Upergy Sa · EURONEXT:ALUPG
Upergy Sa — VDI Group — H1 2012 Earnings Presentation
29 slides from Upergy Sa's earnings presentation, Sep 14, 2012
Slide 1: Résultats S1 2012
Spécialiste de la distribution de produits consommables, non stratégiques et indispensables. Résultats S1 2012 Conférence téléphonique du 14/09/2012 VDI Group une valeur défensive de rendement 7 marques – 2 Divisions : • Health & Safety Division • Battery Division 1
Slide 2: Présentation
Présentation Date de création : 1996 Des implantations dans 7 pays : France, UK, Belgique, Allemagne, Espagne, Chine, Tunisie. Positionnement stratégique : La vente de produits : • Consommables • Indispensables • Non stratégiques 2
Slide 3: Un positionnement sur 2 marchés à fort potentiel
Un positionnement sur 2 marchés à fort potentiel Health & Safety Division Battery Division Un marché porté par la réglementation Un marché porté par le développement du nomadisme et du “sans fil” Une place de spécialiste face à des offres standards Articles : Piles de santé, Batteries de premier sec
Slide 4: Battery Division : BtoB et BtoC
“Battery Division” : BtoB et BtoC Conception, assemblage et négoce Une offre complète … toutes technologies confondues Piles : alcaline, zinc air, zinc chloride, oxyde d’argent, lithium… Batteries : NiCd, NiMh, Plomb, Lithium… Chargeurs & Adaptateurs : PC portables, GSM, chargeurs vidéo, … Batteries
Slide 5: Health & Safety Division : BtoB
“Health & Safety Division” : BtoB La gamme de produits Intervention en cas d’accident du travail : Trousses de secours, réanimation, transport des blessés,… Soin des accidentés : Pansements, compresses, cryothérapie, parapharmacie,… Suivi médical des travailleurs : Matériel de diagnostic, mobilier m
Slide 6: Des secteurs communs aux 2 divisions
Des secteurs communs aux 2 divisions Un portefeuille de clients très diversifié Industrie Electricité Industries agro-alimentaires Maintenance Pompiers, Police & Armée.. Transports & Logistique Administrations publiques & Gouver. Sécurité / Alarmes Services : eau, électricité, gaz Télécommunications
Slide 7: Des services supports communs aux 2 divisions
Des services supports communs aux 2 divisions Logistique Informatique Comptabilité / Finance Ressources Humaines QHSE Sourcing Chine Assemblage Tunisie 7
Slide 8: L'alliance de la croissance organique et de la croissance externe
L’alliance de la croissance organique et de la croissance externe Activité complémentaire pour la Division Activité Energie Autonome complémentaire Renforcement de la pour la Division division Energie Homme et Travail GM Equipement Autonome Création d’une vient renforcer la filiale à Shenzhen divisi
Slide 9: Evolution CA
Evolution CA Chiffres d'Affaires (en M€) 27,3 24,4 25,3 23,5 23,9 21,6 15,5 06/2006 06/2007 06/2008 06/2009 06/2010 06/2011 06/2012 S1 2012 / S1 2011 : +8,1%. 9
Slide 10: Effectif
Effectif Effectifs 363 356 347 341 337 331 314 304 289 292 269 12/2006 12/2007 06/2008 12/2008 06/2009 12/2009 06/2010 12/2010 06/2011 12/2011 06/2012 10
Slide 11: Les faits marquants de 2012
Les faits marquants de 2012 Le CA comptable du S1 progresse de 8,1%, la facturation était quant à elle en progression de 6% avec une commande exceptionnelle de 675K€. A fin août 2012 la facturation est en hausse de 4,7%. Le mois d’août 2011 avait été très fort en 2011 et il y a l’effet de base de la
Slide 12: Les faits marquants de 2012
Les faits marquants de 2012 La hausse est tirée par nos activités à l’étranger. Part du CA de chaque pays (une partie du CA France représente du CA export) Belgique 1,5% España 2,6% Deutchland 0,4% UK 17,2% France 78,4% UK 1 461 267 Variation de CA España 498 349 Deutchland 76 575 Belgique 34 001 Fr
Slide 13: Evolution REX
Evolution REX Résultat d'Exploitation (en M€) 1,87 1,59 1,43 1,08 0,83 0,65 0,29 06/2006 06/2007 06/2008 06/2009 06/2010 06/2011 06/2012 S1 2012 / S1 2011 : +142,3%. 13
Slide 14: Les faits marquants de 2012
