Torishima Pump Mfg.co., Ltd. · TSE:6363
Torishima Pump Mfg.co — Q2 FY2015 Earnings Presentation
36 slides from Torishima Pump Mfg.co's earnings presentation, Nov 13, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第2四半期 連結決算説明資料
２０１５年３月期 第２四半期 連結決算説明資料 ２０１４年 １１月１３日 株式会社 酉島製作所 証券コード：6363 公式サイト ：www.torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所 1
Slide 2: 2015年3月期第2四半期決算概略
２０１５年３月期第２四半期決算概略 ● 売上、営業利益、経常利益、当期利益とも、概ね計画通り。 ● 受注は、前年同期比30％弱減少。 前年同期比 計画比 受 注 高 － ２１4億円 （▲26.5％） （ ― ） 売 上 高 － １７９億円 （ ＋0.7％ ） （ ＋5.6％ ） 営業利益 － ▲１0億円 （ ▲１億円） （ ±０億円） 経常利益 － ▲８億円 （ ▲１億円） （＋２億円 ） 当期利益 － ▲６億円 （ ▲２億円） （±０億円 ） 株式会社 酉島製作所 2
Slide 3: 2015年3月期第2四半期決算実績（連結）
２０１５年３月期第２四半期決算実績 ・概ね計画通り。 ・ただし、受注については、質と量のコントロールを重視した戦略受注の影響もあり減少。 ① 連結ベース 単位：億円 2014年3月期 2015年3月期 2015年3月期 増減 計画比 上期実績 上期実績 上期計画 受注高 290 214 ▲76 ― ― 売上高 178 179 ＋1 170 ＋9 売上総利益 34 32 ▲2 （売上総利益率） （18.9%） （17.7%） （▲1.2%） ― ― 販売管理費 ▲ 43 ▲42 ＋1 ― ― 営業利益 ▲9 ▲10 ▲1 ▲ 10 ±0 （営業利益率） （▲5.1%） （▲5.8%） （▲0.7
Slide 4: 第2四半期決算実績（単体子会社別）
２０１５年３月期第２四半期決算実績（単体子会社別） ・前ページの連結ベースの数値を単体と子会社に分けたもの。 ・前年度同様、単体赤字、子会社黒字の状況は変わらず。 ・売上総利益率の悪化要因は、主に引当金（製品保証及び工事損失引当金 以下同様）の前年度取崩し、 今年度繰入れによる。詳細については次ページ参照。 ・サービス子会社が好調だったこともあり、子会社利益については、昨年度を上回る実績を上げている。 ②単 体 単位：億円 ③ 子会社 単位：億円 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 増減 増減 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 売上高 130 136
Slide 5: 上期売上総利益率（単体）の分析
上期売上総利益率（単体）の分析 ・上期の売上総利益率は、前年度引当金取崩し180百万円（1.4％）に対し、今年度は引当金繰入れ 240百万円 （1.8％） を実施し、合わせて3.2％の悪化。 ・従い、全体では、前年度比3.4％悪化しているが、引当金効果を除くとほぼ前年度並み。 14 12.8％ 引当金取崩し 引当金繰入れ 1.4％相当 1.8％相当 12 10 8 9.4％ 6 4 2 0 2014年3月期 2015年3月期 上期 上期 株式会社 酉島製作所 5
Slide 6: 連結営業利益 増減要因
連結営業利益 増減要因 2014年3月期 2015年3月期 上期 上期 （単位：百万円） 営業利益 ▲901 売上総利益率の悪化 ▲1,034 （178億円×▲1.2％） 営業利益 の悪化 販管費 の減少 ＋23 ▲201 ▲133 ＋46 増収による影響 （＋1億円×17.7％） 株式会社 酉島製作所 6
Slide 7: 単体営業利益 増減要因
単体営業利益 増減要因 ・売上総利益率3.4％悪化。詳細はP5の通り。 2014年3月期 2015年3月期 上期 上期 （単位：百万円） 営業利益 ▲1,525 ▲1,812 売上総利益率の悪化 （130億円×▲3.4％） 営業利益 販管費 の悪化 の減少 ＋57 ▲435 ▲287 増収による影響 ＋91 （＋6億円×9.4％） 株式会社 酉島製作所 7
Slide 8: TISプロジェクト
