Chino Corporation · TSE:6850
Chino — Q3 FY2020 Earnings Presentation
25 slides from Chino's earnings presentation
Slide 1: 2021年3月期 第3四半期 決算説明資料
2021年3月期 第3四半期 決算説明資料 株式会社 チノー （東証1部：６８５０） Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved
Slide 2: 目次
目次 1.2021年3月期 第3四半期決算 １）決算ハイライト ２）業績サマリー ３）営業利益増減分析 ４）四半期別連結売上高の推移 ５）セグメント別の業績動向 ６）連結貸借対照表 ７）海外売上高の推移 ２.株主還元 ３.トピックス ４.通期業績予想 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 1
Slide 3: 1.2021年3月期 第3四半期決算
1.2021年3月期 第3四半期決算 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved
Slide 4: 決算ハイライト
1）決算ハイライト 2021年3月期 第3四半期 連結業績 受注高 14,923百万円 前年同期比 5.4%減 売上高 14,177百万円 前年同期比 3.0%増 自動車関連や電子部品関連向けは総じて設備投資に慎重な姿勢が継続 <利益面> 営業利益 240百万円 前年同期比 21.1%減 経常利益 322百万円 前年同期比 64.4%減 四半期純利益（親会社株主に帰属） 645百万円 前年同期比 2.3%減 ・売上高は明陽電機㈱の連結子会社化により増加したものの、売上原価率の上昇等 により減益 ・明陽電機㈱の連結子会社化に伴い特別利益（負ののれん発生益557百万円）を計上 Copyright©
Slide 5: 業績サマリー（1）
２）業績サマリー（1） ◇連結業績 （百万円） FY2019 FY2020 前期増減 前期増減比 3Q累計 3Q累計 受注高 15,771 14,923 ▲ 847 ▲5.4% FY2019 FY2020 前期増減 前期増減比 3Q累計 3Q累計 売上高 13,760 14,177 416 3.0% 売上総利益 4,244 4,054 ▲ 190 ▲4.5% ＜利益率＞ (30.8%) (28.6%) (▲2.2p) 営業利益 304 240 ▲ 64 ▲21.1% ＜利益率＞ (2.2%) (1.7%) (▲0.5p) 経常利益 906 322 ▲ 583 ▲64.4% ＜利益率＞ (6.6
Slide 6: 業績サマリー（2）セグメント別業績
２）業績サマリー（2） ◇セグメント別業績 （百万円） 受注高 売上高 営業利益 FY2019 FY2020 FY2019 FY2020 FY2019 FY2020 前期増減 前期増減比 前期増減 前期増減比 前期増減 前期増減比 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 計測制御機器 5,267 4,747 ▲ 520 ▲9.9% 5,486 4,857 ▲ 628 ▲11.5% 719 581 ▲ 138 ▲19.2% 計装システム 6,652 4,816 ▲ 1,836 ▲27.6% 4,545 4,048 ▲ 497 ▲10.9% 210 108 ▲ 102 ▲48.
Slide 7: 営業利益増減分析
3）営業利益増減分析 （百万円） FY2019 売上増 原価率上昇 FY2020 販管費の 3Ｑ累計 による による 減少 3Ｑ累計 営業利益 粗利益増 粗利益減 営業利益 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 6
Slide 8: 四半期別売上高の推移
４）売上高の推移 （百万円） FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 8,000 7,036 6,956 6,821 5,929 6,000 5,242 5,225 5,154 5,090 4,796 4,756 4,661 4,863 4,727 4,670 4,293 4,159 4,316 3,803 4,000 3,566 2,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 7
Slide 9: セグメント別の業績動向
5）セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 4,857百万円 前年同期比 11.5%減 セグメント利益 581百万円 前年同期比 19.2%減 製品別状況 ●主要顧客向けの記録計・調節計・サイリスタレギュレータの売上は、いずれも低迷 ●電子部品関連の製造装置向け等は、３Ｑから需要回復 ●民生用機器は体表面温度チェッカ等の需要増に対応し堅調 <売上高> (百万円) <セグメント利益> (百万円) 3Q累計 通期 3Q累計 通期 10,000 2,000 8,381 7,677 1,550 1,153 5,000 1,000 5,886 5,486 4,857 1,094 719 581 0 0
Slide 10: 売上高推移
５）売上高推移 （百万円） FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 3,000 2,495 2,227 2,190 2,067 2,023 1,951 1,976 1,868 2,000 1,800 1,883 1,710 1,769 1,645 1,695 1,662 1,673 1,641 1,543 1,506 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 9
Slide 11: セグメント別の業績動向
5）セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 4,048百万円 前年同期比 10.9%減 セグメント利益 108百万円 前年同期比 48.5%減 製品別状況 ●電子部品関連の製造装置向け等の売上は３Ｑから需要が回復 ●燃料電池評価試験装置（自動車関連向け）の売上は減少 ●医薬品等の温湿度管理システムは需要の拡大が継続 <売上高> (百万円) <セグメント利益> (百万円) 3Q累計 通期 3Q累計 通期 10,000 1,000 8,039 7,674 724 648 5,000 500 5,134 4,545 4,048 330 210 0 0 108 FY2018 FY2019 FY202
Slide 12: 売上高推移
