EnergieKontor AG · XETR:EKT
EnergieKontor — Shareholder Meeting (May 2014)
38 slides from EnergieKontor's shareholder meeting presentation, May 28, 2014
Slide 1: Herzlich Willkommen zur ordentlichen Hauptversammlung der Energiekontor AG
Herzlich Willkommen zur ordentlichen Hauptversammlung der Energiekontor AG am 28. Mai 2014 1
Slide 2: Inhalt
Inhalt 1. Branchenentwicklung 2. Geschäftsmodell und Strategie 3. Leistungsbilanz der Energiekontor-Gruppe 4. Geschäftsverlauf 2013 5. Finanzkennzahlen 6. Ausblick und Ziele 2
Slide 3: Installierte Nennleistung aller Onshore-Windenergieanlagen in Deutschland
Installierte Nennleistung aller Onshore- Windenergieanlagen in Deutschland 33,6 in GW Quelle: Fraunhofer (IWES) 30,8 28,6 26,8 25,4 23,6 22,1 20,5 18,3 16,5 14,5 11,9 9,7 6,1 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3
Slide 4: Installierte Nennleistung aller PV-Anlagen in Deutschland
Installierte Nennleistung aller PV–Anlagen in Deutschland 35,7 in GW 32,6 Quelle: BMU 25,0 17,6 10,6 6,1 4,2 2,1 2,9 0,1 0,2 0,3 0,4 1,1 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 4
Slide 5: Anteil der regenerativen Energien an der Stromverteilung in Deutschland
Anteil der regenerativen Energien an der Stromverteilung in Deutschland1 5
Slide 6: Inhalt: Geschäftsmodell und Strategie
Inhalt 1. Branchenentwicklung 2. Geschäftsmodell und Strategie 3. Leistungsbilanz der Energiekontor-Gruppe 4. Geschäftsverlauf 2013 5. Finanzkennzahlen 6. Ausblick und Ziele 6
Slide 7: Das Unternehmen
Das Unternehmen • Gegründet: 1990 • Mitarbeiter: ca. 120 feste + 30 freie • Hauptsitz: Bremen • IPO: Mai 2000 • Weitere Niederlassungen: Bremerhaven, Bernau bei Berlin, Aachen, Dortmund, Leeds, Glasgow, Lissabon 7
Slide 8: Wertschöpfung im Unternehmen
Wertschöpfung im Unternehmen Projektierung und Verkauf Stromerzeugung in Onshore (Wind, Solar) konzerneigenen Windparks Segmente: Projektierung und Verkauf Betriebsentwicklung, Innovation Offshore (Wind) und Sonstiges Projektentwicklung 3-5 Jahre Betriebsführung Finanzierung a) Verkauf (Fremdparks)
Slide 9: Strategie der wechselseitigen Verstärkung
Strategie der wechselseitigen Verstärkung Projektübernahme Entwicklung und Umsetzung Wind- und Solarparks im Eigenbestand Stromerzeugung Projekt- Optimierung der entwicklung Wertschöpfung in ausgewählten durch Ländermärkten und Betriebsführung, Schwerpunkt- Effizienzsteigerung regionen und Innovatio
Slide 10: Aktuelle Zielmärkte und Schwerpunktregionen
Aktuelle Zielmärkte und Schwerpunktregionen Onshore • Deutschland o Niedersachsen o Nordrhein-Westfalen o Brandenburg o Mecklenburg-Vorpommern (neu) • Großbritannien o England o Wales o Schottland (neu) • Portugal Offshore • Deutschland 10
Slide 11: Zentrale Elemente für das Unternehmensziel: Nachhaltiges Wachstum
Zentrale Elemente für das Unternehmens- ziel: Nachhaltiges Wachstum • Ausbaus Eigenparkbestand • Regionale Präsenz und Verankerung in Schwerpunktregionen • Organisches Wachstum im In- und Ausland • Ausbau Kooperationen und Bürgerbeteiligungen • Konzepte Strom-Direktvermarktung 11
Slide 12: Inhalt: Leistungsbilanz der Energiekontor-Gruppe
Inhalt 1. Branchenentwicklung 2. Geschäftsmodell und Strategie 3. Leistungsbilanz der Energiekontor-Gruppe 4. Geschäftsverlauf 2013 5. Finanzkennzahlen 6. Ausblick und Ziele 12
Slide 13: Leistungsbilanz des Unternehmens
