Deutsche Telekom Ag · XETR:DTE
Deutsche Telekom — H1 2024 Earnings Presentation
41 slides from Deutsche Telekom's earnings presentation, August 2024
Slide 1: Deutsche Telekom Unternehmenspräsentation für Investoren
Deutsche Telekom Unternehmenspräsen tation für Investoren August 2024
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Deutschen Telekom hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Diese zukunftsbezogenen Aussagen beinhalten Aussagen zu der erwarteten Entwicklung von Umsätzen, Erträgen, Betr
Slide 3: Ergebnisse H1/2024 Konzern
Ergebnisse H1/2024 Konzern
Slide 4: Verlässliches und stetiges Wachstum – Highlights H1/2024
H1/2024 Verlässliches und stetiges Wachstum Highlights H1/2024 INVE ▪ Organisches Wachstum: Anstieg Service-Umsätze Konzern 4,1 %, ber. EBITDA AL ZEN ST I Konzern 6,2 % – Beitrag aller Segmente. FCF AL 25,9%, ber. Ergebnis je Aktie 23,0%1 N A TIO FIN ▪ USA/D/EU: Starke Dynamik bei Kundenentwicklung
Slide 5: Finanzkennzahlen H1/2024 (organisch)
Finanzkennzahlen H1/2024 (organisch) Robustes organisches Wachstum Ber. EBITDA AL H1/24 Wachstum ber. Ber. EBITDA AL H1/24 nach Segmenten2 Wichtige Finanzkennzahlen H1/24 Core EBITDA AL in Mio. € Wachstum ggü. Vorjahr, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch von 8,5 %1 TMUS 7,4 % Umsatz Konz
Slide 6: Netze: Führend bei 5G, FTTH im Plan
Netze Führend bei 5G, FTTH im Plan FTTH (1 Gbit/s) 5G TMUS 5G ohne US Glasfaser Homes Passed „Ultra Capacity 5G“1 Deutschland in Mio. +3,6 in Mio. d. Bevölk. % d. Bevölk. +2 PP 18,3 285 >300 95 97 14,7 9,5 EU 8,5 D 6,2 8,8 Q2/23 Q2/24 Q2/23 Q2/24 Q2/23 Q2/24 D Netzführerschaft D • Glasfaser: Auf Kur
Slide 7: Kunden: Kräftiges Wachstum
Kunden Kräftiges Wachstum Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz2 in Tsd. 2.854 in Tsd. 2.558 Postpaid- USA (Postpaid- Kundenstamm Breitband 241 Kunden) 190 überschreitet 100 Mio. H1/23 H1/24 H1/23 H1/24 959 Ohne USA 870 TV 238 (Vertragskunden)1 149 H1/23 H1/24 H1/23 H1/24 1 D + EU. D:
Slide 8: Kunden: Robustes Wachstum über mehrere Jahre
Kunden Robustes Wachstum über mehrere Jahre hinweg Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz USA (Postpaid-Kunden) Breitband in Tsd. in Tsd. 6.419 5.486 5.495 5.650 4.515 655 704 611 419 545 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Ohne USA TV (Vertragskunden)1 1.978 1.590 1.720
Slide 9: Gesellschaft und Umwelt
Gesellschaft und Umwelt Energieverbrauch weiter reduziert Gesellschaftliche Agenda Umwelt Umweltschutzagenda Kundenzufriedenheit1 Energieverbrauch Tri*M • NEU Energieverbrauch Konzern in H1/2024 -2,5 % ggü. Vj. in Mio. MWh sowie CO2-Emissionen (Scope 1&2) -1,5 % 72,6 75,0 76,2 13,3 13,3 12,2 Gesells
Slide 10: Guidance 2024
Guidance 2024 Prognose für Free Cashflow bei TMUS und im Konzern angehoben Ber. EBITDA AL1 TMUS DT ohne USA FCF AL1 TMUS DT ohne USA ~+6 % in Mrd. € in Mrd. € ~+17 % 40,6 ~42,9 ~42,9 ~18,9 ~19,0 16,2 26,6 ~28,5 ~28,6 12,9 ~15,4 ~15,6 14,0 14,4 14,4 3,52 3,52 3,52 GJ 2023 Prognose 2024 Prognose- GJ 2
Slide 11: Finanzkennzahlen des Konzerns 2019–2023 ohne USA
Finanzkennzahlen des Konzerns 2019–2023 ohne USA Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch in Mrd. € Belastet durch 3,8 % CAGR Entkonsolidierungen von T-Mobile NL +2,2 % CAGR
Slide 12: Finanzkennzahlen des Konzerns 2019–2023
