Solocal Group · EURONEXT:LOCAL

Solocal — Investor Presentation (February 2018)

57 slides from Solocal's investor presentation, Feb 15, 2018

  1. Slide 1: Présentation Investisseurs

    15 février 2018 PRESENTATION INVESTISSEURS 1

  2. Slide 2: Avertissement

    AVERTISSEMENT Le présent document contient des déclarations à caractère prospectif. Celles-ci ne constituent pas des prévisions au sens du Règlement (CE) n°809/2004, et ont trait aux attentes, croyances, projections, projets et stratégies futurs, événements ou tendances anticipées et expressions sim

  3. Slide 3: SoLocal 2020 Investment Case

    1 SOLOCAL 2020 INVESTMENT CASE

  4. Slide 4: SoLocal, le partenaire digital local de confiance

    SOLOCAL LE PARTENAIRE DIGITAL LOCAL DE CONFIANCE de TOUTES LES ENTREPRISES pour accélérer LEUR CROISSANCE 2,4Mds visites 756M€ CA 2017 (2) >450k sites web (3) 55% reach(1) 469K clients >50K camp/an 35M profils 4M pros référencés 150K maj/jour (1) Source Médiamétrie, octobre 2017, taux de reach défin

  5. Slide 5: Résultats financiers 2017

    RÉSULTATS FINANCIERS 2017 (1) M€ 2017 2016 Q4 Q4-16 CA 756 -5,7% 200 -3,6% 2017 GUIDANCE % Internet 84% 84% Internet 636 0% 172 +2,1%  CROISSANCE CA INTERNET: ~ -1% EBITDA rec. (2) 196 -15,1% - -  EBITDA: ≥€190M DETTE NETTE 332 -70% - - TRESORERIE 86 27(3) - - (1) Activités poursuivies; (2) EBIT

  6. Slide 6: From / To: 2017 to 2018-2020

    FROM TO PAGESJAUNES CENTRIC ENTREPRISE DE SERVICES COMPLÉTÉ DE DIGITAUX EXPLOITANT 2017 2018 -2020 MARKETING DIGITAL SES MEDIAS • Baisse du CA / EBITDA • Retour à une croissance profitable • Search Local / Media • Services digitaux full web • Modèle centré ventes • Modèle centré Users / Clients • Fo

  7. Slide 7: Leviers de création de valeur

    LEVIERS DE CRÉATION DE VALEUR 1 Une entreprise digitale en forte croissance Des avantages concurrentiels forts : contenus locaux riches, datas puissantes, couverture locale et 2 nationale, partenariats impactant et des plateformes technologiques de pointe 3 Des revenus récurrents avec une augmentati

  8. Slide 8: SoLocal 2020 SoLocal Update

    2 SOLOCAL 2020 SOLOCAL UPDATE

  9. Slide 9: Une restructuration financière réussie

    UNE RESTRUCTURATION FINANCIÈRE RÉUSSIE … STRUCTURE FINANCIERE COMPOSITION DE SOLIDE L’ ACTIONNARIAT (1) 1 JO Hambro Capi 2 River & Mercantile AM 3 DNCA Invest 4,7x 4 Ed de Rothschild AM 5 6 Top 20 7 [50-60%] 1,7x 8 9 10 2016 2017 … 20 Levier financier (Dette nette/EBITDA) 15/02/2018 – PRESENTATION I

  10. Slide 10: Une nouvelle gouvernance

    … ASSOCIEE A UNE NOUVELLE GOUVERNANCE… NOUVEAU NOUVEAU NOUVEAU CONSEIL PRESIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL  Conseil totalement renouvelé  Compétences multidisciplinaires et complémentaires  100% d’administrateurs Pierre DANON Eric BOUSTOULLER indépendants Ancien Président et DG de Ancien Corporate Vice-P

  11. Slide 11: Une nouvelle équipe de management

    … ET UNE NOUVELLE ÉQUIPE DE MANAGEMENT ALIGNÉE AVEC LES INTÉRÊTS DES ACTIONNAIRES Eric BOUSTOULLER Arnaud DEFRENNE Frédéric OBALA Christophe PARCOT Chief Product Officer* Chief Executive Officer Chief Tech Officer Chief Revenue Officer Chief Media Officer Ex L’Oréal, Digitas SoLocal Ex Teads COO & C