５）売上高推移 （百万円） FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 4,000 3,459 3,129 2,906 3,000 2,024 2,167 1,789 2,000 1,781 1,886 1,707 1,637 1,627 1,643 1,417 1,347 1,395 1,416 1,041 1,003 976 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 11
Slide 13: セグメント別の業績動向
5）セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 4,663百万円 前年同期比 50.8%増 セグメント利益 574百万円 前年同期比 32.2%増 製品別状況 ●2020年4月から連結子会社化した明陽電機の業績が加わったことにより大きく進展 ●放射温度計は半導体製造装置向け（海外）が好調 ●体表面温度発熱監視装置は需要増に対応し堅調に推移 <売上高> 3Q累計 通期 (百万円) <セグメント利益> 3Q累計 通期 (百万円) 5,000 4,718 1,000 4,352 888 652 2,500 500 3,400 3,093 4,663 617 574 434 0 0 FY2018 FY2
Slide 14: 売上高推移
５）売上高推移 （百万円） FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 2,000 1,595 1,595 1,472 1,416 1,376 1,318 1,258 1,166 1,221 1,128 1,139 1,064 1,013 1,041 1,031 1,017 1,000 913 938 935 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 13
Slide 15: 連結貸借対照表
6）連結貸借対照表 総資産は、明陽電機株式会社の子会社化を主な要因として増加 ●資産 現預金・棚卸資産の増加、売上債権の減少等により前期末比1,785百万円の増加 ●負債 借入金の返済、仕入債務の減少等により、前期末比433百万円の減少 ●純資産 以上の結果、前期末比2,219百万円の増加 （百万円） 科目 2020年3月末 2020年12月末 増減 科目 2020年3月末 2020年12月末 増減 流動資産 17,421 19,105 1,683 流動負債 7,063 6,809 ▲ 253 現預金 4,650 6,327 1,677 仕入債務 3,850 3,773 ▲ 77 売上債権 7
Slide 16: 海外売上高の推移（3Q累計）
７）海外売上高の推移（3Q累計） 海外売上高 海外売上高比率 （百万円） 4,000 20.9% 21.7% 20.4% 20.6% 3,000 3,097 16.1% 2,991 2,858 2,580 2,000 2,280 1,000 0 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 15
Slide 17: 2.株主還元
２.株主還元 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved
Slide 18: 株主還元
株主還元 ●今期の1株当たり年間配当金（予想）は40円としております ●2016年12月から2017年5月にかけて自社株買いを120百万円実施 （2017年7月には、自己株式の消却を300,000株実施） ●安定配当を継続しつつ、内部留保資金を研究開発活動や新技術・新商品開発投資及び 新規事業等、将来の企業価値を高めるための投資資金として有効活用することにより、 1株当たり利益とROEの向上に努めてまいります 年間配当金 配当性向（連結） 60 （単位：円） 113.0% 80.2% 40 45 45 ※ 40 40 40 35 20 40.7% 34.2% 34.2% 31.3% 0 FY2
Slide 19: 3.トピックス
３.トピックス Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved
Slide 20: M&A 明陽電機株式会社の子会社化
1）Ｍ＆Ａ 明陽電機株式会社の子会社化 当社は2020年4月に明陽電機株式会社の株式 を追加取得し、当社の子会社としました。 同社との事業連携により、ＩＣＴ化が進む 船舶用市場へ当社計測制御機器・センサ全般の 拡販を見込むとともに、同社が培ってきた 高耐震・高温耐久性の技術や高信頼性を活かし、 陸上の産業分野への展開を目指します。 <明陽電機の概要> 設立年月 1948年5月 所在地 静岡県静岡市清水区七ツ新屋485 事業内容 船舶エンジン用温度センサ他、 各種船舶搭載機器専門メーカ Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved
Slide 21: ESGの取り組み事例
2）ESGの取り組み事例 新型コロナウイルス感染拡大防止への貢献 当社製品が、発熱者の判定･発見に役立っています。 <CPA-L25TV> <TP-U> 測定環境や目的に合わせて、大型の公共施設から小人数を 対象とした場所まで幅広く体表面温度測定に対応 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 20
Slide 22: 4.通期業績予想
４.通期業績予想 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved
Slide 23: 通期業績予想
通期業績予想（2020年11月発表から変更なし） ●売上高202億円（前期比▲1.9％）、営業利益8.8億円（同▲14.3％）を予想 ●期末に向け、社会・企業のデジタルトランスフォーメーション等で成長が 見込まれる半導体・電子部品関連向けや、生産の回復が期待される自動車関連 の生産設備向け等を中心に注力してまいります （百万円） FY2019 FY2020 前期 業績予想 差異 （実績） 増減比 （2020年11月発表） 売上高 20,582 20,200 ▲382 ▲1.9％ 営業利益 1,026 880 ▲146 ▲14.3％ 経常利益 1,683 950 ▲733 ▲43.6％ 当期純利
Slide 24: 注意事項
注意事項 本資料に記載されている将来の業績に関する見通しは、 当社およびグループ各社が現時点で入手可能な情報に基づいており、 この中には潜在的なリスクや不確定要素も含まれております。 従いまして、実際の業績は、事業を取り巻く経済環境、需要動向等により、 本資料における業績見通しと大きく異なる可能性があることをご承知おきください。 23 Copyright© 2021 CHINO Corporation. All Rights Reserved 23
Slide 25: CHINO
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