Schaeffler Ag · XETR:SHA0
Schaeffler — FY2013 Earnings Presentation
46 slides from Schaeffler's earnings presentation, Mar 20, 2014
Slide 1: Mobilität für morgen
"Mobilität für morgen" Klaus Rosenfeld Vorsitzender des Vorstands / Vorstand Finanzen Prof. Dr. Peter Gutzmer Vorstand Technologie Bilanzpressekonferenz Schaeffler Gruppe 20. März 2014 München
Slide 2: Zukunftsgerichtete Aussagen
Zukunftsgerichtete Aussagen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Begriffe wie „vorwegnehmen“, „annehmen“, „glauben“, „schätzen“, „erwarten“, „beabsichtigen“, „können“, „planen“, „vorhaben“, „sollen“ und ähnliche Ausdrücke dienen dazu, zukunftsgerichtete Aussagen deutlich zu machen
Slide 3: Agenda
Agenda 1 Highlights 2013 K. Rosenfeld 2 "Mobilität für morgen" Prof. Dr. P. Gutzmer 3 Ergebnisse 2013 K. Rosenfeld Seite 3 Schaeffler Gruppe · Ergebnisse 2013 · 20. März 2014
Slide 4: 2013 – Ein bewegtes Jahr
1 Highlights 2013 2013 – Ein bewegtes Jahr 1 Wachstumsstrategie fortgesetzt – Ergebnisqualität gehalten Führungswechsel umgesetzt – Organisations- 2 und Führungsstruktur neu ausgerichtet Programm "ONE Schaeffler" etabliert – 3 Transparenz, Vertrauen und Teamarbeit Strategischer Fokus geschärft – 4 S
Slide 5: Wachstumsstrategie fortgesetzt – Automotive wächst um +8,6%
1 Highlights 2013 1 Wachstumsstrategie fortgesetzt – Automotive wächst um +8,6%1) Umsatz Schaeffler Gruppe Umsatz Automotive Anteil am Gesamtumsatz in EUR Mio. in EUR Mio. rd. 73% +8,6% vs. 2012 +2,9% vs. 2012 8.165 150 8.315 7.658 Währungs- 240 11.445 7.157 effekt 11.125 11.205 6.325 10.694 Währung
Slide 6: Stärkeres Wachstum als der Markt – Umsatz pro Fahrzeug weiter steigend
1 Highlights 2013 1 Stärkeres Wachstum als der Markt – Umsatz pro Fahrzeug weiter steigend Produktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen1) Umsatz pro Fahrzeug1) in Tsd. Stück in EUR pro Fahrzeug +4% vs. 2012 ~300 Deutschland 84.787 81.511 5.833 76.868 5.735 74.389 ~100 5.566 5.908 Europa 67.554 18.
Slide 7: Unsere Erfolgsfaktoren – Qualität, Innovation und Technologie
1 Highlights 2013 1 Unsere Erfolgsfaktoren – Qualität, Innovation und Technologie Anzahl Patentneuanmeldungen in Deutschland1) Wesentliche Aspekte § 2.100 neu angemeldete Patente im Jahr 2013 § Schaeffler Gruppe belegt Platz 2 unter den 2.100 innovativsten Unternehmen in Deutschland (im Vorjahr Plat
Slide 8: Neue Organisations- und Führungsstruktur – Structure follows strategy
1 Highlights 2013 2 Neue Organisations- und Führungsstruktur – "Structure follows strategy" 3-dimensionale Matrix Merkmale Asien/Pazifik Greater China C Regionen § Neuausrichtung Organisations- und Americas Führungsstruktur im November 2013 gestartet Europa § Durchgängige Matrixorganisation mit drei
Slide 9: Neue regionale Struktur – 4 Regionen mit Regionalen CEOs
1 Highlights 2013 2 Neue regionale Struktur – 4 Regionen mit Regionalen CEOs Regionale Struktur Merkmale - Deutschland § Eigenständige Region "Greater China"; Japan, - EU-Länder1) Korea und Südostasien sind in der Region Europa - EMEA2) "Asien/Pazifik" zusammengefasst - Indien § Region "Europa" bein
