Slide 1: 2016年12月期 第3四半期 決算説明資料
2016年12月期 第3四半期 決算説明資料 2016年11月9日 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
2 目次 2016年12月期第3四半期業績ハイライト ・・・・・・・・・・・ P3 各種経営指標（四半期ベース） ・・・・・・・・・・・ P８ 主要サービス区分別の概要 ・・・・・・・・・・・P14 ・CPA型アドネットワーク事業 ・CPC/ターゲティング型アドネットワーク事業 連結グループ事業 ・・・・・・・・・・・ P36 株式について ・・・・・・・・・・・ P40 参考資料 ・・・・・・・・・・・ P42
Slide 3: 2016年12月期第3四半期 業績ハイライト
3 2016年12月期第3四半期 業績ハイライト
Slide 4: 業績ハイライト 第3四半期ポイント
4 業績ハイライト 2016年12月期 第3四半期 ポイント ■前年四半期、直前四半期対比 どちらも減収減益だった。 ■A8.netは堅調に推移したが、 nendの回復が遅い。
Slide 5: 業績ハイライト 連結経営成績
5 業績ハイライト 連結経営成績 2016年 2015年 対前年同期 （単位：千円） 第3四半期累計 第3四半期累計 増減率 当期構成比 売上高 28,165,915 26,843,817 4.9% 100% 営業利益 4,394,940 4,669,096 △5.9% 15.6% 経常利益 4,468,409 4,711,673 △5.2% 15.9% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 2,970,238 2,989,788 △0.7% 10.5% 売上高 経常利益率 15.9% 17.6% -1.7ポイント - 1株当たり 四半期純利益 38.61円 38.57円 0.1% - 潜在株式
Slide 6: 業績ハイライト 連結貸借対照表
6 業績ハイライト 連結貸借対照表 （単位：千円） 2015年度末 2016年第3四半期 資産の部 流動資産 18,949,251 19,369,314 現金及び預金 12,507,446 13,164,083 売掛金 4,331,781 4,345,832 有価証券 1,766,002 1,594,241 その他 359,034 282,696 貸倒引当金 △15,012 △17,539 固定資産 2,284,428 2,333,514 主な内訳は投資有価証券 有形固定資産 275,499 235,732 1,599,585千円 無形固定資産 223,702 267,117 投資その他の資産
Slide 7: 業績ハイライト 連結業績予想
7 業績ハイライト 連結業績予想 2016年 （単位： 2016年 進捗率 第3四半期 百万円） 通期予想 （通期予想比） (対前年同期比） 累計期間実績 売上高 38,000（6.2） 28,165 74.1% 営業利益 6,200（1.4） 4,394 70.9% 経常利益 6,240（1.0） 4,468 71.6% 親会社株主に帰属する四 半期（当期）純利益 4,170（5.6） 2,970 71.2% 【配当予想】 2016年12月期 2015年12月期 予想 実績 1株当たり 期末配当金 18円 17円
Slide 8: 各種経営指標（四半期ベース）
8 各種経営指標 （四半期ベース）
Slide 9: 売上高、経常利益、経常利益率の推移
9 売上高、経常利益、経常利益率の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：百万円 10,000 22.0% 売上高合計 経常利益 経常利益率 9,501 9,353 9,410 9,401 19.0% 9,070 8,945 19.3%8,713 17.7% 9,000 17.8% 17.6% 17.4% 19.1% 18.7% 7,937 8,028 8,000 18.3%8,271 15.9% 15.9% 15.8% 17.0% 17.1% 17.3% 7,311 16.4% 16.7% 16.9% 16.7% 7,000 6,527 15.0% 14.6% 15.0% 6,23
Slide 10: 従業員数の推移
10 各種経営指標 従業員数の推移 （連結・四半期ベース） 450 派遣社員数 アルバイト数 従業員数 400 32 30 350 26 25 31 29 27 27 27 24 29 40 20 34 41 300 38 37 17 33 36 19 28 20 33 19 32 250 18 24 11 8 16 23 8 22 5 9 33 27 25 200 46 40 51 331 342 150 295 291 301 271 270 281 285 252 267 229 236 239 211 212 222 100 203 168 174 182 50 0 グループ全体の総ス
Slide 11: 原価率、販管費比率の推移
11 各種経営指標 原価率、販管費比率の推移 （連結・四半期ベース） 80.0 売上高販管費比率 売上高原価比率 70.0 72.9 73.6 73.2 70.9 72.2 68.6 68.8 69.6 70.0 67.2 68.4 67.1 68.0 67.0 68.3 67.1 67.1 68.4 67.6 67.5 67.4 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 16.8 17.1 17.4 16.7 16.4 16.5 16.2 14.8 14.1 14.1 14.0 13.7 14.4 13.3 12.9 12.6 11.8 11.6 11.3 11.0 11.2 10.