Leistungsbilanz des Unternehmens • 524 Windkraftanlagen errichtet • Rund 700 MW installierte Kapazität • 90 Windparks / 2 Solarparks • € 1,1 Mrd. Investitionsvolumen • € 271 Mio. Eigenkapital Stromproduktion insgesamt ca. 1,7 Mrd. kWh Bedarf von fast 500.000 Haushalten 13
Slide 14: Onshore-Wind- und Solarparks in Deutschland
Onshore-Wind- und Solarparks in Deutschland realisiert: 569 MW Eigenbestand: 137 MW im Bau: 55 MW 14
Slide 15: Onshore-Windparks im Ausland
Onshore-Windparks im Ausland realisiert: 60 MW realisiert: 64 MW Eigenbestand: 43 MW Eigenbestand: 34 MW im Bau: 10 MW Netzlizenz: 28 MW 15
Slide 16: Inhalt: Geschäftsverlauf 2013
Inhalt 1. Branchenentwicklung 2. Geschäftsmodell und Strategie 3. Leistungsbilanz der Energiekontor-Gruppe 4. Geschäftsverlauf 2013 5. Finanzkennzahlen 6. Ausblick und Ziele 16
Slide 17: Projektierung und Verkauf Onshore (Wind) – Beispiel: Burton Pidsea
Projektierung und Verkauf Onshore (Wind) – Beispiel: Burton Pidsea Leistung: 3 Anlagen à 3,4 MW Rotordurchmesser: 104 m Stromertrag: ca. 31 GWh p.a. Inbetriebnahme: Dezember 2013 17
Slide 18: Projektierung und Verkauf Onshore (Wind) – Beispiel: Wittgeeste
Projektierung und Verkauf Onshore (Wind) – Beispiel: Wittgeeste Leistung: 6 Anlagen à 3,4 MW Rotordurchmesser: 104 m Stromertrag: ca. 50 GWh p.a. Inbetriebnahme: Dezember 2013 18
Slide 19: Projektierung und Verkauf Onshore (Solar) – Beispiel: Ramin
Projektierung und Verkauf Onshore (Solar) – Beispiel: Ramin Leistung: 9 MWp Module: 37.512 (polykristallin) Stromertrag: ca. 9 GWh p.a. Inbetriebnahme: März 2013 19
Slide 20: Projektierung und Verkauf Offshore – Warum Verkauf von Nordergründe?
Projektierung und Verkauf Offshore – Warum Verkauf von Nordergründe? • Unklare EEG-Situation bzgl. Offshore • Drohender Entzug der Netzanschlusszusage • Verlängerung/Neuverhandlung der Bau- und Lieferverträge erforderlich • Geringe Investoren-Nachfrage nach Offshore-Projekten Veräußerung Projektre
Slide 21: Projektierung und Verkauf Offshore – Strategie Borkum Riffgrund West II
Projektierung und Verkauf Offshore – Strategie Borkum Riffgrund West II • Projekt mit bis zu 41 Windkraftanlagen à 5–6 MW • Genehmigung beim Bundesamt für Seeschifffahrt und Hydrografie (BSH) beantragt • Gemäß Offshore-Netzplan (ONEP) kein Netzanschluss vor 2022 Bieterverfahren zur Partnersuche ge
Slide 22: Stromerzeugung in konzerneigenen Windparks – Entwicklung seit 2002
Stromerzeugung in konzerneigenen Windparks – Entwicklung seit 2002 in MW 214 163 111 106 94 100 82 70 18 18 18 18 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 22
Slide 23: Betriebsentwicklung, Innovation + Sonstiges – Beispiel: Rotorblattverlängerung
Betriebsentwicklung, Innovation + Sonstiges – Beispiel: Rotorblattverlängerung • Patent seit Juli 2013 • Genehmigung für 3 Anlagen der 1-MW-Klasse in Deutschland • Weiterentwicklung für die 1,3-MW-Klasse abgeschlossen • Genehmigung für 26 Anlagen in Portugal • Weitere Anlagentypen in Vorbereitung •
Slide 24: Zusammenfassung: Projektfortschritte 2013
Zusammenfassung: Projektfortschritte 2013 Status Wind-/Solarpark Leistung/MW Inbetriebnahme Wittgeeste 20,4 Inbetriebnahme Zülpich 19,25 Inbetriebnahme Burton Pidsea 10,2 77,8 MW Inbetriebnahme Withernwick 18,5 Inbetriebnahme Ramin (Solar) 9,4 Im Bau Flögeln 18,0 Im Bau Uthlede 33,0 55,0 MW Im Bau S
Slide 25: Inhalt: Finanzkennzahlen
Inhalt 1. Branchenentwicklung 2. Geschäftsmodell und Strategie 3. Leistungsbilanz der Energiekontor-Gruppe 4. Geschäftsverlauf 2013 5. Finanzkennzahlen 6. Ausblick und Ziele 25
