Mapfre Sa · BME:MAP

Mapfre Sa — Investor Presentation (2005)

46 slides from Mapfre Sa's investor presentation, 2005

  1. Slide 1: El Sistema MAPFRE en 2004

    -£A EL SISTEMA MAPFRE EN 2004 MAPFRE 6

  2. Slide 2: El Sistema MAPFRE

    EL SISTEMA MAPFRE X GRUPO ASEGURADOR Y REASEGURADOR MULTINACIONAL X SOCIEDAD DE VALORES X GESTORAS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA Y DE FONDOS DE PENSIONES X INMOBILIARIA X ENTIDADES DE SERVICIOS X SEIS FUNDACIONES PRIVADAS 2

  3. Slide 3: Organigrama corporativo

    ORGANIGRAMA CORPORATIVO FUNDACIONES BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS MAPFRE MUTUALIDAD 75% CAJA MADRID- MAPFRE 49% MAPFRE SEGUROS GERAIS S.A. UNIDAD DE AUTOMÓVILES 100% FILIALES ESPECIALIZADAS MAPFRE AGROPECUARIA S.A. 88% MAPFRE AMERICA VIDA 56% 51% CORPORACIÓN MAPFRE MAPFRE CAJA MADRID HOLDING 100% 1

  4. Slide 4: Implantación

    IMPLANTACIÓN 2003 2004 Var. ENTIDADES 248 244 -4 PAÍSES 37 39 2 EMPLEADOS 18.605 19.920 1.315 OFICINAS 3.529 3.812 283 4

  5. Slide 5: Implantación en España

    IMPLANTACIÓN EN ESPAÑA 2003 2004 Var. ENTIDADES 101 103 2 EMPLEADOS 10.064 10.358 294 OFICINAS 2.725 2.788 63 AGENTES 23.245 21.247 -1.998 5

  6. Slide 6: Implantación internacional

    IMPLANTACIÓN INTERNACIONAL 2003 2004 Var. ENTIDADES 147 141 -6 PAÍSES 36 38 2 EMPLEADOS 8.541 9.562 1.021 OFICINAS 804 1.024 220 6

  7. Slide 7: Red de distribución en España

    RED DE DISTRIBUCIÓN EN ESPAÑA 65 18 49 22 132 22 CANTABRIA PAÍS VASCO PRINCIPADO DE ASTURIAS NAVARRA CATALUÑA GALICIA 47 6 207 39 391 215 LA RIOJA CASTILLA Y LEÓN 17 5 191 66 ARAGÓN 79 23 I. BALEARES C. MADRID 44 23 203 1.014 C. VALENCIANA CASTILLA LA MANCHA 329 99 EXTREMADURA 221 134 112 21 MURCIA

  8. Slide 8: Estructura territorial 2005

    ESTRUCTURA TERRITORIAL 2005 8

  9. Slide 9: Implantación internacional

    IMPLANTACIÓN INTERNACIONAL Canadá Rusia Estados Unidos México República Dominicana Irlanda Guatemala Honduras Puerto Rico Reino Unido El Salvador Bélgica Alemania Nicaragua Costa Rica Venezuela Luxemburgo Panamá Francia Colombia Ecuador Hungría Italia Perú Andorra Turquía Portugal Bolivia Paraguay B

  10. Slide 10: Ratings 2004

    RATINGS 2004 Entidad Standard & Poor´s AM BEST MUTUALIDAD AA (EXCELENTE) A+ (SUPERIOR) Perspectiva estable Perspectiva positiva CORPORACIÓN AA- (EXCELENTE) aa- MAPFRE Perspectiva estable (Rating Crediticio (Rating Crediticio del del Emisor) Emisor) MAPFRE RE AA- (EXCELENTE) A+ (SUPERIOR) Perspectiva

  11. Slide 11: Evolución del negocio

    MAPFRE EVOLUCION DEL NEGOCIO © : 2

  12. Slide 12: Ingresos totales por operaciones

    INGRESOS TOTALES POR OPERACIONES 2003 2004 % Var. Primas Seguro Directo 6.991 8.099 15,8% Primas Reaseguro Aceptado 598 820 37,1% Ingresos de Inversiones 1.235 1.367 10,6% Otros (1) 426 291 -31,7% Total Ingresos 9.250 10.577 14,3% Aportaciones a Fondos de Pensiones 224 254 13,4% Total Operaciones 9.

