TKH Group N.V. Cert · EURONEXT:TWEKA
TKH Group N.V. Cert — TKH Group — H1 2013 Earnings Presentation
59 slides from TKH Group N.V. Cert's earnings presentation, Aug 21, 2013
Slide 1: Halfjaarcijfers 2013
Halfjaarcijfers 2013 TKH Group NV 1 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 2: Inhoud
INHOUD 1 Over TKH Group 2 Ontwikkelingen 1 halfjaar 2013 e 3 Toelichting op de resultaten 1 halfjaar 2013 e 4 Strategische ontwikkelingen, business drivers & vooruitzichten 5 TKH Technologieën 6 Verticale focus- en groeimarkten 2 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 3: Profiel
PROFIEL Omzet 2012 € 1,1 miljard Omzetverdeling Aantal medewerkers (FTE) 4.736 geografisch (in %) Technologiebedrijf Vier kern-technologieën Vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen/systeemintegratie De kerntechnologieën worden in combinatie met software en systeemintegrati
Slide 4: Missie
MISSIE TKH wil een innovatieve toonaangevende technologie-(niche)speler zijn in het creëren van combinaties van technologieën in de vorm van totaaloplossingen waarmee klanten volledig worden ontzorgd en die leiden tot een grotere efficiency, meer comfort en een grotere veiligheid. TKH streeft er naa
Slide 5: Strategie TKH: Waardecreatie
STRATEGIE TKH Waardecreatie Focus op vier kerntechnologien in drie marktsegmenten Telecom Building Industrial Solutions Solutions Solutions Groei drivers Communicatie, veiligheid, zorg en efficiency Innovaties > 15% omzet 5 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 6: Ontwikkelingen 2003 - 2012
Ontwikkelingen 2003 - 2012 6 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 7: Ontwikkelingen 1e halfjaar 2013
ONTWIKKELINGEN 1e HALFJAAR 2013 7 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 8: Highlights 2e kwartaal 2013
HIGHLIGHTS 2E KWARTAAL 2013 Omzetgroei 12,9%, autonoom 4,3% – Omzetgroei in Building en Industrial Solutions Sterke autonome verbetering resultaat Building Solutions – ondanks uitdagende marktomstandigheden Goede bijdrage Augusta Technologie Daling resultaat Industrial Solutions door aanloopkosten v
Slide 9: Highlights 1e halfjaar 2013
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 Omzetgroei 11,6%, autonoom 1,3% – Omzetgroei in Building en Industrial Solutions Stijging EBITA voor eenmalige lasten H1 2013 met 14,6% Stijging ROS naar 7,3% (H1 2012: 7,1%) – Verbetering in Telecom en Building Solutions, daling in Industrial Solutions Kengetallen (in €
Slide 10: Acquisities
ACQUISITIES Park Assist (100%-belang) – Building Solutions – vision & security systems Consolidatie per 1 augustus 2013 Innovatief vision-technologiebedrijf dat zich met eigen ontwikkelde . video-analytics technologie richt op parkeerbeheer Vestigingen in New York City (USA), Australië en Verenigd K
Slide 11: Highlights 1e halfjaar 2013: Solutions-segmentatie
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 Solutions-segmentatie 11 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 12: Telecom Solutions
TELECOM SOLUTIONS (in mln. € tenzij anders vermeld) 1e halfjaar 1e halfjaar Verschil 2013 2012 in % Omzet 80,1 81,6 - 1,8 EBITA 8,3 7,5 + 10,4 ROS 10,3% 9,2% Autonome omzetdaling: -1,8% Daling omzet kopernetwerken door prioriteit investeringen in glasvezelnetwerken Stijging ROS door verbeterde
Slide 13: Telecom Solutions: fibre networks systems
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 TELECOM SOLUTIONS Segment fibre networks systems: omzet +3,3% Glasvezel(-kabel), connectivity systemen en componenten, actieve randapparatuur Omzet Q1 lager door lange vorstperiode - in Q2 werd achterstand goed gemaakt Groei omzet boven marktgroei Investeringen binnen Eur
Slide 14: Telecom Solutions: indoor telecom and copper networks
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 TELECOM SOLUTIONS Segment indoor telecom systems: omzet +1,5% Home networking-systemen, breedband connectivity, IPTV-softwareoplossingen Terughoudendheid bestedingsniveau consumenten op het gebied van ICT Prioriteit voor investeringen in randapparatuur voor opwaardering v
