeon & Cie Flottant 6,7% 6,7% 1,7% 2,5% 1,7% Nombre d’actions : 46 538 313 http://www.lisi-group.com 34
Slide 35: Sommaire
SOMMAIRE 01 ETATS FINANCIERS 2025 CONSOLIDES 02 COMPTES SOCIAUX 2025 03 PROJET DE RÉSOLUTIONS
Slide 36: Comptes sociaux : Compte de résultat LISI S.A
Comptes sociaux : Compte de résultat LISI S.A 36
Slide 37: Comptes sociaux : Bilan LISI S.A
Comptes sociaux : Bilan LISI S.A 37
Slide 38: Comptes sociaux : Variation des capitaux propres LISI S.A
Comptes sociaux : Variation des capitaux propres LISI S.A 38
Slide 39: Rapport de durabilité – Rapport des commissaires aux comptes
- RAPPORT DE DURABILITÉ - RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Slide 40: Ouverture de la discussion
OUVERTURE DE LA DISCUSSION
Slide 41: Sommaire
SOMMAIRE 01 ETATS FINANCIERS 2025 CONSOLIDES 02 COMPTES SOCIAUX 2025 03 PROJET DE RÉSOLUTIONS
Slide 42: De la compétence de l'Assemblée Générale Ordinaire
DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE Assemblée Générale LISI 24 avril 2026 42
Slide 43: 1ère résolution Approbation des comptes annuels
1ère résolution Approbation des comptes annuels au 31/12/2025 L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2025, approuve les comptes annuels de l’exercice
Slide 44: 2ème résolution Approbation des comptes consolidés
2ème résolution Approbation des comptes consolidés au 31/12/2025 L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2025, approuve les comptes consolidés établ
Slide 45: 3ème et 4ème résolutions
3ème résolution Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de Commerce L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article L225-38 du Code de Commerce, approuve les éléments indiqués dans ce
Slide 46: 5ème résolution Affectation des résultats de l'exercice 2025
5ème résolution Affectation des résultats de l’exercice 2025 L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, décide d’affecter comme suit le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2025 : bénéfice de l’exercice 95 266 586,20 € report à nouveau antérieur 87 662 118,51 € soit un
Slide 47: 6ème résolution Démission d'un administrateur
6ème résolution Constatation de la démission du mandat d’administrateur de la société Peugeot Invest Assets L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, constate la démission, avec effet au 8 septembre 2025, du mandat d’administrateur de la société Peugeot Invest
Slide 48: 7ème résolution Expiration d'un mandat d'administrateur
7ème résolution Constatation de l’expiration du mandat d’administrateur de Madame Marie-Hélène PEUGEOT-RONCORONI L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, constate l’expiration, à l’issue de la présente Assemblée, du mandat d’administrateur de Madame Marie- Hél
Slide 49: 8ème résolution Nomination de Pierre-Emmanuel Kohler
8ème résolution Nomination de Monsieur Pierre-Emmanuel KOHLER en qualité d’administrateur L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, décide de nommer Monsieur Pierre-Emmanuel KOHLER, né le 18 juillet 1982 à La-Teste-de-Buch, demeurant 17 boulevard Saint- Germain
Slide 50: 9ème résolution Nomination de Claire Viellard
9ème résolution Nomination de Madame Claire VIELLARD en qualité d’administrateur L'Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration, décide de nommer, sous réserve de l'avis de la Haute Autorité pour la Transparence de la Vie Publique (HATVP), Madame Claire VIELLARD, née
Slide 51: 10ème résolution Renouvellement d'Isabelle Carrere
10ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Isabelle CARRERE L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’administrateur de Madame Isabelle CARRERE, pour une durée de quatre années venant à expiration à l’issue de l’
Slide 52: 11ème résolution Renouvellement de Véronique Saubot
11ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Véronique SAUBOT L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’administrateur de Madame Véronique SAUBOT, pour une durée de quatre années venant à expiration à l’issue de l’
Slide 53: 12ème résolution Renouvellement de Florence Verzelen
12ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Florence VERZELEN L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’administrateur de Madame Florence VERZELEN, pour une durée de quatre années venant à expiration à l’issue de
Slide 54: 13ème résolution Rémunération des mandataires sociaux
13ème résolution Approbation des informations mentionnées à l’article L. 22-10-9 I du Code de Commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux versée au cours ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2025 L’Assemblée Générale, conformément aux dispositions de l’article L.
Slide 55: 14ème résolution Rémunération du Président du Conseil
14ème résolution Approbation des éléments de rémunération versés au cours ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2025 à Monsieur Jean-Philippe KOHLER, Président du Conseil d’Administration L’Assemblée Générale, conformément aux dispositions de l’article L. 22-10-34 II du Code de Com
Slide 56: 15ème résolution Rémunération du Directeur Général
15ème résolution Approbation des éléments de rémunération versés au cours ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2025 à Monsieur Emmanuel VIELLARD, Directeur Général L’Assemblée Générale, conformément aux dispositions de l’article L. 22-10-34 II du Code de Commerce, approuve les élé
Slide 57: 16ème à 18ème résolutions Politique de rémunération
16ème résolution Approbation de la politique de rémunération applicable au Président du Conseil d’Administration 17ème résolution Approbation de la politique de rémunération applicable au Directeur Général 18ème résolution Approbation de la politique de rémunération applicable aux administrateurs As
Slide 58: 19ème résolution Programme de rachat d'actions
19ème résolution Programme de rachat d’actions L’Assemblée Générale autorise le Conseil d’administration à procéder par tous moyens, à des achats d’actions de la société, dans la limite de 10 % du capital social de la société, soit 4 653 831 actions, à l’exception des achats d’actions destinés à la
Slide 59: De la compétence de l'Assemblée Générale Extraordinaire
DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE Assemblée Générale LISI 24 avril 2026 59
Slide 60: 20ème résolution Attribution gratuite d'actions
20ème résolution Attribution gratuite d’actions aux salariés et mandataires sociaux L’Assemblée Générale autorise le Conseil d’administration à procéder, en une ou plusieurs fois, à une attribution gratuite d’actions de la société au profit des salariés et mandataires sociaux éligibles, dans la limi
Slide 61: 21ème résolution Augmentation de capital réservée aux adhérents du PEG
21ème résolution Augmentation de capital réservée aux adhérents du PEG L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’administration sa compétence à l’effet de procéder à une ou plusieurs augmentations de capital par l'émission d'actions ordinaires, dans la limite d'un montant maximum global de 2 000 000
Slide 62: 22ème résolution Pouvoirs pour les formalités
22ème résolution Pouvoirs pour les formalités L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses présentes délibérations en vue de l’accomplissement de toutes formalités, ainsi que tous dépôts et publications prescrits par la loi.