  12. Slide 12: Des actifs puissants pour réussir

    DES ACTIFS PUISSANTS POUR REUSSIR #1 #2 #3 #4 #5 AUDIENCE DATA TECH. PARTENAIRES COUVERTURE 12 15/02/2018 – PRESENTATION INVESTISSEURS

  13. Slide 13: Audience massive et en croissance

    AUDIENCE MASSIVE ET EN CROISSANCE SUR TOUS LES SUPPORTS #1 55% +2,4% 2M MONETISATION Reach SoLocal Vs. 2016 App utilisées/jour en octobre 2017 DATA 2,4Mds (1) +5% INTENTIONNISTE Visites sur nos Contacts générés médias en 2017 (1) Sur Fixe et mobile pour l’année 2017, Activités poursuivies 13 15/02/2

  14. Slide 14: Data users/pros locale unique

    DATA USERS/PROS LOCALE UNIQUE #2 2 > 5M DIRECTEMENT GEO-LOCALISES VIA MOBILES  Geo-profiling: data à haute valeur 1 2.4Mds VISITES & 35M PROFILS  Tracking in-store : Geotracking (2M/jours) Situation géographique, moment de vie, data user intention d’achat Opportunités de monétisation de la data 3

  15. Slide 15: Plateformes de services digitaux

    PLATEFORMES DE SERVICES DIGITAUX #3 MEDIA PROGRAMMATIQUE DMP – Adserver – Bidder SCALABILITE / INDEPENDANCE PRESENCE MGT WEB SITES Plateforme de diffusion full web Plateforme de création 15 15/02/2018 – PRESENTATION INVESTISSEURS

  16. Slide 16: Des partenariats puissants avec les GAFAMs 1/2

    DES PARTENARIATS PUISSANTS ET ÉQUILIBRÉS AVEC LES GAFAMS – 1/2 #4 FOURNISSEUR DE INTEGRATEUR DE SOLUTIONS DE CONTENUS LOCAUX PUBLICITE DIGITALE Achat de services SoLocal 1 Contenu: adresses, Clients horaires, NON 3 1 2 Audience : Achats: résa,… FINANCIER Adwords, redirection 2 Crée / organise / ver

  17. Slide 17: Des partenariats puissants avec les GAFAMs 2/2

    DES PARTENARIATS PUISSANTS ET ÉQUILIBRÉS AVEC LES GAFAMS – 2/2 #4 FOURNISSEUR DE INTEGRATEUR DE SOLUTIONS DE CONTENUS LOCAUX PUBLICITE DIGITALE  150 K/jour MAJ DE  SERVICES DIGITAUX À FORTE CONTENUS LOCAUX DE REFERENCE MARGE BRUTE >50%  APIS PRIVILÉGIÉES (1)  FORTE EXPERTISE INTERNE : - Design D

  18. Slide 18: Couverture locale et nationale

    COUVERTURE LOCALE & NATIONALE : COMMERCIAUX ET SERVICE CLIENTS (1) #5 RELATIONS DE LONG TERME 1 800 Commerciaux HAUT NIVEAU DE SUPPORT 220 Service clients 18 15/02/2018 – PRESENTATION INVESTISSEURS (1) Au 31/12/2017

  19. Slide 19: Une combinaison unique d'actifs au service de nos clients

    UNE COMBINAISON UNIQUE D’ACTIFS AU SERVICE DE NOS CLIENTS GAFAM WEB AGENCIES PURE AD TECH AUDIENCE • Media • Audience massive DATA & TECH • MAJ quotidienne de contenus locaux • Data intentionniste et géolocalisée • Technologie programmatique dev interne PRESENCE LOCALE • 1,800 conseillers digitaux •

  20. Slide 20: SoLocal 2020 Vision stratégique

    3 SOLOCAL 2020 VISION STRATÉGIQUE

  21. Slide 21: Notre vision

    NOTRE VISION Devenir LE PARTENAIRE DIGITAL LOCAL DE CONFIANCE de TOUTES LES ENTREPRISES pour accélérer LEUR CROISSANCE 21 15/02/2018 – PRESENTATION INVESTISSEURS