モノづくり基盤の再構築を命題に掲げ、２つの改革テーマを 標準化の推進 今期の重要課題として全社一丸となって取り組んでいます。 モノづくりプロセスの改革 7:3ルール 標準化の推進 TISプロジェクト プラットフォームの構築 ・受注急増 2013年6月稼動 ・TISプロジェクトの混乱 問題 導入時システム不具合→プログラム修正が多発 発生 ⇒従来以上に多忙により、標準化作業に遅れ ⇒費用発生/工程混乱 戦略受注の徹底 対策 不具合対応継続 / ルール明確化 標準化の進捗状況（達成率） ● 標準化に人材投入 100％ ● 今期末に標準化 ● システム不具合は概ね解消⇒費用も減少 63％ 69％ 1
Slide 9: 通期見通しについて
通期見通しについて 単体の業績回復が今年度の通期見通しに対してはキーとなります。 以下、P9～14において、単体の決算状況及び見通しについて説明します。 尚、下記は前回通期決算発表時（5月14日）に採算改善の見通しとして示したシナリオです。 記 単体決算の採算改善見通し （2014年3月期通期連結決算説明資料より） （１） 売上高見通し（増収） → 20～30億円 ＵＰ （２） 売上総利益率の改善 → 3～4％ ＵＰ （３） 販管費の減少 → 約3億円 ＤОＷＮ （1） ＋ （2） ＋ （3） で、18～20億円の採算改善を見込む 株式会社 酉島製作所 9
Slide 10: 売上高見通し（単体）
(１) 売上高見通し（増収） （単体） 見通し 売上高20～30億円UP見込みを、前年度並み（360億円）に修正 ① 戦略受注により、受注高が前年度比大幅減。 （上期受注高は連結ベースで前年度比▲76億円） 理由 ・TIS、7:3ルールの導入を優先した「量のコントロール」 ・利益率を重視した「質の重視」 ② 受注残は、前年度と同水準なので、前期並みの売上は可能。 ■ 受注残高の推移 億円 官公需 民 需 外 需 600 500 400 362 339 356 272 300 200 100 0 2013年 2013年 2014年 2014年 3月末 9月末 3月末 9月末 株式会社 酉島製作所
Slide 11: 売上総利益率（単体）の改善
(２) 売上総利益率（単体）の改善 見通し 3～4％UP見込みを2～3%UPに修正 ・円安効果および利益率重視の受注方針により粗利率の改善は見られる。 理由 ・ただし、円安による輸入材料コスト増もあり当初計画を若干下回る。 売上総利益率 （単体） 為替 22％ 円／ドル 125 20％ 120 115 18％ 110 105 16％ 100 95 14％ 90 85 12％ 80 75 10％ 70 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期通期 （見通し）
Slide 12: 販管費の減少（単体）システム関連費用
(３)-1 販管費の減少 （単体） 【システム関連費用】 システム導入当初は混乱もあり、費用がかさんだが、今年度は問題も解消へ向かい、費用が減少。 システム導入関連費 システム減価償却費 単位：百万円 700 634 600 544 500 3.8億円 400 DOWN 501 300 465 250 200 77 124 126 90 100 39 37 36 173 79 133 85 88 54 0 2014年3月期 2014年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2015年3月期 2015年3月期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 見通し 株式会社 酉島製作所 12
Slide 13: 販管費の減少（単体）
(３)-2 販管費の減少 （単体） 見通し 約3億円DOWNの見込みを、約5億円DOWNに修正 ・システム関連費用の減少。 理由 ・その他販管費の減少。 単位：億円 上期実績 下期見通し 通期見通し システム（TIS）導入関連費 0.3 ▲4.1 ▲3.8 その他販管費 ▲1.2 ±0 ▲1.2 合計 ▲0.9 ▲4.1 ▲5.0 株式会社 酉島製作所 13
Slide 14: 通期業績見通し（単体・子会社別）
２０１５年３月期通期業績見通し（単体・子会社別） 【単体決算の採算改善見通し】 前回通期決算発表時は、採算改善額計18～20億円を見通していたが、 現状では計14億円にとどまる見通し。詳細は以下の通り。 期初見通し 採算改善額 現状見通し 採算改善額 (1)売上高見通し（増収） 20～30億円UP 3億円 ー ー (2)売上総利益率の改善 3～4％UP 12～14億円 2～3％UP 9億円 (3)販管費の減少 約3億円DOWN 3億円 5億円DOWN 5億円 計18～20億円 計14億円 ① 単体 単位：億円 ② 子会社 単位：億円 2014年 2015年3月期 2014年 2015年3月期