Slide 10: Neue Führungsstruktur – Ein integriertes Team
1 Highlights 2013 2 Neue Führungsstruktur – Ein integriertes Team Neue Vorstandsstruktur Wesentliche Aspekte § Führungsstruktur reflektiert alle drei Chief Executive Officer Dimensionen der neuen Organisationsstruktur § Das Executive Board umfasst 7 Vorstände und CEOs Chief Technology CEO 4 Regional
Slide 11: Drei Fokusthemen – Programm ONE Schaeffler
1 Highlights 2013 3 Drei Fokusthemen – Programm "ONE Schaeffler" 3 Fokusthemen Das 'House of Schaeffler' Executive Board CEO-Funktionen Automotive Industrie 1 Performance Programm 2 Struktur R&D "ONE Schaeffler" Produktion Infrastruktur, Prozesse & Systeme 3 Führung Finanzen Personal Regionen Seite
Slide 12: Programm ONE Schaeffler – 20 wesentliche Initiativen
1 Highlights 2013 3 Programm "ONE Schaeffler" – 20 wesentliche Initiativen 20 Initiativen Wesentliche Aspekte Programm "ONE Schaeffler" Priorität 1 Governance & Organization A § Klare Priorisierung der Initiativen 2 Compliance Management System A 3 Footprint SEA C § Verantwortung für Umsetzung des P
Slide 13: Programm ONE Schaeffler – Weiterentwicklung Führungskultur
1 Highlights 2013 3 Programm "ONE Schaeffler" – Weiterentwicklung Führungskultur Schaeffler Initiativenportfolio Wesentliche Merkmale Vorstand CEO-Funktionen 1 2 Automotive Industrie 3 6 Transparenz 4 7 5 8 Programm R&D 9 "ONE Schaeffler" Produktion 10 11 12 Vertrauen Teamarbeit Infrastruktur, Proze
Slide 14: Strategischer Fokus geschärft – Mobilität für morgen
1 Highlights 2013 4 Strategischer Fokus geschärft – "Mobilität für morgen" Wesentliche Megatrends 4 Fokusbereiche Gesellschaftliche § Urbanisierung Trends § Bevölkerungswachstum Technologie § Steigende Komplexität Trends § Digitalisierung Umweltfreundliche 1 Antriebe Urbane Mobilität 2 "Mobilität fü
Slide 15: Agenda
Agenda 1 Highlights 2013 K. Rosenfeld 2 "Mobilität für morgen" Prof. Dr. P. Gutzmer 3 Ergebnisse 2013 K. Rosenfeld Seite 15 Schaeffler Gruppe · Ergebnisse 2013 · 20. März 2014
Slide 16: Paradigmenwechsel in der Autoindustrie
2 Mobilität für morgen Paradigmenwechsel in der Autoindustrie Effizienzsteigerung und fortschreitende Elektrifizierung des Antriebstranges Schaeffler gestaltet „Mobilität für morgen” Automatisiertes und teilautomatisiertes Fahren Integration in Informationsnetzwerke Seite 16 Schaeffler Gruppe · Erge
Slide 17: Umweltfreundliche Antriebe
2 Mobilität für morgen – Umweltfreundliche Antriebe 1 Umweltfreundliche Antriebe Seite 17 Schaeffler Gruppe · Ergebnisse 2013 · 20. März 2014
Slide 18: Verbrennungsmotor weiterhin dominant, Elektrifizierung schreitet voran
2 Mobilität für morgen – Umweltfreundliche Antriebe Verbrennungsmotor weiterhin dominant, Elektrifizierung schreitet voran Antriebskonzepte CO2-Regularien weltweit Produktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen Pkw und leichte Nutzfahrzeuge in g CO2 2% 1% Vorgeschlagenes Ziel 260 Beschlossenes Ziel
Slide 19: Schaeffler bietet Lösungen für alle zukünftigen Mobilitätskonzepte
