Slide 1: 2023年3月期 決算説明会
2023年３月期 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2023年５月11日 <免責事項>本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能な情報を基に当社が判断した 予想です。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おき下さい。 *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved
Slide 2: 本日お伝えしたいこと
本日お伝えしたいこと １．2022年度 通期業績（実績）は 増収増益 ２．次期（2023年度） 通期業績予想は 増収減益 ３．次期（2023年度） セグメント区分を変更 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 2
Slide 3: 目次
目次 I. 2022年度 業績概要 II. 2023年度 通期業績予想 III. 参考資料 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 3
Slide 4: 決算発表のサマリー
決算発表のサマリー 前年同期比 ： 262億円増 （+17.6%） 売上高 円安による増収効果 通期実績 需要増による増収（光学装置_UV装置） 1,750億円 新型コロナ影響からの回復（映像装置_一般映像） 前年同期比 ： 27億円増 （+21.4%） 営業利益 増収による増益（為替影響含む） 通期実績 構造改革等による固定費抑制効果 158億円 親会社株主に帰属する 前年同期比 ： 10億円増 （+8.7%） 当期純利益 【営業外収支】為替差損益 19億円（2021年度： ３億円） 通期実績 【特別利益】 固定資産売却益 ２億円（2021年度：11億円） 136億円 Copyright ©
Slide 5: 売上高・損益
売上高・損益 前年同期比 2021年度 2022年度 実績 実績 （億円） 増減額 増減率 売上高 1,488 1,750 +262 +17.6％ 営業利益 130 158 +27 +21.4％ 営業利益率 8.8% 9.1% +0.3P ‐ 経常利益 151 201 +49 +32.6％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 126 136 +10 +8.7％ EPS（円） 104.54 115.69 +11.15 +10.7% USD 112 135 +23 ‐ 為替レート（円） EUR 131 141 +10 ‐ Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights
Slide 6: 前年同期比 営業利益増減分析
前年同期比 営業利益増減分析 単位：億円 ＋7 ▲10 ＋37 ▲15 ＋23 ▲14 映像装置 販管費 158 （売上増減影響等） (人件費、研究開発費等) その他 130 販管費等 光源 光学装置 為替影響 （売上増減影響等） （売上増減影響等） 棚卸資産評価損（２Q）含む FY21 FY22 営業利益 ＋27億円 営業利益 注：「光源（売上増減影響等）」～「その他販管費等」は、「為替影響」を除いた金額 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 6
Slide 7: セグメント別 売上高、営業利益
セグメント別 売上高、営業利益 売上高 営業利益 1,488億円 1,750億円 前年同期比 130億円 158億円 前年同期比 +262億円 +27億円 （単位：億円） （単位：億円） 2000 180 その他 1 その他 1800 160 +6億円 +0億円 40 1600 140 1 1400 34 513 映像装置 120 71 映像装置 391 +121億円 46 ▲5億円 100 1200 80 1000 577 光学装置 光学装置 800 483 +94億円 60 +25億円 40 82 90 600 400 光源 20 光源 578 618 +40億円 0 +7億円 200 ▲
Slide 8: 事業環境認識
