Nitta Gelatin Inc. · TSE:4977

Nitta Gelatin — FY2014 Earnings Presentation

40 slides from Nitta Gelatin's earnings presentation, May 16, 2014

  1. Slide 1: SS LES te

    20144 201443 A i SS LES te eo MACSFIHMSAA

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 事業概要 2. ２０１４年３月期実績 3. ２０１５年３月期見通し 4. 中期経営計画進捗状況 <ご案内＞ 本資料に記載された見解､見通し､ならびに予測等は､資料作成時点での弊社の判断であります。 その情報の正確性を保障するものではありません。市場環境等の様々な要因により､今後の業績は 本資料の内容と異なるものとなる可能性があります。ご承知おきのほど､お願い申し上げます。 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 2

  3. Slide 3: 1. 事業概要

    1. 事業概要 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 3

  4. Slide 4: 事業概要 会社概要

    1 事業概要 会社概要 会社名 新田ゼラチン株式会社 ( Nitta Gelatin Inc. ) 代表者 代表取締役社長 曽我 憲道 (そが のりみち) 本 社 大阪市浪速区桜川４丁目４番26号 創 業 1918年(大正７年)１月 上場証券取引所 東京証券取引所 市場第一部 (証券コード ４９７７) 資本金 3,144百万円 連結売上高 328億円 (2014年3月期) 連結従業員数 635名 (2014年3月末現在) 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 4

  5. Slide 5: 事業セグメント・部門と主要製品

    1 事業概要 事業セグメント・部門と主要製品 事業セグメント 部門 製品 用途 グミやマシュマロ等の製菓、各種食品、 食品用 コンビニ惣菜、冷凍食品 等 ゼラチン カプセル用 ハード・ソフトカプセル、ミニカプセル 等 カラーフィルム、レントゲンフイルム、 写真用 コラーゲン 印画紙 等 素材事業 栄養補助食品、サプリメント、 ペプチド コラーゲンペプチド 機能性栄養食品 等 ソーセージ、フランクフルト、スナック、 ケーシング コラーゲンケーシング サラミ 等 ライフ 組織培養用研究試薬、人工皮膚、 コラーゲン、ゼラチン サイエンス 人工骨、ＤＤＳ、細胞移植 等 食用ゲル化剤 デザートゼリー、総

  6. Slide 6: 2. 2014年3月期実績

    2. 2014年3月期実績 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 6

  7. Slide 7: 業績推移① 売上

    2 ２０１４年３月期実績 業績推移 ①： 売 上 （百万円） 売上高： 32,814百万円 34,000 当初予想 前年差： +4,041百万円 32,700 32,814 前年比： +14.0％ 32,000  販売数量増および価格改 定による増加 30,000  為替影響による増加 28,772 28,000 為替レート： 83.22円/$ → 99.97円/$ 26,000 2013/3 2014/3 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 7

  8. Slide 8: 業績推移② 営業利益

    2 ２０１４年３月期実績 業績推移 ②： 営業利益 （百万円） 営業利益： 955百万円 2,000 当初予想 前年差： △640百万円 1,700 前年比： △40.1％ 1,500 1,595  円安による仕入れ価格上昇 1,000  原料価格上昇 955  国内価格改定進捗遅れ 500  ケーシングの品質トラブル  シーリング材新規採用遅れ 0 2013/3 2014/3 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 8

  9. Slide 9: 減益の要因について 1. 国内ゼラチン価格改定の進捗遅れ

    2 ２０１４年３月期実績 減益の要因について １．国内のゼラチン価格改定の進捗遅れ  他用途需要増加 原料価格上昇  と殺頭数横ばい 製造コストアップ 海外：価格転嫁済み 円安 日本：価格転嫁進捗遅れ 利益圧迫 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 9

  10. Slide 10: 減益の要因について 2. ゼラチン市況

    2 ２０１４年３月期実績 減益の要因について ２．ゼラチン市況  グローバル市場での需給タイトによる価格高止まり  中国、インド等、アジア諸国のゼラチンの需要は伸長 ゼラチン販売単価指数推移 160 海外 140 134 120 国内 100 80 11/03 12/03 13/03 14/03 10

  11. Slide 11: 減益の要因について 3. ケーシングの品質トラブル発生

    2 ２０１４年３月期実績 減益の要因について ３．ケーシングの品質トラブル発生 増 産 品質不良品発生 返品発生 利益圧迫 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 11