  22. Slide 22: Un marché très dynamique et très porteur

    UN MARCHÉ TRÈS DYNAMIQUE ET TRÈS PORTEUR Moteurs de croissance Perspectives marché Présence • Présence Full web Market • Croissance du nombre leader d’annonceurs 0 - 5 % (2) • Display Programmatique Publicité Market • Vidéo challenger • Social • Mobile 12 - 15% (1)(2) Sites • Présence basique Market

  23. Slide 23: 3 axes de transformation

    3 AXES DE TRANSFORMATION POUR RENOUER AVEC LA CROISSANCE OFFRE FULL WEB MEDIAS ORGANISATION / X DEVICE REINVENTÉS AGILE DIGITAL PRESENCE DIGITAL DIGITAL DIGITAL PRESENCE ADVERTISING WEBSITES DIGITAL DIGITAL PRINT TO FEATURES SOLUTIONS DIGITAL 23 15/02/2018 – PRESENTATION INVESTISSEURS

  24. Slide 24: Répondre aux besoins de nos clients

    REPONDRE AUX BESOINS DE NOS CLIENTS OFRRE FULL WEB / X DEVICE MEDIAS REINVENTES ORGANISATION AGILE ETRE VISIBLE PARTOUT SUR TROUVER DE NOUVEAUX ÊTRE PLUS PERFORMANT LE WEB & LES APPS CLIENTS € ACCOMPAGNEMENT PERMANENT 24 15/02/2018 – PRESENTATION INVESTISSEURS

  25. Slide 25: Une gamme de services digitaux pour toutes les entreprises

    UNE GAMME DE SERVICES DIGITAUX POUR OFRRE FULL WEB MEDIAS ORGANISATION / X DEVICE REINVENTES AGILE TOUTES LES ENTREPRISES DIGITAL DIGITAL PRESENCE PUBLICITE SOLUTIONS PRINT TO SITES WEB FEATURES DIGITALE DIGITALE DIGITALES DIGITAL PRESENCE MGT SEARCH: GAMME COMPLETE PRISE DE RDV FLYERS Ranking, Perf

  26. Slide 26: D'une offre complexe…

    D’UNE OFFRE COMPLEXE… OFRRE FULL WEB / X DEVICE MEDIAS REINVENTES ORGANISATION AGILE O ffre identité visuelle O ffre Accompagnement Digital S ite Connect / Site First > 50M€ > 20M€ P r ise de RDV en ligne S ite Visibilité SOCIAL S ite Premium > 15M€ P ermanence Téléphonique P ack Présence Facebook S

  27. Slide 27: … à une offre packagée en abonnement

    … À UNE OFFRE PACKAGEE, FULL WEB & APP, OFRRE FULL WEB MEDIAS ORGANISATION / X DEVICE REINVENTES AGILE EN ABONNEMENT DIGITAL PRESENCE DIGITAL AD. SERVIR LES TPE/PME COMME LES AGENCES SERVENT LES GRANDS GROUPES Pack 1 Pack 2 Pack 3 Pack 4 BOOSTER TRAFFIC* BOOSTER CONTACT Guaranteed results Performanc

  28. Slide 28: Offre intégrée unique pour les comptes à réseaux

    OFFRE INTÉGRÉE UNIQUE POUR LES COMPTES À RESEAUX OFRRE FULL WEB / X DEVICE MEDIAS REINVENTES ORGANISATION AGILE DIGITAL DIGITAL PRESENCE AD. PLATEFORME SAAS UNIQUE POUR LES COMPTES A RESEAUX PRESENCE PERFORMANCE Display & Store locator Pack Presence Ranking programmatic 1,5Mds 130M€ >200 Dépenses en

  29. Slide 29: Nouveau go to market: lifetime management

    NOUVEAU GO TO MARKET: LIFETIME MANAGEMENT OFRRE FULL WEB / X DEVICE MEDIAS REINVENTES ORGANISATION AGILE Année N Digital Coach Année 1 x mois Renouv. Mon agence Upsell digitale 3 mois Suivi auto JE GERE Renouv. MON IMAGE 1 mois Upsell auto J’ACQUIERS DES Utilisation CLIENTS Suivi service JE FIDELISE