Slide 15: 2015年3月期通期業績見通し
２０１５年３月期通期業績見通し 売上高については、単体の売上予想を引き下げたことにより、 連結についても公表値を見直し、通期見通しを460億円とした。 ③ 連結ベース 単位：億円 2014年3月期 2015年3月期 通期実績 上期実績 下期見通し 通期見通し 受注高 528 214 精査中 精査中 売上高 460 179 281 460 売上総 利 益 83 32 58 90 （売上総利益率） (18.1%) （17.7%） （20.7%） （19.6%） 販管費 ▲92 ▲42 ▲43 ▲85 営業利益 ▲9 ▲10 15 5 （営業利益率） （▲2.1%） （▲5.8%） （5.3%） （
Slide 16: 事業領域別 受注（連結）
事業領域別 受注 （連結） ・ハイテクポンプは、戦略受注の影響もあり減少。 ・サービスについては、これまでの実績及びサービス拠点の拡充、営業活動強化により、 受注は順調に伸びている。 ハイテクポンプ プロジェクト サービス 新エネ・環境 億円 600 528 11 495 500 10 114 400 125 290 300 4 199 214 175 55 6 200 76 114 100 204 185 71 117 61 0 2014年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2015年3月期 上期実績 通期実績 上期実績 期初通期計画 株式会社 酉島製作所 16
Slide 17: 事業トピックス
事業トピックス ● 雨水・排水ポンプの新技術提案 ● サービス事業拡大 ● エコポンプ拡販 株式会社 酉島製作所 17
Slide 18: 雨水・排水ポンプの新技術提案
● 雨水・排水ポンプの新技術提案 株式会社 酉島製作所 18
Slide 19: 新技術・新製品 耐水モータ一体型ポンプ
新技術・新製品 全国で相次ぐ、集中豪雨・洪水対策に、トリシマの技術で貢献。 ① 耐水モータ一体型ポンプ ☑ ポンプ場が浸水しても、ポンプ稼働が可能 ☑ 高耐震性 ☑ 据付費用が多床式に比べ安価 株式会社 酉島製作所 19
Slide 20: 耐水モータ一体型ポンプ納入事例
耐水モータ 一体型ポンプ納入事例 高い性能と信頼性が評価され、全国各地から受注。 ① 堺市下水道 石津ポンプ場（製作中）２台 ② 吹田市 南吹田処理場他５ヶ所（納入済）８台 ③ 日本下水道事業団 福岡県 宗像処理場（制作中）１台 ④ 佐賀県唐津市 唐津終末処理場（施工中）３台 NHKの情報番組「ニューステラス関西」の 「技ここにあり！関西ものづくり」 でも取り上げられました。 （2014年9月19日放映） 株式会社 酉島製作所 20
Slide 21: 新技術・新製品 渦の抑制技術
新技術・新製品 全国で相次ぐ、集中豪雨・洪水対策にトリシマの技術で貢献。 ② ポンプ本体による渦の抑制技術（二重ラッパカンと渦対策リング） ☑ ポンプ吸込み水槽への土木工事費が不要 ☑ 施工期間が短縮、施工費が安価 ☑ 施工の安全性が高い 株式会社 酉島製作所 21
Slide 22: 二重ラッパカン＋環状装置 納入事例
二重ラッパカン ＋ 環状装置 納入事例 ① 東大阪市 岸田堂ポンプ場（納入済）2台 ② 名古屋市 篠原ポンプ場（施工中）１台 ③ 佐世保重工 第３ポンプ所（施工中）１台 ④ 名古屋市 宝神ポンプ場（施工中）１台 株式会社 酉島製作所 22
Slide 23: (@® TORISHIMA
(@® TORISHIMA @ Y—-EASRILX Rist Berm
Slide 24: サービス事業受注の実績推移と見込み
サービス事業受注の実績推移と見込み 億円 150 140 100 125 上期実績 （76 億円） 111 114 50 104 92 57 47 0 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 計画 株式会社 酉島製作所 24
Slide 25: トリシマサービスネットワークの本格稼働
トリシマサービスネットワークの本格稼働 株式会社 酉島製作所 25
Slide 26: 中東サービス工場（TSS）での受注拡大
① 中東サービス工場（TSS)での受注拡大 自社ポンプだけでなく、 他社製ポンプの修理にも対応することで、 積極的に受注を拡大。 他社製ポンプ 株式会社 酉島製作所 26
Slide 27: 水力部品の交換で大幅に効率アップ
水力部品の交換で大幅に効率アップ 株式会社 酉島製作所 27
Slide 28: インド サービス工場、順調に受注を拡大