  12. Slide 12: 連結営業利益増減要因(前年比)

    2 ２０１４年３月期実績 連結営業利益増減要因(前年比) +180 単位：百万円 原料 値上 コスト 値上り +310 削減他 △110 輸入 円安 輸出 △920 円安 +620 販管費 前年 増加 ケーシング 1,595 △450 業績悪化 △270 実績 955 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 12

  13. Slide 13: 業績推移③ 経常利益

    2 ２０１４年３月期実績 業績推移 ③： 経常利益 （百万円） 経常利益：1,115百万円 当初予想 2,000 前年差： △863百万円 1,978 1,890 前年比： △43.6％ 1,500  営業利益の減少 1,000 1,115  持分法利益の減少 500 0 2013/3 2014/3 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 13

  14. Slide 14: 業績推移④ 当期純利益

    2 ２０１４年３月期実績 業績推移 ④： 当期純利益 （百万円） 純利益： 665百万円 前年差： △859百万円 1,500 当初予想 1,525 1,380 前年比： △56.4％  特別利益：米国子会社 1,000 設備不良の受取補償金  特別損失：インド関連会社 株式持分変更による純資産減少 665 500 0 2013/3 2014/3 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 14

  15. Slide 15: 持分変動損について

    2 ２０１４年３月期実績 持分変動損について インド証券契約規制法改正 ： 一般株主比率２５％以上 2013年３月期 2014年３月期 保有株式 保有株式 比率 比率 増減 (千株) (千株) 一般株主 当 社 3,900 46.4% 3,900 43.0% △3.4p 株数増加 ケララ州産業公社 2,862 34.1% ＋679千株 2,860 31.5% △2.6p 一般株主 1,637 19.5% 2,316 25.5% ＋6.0p 合 計 8,400 100.0% 9,079 100.0% － ニッタゼラチンインディアの 純資産に対する持分比率減少 ： △104百万円(特別損失計上)

  16. Slide 16: コラーゲン素材事業

    2 ２０１４年３月期実績 コラーゲン素材事業 （百万円）  前年同期比：増収、減益。 25,000 2,000 売上高(左) セグメント利益(右)  ハイライト 22,436  ゼラチン部門： 22,500 1,794 1,750 （国内） ・ 食用､カプセル用は堅調 ・ 円安による仕入価格の上昇 ・ 原材料価格の上昇 ・エネルギーコスト上昇 20,000 1,500 （海外） ・ 食用､カプセル用とも需要が旺盛 ・ 価格改定で売上は好調 18,674  ペプチド部門： 1,420 ・ 日本､アジア地域での販売は堅調 17,500 1,250 ・ 原材料価格の上昇  ケーシング部門：

  17. Slide 17: フォーミュラソリューション事業

    2 ２０１４年３月期実績 フォーミュラソリューション事業 （百万円）  前年同期比：増収、減益 12,000 1,500 売上高(左) セグメント利益(右)  ハイライト 10,377  食品材料部門： 10,097 ・ 全般的に伸び悩み 10,000 1,200 ・ 原材料価格の上昇 1,152  接着剤部門： ・ ホットメルト形接着剤の売上は好調 ・ シーリング材は新規採用遅れ ・ 原材料価格の上昇 8,000 900 920 6,000 600 2013/3 2014/3 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 17

  18. Slide 18: 国内外売上比率

    2 ２０１４年３月期実績 国内外売上比率 海外 海外 34% 2014年 2013年 40% 3月期 3月期 国内 287億円 328億円 国内 60% 66% 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 18

  19. Slide 19: 貸借対照表 (B/S)

    2 ２０１４年３月期実績 貸借対照表 (B/S)  受取手形・売掛金、有形固定資 産の増加により資産増加 （百万円） ２０１３/３ ２０１４/３ 増減  公募増資により株主資本増加 流動負債 9,637 10,080 +443 支払手形・買掛金 3,736 4,255 +518 （百万円） ２０１３/３ ２０１４/３ 増減 その他流動負債 5,900 5,824 △75 流動資産 15,319 18,685 +3,365 固定負債 5,828 7,528 +1,699 受取手形･売掛金 5,839 8,164 +2,324 長期借入金 3,142 4,415 +1,273 たな卸資産 6,