  30. Slide 30: Premiers succès | Pack Présence

    PREMIERS SUCCES | PACK PRÉSENCE OFRRE FULL WEB / X DEVICE MEDIAS REINVENTES ORGANISATION AGILE DIGITAL DIGITAL PRESENCE AD.  Lancé au T4 2017  20+ éditeurs web & apps  23K clients (1)  1 500 nouveaux clients / sem.  Marge brute >60%  ARPA : €290 Site Présence Site Visibilité Site Premium Site

  31. Slide 31: Premiers succès | Publicité digitale

    PREMIERS SUCCES | OFRRE FULL WEB / X DEVICE MEDIAS REINVENTES ORGANISATION AGILE DIGITAL AD.  Nouveau lancement au T4 2017  Gamme complète de Boosters: clics & contacts réels  Plateforme digitale développée en interne  3 000 clients/mois  ARPA : 260€/mois  Marge brute: >50%  Partenaires: … Ac

  32. Slide 32: Premiers succès | Abonnement SaaS-like

    PREMIERS SUCCES | ABONNEMENT – SAAS-LIKE OFRRE FULL WEB / X DEVICE MEDIAS REINVENTES ORGANISATION AGILE DIGITAL DIGITAL DIGITAL PRESENCE AD. WEBSITES DIGITAL DIGITAL PRINT TO FEATURES SOLUTIONS DIGITAL 10% >25 K Clients déjà Des ventes 2017 équipés d’offres en abonnement Objectifs 2018: >30% > x3 cl

  33. Slide 33: Premiers succès | TLV Premium

    PREMIERS SUCCES | TLV PREMIUM OFRRE FULL WEB / X DEVICE MEDIAS REINVENTES ORGANISATION AGILE  Lancées en janvier 2017  + 159% ARPA moy. par  9 équipes téléventes premium rapport aux prospects téléventes trad. (€1.1K vs €0.4K)  Approche fort ARPA vs approche PARC clients  + 54% : ventes moy. par

  34. Slide 34: Une gamme complète de sites web

    UNE GAMME COMPLÈTE DE SITES WEB OFRRE FULL WEB / X DEVICE MEDIAS REINVENTES ORGANISATION AGILE DIGITAL WEBSITES AUGMENTER LA UPSELL VERS SITES BASE CLIENT PREMIUM  Solution industrialisée  Création sur-mesure starter avec un nb limité de formats  Gamme complète d’options : réservation,  Modèle “

  35. Slide 35: Décroissance de l'activité annuaires imprimés gérée avec succès

    DÉCROISSANCE DE L’ACTIVITÉ ANNUAIRES IMPRIMÉS OFRRE FULL WEB MEDIAS ORGANISATION / X DEVICE REINVENTES AGILE GÉRÉE AVEC SUCCÈS PRINT TO DIGITAL TRANSFORMATION DIGITALE REUSSIE PRINT & VOICE: PAS DE RUPTURE CA par activité (%) Print & Voice financial evolution (€m) 439 20% 16% 439 366 32% 304 366 304

  36. Slide 36: 3 axes de transformation

    3 AXES DE TRANSFORMATION POUR RENOUER AVEC LA CROISSANCE OFFRE FULL WEB MEDIAS ORGANISATION / X DEVICE REINVENTÉS AGILE DIGITAL PRESENCE DIGITAL DIGITAL DIGITAL PRESENCE ADVERTISING WEBSITES DIGITAL DIGITAL PRINT TO FEATURES SOLUTIONS DIGITAL 36 15/02/2018 – PRESENTATION INVESTISSEURS

  37. Slide 37: Croissance de l'audience et de l'engagement

    CROISSANCE DE L’AUDIENCE ET DE L’ENGAGEMENT OFFRE FULL WEB / X DEVICE MEDIAS REINVENTÉS ORGANISATION AGILE PERTINENCE / ENGAGEMENT / REACH RECURRENCE  New UX, UI  Engagement profond à travers:  User first  Transaction,  Réservation,  Mobile first  Leads, …  Champ de recherche unique  Avis /