  13. Slide 13: Primas emitidas

    PRIMAS EMITIDAS 2003 2004 % Var. Sociedades con actividad principal en España 5.506 6.627 20,4% Sociedades con actividad principal fuera de España 2.480 2.914 17,5% Operaciones intragrupo - 397 -622 - Total primas consolidadas 7.589 8.919 17,5% * Millones de euros 13

  14. Slide 14: Fondos de ahorro gestionados

    FONDOS DE AHORRO GESTIONADOS 2003 2004 % Var. Provisiones técnicas Vida 11.812 12.450 5,4% Fondos de pensiones (1) 927 1.103 19,0% Fondos de Inversión 2.374 2.680 12.9% TOTAL 15.113 16.233 7,4% (1) No incluye planes de aportación definida por 734 y 704 millones en 2004 y 2003, respectivamente * Mill

  15. Slide 15: Primas emitidas España

    PRIMAS EMITIDAS ESPAÑA 2003 2004 % Var. AUTOMÓVILES 1.935,3 2.167,9 12,0% GENERALES 895,9 1.021,1 14,0% EMPRESAS 596,6 1.081,9 81,3% SALUD 277,1 317,3 14,5% AGROPECUARIOS 149,6 196,0 31.0% Operaciones intragrupo - -80,5 - TOTAL NO VIDA 3.854,5 4.703,7 22,0% VIDA 1.651,4 1.843,1 11,6% TOTAL 5.505,9 6

  16. Slide 16: Cuotas de mercado España

    CUOTAS DE MERCADO ESPAÑA 2001 2002 2003 2004 Automóviles 19,0% 19,4% 19,6% 20,2% Salud 7,2% 7,6% 7,7% 8,0% Resto no Vida 13,2% 14,2% 18,0% 18,3% Total no Vida 15,0% 15,6% 17,2% 17,6% Vida 11,2% 8,2% 9,5% 9,9% Total 12,9% 11,5% 13,9% 14,3% 16

  17. Slide 17: Primas emitidas exterior

    PRIMAS EMITIDAS EXTERIOR 2003 2004 % Var. SEGURO DIRECTO AMÉRICA 1.407,0 1.502,4 6,8% OTROS PAÍSES 75,5 88,6 17,3% SUBTOTAL 1.482,5 1.591,0 7,3% REASEGURO ACEPTADO 866,4 1.132,6 30,7% ASISTENCIA 131,3 189,9 44,6% TOTAL PRIMAS AGREGADAS 2.480,2 2.913,5 17,5% OPERACIONES INTRAGRUPO - 396,8 -541,5 - TO

  18. Slide 18: Posición en rankings grupos aseguradores en España por primas

    POSICIÓN EN RANKINGS GRUPOS ASEGURADORES EN ESPAÑA POR PRIMAS 2002 2003 2004 Vida 3 2 1 No Vida 1 1 1 Total Vida y no Vida 1 1 1 18

  19. Slide 19: Resultado consolidado

    RESULTADO CONSOLIDADO 2003 2004 % Var. Beneficio antes de impuestos y amortización de fondo comercio 642 784 22% Beneficio antes de impuestos 606 739 22% Beneficio después de impuestos 446 550 23% * Millones de euros 19

  20. Slide 20: Resultado consolidado: distribución

    RESULTADO CONSOLIDADO: DISTRIBUCIÓN 2003 2004 % Var. Beneficio atribuible a socios externos 147 184 25% Beneficio neto atribuible a la sociedad matriz 299 366 22% * Millones de euros 20