  20. Slide 20: 設備投資

    2 ２０１４年３月期実績 設備投資 （百万円） 計画 実績 設備投資額 3,400 2,949 減価償却費 900 914 中国ひだ寄せ設備  Nitta Casings Ｉｎｃ. (米国) 生産性向上実証ライン 2014年5月完成  北京新田膠原腸衣有限公司(中国) ひだ寄せ設備 2013年7月稼働開始 米国ペプチド工場  ペプチド工場建設(米国) 2014年5月完成  Nitta Gelatin Vietnam Co., Ltd.(ベトナム) ゲル化剤製造工場 2014年5月末完成予定 ベトナム工場完成予定図 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 20

  21. Slide 21: 国内外有形固定資産比率

    2 ２０１４年３月期実績 国内外有形固定資産比率 国内 34% 2014年 国内 2013年 3月期 47% 3月期 海外 62億円 53% 88億円 海外 66% 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 21

  22. Slide 22: トピックス FSSC22000認証

    2 ２０１４年３月期実績 トピックス  食品安全マネジメントシステムFSSC22000認証 • 当社 大阪工場(ゼラチン) 2014.3 • Nitta Gelatin Canada Inc.(ゼラチン) 2012.8 • Nitta Gelatin USA Inc.(ゼラチン) 2012.10 • Nitta Gelatin India Ltd.(ゼラチン) 2014.6予定 • 広東百維生物科技(ペプチド) 2013.4  『コラゲネイド』モンドセレクション 大阪工場 登録証 最高金賞３年連続受賞 ２０１２年 ２０１３年 ２０１４年 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.1

  23. Slide 23: トピックス ブランド戦略推進

    2 ２０１４年３月期実績 トピックス ブランド戦略推進  「インターネプコン・ジャパン2014」出展 (東京)  「Food Ingredients China 2014」出展 (中国)  「健康長寿とアンチエイジング」セミナー開催 (大阪) インターネプコン・ジャパン2014 Food Ingredients China 2014 「健康長寿とアンチエイジング」セミナー 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 23

  24. Slide 24: トピックス PR活動とその効果

    2 ２０１４年３月期実績 トピックス  ＰＲ活動とその効果 ゼラチンレシピ本出版 食育 2013年８月号 ［学校給食関係者対象］ インスピレーション 素材のちから １３号(2014年春号) ［ホテル､レストランシェフ対象］ 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 24

  25. Slide 25: キャッシュ・フロー計算書 (C/F)

    2 ２０１４年３月期実績 キャッシュ･フロー計算書 (C/F)  営業CF： 売掛金の債権譲渡減額  投資CF： 設備投資による支出増  財務CF： 公募増資および銀行借入の増加 （百万円） ２０１３/３ ２０１４/３ 営業活動によるキャッシュ･フロー 2,050 △692 投資活動によるキャッシュ･フロー △1,557 △3,105 財務活動によるキャッシュ･フロー △376 3,875 現金及び現金同等品の増加額 180 147 現金及び現金同等品の期末残高 2,258 2,406 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 25

  26. Slide 26: 公募増資および第三者割当増資

    2 ２０１４年３月期実績 公募増資および第三者割当増資 新株発行数 ２,６０３,９００株 資金調達 約３１億円 発行済株式総数 １８,３７３,９７４株 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 26

  27. Slide 27: 株式分布変化

    2 ２０１４年３月期実績 株式分布変化 株式数 株主数 １５,７７０千株 １８,３７３千株 ３,０１４名 ５,７８１名 ＋2,603千株 個人 34.7% 個人 ＋2,767名 32.8% 事業法人 個人 33.3% 97.0% 事業法人 37.6% 個人 95.5% 海外 金融機関 海外 金融機関 2.0% 29.8% 1.7% 25.9% 証券会社 証券会社 1.7% 0.5% 2013/3末 2014/3末 2013/3末 2014/3末 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 27

  28. Slide 28: 3. 2015年3月期見通し

    3. ２０１５年３月期見通し 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 28

  29. Slide 29: 2015年3月期見通し 外部環境の認識

    3 ２０１５年３月期見通し 外部環境の認識  ゼラチンの国際価格は､需要増加､原料タイトを背景に 高止まり  アジア諸国のゼラチン､ケーシング､ペプチドの需要伸長  円安継続  北米での豚流行性下痢(PED)発生 （US$/kg） 10 9 ゼラチンの国際価格推移 8 7 6 5 4 07/03 08/03 09/03 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03 出典：IMR INTERNATIONAL 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 29