  38. Slide 38: Expériences enrichies par verticale

    EXPERIENCES ENRICHIES PAR VERTICALE OFFRE FULL WEB / X DEVICE MEDIAS REINVENTÉS ORGANISATION AGILE Restaurants, Services, Travaux de la Réservation, leads, Santé Hotels, Retail,... Auto-école,… maison,… avis, transact, social … En partenariat avec des pure players verticaux apportant du contenu et d

  39. Slide 39: Roadmap nouvelle UX/UI

    ROADMAP NOUVELLE UX/UI OFFRE FULL WEB / X DEVICE MEDIAS REINVENTÉS ORGANISATION AGILE Conversationnel – langage 2019 Monochamps naturel Agrégation de contenu tiers REFONTE UI RECOMMANDATION PARTENARIAT APP & BROW TRANSAC. PERTINENCE D REFONTE FICHE N PROGRAMME DE FID DETAILLEE O S RGPD J J A M 2018

  40. Slide 40: 3 axes de transformation

    3 AXES DE TRANSFORMATION POUR RENOUER AVEC LA CROISSANCE OFFRE FULL WEB MEDIAS ORGANISATION / X DEVICE REINVENTÉS AGILE DIGITAL PRESENCE DIGITAL DIGITAL DIGITAL PRESENCE ADVERTISING WEBSITES DIGITAL DIGITAL PRINT TO FEATURES SOLUTIONS DIGITAL 40 15/02/2018 – PRESENTATION INVESTISSEURS

  41. Slide 41: Une organisation agile et une culture partagée

    OFFRE FULL WEB MEDIA ORGANISATION UNE ORGANISATION AGILE & UNE CULTURE PARTAGÉE / X DEVICE REINVENTÉ AGILE MODÈLE OPERATIONNEL ORGANISATION AGILE  Nouveaux parcours clients  Réduction de postes dans toute l’org.  Contrats en abonnement  Mgt réduit et aligné  Lifetime management - Réduction de 2

  42. Slide 42: R&D & IT: migration rapide vers le cloud

    ORGANISATION R&D & IT | MIGRATION RAPIDE VERS LE CLOUD OFFRE FULL WEB / X DEVICE MEDIA REINVENTÉ AGILE Plateforme As A Service  Cloud Hybride / public pour les plateformes internes: media, programmatique, présence mgt, sites R&D  AI, Machine learning, services cognitifs  Plateforme data  Partena

  43. Slide 43: SoLocal 2020 Données financières

    4 SOLOCAL 2020 DONNÉES FINANCIÈRES

  44. Slide 44: Moteurs de croissance

    MOTEURS DE CROISSANCE REDUCTION REDUCTION DES COUTS DU CHURN UP SELLING  Reduction de postes  Contrat en abonnement  Parcours client  Processus achat  Equipe dédiée rétention  Equipes Téléventes premium  Optimisation immobilière  Scoring client  Nouveau système de rém. OFFRES GRANDS COMPTES

  45. Slide 45: Décomposition du chiffre d'affaires 2017 par activité

    DÉCOMPOSITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES 2017 PAR ACTIVITÉ  EXPLICATIONS 2017 VS 16 PRINCIPALES 2016 2017 Digital Marketing 148  Succès des offres 175 +18% websites et Booster Local Search 490  Erosion de la base 461 -6% clients : -5%  ARPA : -1% Print & Voice 164  Migration des clients 120 -27% ver

  46. Slide 46: Chiffres clés | Compte de résultat

    CHIFFRES CLÉS | COMPTE DE RÉSULTAT En millions d’euros 2016 2017 Variation  CA Internet 638 636 0%  CA Print & Voice 164 120 -27% CA des activités poursuivies 801 756 -6%  Coûts de main d’œuvre récurrents (363) (367) +1%  Charges externes récurrentes (nettes) (207) (192) -7% EBITDA récurrent 231

  47. Slide 47: Chiffres clés | Flux de trésorerie

    CHIFFRES CLÉS | FLUX DE TRÉSORERIE En millions d’euros 2016 2017 change EBITDA récurrent 231 196 -15%  Variation du BFR (57) (41) -27%  Investissements (67) (53) -21%  Impôt sur les sociétés (13) (45) +254%  Eléments non-cash et non-récurrents (24) (24) -2%  Intérêts reçus / (versés) (36) (56)