Les faits marquants de 2012 La marge brute baisse légèrement à 48,6% contre 48,9% au S1 2011. Cette baisse est limitée compte tenu du fort impact du taux de change EUR/USD sur les achats. Les frais de fonctionnement (toutes charges y compris salaires) sont en hausse de 1,2% pour un CA en hausse de 8
Slide 15: Clients douteux
Clients douteux CLIENTS DOUTEUX / CA 0,60% 0,52% 0,44% 0,35% 0,32% 0,27% 0,25% 0,24% 0,21% 0,13% 0,05% juin-07 déc-07 juin-08 déc-08 juin-09 déc-09 juin-10 déc-10 juin-11 déc-11 juin-12 15
Slide 16: Evolution RN
Evolution RN Résultat Net (en M€) 1,04 0,94 0,79 0,49 0,53 0,41 0,31 06/2006 06/2007 06/2008 06/2009 06/2010 06/2011 06/2012 S1 2012 / S1 2011 : +273,0%. 16
Slide 17: SIG
SIG en % en % 30/06/12 Evolution 30/06/11 du C.A. du C.A. Chiffre d'affaires 27 324 632 100,0% 8,1% 25 285 841 100,0% Consommation 14 036 139 51,4% 8,6% 12 927 738 51,1% MARGE BRUTE 13 288 493 48,6% 7,5% 12 358 103 48,9% + Autres produits d'exploitation 130 202 0,5% 53,2% 84 993 0,3% - Autres achats
Slide 18: Compte de résultat
Compte de résultat En % En % 30/06/12 Evolution 30/06/11 du CA du CA Chiffre d'affaires 27 324 632 100,0% 8,1% 25 285 841 100,0% Autres produits d'exploitation 222 367 0,8% 6,1% 209 582 0,8% Achats consommés 14 036 139 51,4% 8,6% 12 927 738 51,1% Charges de personnel 6 416 023 23,5% -2,3% 6 570 390
Slide 19: Bilan
Bilan Net au Net au ACTIF Réf. Note 30/06/12 30/06/11 Actif immobilisé Ecarts d'acquisition 7 567 307 8 246 326 Immobilisations incorporelles 1 343 165 1 223 620 Immobilisations corporelles 1 021 475 1 074 072 Immobilisations financières 275 721 270 648 Actif circulant Stocks 8 783 046 6 828 517 Cli
Slide 20: Structure financière
Structure financière Structure financière 13,58 13,61 13,22 12,64 12,87 12,63 12,34 12,51 12,26 12,34 12,12 11,74 11,43 8,30 7,89 7,60 7,48 7,61 7,02 6,75 5,71 5,69 5,74 4,92 5,02 4,23 3,59 3,55 3,07 3,22 2 3 4 5 6 6 7 7 8 8 9 9 0 0 1 1 2 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 01 01 01 01 01 /2 /2 /2 /
Slide 21: Gearing
12 /2 00 12 2 1,03 /2 00 12 3 1,03 /2 00 12 4 1,86 /2 00 06 5 1,58 /2 00 12 6 3,56 /2 00 06 6 2,92 /2 00 12 7 0,69 /2 00 7 06 0,63 /2 00 12 8 0,60 /2 00 06 8 Evolution du gearing 0,68 /2 00 12 9 0,57 /2 00 06 9 0,24 /2 01 12 0 0,45 /2 01 06 0 0,37 /2 01 12 1 0,65 /2 01 06 1 0,37 /2 01 2 0,53 Gearing
Slide 22: BFR
BFR % BFR / CA 21,16% 19,93% 19,02% 18,28% 17,67% 17,53% 17,49% 15,81% 14,56% 13,72% 12,41% juin-07 déc-07 juin-08 déc-08 juin-09 déc-09 juin-10 déc-10 juin-11 déc-11 juin-12 22
Slide 23: Les perspectives à venir
Les perspectives à venir Test en cours dans nos 3 magasins 1001 Piles Batteries de Lyon sur la vente d’ampoules. Arrivée de notre nouvelle manager pour l’Allemagne au 01/01/2013. Test de 3 corners 1001 Piles Batteries avec NIEDERMEYER (160 points de vente en Autriche). Le Comité Exécutif a renouvelé
Slide 24: Dividendes
Dividendes Evolution du dividende par action 0.36 € 0.29 € 0.14 € 0.03 € 0.04 € 0.04 € 0.02 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 / 2010 : hausse de 24,1%. Rendement : 8,2% (au 13/09/2012). 24
Slide 25: L'ambition pour 2014
L’ambition pour 2014 Être un acteur majeur au niveau européen de la distribution de produits consommables indispensables et non stratégiques, • avec une position solide, durable et équilibrée sur nos deux marchés : Energie Autonome et Homme & travail, • par une présence significative sur 10 pays, •
Slide 26: Informations titre
Informations titre Date d'introduction 22/01/07 Code ISIN FR0010337865 Prix d'introduction 5,60 € Code Reuters ALVDIPA Cours au 31/12/2011 2,96 € Marché Alternext Cours le plus haut sur 2010 3,30 € Type de cotation Continue Cours le plus bas sur 2010 1,80 € Listing sponsor Crédit du Nord Cours le pl
Slide 27: Evolution du titre depuis l'introduction
Evolution du titre depuis l’introduction 27
Slide 28: Evolution des volumes depuis l'introduction
Evolution des volumes depuis l’introduction Nom bre de titres échangés (m oyenne journalière) 3 249 2 806 2 900 1 260 731 562 2007 2008 2009 2010 2011 2012YTD 28
Slide 29: Agenda
Agenda Facturations T3 : 4 octobre 2012. Facturations T4 : 10 janvier 2013. 29