Slide 12: 販売管理費
12 販売管理費 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：千円 1,400,000 地代・家賃 その他経費 広告宣伝費 販売手数料 人件費 1,058,076 1,258,002 1,141,458 1,052,298 1,200,000 1,024,033 1,123,725 1,054,139 1,102,053 1,069,825 922,225 1,041,208 1,035,330 34.7% 1,000,000 748,492 879,243 36.7% 36.4% 34.4% 35.3% 35.9% 36.3% 787,686 38.1% 566,996 692,112 37
Slide 13: 売上原価
13 各種経営指標 売上原価 （連結・四半期ベース） 単位：千円 8,000,000 A8.net成果報酬 Moba8.net成果報酬 媒体費 人件費 経費 他勘定振替高 6,459,410 6,921,913 5,423,399 6,350,794 6,821,973 6,885,320 7,000,000 6,735,111 5,002,440 5,753,806 5,869,269 4,382,690 5,363,462 6,000,000 4,185,324 5,000,000 3,639,620 媒体費 3,100,115 (nend含む） 42.0% 38.9% 39.3% 33.
Slide 14: 主要サービス区分別の概要
EBY-EAZEDRAMORE
Slide 15: 報告セグメント別の売上高の内訳
15 サービス区分別概要 報告セグメント別の売上高の内訳 （連結・四半期ベース） 2016年 2015年 対前年同期 その他 単位：千円 第3四半期（7～9月） 第3四半期（7～9月） 増減率 2.0% CPA型アドネットワーク事 業 5,992,684 5,350,567 12.0% CPC/ターゲティング型ア ドネットワーク事業 3,225,143 4,003,412 △19.4% CPC/ターゲ ティング型ア ドネットワー その他 183,828 147,233 24.9% ク事業 34.3% CPA型アド ネットワーク 事業 総売上高 9,401,656 9,501,213 △1.0%
Slide 16: 報告セグメント別の売上高の推移
16 サービス区分別概要 報告セグメント別の売上高の推移 （連結・四半期ベース） 単位：千円 9,353,550 9,401,656 10,000,000 その他 8,945,737 9,410,708 CPA型 CPC/ターゲティング型 9,070,693 アドネットワーク事業 アドネットワーク事業 8,713,091 9,501,213 9,000,000 8,028,818 7,937,432 8,271,909 8,000,000 7,311,165 6,527,376 34.3% 7,000,000 6,238,558 32.9% 42.1% 38.8% 37.9% 5,331,12
Slide 17: 「A8.net」主要サマリー
17 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」主要サマリー 2016年 2015年 対前年同期 第3四半期（7～9月） 第3四半期（7～9月） 増減率 売上（千円） 5,175,940 4,477,676 15.6% 稼動広告主ID数 3,129 2,817 11.1% 登録パートナーサイト数 2,107,428 1,933,682 9.0% 売上は連結間取引相殺前の数値です。 稼動広告主ＩＤ数は前年同期比較で312増加した。
Slide 18: 「A8.net」売上高の推移
18 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2011年Q3 2011年Q4 2012年Q1 2012年Q2 2012年Q3 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 A8.net 1,783,041 1,778
Slide 19: 「A8.net」スマートフォン割合の推移
19 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」 成果報酬に占めるスマートフォン割合の推移（月次ベース） 100.0% スマホ経由成果報酬割合 PC経由成果報酬割合 90.0% 80.0% 44.1% 43.4% 44.4% 46.5% 48.3% 49.5% 49.6% 49.0% 49.4% 49.0% 47.2% 51.7% 53.1% 52.5% 54.1% 52.4% 52.9% 53.5% 70.0% 59.1% 57.9% 57.2% 63.5% 63.8% 63.3% 63.6% 64.0% 64.9% 64.5% 63.6% 65.9% 60.0% 50.0% 40.0%
Slide 20: 「A8.net」稼動広告主数とサイト数の推移