  48. Slide 48: Réduction drastique de l'endettement net et situation de trésorerie

    RÉDUCTION DRASTIQUE DE L’ENDETTEMENT NET & SITUATION DE TRESORERIE En millions d’euros 11 097 106 332 31/12/2016 31/12/2017 LEVIER FINANCIER 4.7x 1.7x TRESORERIE (EN M€) 91 86 48 15/02/2018 – PRESENTATION INVESTISSEURS

  49. Slide 49: Économies: >120M€ d'économies en année pleine

    ECONOMIES: >120M€ D’ECONOMIES EN ANNEE PLEINE POUR UN COUT DE 180M€ T3-T4 2017 2018 2018 - 2019 2020 & au-delà > €15M ECONOMIES ET LEVIERS OPERATIONNELS LEAN COUTS EVITES RH: Reduction de postes Reduction de postes >€5M • Gel recrutement supplémentaire • Management performance Achat : • Révision de

  50. Slide 50: Transformation tout en sécurisant la continuité de l'activité

    TRANSFORMATION TOUT EN SECURISANT LA CONTINUITE DE L’ACTIVITE % de réduction des effectifs par fonction ACTIONS  Abonnement  Parcours clients COMMERCIAUX   [- 25 ; - 30%] Nouvelle seg. marché Nvx plan de rem. TERRAIN  Scoring client  Renforcement TLV : +100 postes en 2018 TELEVENTE [+ 8 ; + 12

  51. Slide 51: Des intérêts parfaitement alignés

    DES INTÉRÊTS PARFAITEMENT ALIGNÉS  Alignement strict des intérêts entre le Directeur Général et les actionnaires  Nouveau Long-Term Incentive Plan (“LTIP”) sera soumis aux actionnaires le 9 mars 2018  LTIP directement lié à la création de valeur: - EBITDA – Capex - Cours de l’action (objectif de

  52. Slide 52: KPI guidance et KPI moyen terme

    KPI GUIDANCE  EBITDA récurrent Stable en 2018 1. Chiffre d’affaires Internet Croissance à 2 chiffres en 2020 KPI MOYEN 2. EBITDA récurrent Croissance à 2 chiffres à partir de 2019 TERME 3. Taux de conversion de Tend vers 50% en 2020 l’EBITDA en cash(1)  Croissance ventes digitales KPI  Croissance

  53. Slide 53: Leviers de création de valeur

    LEVIERS DE CRÉATION DE VALEUR Entreprise de services digitaux orientée croissance Offre à forte valeur client & expérience media Croissance des revenus récurrents Structure de coûts légère Croissance EBITDA & cash flow Management aligné avec les actionnaires 53 15/02/2018 – PRESENTATION INVESTISSEUR

  54. Slide 54: Appendix

    APPENDIX Solocal

  55. Slide 55: IFRS 15 – Produits des activités ordinaires

    IFRS 15 – PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES TIRES DES CONTRATS CONCLUS AVEC DES CLIENTS  SoLocal Group appliquera la norme IFRS 15 sur la comptabilisation du chiffre d’affaires dans ses comptes consolidés IFRS à compter du 1 janvier 2018  IFRS 15 introduit de nouveaux principes qui nécessitent pou

  56. Slide 56: IFRS 9 – Instruments financiers

    IFRS 9 – INSTRUMENTS FINANCIERS  La norme IFRS 9 sera appliquée à partir du 1 janvier 2018.  Le Groupe n’a plus d’instrument de couverture mais la norme impactera la comptabilisation des pertes de créances non recouvrées sur ses comptes clients.  Le taux moyen sur les 3 dernières exercices des pe

  57. Slide 57: IFRS 16 – Contrats de location

    IFRS 16 –CONTRATS DE LOCATION  Cette norme sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019 et impactera en particulier le traitement des contrats de location du Groupe.  Pour les contrats de location dont la durée est supérieure à 12 mois seront comptabilisés à l’actif du bilan

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