2 Mobilität für morgen – Umweltfreundliche Antriebe Schaeffler bietet Lösungen für alle zukünftigen Mobilitätskonzepte Elektrifizierungsgrad C Elektrische Achse Hybridmodul / B 48V-Technologie Optimierung des A konventionellen Antriebsstrangs Verbrennungsmotorischer Antrieb Mikro-Hybrid Hybrid / Ele
Slide 20: Marktspezifische Konzepte zur Erfüllung regionaler Umweltstandards
2 Mobilität für morgen – Umweltfreundliche Antriebe Marktspezifische Konzepte zur Erfüllung regionaler Umweltstandards Fiesta eWheelDrive Schaeffler Fiesta eWheelDrive Schaeffler CO2ncept-10% Schaeffler Hybrid Schaeffler CO2ncept-10% Hybrid Schaeffler Schaeffler ACTIVeDRIVE China ACTIVeDRIVE China C
Slide 21: Strenge US-Regularien im Jahr 2020 können schon heute erfüllt werden
2 Mobilität für morgen – Umweltfreundliche Antriebe Strenge US-Regularien im Jahr 2020 können schon heute erfüllt werden Efficient Future Mobility Nordamerika – Kraftstoffersparnis in % Schaeffler Demonstrator-Fahrzeug Technologien Stadt Autobahn Riementrieb 1,0 1,0 Reibungsoptimierung Ventiltrieb 0
Slide 22: Neues Konzeptauto Conti/Schaeffler mit weiterem Einsparpotenzial
2 Mobilität für morgen – Umweltfreundliche Antriebe Neues Konzeptauto Conti/Schaeffler mit weiterem Einsparpotenzial Gasoline Technology Car Kraftstoffersparnis in % (Simulation nach NEFZ) Maßnahme Reduktion Stopp/Start 20 km/h 1,1 Rekuperation 2,6 Optimierte Drehmomentverteilung 0,8 Definierte Brem
Slide 23: Erfolgreiche Kooperation mit Continental schafft Mehrwert für unsere Kunden
2 Mobilität für morgen – Umweltfreundliche Antriebe Erfolgreiche Kooperation mit Continental schafft Mehrwert für unsere Kunden Getriebesysteme § Hybridisiertes Doppelkupplungssystem § Mechatronische Aktuatoren im Antriebsstrang Mechanische/ Motorsysteme Mechatronische Produkt- § Elektrische Nockenw
Slide 24: Urbane Mobilität
2 Mobilität für morgen – Urbane Mobilität 2 Urbane Mobilität Seite 24 Schaeffler Gruppe · Ergebnisse 2013 · 20. März 2014
Slide 25: Urbanisierungstrend führt zu neuen Mobilitätsanforderungen in den Städten
2 Mobilität für morgen – Urbane Mobilität Urbanisierungstrend führt zu neuen Mobilitätsanforderungen in den Städten Heute: 2030: 7,1 Mrd. Menschen 8,3 Mrd. Menschen 50% in Metropolregionen 60% in Metropolregionen Seite 25 Schaeffler Gruppe · Ergebnisse 2013 · 20. März 2014
Slide 26: Neue Lösungen für urbane Mobilitätsanforderungen
2 Mobilität für morgen – Urbane Mobilität Neue Lösungen für urbane Mobilitätsanforderungen Starker Fokus auf Elektromobilität in China Radnabenantrieb Elektrofahrräder und Elektroroller Schaeffler Innovation § Offenheit gegenüber Elektromotor, Elektronik, Bremsen und Kühlsystem neuen Technologien si
Slide 27: Interurbane Mobilität
2 Mobilität für morgen – Interurbane Mobilität 3 Interurbane Mobilität Seite 27 Schaeffler Gruppe · Ergebnisse 2013 · 20. März 2014
Slide 28: Technologiepartner für Hochgeschwindigkeitszüge