事業環境認識 半導体等の部材不足による影響は、一部事業で継続も緩和傾向 共通 部材コスト上昇、エネルギー価格及び物流費高騰の影響は、一部事業で継続 半導体は中長期では成長も足元は稼働調整継続 液晶は需要一巡後は横ばいで推移 • FPD市場は、液晶の巣ごもり需要一巡及び在庫調整により稼働低下後、横ばいで推移 エレクトロニクス • 半導体市場は、IoTや5G等の進展で中長期の成長を見込むも、足元は最終需要減速により稼働調整が継続 分野 • 最先端ICパッケージ市場は、IoT等の進展でデータセンター需要増の傾向継続も、足元は投資先延ばしの傾向 高速化・低消費電力化等のニーズに対し技術革新の必要性もあ
Slide 9: 光源事業
光源事業 放電ランプ 売上高増減の主な内訳（前年同期比） ・UVランプ（▲7億円、▲6%） 液晶パネル向けで販売が減少 前年同期比 2021年度 2022年度 実績 実績 ・シネマ用ランプ（＋17億円、＋24%） （億円） 増減額 増減率 新型コロナ影響から映画館の稼働が回復し販売が増加 及び 為替により増収 売上高 578 618 +40 +6.9％ ・データプロジェクター用ランプ（＋6億円、＋17%） イベント回復によるハイエンド向け販売が増加 及び 為替により増収 放電ランプ 383 387 +4 +1.1％ ・光学機器用ランプ（+2億円、+3%） 液晶パネル向けで販売が減少も 為替によ
Slide 10: 装置事業
装置事業 売上高増減の主な内訳（前年同期比） 光学装置 2021年度 2022年度 前年同期比 実績 実績 増減額 増減率 ・UV装置（＋96億円、＋33%） （億円） 最先端ICパッケージ基板向け投影露光装置 及び ダイレクトイメージング 露光装置の販売が増加 売上高 483 577 +94 +19.4％ ・キュア装置（▲11億円、▲22%） 営業利益 46 71 +25 +55.0％ 液晶パネル需要一巡で設備投資が縮小し、関連装置の販売が減少 営業利益率 9.5％ 12.4％ +2.8P ‐ ・その他（+8億円、+6%） EUVは光源本体の販売が減少も、メンテナンスは増加 前年同期比 売上
Slide 11: 光学装置 有望製品の状況
光学装置 有望製品の状況 項目 最新の状況 売上高推移 • 最先端ICパッケージ基板市場の成長継続により受注・引き合いは堅調も、 最先端IC 足元は投資先延ばしの傾向あり パッケージ基板向け • 生産能力を段階的に増強 投影露光装置 2022年度下期:1.3倍以上 → 2023年度以降:更に２倍以上へ FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 • 次世代露光機へ開発投資継続（高生産性×微細化） 実績 実績 実績 実績 実績 ダイレクト • IoT、5G等の進展に伴いパッケージ・プリント基板市場成長継続 イメージング • 高解像力モデル(２μmL/S)販売開始、2023年度以降、業績貢献
Slide 12: 2022年度 通期公表値差異
2022年度 通期公表値差異 半導体市況の悪化や部材不足により期初計画は未達も、前回修正公表値に対して、第4四半期の光源の生産調整 影響が軽微であったことにより想定を上回り着地 前回 期初計画 2022年度 2023.2.3 2022.5.11 実績 （億円） 修正公表値 差異 達成率 公表値 差異 達成率 売上高 1,750 1,700 +50 103.0% 1,700 +50 103.0％ 営業利益 158 150 +8 105.7％ 170 ▲11 93.3％ 営業利益率 9.1％ 8.8% +0.2P - 10.0％ ▲0.9P - 経常利益 201 195 +6 103.3％ 185
Slide 13: 2022年度 通期公表値差異 セグメント別
2022年度 通期公表値差異 セグメント別 前回 期初計画 2022年度 2023.2.3 2022.5.11 （億円） 実績 修正公表値 公表値 差異 達成率 差異 達成率 売上高 618 590 +28 104.8％ 630 ▲11 98.1％ 光源 営業利益 90 77 +13 117.2％ 98 ▲7 92.1％ 営業利益率 14.6％ 13.1％ +1.5P - 15.6％ ▲1.0P - 売上高 577 560 +17 103.2％ 510 +67 113.3％ 光学装置 営業利益 71 80 ▲8 89.5％ 57 +14 125.6％ 営業利益率 12.4％ 14.3％ ▲1.
