Kroton Educacional — Q2 2018 Earnings Presentation
19 slides from Kroton Educacional's earnings presentation, August 2018
Slide 1: Resultados 2T18
Y Resultados 9 | 7 4 kroton< Agosto 2018
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer O material que se segue é uma apresentação de informações gerais da Kroton Educacional S.A (“Kroton”). Tratam-se de informações resumidas sem intenção de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Esta apresentação é estritamente confide
Slide 3: Considerações Iniciais
0 CONSIDERAGOES INICIAIS
Slide 4: Status Aquisição SOMOS
Status Aquisição SOMOS AQUISIÇÃO SOMOS Obtenção de Rating AA+ pela Fitch CAPTAÇÃO AAA pela S&P DE DÍVIDA Registro de Companhia Aberta Categoria B Instrumento de captação de dívida aprovado pelo Conselho de Administração Conclusão do processo de due diligence Criação do Clean team Aguardando análise
Slide 5: Overview dos Resultados
0 OVERVIEW DOS RESULTADOS
Slide 6: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados Resultados do Trimestre e YTD reforçam expectativas de entrega do guidance anunciado em 11/05 Receita Líquida EBITDA Ajustado Lucro Líquido Ajustado Trimestral – R$ milhões Trimestral – R$ milhões Trimestral – R$ milhões CONSOLIDADO +1,0% -7,6% -12,0% 46,0% 42,0% 42,3% 1.510,
Slide 7: Resultados por Segmento
Resultados por Segmento Presencial EAD Educação Básica 2T18 vs. 2T17 – Var. em % e p.p. 2T18 vs. 2T17 – Var. em % e p.p. 2T18 vs. 2T17 – Var. em % e p.p. Receita Líquida: +1,3% Receita Líquida: -1,6% Receita Líquida: +12,2% Lucro Bruto: +0,6% Lucro Bruto: +1,5% Lucro Bruto: -11,1% Margem Bruta: -0,5
Slide 8: PCLD e Prazo Médio
0 PCLD E PRAZO MEDIO
Slide 9: Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD)
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD) Presencial EAD Educação Básica % RL Segmento e R$ milhões1 % RL Segmento e R$ milhões % RL Segmento e R$ milhões 153,7 29,4 28,7 27,3 121,8 135,0 25,6 24,2 23,8 0,4 0,4 0,3 29,5 33,6 42,4 13,0% 13,0% 10,0% 9,7% 9,9% 10,4% 7,5% 7,4% 7,7% 8,5% 9,2%
Slide 10: Prazo Médio do Contas a Receber
Prazo Médio do Contas a Receber Dias Presencial 2T18 2T17 Var. 1T18 Var. Prazo Médio Total 181 146 35 dias 163 18 dias Prazo Médio Pagante1 99 90 9 dias 89 10 dias Prazo Médio FIES 166 145 21 dias 146 20 dias Prazo Médio PEP e PMT 425 288 137 dias 393 32 dias No 2T18, o prazo médio de recebimento to
Slide 11: Capex, Geração de Caixa, Endividamento
CAPEX, GERAÇÃO DE CAIXA, ENDIVIDAMENTO
Slide 12: Investimentos
Investimentos Capex Capex + Projetos Especiais R$ milhões e % RL R$ milhões e % RL -0% +11% +33% +28% 7,2% 10,7% 9,6% 7,1% 7,0% 6,6% 8,1% 7,6% 209,1 277,6 188,4 162,8 216,7 107,9 107,6 122,5 2T17 2T18 1S17 1S18 2T17 2T18 1S17 1S18 O Capex recorrente atingiu R$107,6 milhões no 2T18, Somando os montan
Slide 13: Geração de Caixa Operacional (GCO)
Geração de Caixa Operacional (GCO) Valores em R$ milhares Consolidado 2T18 2T17 Var. 1S18 1S17 Var. GCO antes de Capex 425.725 556.703 -23,5% 401.976 689.706 -41,7% GCO / EBITDA 75,4% 86,8% -11,4 p.p. 35,4% 55,8% -20,3 p.p. GCO após Capex 318.066 460.908 -31,0% 192.795 512.063 -62,3% GCO / EBITDA 56
Slide 14: Evolução do Fluxo de Caixa Livre no 2T18
Evolução do Fluxo de Caixa Livre no 2T18 Valores em R$ MM Geração de Expansão Geração de Valor ao Acionista Valor a Terceiros 32,7 318,1 Recompras Expansão Orgânica 105,7 de Ações Aquisições Pagamento de de 203,8 Dividendos Controladas 4T17 Pagamento GCO após de -408,1 Capex 148,5 Dividendos 1T18 Am
Slide 15: Endividamento Líquido
Endividamento Líquido Valores em R$ milhares Consolidado 2T18 2T17 Var. 1T18 Var. Total de Disponibilidades 1.128.763 1.410.354 -20,0% 1.542.745 -26,8% Total de Empréstimos e Financiamentos 229.510 461.464 -50,3% 253.373 -9,4% Disponibilidade (Dívida) Líquida1 899.253 948.890 -5,2% 1.289.372 -30,3%
Slide 16: Considerações Finais
0 CONSIDERAGOES FINAIS
Slide 17: Plano de Expansão Orgânica Presencial
Plano de Expansão Orgânica Presencial Crescimento Orgânico PRÉ 2017 2017 2018 2019.1 112 Unidades Legado +6 Novas Unidades +25 Novas Unidades +30 Novas Unidades 112 Unidades 118 Unidades 143 Unidades 173 Unidades Resultado de novas unidades 2018.1 vs Business Plan 61 novas unidades até 2019.1 (+54%
Slide 18: Considerações Finais
CONSIDERAÇÕES FINAIS Parceria com o Cubo Itaú, Status captação com a Kroton como Nova e rematrículas sponsor do “Cubo Estrutura 2018.2 Education” o maior hub de Organizacional EdTechs da América Latina 1º lugar entre as Parceria que oferece o Dividendos de R$ 177,6 empresas mais MBA mais completo e
Slide 19: Relações com Investidores
RELAÇÕES COM INVESTIDORES Carlos Lazar carlos.lazar@kroton.com.br + 55 11 3133-7309 Pedro Gomes pedro.gsouza@kroton.com.br + 55 11 3133-7311 Ana Troster ana.mtroster@kroton.com.br +55 11 3133-7314