  21. Slide 21: Origen del beneficio bruto

    ORIGEN DEL BENEFICIO BRUTO (1) 2003 2004 % Var. Unidades operativas Actividad principal en España 539 688 28 Actividad principal fuera de España 112 154 38 Subtotal 651 842 29 Sociedades puestas en equivalencia 13 16 23 Holdings, otras entidades y operaciones -22 -74 intragrupo Beneficio consolidado

  22. Slide 22: Ratios de gestión no vida

    RATIOS DE GESTIÓN NO VIDA Ratio Ratio Gastos Brutos (1) Combinado (2) 2003 2004 2003 2004 MAPFRE MUTUALIDAD 14,4% 14,2% 90,4% 88,8% MAPFRE-CAJA MADRID 25,1% 22,1% 94,7% 92,6% CORPORACIÓN MAPFRE 26,5% 24,9% 96,5% 94,3% SISTEMA MAPFRE 21,1% 20,8% 92,6% 91,5% (1) Sobre primas imputadas, antes de reaseg

  23. Slide 23: Magnitudes patrimoniales consolidadas

    MAGNITUDES PATRIMONIALES CONSOLIDADAS 2003 2004 % Var. Recursos propios (1) 2.496 3.130 25,4% Activos totales 22.484 24.693 9,8% Patrimonios gestionados (2) 25.785 28.476 10,4% Margen solvencia/Cuantía 2,4 2,4 mínima (1) Incluye socios externos. (2) Incluye activos del balance más patrimonios de los

  24. Slide 24: Inversiones y fondos líquidos

    INVERSIONES Y FONDOS LíQUIDOS % s/ % s/ 2003 total 2004 total Inversiones materiales 1.068 10,3 1.206 10,3 Inversiones en renta fija 6.359 61,3 7.203 61,5 Fondos de inversión 965 9,3 1.034 8,8 Renta variable 233 2,2 368 3,1 Grupo y puesta en equivalencia 386 3,7 408 3,5 Efectivo en bancos y caja 1.2

  25. Slide 25: Plusvalías no realizadas

    PLUSVALÍAS NO REALIZADAS 2003 2004 % Var. Inversiones materiales 587 666 13,5% Inversiones financieras 855 1.484 73,6% TOTAL 1.442 2.150 49,1% * Millones de euros 25

  26. Slide 26: Hechos destacables

    HECHOS DESTACABLES • EXCELENTES RESULTADOS EN ESPAÑA, SUPERANDO LOS OBJETIVOS. • INCREMENTO DE LOS RESULTADOS EN AMÉRICA PESE A LA REVALORIZACIÓN DEL EURO FRENTE AL DÓLAR DEL 9%. • AMPLIACIÓN DE CAPITAL EN CORPORACIÓN MAPFRE • INTEGRACIÓN DE MUSINI. • ADQUISICIÓN DE QUAVITAE. • NUEVA ESTRUCTURA 2005

  27. Slide 27: Evolución histórica 1986-2004

    EVOLUCIÓN HISTORICA 1986-2004 Millones de euros Fondos Beneficio Ingresos gestionados a.i.m. Empleados 2004 10.831 28.476 739 19.920 2003 9.473 25.784 606 18.605 2001 8.933 19.276 316 16.756 1998 4.546 9.669 178 15.219 1995 3.249 6.879 203 11.292 1992 2.419 3.769 37 9.028 1989 1.214 1.989 49 5.369 1

  28. Slide 28: Sociedades holding

    MAPFRE SOCIEDADES HOLDING © +

  29. Slide 29: Corporación MAPFRE

    CORPORACIÓN MAPFRE 2003 2004 % Var. Ingresos 6.693 7.884 18 Primas emitidas 5.315 6.421 21 Beneficio consolidado (a.i.m.) 321 403 26 Beneficio neto atribuible 141 183 30 Recursos propios 1.088 1.671 54 Activos totales 19.074 21.006 10 Margen solvencia/Cuantía mínima 2,2 2,4 Beneficio por acción (eur