Slide 14: 目次
目次 I. 2022年度 業績概要 II. 2023年度 通期業績予想 III. 参考資料 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 14
Slide 15: 2023年度 通期業績予想
2023年度 通期業績予想 映像機器関連の部材問題が緩和傾向により販売が増加し増収も、半導体市場を中心に不透明な景況感が継続 中計の達成及び将来の事業拡大に向けた戦略投資を拡大 配当は１株あたり50円/年を維持 2022年度 2023年度 前年同期差異 （億円） 実績 予想 増減 （％） 売上高 1,750 1,880 +129 +7.4% 営業利益*1 158 125 ▲33 ▲21.2% 営業利益率*1 9.1％ 6.6% ▲2.4P - EBITDA*2 236 210 ▲26 ▲11.2% EBITDAマージン 13.5% 11.2％ ▲2.3P - 経常利益 201 140 ▲61
Slide 16: セグメント区分変更
セグメント区分変更 第2次中期経営計画（FY2023～2025）より「市場軸」に基づく事業運営へと移行 旧事業セグメント 新事業セグメント 参考：旧事業セグメントとの関連性 報告セグメント サブセグメント 報告セグメント サブセグメント 報告セグメント ●OA ●ハロゲンランプ：OA、その他 ハロゲン 光源事業 ●照明 ●放電ランプ：UVランプ、光学機器 ランプ ●その他 ●UV装置 Industrial Process ●キュア装置 光学装置 ●UVランプ ●その他（EUV他） 光源事業 ●映画館 ●産業機械その他 その他 放電ランプ ●データプロジェクター ●ハロゲンランプ：照明 ●光学機
Slide 17: セグメント別 通期業績予想
セグメント別 通期業績予想 IP：半導体市場の不透明感が継続及び開発投資拡大で減収減益 VI：部材問題が緩和傾向で増収増益 売上高 営業利益 2022年度 前年同期比 2022年度 前年同期比 2023年度 2023年度 実績 予想*2 実績 予想*2 （億円） （参考値*1） 増減 （%） （参考値*1） 増減 （%） Industrial 172 110 ▲62 Process 881 860 ▲21 ▲2.4％ (19.6%) （12.8%） (▲6.8P) ▲36.4％ Visual Imaging 677 835 +157 +23.2％ 30 40 +9 +32.2％ (4.5%)
Slide 18: セグメント別 2023年度の見通し
セグメント別 2023年度の見通し 事業環境前提 事業の見通し 全般的に不透明な景況感継続、半導体市場は下期以降の 緩やかな回復を見込む ・投影及びDI露光装置は一部投資計画後ろ倒しで販売は微増 Industrial ・EUVは、TCO課題継続で、メンテナンスのみ販売を見込む ・半導体市場は最終需要減速で稼働調整が継続 回復は下期以降 ・UVランプは、稼働調整継続により前期比で販売が減少 Process ・最先端ICパッケージ基板市場は、中長期トレンド変わらず需要 ・露光装置及びEUVで将来を見据えた開発及びサポート体制 旺盛も、足元は投資計画後ろ倒しの傾向あり 強化に対する投資拡大 ・FPD
Slide 19: EBITDA増減分析（前年度比）
EBITDA増減分析（前年度比） ＋25 ＋3 ▲26 ＋44 PHS ▲33 （売上増減影響等） LS 戦略投資 236 ▲11 （売上増減影響等） R&D ▲27 戦略投資 ▲1 210 IP VI 人財投資 （売上増減影響等） （売上増減影響等） その他 Xeガス 戦略投資等 高騰 FY22 FY23 EBITDA ▲26億円 EBITDA 実績 計画値 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 19
Slide 20: 株主還元
株主還元 2022年度は 50円／年 を予定 【配当方針】 安定的な利益還元 2023年度は 50円／年 を継続 配当金 配当性向 56.3 55.2 47.2 47.8 43.2 １株当たり 31.6 27.8 30.3 30.2 50 35.5 50 50 50 期末配当額 26 24 26 26 24 26 26 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 予定 予定 【自己株式取得の方針】 取得期間：2023年5月29日～ 2024年5月10日 機動的に実施 なお、保有する自己株式は、発行済株式総数の５％を上限とし、 買
Slide 21: 目次
目次 I. 2022年度 業績概要 II. 2023年度 通期業績予想 III. 参考資料 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 21
Slide 22: EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源
EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 半導体デバイスメーカー等 開発/生産/販売 メンテナンス 研究開発機関 EUVリソグラフィの技術開発進展に 検査、開発用光源のニーズ増大 よる次世代半導体の量産化ニーズ ウシオのEUV光源が貢献 （提供：TNO） ウシオのEUV光源開発の歴史 ■ウシオの強み マスク検査用EUV光源需要増加 メンテナンス機会の増加 2000年 EUV光源開発開始 半導体業界での長いビジネス経験 2001年 EUVA*設立、参画 2013年 リソグラフィ用途から撤退 ＋ 2016年 オランダ研究機関TNOへ
Slide 23: 最先端ICパッケージ基板向け露光装置
最先端ICパッケージ基板向け露光装置 最先端・次世代パッケージ 需要拡大 最先端ICパッケージ基板向け IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理用 装置 パッケージ基板 チップ実装 分割投影露光装置（UX-5） 販売 メーカー サーバー搭載 データセンター向けサーバーの需要増加 製造、販売 データセンター市場：年率20％以上成長（自社調べ） ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 ■世界シェア：90％* ■ウシオの強み * 最先端ICパッケージ基板市場 （ステッパ露光機市場） １．大面積一括投影露光 CPU → 高生産性、低CoO （Server） ２．マスクワーク非接触 → 歩留まり向上 広帯域
Slide 24: ダイレクトイメージング露光装置
ダイレクトイメージング露光装置 アプリケーションの革新に対応した 5G導入による プリント配線板需要の増加 各種アプリケーションの革新と需要の増加 データセンター ダイレクトイメージング プリント配線板 基地局 装置 基板 露光装置 パッケージ基板 搭載 需要増 販売 開発・製造・販売 メーカー 消費電力対応 スマートフォン 5Gサービス 通信機器 世界各国で 微細化対応 高密度化 需要増 開始・拡大 小型化対応 高生産性 多層化 車載 需要増 ■ウシオの強み 高解像力(ハイエンド) 世界最速の高生産性(ミドルエンド) ＋ 顧客本位の保守サポート能力 ■ 最先端半導体のFOパッケージ、有機パッ
Slide 25: 抗ウイルス・除菌用紫外線技術「Care222」
抗ウイルス・除菌用紫外線技術「Care222®」 照明機器 抗ウイルス・除菌用紫外線技術 モジュール その他（ロボット等） 有人環境下 抗ウイルス・除菌 「Care222®」 メーカー ニーズ 医療施設 目指す姿：感染症の無い世界 ユニット 公共施設 有人環境下での抗ウイルス・除菌を行いたいというニーズ （安全・安心の提供） 取り組み ・生産体制確立・製品展開 ■ウシオの強み 協業開発、ニーズに合わせたラインナップ拡充 ・認知度・ブランド価値向上 ・紫外線除菌における独占ライセンス保有 STEP0 展示会・広告出稿、ブランドサイト、販売パートナーとの協業 （コロンビア大学） ・空間形態に合わせ
Slide 26: 四半期推移《損益》
四半期推移《損益》 2021年度 2022年度 前年同期比 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 増減額 増減率 （億円） 売上高 349 366 381 391 397 482 404 466 +75 +19.3％ 営業利益 25 39 42 22 44 56 34 23 +0 +3.2％ 営業利益率 7.4% 10.9% 11.1% 5.8% 11.3% 11.7% 8.5% 5.0% ▲0.8P ‐ 経常利益 33 43 48 26 62 73 43 21 ▲5 ▲20.0％ 親会社株主に帰属する 四半期純利益 33 31 36 24 38 56 25 16 ▲7 ▲33.0％
Slide 27: 四半期推移《セグメント別損益》
四半期推移《セグメント別損益》 2021年度 2022年度 前年同期比 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 増減額 増減率 売上高 136 143 152 145 160 164 150 142 ▲3 ▲2.3％ 光源 営業利益 19 25 24 12 31 20 21 17 +4 +37.5％ 営業利益率 14.3% 17.8% 16.3% 8.8% 19.4% 12.2% 14.1% 12.4% +3.6P ‐ 売上高 124 120 108 130 115 186 113 161 +30 +23.6％ 光学装置 営業利益 10 13 10 10 10 34 17 8 ▲2 ▲
Slide 28: 地域別売上高比率
地域別売上高比率 その他 0.4% FY21 日本 北米 アジア 欧州 売上高 1,488億円 26.8% 19.9% 45.3% 7.6% FY22 日本 北米 アジア 欧州 売上高 21.7% 25.9% 44.7% 6.9% 1,750億円 その他 0.8% Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 28
Slide 29: 研究開発費／設備投資額・減価償却費