20 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」 稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移（四半期ベース） 3,500 稼動広告主ID数 2,500,000 アフィリエイトサイト数 2,107,428 2,059,390 3,000 2,006,787 1,933,6821,957,945 1,892,566 3,049 3,129 2,000,000 2,7392,718 2,966 2,670 2,907 2,594 2,817 2,469 2,502 1,842,805 1,790,719 2,757 2,500 2,399 1,733,886 2,310 2,306 2,322
Slide 21: 「A8.net」広告主の新規稼動、解約数の推移
21 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」 広告主の新規稼動、解約数の推移 400 新規稼動件数 解約数 休止増減数 300 143 12 11 1 0 15 4 200 6 13 269 261 272 271 277 244 246 250 229 247 211 210 212 221 216 220 227 100 188 200 171 177 0 (156) (169) (163) (148) (159) (166) (180) (189) (194) (189) (174) (177) (184) (190) (189) (178) (188) (100) (200)
Slide 22: 「A8.net」会員登録・退会の月次平均推移
22 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」 新規ＡＳ（アフィリエイトサイト）会員登録・退会の月次平均推移 12,000 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 10,795 10,11010,088 10,000 9,504 9,144 9,277 9,207 8,827 8,755 8,664 8,701 8,828 8,397 8,000 7,683 7,648 7,716 6,984 6,836 7,117 5,847 5,663 6,000 4,000 2,000 1,894 1,858 1,799 1,665 1,765 1,774 1,846 1,833 1,7
Slide 23: 「A8.net」1広告主あたり月次売上高平均推移
23 CPA型アドネットワーク事業 「A8.net」 1広告主あたり月次売上高平均推移 単位：千円 600 569 551 530 507 507 498 500 430 419 403 393 400 380 424 338 394 324 383 301 288 300 277 335 270 200 100 0 55万1千円と直前四半期よりやや下がった。
Slide 24: 「Moba8.net」主要サマリー
24 CPA型アドネットワーク事業 「Moba8.net」 主要サマリー 2016年 2015年 対前年同期 第3四半期（7～9月） 第3四半期（7～9月） 増減率 売上（千円） 426,967 493,619 △13.5% 稼動広告主ID数 1,076 1,180 △8.8% 登録パートナーサイト数 274,428 258,365 6.2% 売上は連結間取引相殺前の数値です。売上金額はMoba8.netのみの金額で他のサービスの売り上げは含んでおりません。 前年同期対比で減収となっている。
Slide 25: 「Moba8.net」売上高の推移
25 CPA型アドネットワーク事業 「Moba8.net」 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2011年Q3 2011年Q4 2012年Q1 2012年Q2 2012年Q3 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 497,602 462,201
Slide 26: 「Moba8.net」稼動広告主数とサイト数の推移
26 CPA型アドネットワーク事業 「Moba8.net」 稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移（四半期ベース） 1,300 300,000 274,428 270,126 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 258,365 261,598 265,418 256,752 1,200 248,894 243,062 1,148 234,420 1,180 250,000 1,113 228,646 253,214 1,199 223,724 1,089 1,087 1,076 1,075 1,100 1,070 1,084 1,131 1,135 1,046 1,107 215,7
Slide 27: 「Moba8.net」広告主の新規稼動、解約数の推移