2 Mobilität für morgen – Interurbane Mobilität Technologiepartner für Hochgeschwindigkeitszüge Anbindung chinesischer Städte mit Schaeffler Lösungen Hochgeschwindigkeitszügen 100% 95% 90% 80% 45% 20% 2010 2012 2014 2016 2018 2020 © Siemens AG Quelle: Morgan Stanley Research (May 15, 2011): Schaeffle
Slide 29: Präzisionstechnologie für die Luftfahrtindustrie
2 Mobilität für morgen – Interurbane Mobilität Präzisionstechnologie für die Luftfahrtindustrie Luftverkehrswachstum bis 2030 Schaeffler Lösungen +7,5% +7,2% +7,0% +6,7% +5,9% +3,6% Asien/Pazifik China Europa Mittlerer Südamerika Nordamerika Osten © Boeing Quelle: Boing (2011): Boeing Commercial Air
Slide 30: Energiekette
2 Mobilität für morgen – Energiekette 4 Energiekette Seite 30 Schaeffler Gruppe · Ergebnisse 2013 · 20. März 2014
Slide 31: Ein Drittel aller Infrastrukturinvestitionen im Bereich erneuerbare Energien
2 Mobilität für morgen – Energiekette Ein Drittel aller Infrastrukturinvestitionen im Bereich erneuerbare Energien Wasserkraft Globale Solar- Investitionen und Windenergie in neue Elektrizitätswerke und Infrastruktur 2011-2020 Andere Regenerative 4% Photovoltaik 7% Stromnetze 44% Wasser 8% (Infrastr
Slide 32: Erneuerbare Energien bieten attraktive Wachstumsmöglichkeiten
2 Mobilität für morgen – Energiekette Erneuerbare Energien bieten attraktive Wachstumsmöglichkeiten Wellenenergie Windenergie Schaeffler setzt für die Wälzlagerringe einen speziellen korrosionsfesten Stahl ein. Großlagerprüfstand in Schweinfurt, Deutschland Für Strömungskraftwerke entwickelt Schaeff
Slide 33: Wir gestalten Mobilität für morgen
2 Mobilität für morgen Wir gestalten "Mobilität für morgen" 1 Wir sind Entwicklungspartner für alle zukünftigen Mobilitätskonzepte in allen Märkten. Wir bieten Lösungen entlang der Wertschöpfungskette: von der Energieerzeugung über 2 innovative Mobilitätskonzepte bis hin zu Aftermarket Services. 3 W
Slide 34: Agenda
Agenda 1 Highlights 2013 K. Rosenfeld 2 "Mobilität für morgen" Prof. Dr. P. Gutzmer 3 Ergebnisse 2013 K. Rosenfeld Seite 34 Schaeffler Gruppe · Ergebnisse 2013 · 20. März 2014
Slide 35: Gute Geschäftsentwicklung im Jahr 2013
3 Ergebnisse 2013 Gute Geschäftsentwicklung im Jahr 2013 2012 2013 ∆ 2013 ∆ berichtet angepasst1) in EUR Mio. in EUR Mio. / % in EUR Mio. / % 1) in EUR Mio. in EUR Mio. 1 Umsatzerlöse 11.125 11.205 +0,7% 11.205 +0,7% EBITDA 2.031 1.634 -19,5% 2.062 +1,5% EBITDA-Marge 18,3% 14,6% -3,7%Pkt. 18,4% +0,1
Slide 36: Organisches Wachstum 2,9% p.a.
3 Ergebnisse 2013 1 Organisches Wachstum 2,9% p.a. Umsatz Umsatz nach Regionen1) in EUR Mio. in EUR Mio. / Umsatzwachstum 0,7% Asien/Pazifik vs. FY 2012 1.130 / -2,0% 10% 2.858 2.794 2.858 Greater China 2.770 2.703 2.756 2.811 2.780 11% 1.190 / +8,4% EUR 11.205 Mio. Europa 58% 6.526 / -0,4% Americas
Slide 37: Angepasste EBIT-Marge bei 12,6%
3 Ergebnisse 2013 2 Angepasste EBIT-Marge bei 12,6% Angepasstes EBIT EBIT Wesentliche Significant Einmaleffekte one-off effects in EUR Mio. in EUR Mio. ininEUR EURMio. mn -3 Mio. -431 mn 2013 Q1 Q3 Q2 Q3 Q3 Q3 Q4 Q4 2013 FY 2013 2013 2013 2013 2013 vs. 2012 vs. 2012 EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mi
Slide 38: Konzernergebnis EUR 865 Mio.