研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 8.5 110 7.1 7.4 6.4 6.5 89 140 85 6.1 82 79 76 114 73 71 68 69 69 101 105 67 101 100 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 予定 予定 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 29
Slide 30: 貸借対照表
貸借対照表 資 産（億円） 増減 負債・純資産（億円） 増減 3,210 3,236 +25 3,210 3,236 +25 +50 支払手形・買掛金 211 262 ▲244 現預金 ▲150 その他流動負債 642 886 512 362 +36 固定負債 384 +31 受取手形・売掛金 171 135 25 ▲23 有価証券 352 49 +181 棚卸資産 834 653 +23 その他流動資産 74 97 +89 純資産 +43 有形固定資産 2,352 2,441 461 504 無形固定資産・ +13 投資その他の資産 732 746 2022/3 2023/3 2022/3
Slide 31: キャッシュフロー推移
キャッシュフロー推移 単位：億円 250 216 200 158 145 130 161 150 115 110 100 85 88 66 55 43 50 27 11 7 8 -3-11 0 FY18 FY19 FY20 -7 FY21 FY22 -50 -39 -34 -55 -100 -106 -150 -200 -203 -250 -268 -300 営業利益 営業CF 投資CF 財務CF FCF Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 31
Slide 32: IRサイトリニューアル及びIRメール配信サービス開始のお知らせ
IRサイトリニューアル及びIRメール配信サービス開始のお知らせ • 当社オフィシャルWebサイト「投資家情報」をリニューアルしました。 よりアクセスしやすく、ウシオの現在～未来を知っていただけるような構成に整理しました。 • 法定開示や適時開示、その他IR情報等、ウシオのIRニュースを開示後適時にメールでお届けできるように IRメール配信サービスを導入しました。IRサイトからご登録いただきますようお願いいたします。 IRメール配信登録は こちらから Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 32
Slide 33: 用語集
用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 APMI Actinic Patterned Mask Defect Inspection EUV光を使ったマスク欠陥検査装置 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が CoO Cost of Ownership 負担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DCP Digital Cinema Projector デジタル・シネマ・プロジェクター DI D
Slide 34: （旧）事業セグメントと主な製品
（旧）事業セグメントと主な製品 事業セグメント 主要事業・製品 製品例 放電ランプ ハロゲンランプ 光源事業 固体光源 ® UVランプ シネマ用 データプロジェクター OA用ランプ 固体光源 Care222 ランプ 用ランプ （LD/LED） 関連製品 投影露光装置 ダイレクトイメージング露光装置 光学装置事業 EUVマスク検査用EUV光源 保守サービス （提供：TNO） 投影露光装置 ダイレクト EUVマスク検査用 光配向装置 液晶貼り合わせ用 イメージング露光装置 EUV光源 紫外線照射装置 デジタルシネマプロジェクター 一般映像用プロジェクター 映像装置事業 ディスプレイ 保守サービス
Slide 35: （新）事業セグメントと主な製品
（新）事業セグメントと主な製品 事業セグメント 主要事業・製品 製品例 光源： UVランプ、OA用ランプ、光学機器用 Industrial ランプ他 Process 装置： （提供：TNO） UV装置、キュア装置、EUVマスク検査 ダイレクト EUVマスク検査用 UVランプ OA用ランプ 投影露光装置 イメージング露光装置 EUV光源 用光源、保守メンテナンスサービス他 光源： シネマ用ランプ、データプロジェク ター用ランプ他 Visual 装置： Imaging デジタルシネマプロジェクター、一般 シネマ用 データ デジタルシネマ 一般映像用 ディスプレイ 映像周辺機器 映像向けプロジェクタ
Slide 36: 本資料に関するお問い合わせ先
＜本資料に関するお問い合わせ先＞ ウシオ電機(株) コーポレートコミュニケーション部 IR課 （03）5657-1007 ir@ushio.co.jp http://www.ushio.co.jp/jp/ Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 36