Slide 26: Konzern-Kennzahlen 2013 – G&V
Konzern-Kennzahlen 2013 – G&V Ergebnis in € Mio. 2013 2012 Umsatz 117,8 40,3 Gesamtleistung 162,8 96,4 EBITDA 46,7 17,7 EBIT 34,6 9,7 Konzernjahresergebnis 13,5 0,0 26
Slide 27: Konzern-Kennzahlen 2013 – Bilanz
Konzern-Kennzahlen 2013 – Bilanz Bilanz in € Mio. 31.12.2013 31.12.2012 Eigenkapital 39,6 25,1 Bilanzsumme 351,0 270,1 Eigenkapitalquote 11,3% 9,3% Liquide Mittel und Wertpapiere 72,8 65,0 27
Slide 28: Stromerzeugung in konzerneigenen Windparks – Segmentbericht
Stromerzeugung in konzerneigenen Windparks – Segmentbericht Ergebnis in € Mio. 2013 2012 Umsatz 38,8 22,2 EBITDA 31,4 16,6 Abschreibungen -12,0 -8,0 EBIT 19,4 8,7 EBT 9,7 1,0 Installierte Gesamtleistung im Eigenbestand 214 MW 163 MW 28
Slide 29: Konzern-Ergebnisentwicklung der vergangenen fünf Jahre
Konzern-Ergebnisentwicklung der vergangenen fünf Jahre Gesamtleistung 162,8 Umsatz EBIT 117,8 Jahresergebnis 96,4 79,3 in € Mio. 63,3 46,4 35,0 33,5 40,3 35,1 34,6 20,4 9,7 13,5 6,7 5,3 6,6 -1,7 -2,5 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 29
Slide 30: Inhalt: Ausblick und Ziele
Inhalt 1. Branchenentwicklung 2. Geschäftsmodell und Strategie 3. Leistungsbilanz der Energiekontor-Gruppe 4. Geschäftsverlauf 2013 5. Finanzkennzahlen 6. Ausblick und Ziele 30
Slide 31: EEG-Änderung – Onshore-Wind
EEG-Änderung – Onshore-Wind EEG-Novellierung (Entwurf) • Vergütung ab 2015: 8,9 €-Cent/kWh inkl. verpflichtende Direktvermarktung • Früheres Absinken auf 2. Vergütungsstufe • Pflicht zur Fernsteuerbarkeit und Direktvermarktung • Wegfall von Systemdienstleistungs- (SDL) und Repowering-Bonus • Ausbauz
Slide 32: EEG-Änderung – Solar
EEG-Änderung – Solar EEG-Novellierung (Entwurf) • Stufenweise Pflicht zur Direktvermarktung • Ausbauziel bleibt bei 2.500 MW p.a. („atmendem Deckel“) • Ausschreibungsmodell ab 2017 verpflichtend (testweise bereits 2014) Zudem: Preisdruck durch Zölle auf chinesische Module bei weiter sinkender Vergüt
Slide 33: Marktbedingungen in Großbritannien
Marktbedingungen in Großbritannien Vergütungsregime in Großbritannien als Kombination zweier Grundelemente: Bis Q1/2017, ROC-System: • Stromabnahmeverträge (PPAs), Laufzeit 10-20 Jahre • CO2-Zertifikate-System: Renewable Obligation Certificates (ROC), Levy Exemption Certificates (LEC) sowie Embedded
Slide 34: Energiekontor – Projektpipeline Wind
Energiekontor – Projektpipeline Wind Projektplanung in Großbritannien 300 MW Deutschland Portugal 240 MW Offshore 300 MW 350 MW 200 MW 220 MW 75 MW 35 MW 125 MW 120 MW Repowering 30 MW 25 MW 20 MW 34
Slide 35: Ausblick / mittelfristige Ziele
Ausblick / mittelfristige Ziele • Nachhaltiges EBIT von € 30 Mio. aus Projektentwicklung • EBITDA von € 70–80 Mio. aus eigener Stromerzeugung (500 MW) 35
Slide 36: Maßnahmen im Bereich Investor Relations
Maßnahmen im Bereich Investor Relations • Verpflichtung eines Designated Sponsors (Close Brothers Seydler) • Aufnahme Research durch Analysten (First Berlin) 10,0 120.000 9,0 8,0 100.000 Handelsvolumen/Stück 7,0 Aktienkurs / € 80.000 6,0 5,0 60.000 4,0 3,0 40.000 2,0 20.000 1,0 0,0 0 01.10.2013 01.0
Slide 37: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit ! 37
Slide 38: Kontakt
Kontakt Energiekontor AG Mary-Somerville-Str. 5 28359 Bremen Ansprechpartner: Dr. Stefan Eckhoff / Cerstin Kratzsch Tel 0421 3304-0 www.energiekontor.de stefan.eckhoff@energiekontor.de / cerstin.kratzsch@energiekontor.de 38