  30. Slide 30: 2015年3月期見通し

    3 ２０１５年３月期見通し ２０１５年３月期見通し （百万円） ２０１４/３ ２０１５/３ ２０１５/３ (中計) (計画) 14/3期比 中計比 売上高 32,814 38,600 36,500 +11.2% △5.4% 955 2,700 1,800 +88.4% △33.3% 営業利益 利益率 2.9% 7.0% 4.9% － － 1,115 2,600 1,900 +70.4% △26.9% 経常利益 利益率 3.4% 6.7% 5.2% － － 665 1,500 1,200 +80.3% △20.0% 当期純利益 利益率 2.0% 3.9% 3.3% － － 2014年3月期 決算

  31. Slide 31: 見通しの前提

    3 ２０１５年３月期見通し 見通しの前提 1. 日本市場での価格転嫁浸透 2. 徹底した製造コスト削減 3. グループ全体での販管費削減 4. ゼラチン､ケーシング､ペプチドの安定供給・拡大 5. シーリング材事業の収益への貢献 6. インド関連会社の連結子会社化を2016年3月期に完了 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 31

  32. Slide 32: セグメント別売上見通し

    3 ２０１５年３月期見通し セグメント別売上見通し 売 上 セグメント利益 2014/3 2015/3 増減 2014/3 2015/3 増減 （百万円） (実績) (計画) (実績) (計画) コラーゲン素材事業 22,436 26,000 +15.9% 1,420 2,270 +59.9% フォーミュラソリューション事業 10,377 10,500 +1.2% 920 990 +7.6% (消去又は全社) － － － △1,384 △ 1,460 － 合 計 32,814 36,500 +11.2% 955 1,800 +88.5% 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16)

  33. Slide 33: 設備投資

    3 ２０１５年３月期見通し 設備投資 2013/3 2014/3 2015/3 （百万円） (実績) (実績) (計画) 設備投資額 1,193 2,949 3,000 減価償却費 825 914 1,315 2015/3 主要な設備投資の概要 （百万円） 投資額 投資効果（目標） 大阪工場新建屋､生産設備 800 シーリング事業拡大 北米ケーシング製造設備更新 600 生産性向上と品質向上 大阪工場ゼラチン製造設備更新 500 生産性向上と品質向上 省エネ・生産性向上設備 その他 1,100 医療用コラーゲン製造設備 等 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 33

  34. Slide 34: 株主還元

    3 ２０１５年３月期見通し 株主還元 <予定配当金> ２０１４年３月期： 期末配当 ６円 ２０１５年３月期： １２円（中間普通配６円＋期末普通配６円） <株主優待制度> 今後も継続予定 実施内容  100株～500株未満： 1,000円相当の(自社商品用)お買物優待券  500株以上： 3,000円相当の自社商品(健康食品等) 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 34

  35. Slide 35: 4. 中期経営計画進捗状況

    4. 中期経営計画進捗状況 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 35

  36. Slide 36: 中期経営計画

    4 中期経営計画進捗状況 中期経営計画 (百万円) (百万円) 売上(左目盛) 42億円 営業利益(右目盛) 当初計画 40,000 386億円 4,000 △21億円 410億円 365億円 当初計画 30,000 328億円 3,000 27億円 287億円 △9億円 20,000 2,000 18億円 16億円 10,000 1,000 9億円 0 0 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 36

  37. Slide 37: 事業戦略

    4 中期経営計画進捗状況 事業戦略 部門 戦 略 • グローバルコストの実現による競争力強化 • インド関係会社の子会社化 ゼラチン • 供給力増強：北米、インドでの増産と新供給拠点強化 • 販売拡大：差別化製品開発、新用途開発、新市場創造 • 供給力の増強と販売拡大 ペプチド • 中国での事業拡大 • グローバルブランド「Wellnex」の普及 • 北米工場の生産性向上と販売拡大 ケーシング • 中国での生産販売体制構築の推進 • アプリケーションラボ機能強化による販売拡大 食品材料 • ベトナムでの事業拡大 接着剤 • シーリング材のグローバル展開による事業拡大 2014年3月期 決算説明

  38. Slide 38: 設備投資計画

    4 中期経営計画進捗状況 設備投資計画 予定総額：１１０億円 （2013年４月～2016年３月）  ケーシング事業設備導入 • 北米工場の生産性向上 • 中国での生産販売体制整備  米国ペプチド工場建設(完了)  大阪工場の効率化設備導入  ゼラチン生産増強設備導入 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 38

  39. Slide 39: 中期経営計画進捗状況

    4 中期経営計画進捗状況 2014年3月期 決算説明会資料 (2014.5.16) 39

  40. Slide 40: CHOU MEACS WELLE

    CHOU MEACS WELLE ov MACSFIKNMSA

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