  30. Slide 30: MAPFRE-Caja Madrid Holding

    MAPFRE-CAJA MADRID HOLDING 2003 2004 % Var. Ingresos 4.321 5.319 23 Primas emitidas 3.421 4.257 24 Beneficio consolidado (a.i.m.) 232 275 19 Beneficio neto atribuible 148 179 22 Beneficio por acción (euros) 0,68 0,83 22 Recursos propios consolidados 1.082 1.145 6 Activos totales consolidados 16.052

  31. Slide 31: Unidades y sociedades operativas

    UNIDADES Y SOCIEDADES OPERATIVAS 31

  32. Slide 32: I. Automóviles

    I. AUTOMÓVILES* 2003 2004 % Var. Ingresos 2.172 2.319 7 Primas emitidas 1.935 2.168 12 Beneficio consolidado (a.i.m.) 268 345 29 Beneficio neto atribuible 208 277 33 Recursos propios consolidados 1.104 1.417 28 Activos totales 3.397 3.935 16 Vehículos asegurados (miles) (1) 4.402 4.816 9 Pólizas nue

  33. Slide 33: II. Vida

    II. VIDA (1) 2003 2004 % Var. Ingresos 2.426 2.716 12 Primas emitidas 1.651 1.843 12 Beneficio (a.i.m.) 123 145 18 Beneficio neto atribuible 86 103 20 Recursos propios 404 441 9 Activos totales 11.967 12.523 5 Fondos de ahorro gestionados 15.428 16.537 7 (1) Incluye MAPFRE VIDA, MUSINI VIDA , MAPFRE

  34. Slide 34: III. Seguros Generales

    III. SEGUROS GENERALES* 2003 2004 % Var. Ingresos 981 1.091 11 Primas emitidas 896 1.021 14 Beneficio (a.i.m.) 76,5 90,0 18 Beneficio neto atribuible 46,8 57,0 22 Recursos propios (1) 220 243,9 11 Activos totales (1) 1.297 1.501 16 * Incluye MAPFRE SEGUROS GENERALES y MAPFRE GUANARTEME. Datos consol

  35. Slide 35: IV. Unidad de Empresas

    IV. UNIDAD DE EMPRESAS* 2003 2004 % Var. Ingresos 645 1.169 81 Primas emitidas 597 1.082 81 Beneficio (a.i.m.) 40,0 79,4 98 Beneficio neto atribuible 26,1 56,0 115 Recursos propios 245 237 -3 Activos totales 2.407 2.737 14 * Incluye MAPFRE CAUCION Y CREDITO, MAPFRE INDUSTRIAL y MUSINI (solo 4 trimes

  36. Slide 36: V. MAPFRE Caja Salud

    V. MAPFRE CAJA SALUD 2003 2004 % Var. Ingresos 286 326 14 Primas emitidas 277 317 14 Beneficio (a.i.m.) 12,3 4,1 -66 Beneficio neto atribuible 7,7 1,9 -75 Recursos propios 91,1 93,1 2 Activos totales 156,7 223,6 43 * Millones de euros 36

  37. Slide 37: VI. MAPFRE Agropecuaria

    VI. MAPFRE AGROPECUARIA 2003 2004 % Var. Ingresos 161,9 202 25 Primas emitidas 149,6 196 31 Beneficio (a.i.m.) 8,6 10,2 19 Beneficio neto atribuible 6,4 6,7 5 Recursos propios 53,3 81,9 54 Activos totales 186,1 252,7 36 * Millones de euros 37

  38. Slide 38: VII. América

    VII. AMÉRICA * 2003 2004 % Var. Ingresos 1.585 1.644 4 Primas emitidas 1.407 1.502 7 Beneficio (a.i.m.) 43,9 60 37 Beneficio neto 35,1 44,9 28 Recursos propios 552 582 5 Activos totales 1.938 2.084 8 * Incluye MAPFRE AMERICA, MAPFRE AMERICA VIDA y MAPFRE USA. Datos agregados en millones de euros 38