27 CPA型アドネットワーク事業 「Moba8.net」 広告主の新規稼動、解約数の推移（四半期ベース） 200 新規稼動件数 解約数 休止増減数 150 100 143 151 144 134 136 134 137 121 116 118 50 108 102 108 105 102 107 86 86 70 58 41 0 (78) (82) (72) (95) (86) (88) (85) (85) (86) (50) (109) (109) (122) (114) (113) (124) (138) (134) (135) (135) (148) (167) (100) (150)
Slide 28: 「Moba8.net」会員登録・退会の月次平均推移
28 CPA型アドネットワーク事業 「Moba8.net」 新規ＡＳ（アフィリエイトサイト）会員登録・退会の月次平均推移 2,500 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 2,223 2,055 1,938 1,905 2,000 1,862 1,881 1,823 1,743 1,666 1,695 1,663 1,697 1,609 1,525 1,421 1,463 1,441 1,500 1,287 1,293 1,224 1,063 1,000 500 631 391 413 399 359 327 344 293 260 302 300 280 285 291 217
Slide 29: 「Moba8.net」1広告主あたり月次売上高平均推移
29 CPA型アドネットワーク事業 「Moba8.net」 1広告主あたり月次売上高平均推移 単位：千円 300 250 241 232 225 203 202 198 201 200 155 158 159 159 160 153 142 144 144 147 150 138 138 139 132 100 50 0 下落傾向にある。
Slide 30: 「エイトクロップス」売上高の推移
30 CPA型アドネットワーク事業 「エイトクロップス」 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2011年Q4 2012年Q1 2012年Q2 2012年Q3 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 4,697 36,285 42,289 70,4
Slide 31: 「nend」主要サマリー
31 CPC/ターゲティング型 「nend」 アドネットワーク事業 主要サマリー 2016年 2015年 対前年同期 第3四半期（7～9月） 第3四半期（7～9月） 増減率 売上（千円） 2,653,700 3,645,248 △27.2% 稼動広告主ID数 390 492 △20.7% 登録パートナーサイト数 658,230 449,554 46.4% 売上は連結間取引相殺前の数値です。 ※数値は「nend」のみのもので、他のサービスは含んでおりません。 前年同期対比で引き続き減収となった。
Slide 32: 「nend」売上高の推移
32 CPC/ターゲティング型 「nend」 アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2011年Q3 2011年Q4 2012年Q1 2012年Q2 2012年Q3 2012年Q4 2013年Q1 2013年Q2 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 201
Slide 33: 「nend」稼動広告主数とメディア数の推移
33 CPC/ターゲティング型 「nend」 アドネットワーク事業 稼動広告主数とメディア数の推移（四半期ベース） 600 700,000 稼動広告主数 累計メディア数 658,230 484 492 569,262 600,000 500 475 475 618,436 472 492 496 442 449 421 427 464 500,000 504,829 390 400 449,554 332 400,000 308 300 397,761 265 343,917 300,000 208 240,144290,397 200 196,261 144 150 200,000 114
Slide 34: 「nend」1広告主あたり月次売上高平均推移
34 CPC/ターゲティング型 「nend」 アドネットワーク事業 1広告主あたり月次売上高平均推移 単位：千円 3,500 3,000 2,878 2,412 2,436 2,470 2,500 2,373 2,366 2,232 2,230 2,268 2,076 2,000 1,879 1,880 1,750 1,575 1,565 1,421 1,500 1,288 1,243 1,000 652 499 415 500 0 稼動広告主が減少したため、1社あたりの売上高は回復した。
Slide 35: 「nex8」売上高の推移
35 CPC/ターゲティング型 「nex8」 アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 3,030 35,044 141,082 183,641 301,652 329,628 370,163 383,479 495,673 505,169 売上は連結間取引相殺前の数値です。 成長のためのベースはできてきたと判断して
Slide 36: ＜連結グループ事業＞
36 ＜連結グループ事業＞