Slide 15: Building Solutions
BUILDING SOLUTIONS (in mln. € tenzij anders vermeld) 1e halfjaar 1e halfjaar Verschil 2013 2012 in % Omzet 241,5 201,0 + 20,2 EBITA 16,7 3,5 + 373,4 ROS 6,9% 1,8% Autonome omzetgoei gecorrigeerd voor afbouw van voorraden: +2,4%. ROS in H1 2013 exclusief Augusta: 3,6% - een verdubbeling ten opzic
Slide 16: Building Solutions: building technologies
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 BUILDING SOLUTIONS Segment building technologies: omzet -4,6% Energiezuinige licht- en lichtschakelsystemen, energiebeheersystemen, zorgsystemen, gestructureerde bekabelingsystemen Terughoudendheid bouw- en constructiemarkt in de Benelux Met name groei in zorgsector Goede
Slide 17: Building Solutions: vision & security systems
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 BUILDING SOLUTIONS Segment vision & security systems: omzet +67,5% Vision-technologie, systemen voor CCTV, video/audio-analyse en detectie, intercom, toegangscontrole en -registratie, centrale controlekamer-integratie Acquisitie Augusta Technologie heeft een belangrijke b
Slide 18: Building Solutions: connectivity systems
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 BUILDING SOLUTIONS Segment connectivity systems: omzet -3,0% Speciaalkabel en connectivity systemen en componenten voor scheepsbouw, spoorwegen, infrastructuur, solar- en windenergie evenals installatie- en energiekabel voor nichemarkten Stijging omzet, na correctie voor
Slide 19: Industrial Solutions
INDUSTRIAL SOLUTIONS (in mln. € tenzij anders vermeld) 1e halfjaar 1e halfjaar Verschil 2013 2012 in % Omzet 265,5 243,7 + 9,0 EBITA 23,6 31,7 - 25,6 ROS 8,9% 13,0% Autonome omzetgroei: +4,0% Daling ROS door aanloopkosten voor verdere groei en innovaties Record orderintake Industrial Solutions
Slide 20: Industrial Solutions: connectivity systemen
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 INDUSTRIAL SOLUTIONS Segment connectivity systemen: omzet -3,0% Speciaalkabel(-systemen) en modules voor de medische, robot-, automotive en machinebouwindustrie Effect grondstofprijzen op omzet: -2,0% Q1 enige terughoudend voor investeringen in kapitaalgoederen binnen Eur
Slide 21: Industrial Solutions: manufacturing systemen
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 INDUSTRIAL SOLUTIONS Segment manufacturing systemen: omzet +21,5% Bandenbouwproductiesystemen voor auto- en truckbandenbouwindustrie, canwashers, testapparatuur, productiehandlingsystemen voor medische industrie en machinebesturingssystemen Omzet steeg 12,4% door de acqui
Slide 22: Toelichting op de resultaten 1e halfjaar 2013
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1e HALFJAAR 2013 22 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 23: Analyse van de omzet
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 Analyse van de omzet (in € mln.) 23 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 24: Omzetverdeling geografisch
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 Omzetverdeling geografisch (in %) 24 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 25: Omzetontwikkeling per solution
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 Omzetontwikkeling per solution (bedragen in € mln. tenzij anders vermeld) Impact Omzet 1) Omzet 1) Totale grondstof- Autonome H1 2013 H1 2012 groei prijzen groei Telecom Solutions 80,1 81,6 - 1,8% - 0,0% - 1,8% Building Solutions 2) 241,5 201,0 + 20,2% -
Slide 26: Brutomarge en EBITA
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 Stijging brutomarge tot 40,9% (H1 2012: 40,2%) Margeverbetering in Telecom en Building Solutions Bijdrage hoge brutomarge door acquisitie (Augusta) Afname van voorraden bij de productielocaties Lagere brutomarge in Industrial Solutions Veel projecten nog
Slide 27: EBITA per Solution