②インド サービス工場、順調に受注を拡大 インド国内の発電所に、 合計約 300台 の ボイラ循環ポンプ を納入。 トリシマインド トリシマのボイラ循環ポンプが セールスオフィス 納入されている火力発電所 （グルガオン） トリシマインド サービス工場 （バンガロール） ボイラ循環ポンプ 株式会社 酉島製作所 28
Slide 29: 香港 長期メンテナンスサービス大型受注
③ 香港 長期メンテナンスサービス大型受注 発 注 先：香港特別行政区政府Drainage Services Department 受注内容：下水処理場をはじめ、２２０ヶ所のメンテナンス 受注範囲：機械及び電気設備の点検、修理、オーバーホール、試験 契約期間：2014年1月～2017年1月の3年間 株式会社 酉島製作所 29
Slide 30: | s4 taza @ TORISHIMA
| s4 taza @ TORISHIMA Me aaa FH (PED ——— mili on *. a o > x ° uf RVTEWIU CR, PUY VOEDA. ‘Shenahin) { Mukwu'c ‘prs ‘ 4 ® FIVbA-N—-ELT,. KT YI FERRS Me: 1 268 WOBALOADEAN—TRSEITOAMG, KREO SAHRA SH) LOM : THE LEPURLIAALTOER. LORREAE | oe iat EC tO PUL VISROF EMR — ae © Cope RR EMORY ER HED—F4PAb FSIS T
Slide 31: (@® TORISHIMA
(@® TORISHIMA @ Tah Fic Rist Berm 31
Slide 32: 大手企業へもエコポンプ多数導入
大手企業へもエコポンプ多数導入 エコポンプを導入してくださったお客様の実例を「エコポンプニュース」で紹介しています。 ● イオンディライト株式会社様の実例 ● 株式会社ブリヂストン様の実例 株式会社 酉島製作所 32
Slide 33: トップランナー制度に対応するTUモータ
トップランナー制度に対応するＴＵモータ 世界基準の省エネ規制、「トップランナー制度」開始。 2015年4月より、超高効率モータ (IE3) ※の使用が義務付けられます。 トリシマのエコポンプは、2008年からいち早く、 IE3相当のTUモータ(トリシマウルトラモータ)を標準装備しています。 ※ IEC（国際電気標準会議）では、モータ効率の基準値として、 IE1（標準）、IE2（高効率）、IE3（超高効率）を規定しています。 欧米ではすでにIE3の普及が進んでいますが、日本ではほぼ0％だったことなどから、今回の規制強化の流れとなりました。 ■ IEC60034-30におけるクラス ■ 出力とモー
Slide 34: エコポンプの海外販売 本格スタート
エコポンプの海外販売 本格スタート インドネシア － フィリピン － タイ－ 台湾 － 韓国 － 英国 東南アジア各国の日系企業を中心に、 「ポンプで省エネできる」ことを提案。 エコポンプの販売を本格スタート。 インドネシアでも、「ポンプde省エネ講習会」開催中。 エコポンプサイト英語版もオープン。 エコポンプ量産体制も来春開始。 世界へ向けて情報発信中。 株式会社 酉島製作所 34
Slide 35: 海外ネットワーク（2014年11月現在）
海外ネットワーク （2014年11月現在） TORISHIMA BEIJING OFFICE TORISHIMA EUROPE LTD. TORISHIMA TIANJIN LTD. ●● TORISHIMA SERVICE SOLUTIONS EUROPE LTD. ● TORISHIMA NORTH AMERICA TORISHIMA EUROPE PROJECT LTD. TORISHIMA KOREA LIAISON OFFICE EAST OFFICE TORISHIMA EUROPE POLAND OFFICE FLUID EQUIPMENT DEVELOPMENT （FEDCO)
Slide 36: お問い合わせ先
本資料の業績などに関する将来の予想、見通しなどは現時点で入手 可能な情報に基づき算出したものです。 したがって、実際の業績は今後の様々な要因によって、異なる結果と なる可能性があることをご了承ください。 【お問い合わせ先】 株式会社 酉島製作所 ＩＲ広報室 Tel : 072-695-0551 Email : torishima-ir@torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所 36
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