Slide 37: 株式会社エイトクロップス
37 株式会社エイトクロップス 設立：2011年8月1日 （当社持株比率100％） 主な事業内容 スマートフォンアプリのCPIに特化した広告配 信サービス「adcrops（アドクロップス）」を運営 ※CPI：Cost Per Installの略で、１インストール当たりの支払額を意 味します。 単位：千円 2016年12月期 2015年12月期 第3四半期累計期間 通期 売上高 1,158,573 1,833,074 営業利益 62,114 176,560 親会社株主に帰属する四 半期（当期）純利益 41,448 111,245 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 38: 株式会社アドジャポン
38 株式会社アドジャポン 設立：2012年3月1日 （当社持株比率100％） 主な事業内容 世界のアドネットワークを一元管理する プラットフォーム、多言語対応アフィリエイ トサービスおよび多言語メディア事業の 企画・運営 単位：千円 2016年12月期 2015年12月期 第3四半期累計期間 通期 売上高 722,751 911,371 営業利益 44,172 69,002 親会社株主に帰属する四 半期（当期）純利益 24,983 43,545 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 39: 株式会社ファンメディア
39 株式会社ファンメディア 設立： 2000年9月12日 2014年4月1日にリアラスから商号変更 するとともにミートラボから事業譲渡 （当社持株比率100％） 主な事業内容 ネットメディア運営事業 単位：千円 2016年12月期 2015年12月期 第3四半期累計期間 通期 売上高 297,027 328,121 営業利益 △27,779 △19,836 親会社株主に帰属する四 半期（当期）純利益 △29,678 △65,333 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 40: 株式について
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Slide 41: 個人株主数、外国人比率推移
41 株式について 株式について 個人株主数、外国人比率推移 18,000 35.00% 16,510 株主総数 外国人株式数比率 個人株式数比率 16,068 16,000 30.00% 28.65% 28.82% 14,000 13,509 26.82% 25.00% 23.64% 12,000 23.20% 20.66% 22.96% 20.00% 10,000 17.47% 20.13% 11,242 17.25% 16.14% 16.48% 8,000 15.00% 12.55% 9,627 6,000 4,911 12.46% 10.00% 4,000 3,373 4,269 5.
Slide 42: 参考資料
42 参考資料
Slide 43: 経営ビジョン
43 経営ビジョン 世界最大の成功報酬型アドネットワーク企業グループを目指す。 広告主、アフィリエイトサイト/アプリ制作者（メディア）、消費者の３者間に成功報酬の 広告モデルを導入し、最大最適なWin-Win-Winの関係を実現するアドネットワークを構 築する。 広告主にはマーケティングコストの最適化を、アフィリエイトサイト/アプリ制作者（メディ ア）には収益の最大化を、消費者には消費コストの低下やサービス 品質の向上など継 続的なメリットをもたらす。 私たちは世界最大の成功報酬型アドネットワークの構築を目指す企業グループとし て存在し、ネット時代にふさわしい生産・販売・消費サイクルの構築にか
Slide 44: 会社概要
44 会社概要 ■会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461（東京証券取引所 市場第一部） ■決算期 12月 ■ 設立 平成11年10月1日 ■ 資本金 11億3,567万円（平成28年9月30日現在） ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 単体347名（平成28年9月30日現在※アルバイト・派遣社員含む） グループ合計399名（平成28年9月30日現在※アルバイト・派遣社員含む） ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビル ■ T
Slide 45: 免責事項
45 免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当資料の作成時点にお いて、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で行った判断に基づくものです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の発生 などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまいります が、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになられるようお 願いいた