3 Ergebnisse 2013 3 Konzernergebnis EUR 865 Mio. Konzernergebnis 2013 Entwicklung Konzernergebnis in EUR Mio. in EUR Mio. pro Quartal 11.205 459 8011) 187 328 982 269 865 235 233 -10.223 614 225 -476 141 -442 870 865 Umsatz Umsatz- EBIT Finanz- Beteiligungs- Steuern/ Konzern- kosten ergebnis ergebni
Slide 39: Free Cash Flow bei EUR 629 Mio.
3 Ergebnisse 2013 4 Free Cash Flow bei EUR 629 Mio. Free Cash Flow Free Cash Flow 2013 in EUR Mio. in EUR Mio. 1.634 +20 334 163 259 -572 203 +385 629 137 1631) -616 92 801) 52 381 629 -385 402) Δ Netto- Steuern Sonstige Free EBITDA umlauf- Capex Dividenden Zins- -107 zahlungen Cash vermögen Flow Q1
Slide 40: Working Capital Effizienz 20,9% vom Umsatz – Capex 5,1% vom Umsatz
3 Ergebnisse 2013 Working Capital Effizienz 20,9% vom Umsatz – Capex 5,1% vom Umsatz Working Capital Investitionen1) in EUR Mio. in EUR Mio. 2.723 2.677 2.642 2.616 2.613 2.650 250 2.432 2.343 222 229 200 188 121 108 114 860 572 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 2012 2013 in
Slide 41: Bruttoverschuldung um rund EUR 1,1 Mrd. reduziert
3 Ergebnisse 2013 5 Bruttoverschuldung um rund EUR 1,1 Mrd. reduziert Verschuldung Verschuldungsgrad in EUR Mio. in EUR Mio. 2012 2013 Brutto- verschuldung Bruttoverschuldung 7.261 6.190 -1.071 Mio. - Cash 433 300 7.164 7.094 6.940 6.828 6.834 6.475 = Nettoverschuldung 6.828 5.890 5.890 5.729 - Gese
Slide 42: Bilanzqualität deutlich verbessert – EUR 5,8 Mrd. stille Reserven
3 Ergebnisse 2013 Bilanzqualität deutlich verbessert – EUR 5,8 Mrd. stille Reserven Bilanz Wesentliche Merkmale in EUR Mio. Aktiva zum 31. Dezember 2013 Passiva § Bilanzqualität deutlich verbessert Sachanlage- 4.432 33% Eigenkapital 2.491 19% § Eigenkapital auf rd. EUR 2,5 Mrd. erhöht, vermögen Eige
Slide 43: Gute Geschäftsentwicklung im Jahr 2013
3 Ergebnisse 2013 Gute Geschäftsentwicklung im Jahr 2013 Organisches Wachstum von 2,9% getrieben durch hohes 1 Wachstum in der Sparte Automotive 2 Ergebnisqualität gehalten, angepasste EBIT-Marge bei 12,6% 3 Konzernergebnis EUR 865 Mio. (Vj.: EUR 870 Mio.) Starke Basis 4 Starker Free Cash Flow i.H.v
Slide 44: Ehrgeizige Ziele für 2014
3 Ergebnisse 2013 Ehrgeizige Ziele für 2014 Wachstum Profitabilität Umsatzwachstum 5-7 %1) EBIT-Marge 12-13 % Capex 6-8 % vom Umsatz Free Cash Flow Positiv 1) Ohne Währungseffekte Qualität Innovation Qualitätsstandards Weiter verbessern F&E-Aufwand 5 % vom Umsatz ~ 3.000 neue Mitarbeiter Innovation
Slide 45: Mobilität für morgen von Schaeffler
"Mobilität für morgen" von Schaeffler Seite 45 Schaeffler Gruppe · Ergebnisse 2013 · 20. März 2014
Slide 46: Schaeffler Presse-Kontakt
Schaeffler Presse-Kontakt Kommunikation / Investor Relations Finanzkalender 2014 Tel: + 49 9132 82 5000 FY 2013: 20. März 2014 Fax: + 49 9132 82 2064 Q1 2014: 21. Mai 2014 Email: presse@schaeffler.com Q2 2014: 27. August 2014 www.schaeffler-gruppe.de Q3 2014: 20. November 2014 Seite 46 Schaeffler Gr