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 EBITA per Solution (bedragen in € mln. tenzij anders vermeld) H1 2013 H1 2012 EBITA ROS % EBITA 1) ROS % Telecom Solutions 8,3 10,3 7,5 9,2 Building Solutions 16,7 6,9 3,5 1,8 Industrial Solutions 23,6 8,9 31,7 13,0 Overig - 5,9 - 5,4 Totaal 42,7 7,3 37,
Slide 28: Eenmalige lasten
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 Eenmalige lasten Acquisitiekosten in Q2 2012 voor met name Augusta Technologie – € 4,0 miljoen Stijging amortisatielasten met € 3,8 miljoen Met name de acquisitie van Augusta in juli 2012 Bijzondere bate van € 0,4 miljoen Vrijval van reservering voor ear
Slide 29: Wijzigingen in financiële lasten
TOELICHTING OP DE RESULTATEN PER 30 JUNI 2013 Wijzigingen in financiële lasten (in € mln.) Stijging financiële lasten met € 2,1 miljoen Gemiddeld hogere netto- bankschuld in H1 2013 door met name de acquisitie van Augusta Lagere rentepercentage door het aflopen van een oude renteswap die is vervange
Slide 30: Winst- en verliesrekening
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 (bedragen in € mln.) H1 H1 Verschil 2013 2012 % Bedrijfsopbrengsten 1) 587,1 526,2 + 11,6 Kosten grond- en hulpstoffen - 347,1 - 314,9 Bruto-marge 240,0 40,9% 211,3 40,2% + 13,6 Bedrijfskosten - 197,3 - 174,0 + 13,4 Recurring EBITA 42,7 7,3% 37,3 7,1% +
Slide 31: Balans per 30 juni 2013
BALANS PER 30 JUNI 2013 (bedragen in € mln.) 30-06-2013 31-12-2012 30-06-2012 Activa Vaste activa 563,8 568,7 443,4 Voorraden 198,6 196,6 186,6 Onderhanden projecten 36,2 48,3 36,3 Vorderingen 180,3 152,7 156,5 Liquide middelen 69,0 66,5 109,8 Voor verkoop aangehouden activa 7,2 7,2 7,2 Totaal 1.055
Slide 32: Wijzigingen in werkkapitaal
TOELICHTING OP DE BALANS PER 30 JUNI 2013 Wijzigingen in werkkapitaal (in € mln.) Werkkapitaal Gebruik non-recourse factoring € 37,1 miljoen (30-06-2012: € 37,0 miljoen) Gebruik supply chain finance € 17,5 miljoen (30-06-2012: € 17,0 miljoen) 32 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 33: Wijzigingen in net debt
TOELICHTING OP DE BALANS PER 30 JUNI 2013 Wijzigingen in net debt (in € mln.) Toename netto-schuld Net debt / EBITDA en interest coverage ratio respectievelijk 1,9 en 9,0 33 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013 1) Inclusief verkregen langlopende schuld verkregen bij acquisities
Slide 34: Kasstroomoverzicht
KASSTROOMOVERZICHT in € mln. (bedragen in € mln.) H1 2013 H1 2012 2012 Bedrijfsresultaat 30,7 25,1 49,4 Afschrijvingen, amortisatie en bijz. waardevermindering 21,6 16,2 42,1 Aandelen en optieregelingen 1,6 1,3 1,7 Resultaat desinvesteringen - - - 0,2 Mutaties voorzieningen - 2,1 0,1 0,6 Mutaties we
Slide 35: Ratio's
RATIO’S H1 FY H1 2013 2012 2012 Werkkapitaal / Omzet 1) 15,5% 13,1% 13,5% Net debt / EBITDA 2) 1,9 1,6 1,5 Gearing (net debt / equity) 3) 42,7% 36,0% 39,6% ICR (EBITDA / Financial cost) 2) 9,0 9,8 10,6 Solvabiliteit 4) 40,6% 40,8% 42,4% Winst per gewoon aandeel voor bijzondere lasten € 0,62 € 1,28 €
Slide 36: Strategische ontwikkelingen, business drivers & vooruitzichten
Strategische ontwikkelingen, business drivers & Vooruitzichten 36 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 37: Business drivers TKH focus
BUSINESS DRIVERS TKH focus Continuering hoog investeringsniveau innovaties en R&D Uitbouw technologische voorsprong op concurrenten Hoge prioriteit voor marktaandeelgroei door technologische voorsprong Vier kerntechnologieën: vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen Gedefin
Slide 38: Verticale groeimarkten - groei drivers
TKH – verticale groeimarkten - groei drivers Voordelen focus op gedefinieerde verticale groeimarkten Focus leidt tot maximale tractie voor realiseren van de groeipotentie Keuze van de groei-verticals is bepaald aan de hand van rendementspotentie op basis van interne en externe benchmarking - ROS en
Slide 39: Glasvezelnetwerksystemen en bandenbouwindustrie