  39. Slide 39: VIII. Asistencia

    VIII. ASISTENCIA * 2003 2004 % Var. Ingresos 238,2 308,9 30 Primas emitidas 131,3 189,9 44 Beneficio (a.i.m.) 5,87 6,35 8 Beneficio neto atribuible 3,76 4,64 23 Recursos propios 66,5 66,2 - Activos totales 182,1 222,3 22 Número de asegurados (millones) 42,3 47,2 12 Países con presencia 37 38 1 * Inc

  40. Slide 40: IX. Reaseguro

    IX. REASEGURO * 2003 2004 % Var. Ingresos totales 968 1.231 27 Primas emitidas 866 1.133 31 Beneficio (a.i.m.) 41,6 62,1 49 Beneficio neto atribuible 29,1 41,1 41 Recursos propios 326 480 47 Activos totales 1.429 1.875 31 * Incluye MAPFRE RE, su filial MAPFRE REINSURANCE CORPORATION y otras filiales

  41. Slide 41: X. MAPFRE Inmuebles

    X. MAPFRE INMUEBLES * 2003 2004 % Var. Ingresos 49,3 55,2 32 Beneficio (a.i.m.) 9,08 9,43 4 Beneficio neto atribuible 5,77 5,89 2 Recursos propios 46,4 47,6 3 Activos totales 108,0 91,7 -15 Volumen de actividad (1) • Superficie construida 121 225 86 • Alquileres gestionados (2) 400 408 2 * Incluye M

  42. Slide 42: Fundaciones MAPFRE (objetivos)

    FUNDACIONES MAPFRE (OBJETIVOS) O FOMENTO DE LA SEGURIDAD, EN ESPECIAL LA SEGURIDAD VIAL. O INVESTIGACIÓN, DOCENCIA Y DIVULGACIÓN CIENTÍFICA EN SALUD, Y MEJORA DE LA CALIDAD DE LA MEDICINA. O DIFUSIÓN DE LAS ARTES Y LAS LETRAS. O FORMACIÓN E INVESTIGACIÓN EN LAS ÁREAS DEL SEGURO, LA SEGURIDAD Y LA AD

  43. Slide 43: Fundaciones MAPFRE (magnitudes básicas)

    FUNDACIONES MAPFRE (MAGNITUDES BÁSICAS) (Importes en millones de euros) CONCEPTO 2002 2003 2004 2005 (E) Patrimonio 36,5 44,8 54,4 64,5 Aportaciones MAPFRE 12,5 18,5 20,7 25,3 Ingresos 18,9 20,2 21,7 22,5 Gastos 16,4 17,7 19,4 20,5 (E) Estimado para 2005 pendiente de aprobación 43 (1) Beneficio desp

  44. Slide 44: Fundaciones MAPFRE (actividades)

    FUNDACIONES MAPFRE (ACTIVIDADES) CONCEPTO 2003 2004 Docencia (seminarios, cursos…) 1.314 1.459 Premios, Becas y Concursos 415 432 Publicaciones 110 141 Exposiciones de arte 136 132 Campañas de Seguridad Vial 62 62 Conciertos 26 44 Acción social 5 20 Nuevos convenios de colaboración 135 179 44

  45. Slide 45: Fundaciones MAPFRE. Aplicaciones de fondos por áreas de actividad

    FUNDACIONES MAPFRE. APLICACIONES DE FONDOS POR ÁREAS DE ACTIVIDAD Acción Social Formación en Estudios Históricos 2,1% Seguros y Gestión 4,4% Empresarial Medicina y salud 25,7% 9,2% Seguridad y Medio Ambiente 14,3% Arte y Cultura Seguridad Vial 19,1% 25,2% 45

  46. Slide 46: El Sistema MAPFRE en 2004

    -£A EL SISTEMA MAPFRE EN 2004 MAPFRE 6

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