TKH – verticale groeimarkten - groei drivers Glasvezelnetwerksystemen Hoge prioriteit vanuit telecom-operators voor upgrading van netwerk Succesvolle FttH-projecten bewijzen een hoog rendement op de investering Door glasvezeltechnologie zijn operators in staat om marktaandeel te winnen of te verdedi
Slide 40: Parkeren en tunnels
TKH – verticale groeimarkten - groei drivers Parkeren Sterke behoefte binnen parkeerindustrie om: OPEX te verlagen – bezettingsgraad parkeergarages te verhogen – verhoging inkomsten door gedifferentieerde parkeertarieven – verhoging comfort en gemak voor parkeerders Rendement op technologie invester
Slide 41: Machine Vision en Marine, Oil & Gas
TKH – verticale groeimarkten - groei drivers Machine Vision Verdergaande industriële automatisering en robotisering speelt in op verhogen productiviteit en kwaliteit van geproduceerde producten Vision-technologie is een superieur alternatief voor besturing van productiesystemen en voor het menselijk
Slide 42: TKH focust op onderscheidend vermogen
BUSINESS DRIVERS TKH focust op onderscheidend vermogen voor een bovengemiddelde prestatie Nichespeler-strategie – focus op hoogwaardige oplossingen met hoge marges Hoge pricing power door innovatieve unieke oplossingen Aantrekkelijke marges vanwege hoog rendement op investering voor klanten Commodit
Slide 43: Financiële doelstellingen TKH
FINANCIELE DOELSTELLINGEN TKH Plan voortgang strategische ontwikkeling op koers Doelstellingen: ROS: 9 à 10% ROCE: 18 à 20% Solvabiliteit: > 35% 43 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 44: Vooruitzichten
VOORUITZICHTEN De vooruitzichten voor de tweede helft van het jaar voor de marktsegmenten waarin TKH opereert, laten een wisselend beeld zien. De economische omstandigheden binnen Europa zijn nog steeds zwak Telecom Solutions Verdere toename investeringen in glasvezelnetwerken – TKH goed gepositione
Slide 45: Vooruitzichten
VOORUITZICHTEN Industrial Solutions Toename omzetniveau H2 2013 door hogere orderintake van de afgelopen kwartalen Mondiale economische onzekerheid en daarmee samenhangende terughoudendheid voor investeringen in kapitaalgoederen maakt het lastig om in te schatten hoe de orderintake zich in de komend
Slide 46: TKH-kern technologieën
TKH-kern technologieën 46 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 47: Vision & Security
Vision & Security 47 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 48: Communication
Communication 48 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 49: Connectivity
Connectivity 49 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 50: Manufacturing systems
Manufacturing systems 50 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 51: TKH verticale focus- en groeimarkten
TKH verticale focus- en groeimarkten 51 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 52: 52 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
52 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 53: 53 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
53 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 54: 54 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
54 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 55: 55 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
55 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 56: 56 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
56 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 57: 57 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
57 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 58: Industrial Solutions Vertical: Machine vision
INDUSTRIAL SOLUTIONS Vertical: Machine vision Medical / Diagnosis Mailing (logistics) system Medicine distribution Automotive assembly Tyre building Surgery robot Quality control 58 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
Slide 59: 59 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013
59 | Halfjaarcijfers 2013 | 21-08-2013