Finanzkennzahlen des Konzerns 2019–2023 Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch in Mrd. € +7,3 Mrd. € +7,2 % CAGR +3,6 % CAGR 7,9 % 7,8 %1 16,1 6,8 %1 6,9 %1 11,5 3,7 % 3,5
Slide 13: DT hat einzigartige Wachstumschancen
DT hat einzigartige Wachstumschancen USA Europa • Klare Marktführung bei 5G • Klare Marktführung bei 5G • Einzigartige Chancen in ländlichen Gebieten* Wachstum Marktanteil Ländliche 5G-Abdeckung Q1/24 durch höhere ~20 % Gebiete ~40 % Niedriger 10%-Bereich in % 68% 96% Geschwindig- der USA keiten 202
Slide 14: Ergebnisse Q2/2024 Bericht Segmente und Finanzkennzahlen
Ergebnisse Q2/2024 Bericht Segmente und Finanzkennzahlen
Slide 15: T-Mobile US
T-Mobile US Starkes finanzielles Wachstum – Abbau Endgeräte-Leasing bald beendet Umsätze (IFRS) Ber. EBITDA AL (IFRS)2 Rückgang ggü. Vj. der in Mrd. US-$ in Mrd. US-$ Umsätze aus +2,9 % +9,1 % Endgerätevermietung 19,1 19,7 auf 39 Mio. US-$1 Other revenues 3,4 3,3 7,1 7,8 Service revenues 15,7 16,4 Q
Slide 16: T-Mobile US: Branchenführendes Kundenwachstum
T-Mobile US Branchenführendes Kundenwachstum 5G EXTENDED RANGE Netto-Neuzugänge Branchenführend Netto-Neuzugänge Branchenführend Postpaid-Kunden (insgesamt) Postpaid-Telefonie-Kunden in Mio. in Tsd. 1,6 1,6 850 934 1,2 1,2 1,3 760 777 532 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 N
Slide 17: Deutschland: EBITDA-Wachstum im 31. Quartal in Folge
Deutschland EBITDA-Wachstum im 31. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) Auswirkungen in Mio. € in Mio. € Einmalzahlung aus +3,6 % +1.0% Tarifabschluss: 6.150 6.369 2.528 2.553 70 Mio. € (brutto)2 Q2/23 Q2/24 Q2/23 Q2/24 Umsatzwachstum (organisch) Ber. EBITDA AL (organis
Slide 18: Deutschland: Service-Umsätze mit beschleunigtem Wachstum
Deutschland Service-Umsätze mit beschleunigtem Wachstum Wachstum Service-Umsatz (organisch) insgesamt Wachstum Service-Umsatz Mobilfunk (organisch) in % ggü. Vorjahr in % ggü. Vorjahr 3,7 % 3,2 % 3,4 % 2,9 % 2,4 % 2,2 % 2,1 % 1,6 % 1,8 % 1,8 % Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2
Slide 19: Deutschland: Umsatz Festnetz
Deutschland Umsatz Festnetz: Verbesserung im Endkunden- und Wholesale-Bereich Umsatz mit Endkunden Festnetz (ausgewiesen) Umsatzwachstum Breitband (organisch) in Mio. € in % ggü. Vorjahr +2,2 % 5,0 % 3.191 3.260 4,0 % 4,0 % 4,2 % 4,0 % Broadband revenues +4,0 % 1.790 1.861 Single Play- und andere Um
Slide 20: Deutschland: Kennzahlen Festnetz
Deutschland Kennzahlen Festnetz: Breitband-Wachstum konstant, TV und FTTH beschleunigt Netto-Neuzugänge Breitband Netto-Neuzugänge TV (ohne OTT) Nettoneuzugänge TV unterstützt in Tsd. in Tsd. durch Wegfall Nebenkostenprivileg und Europameisterschaft 96 67 66 114 39 41 68 73 51 36 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q
Slide 21: Deutschland: Kennzahlen Mobilfunk
Deutschland Kennzahlen Mobilfunk: starker Kundenzuwachs in einem umkämpften Markt Netto-Neuzugänge eigene Vertragskunden1 Datennutzung2 in Tsd. 350 GB pro Monat 319 311 289 281 14,7 12,0 +22 % ggü. Vorjahr Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q2/23 Q2/24 Wechslerrate2 Anteil MagentaEINS (Mobilfunk)3 % % 0,
Slide 22: Europa: Organisches Ergebniswachstum im 26. Quartal in Folge
Europa Organisches Ergebniswachstum im 26. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) EBITDA-Wachstum in Mio. € +6,0 % in Mio. € durch niedrige +8,2 % Energiekosten 2.899 3.073 begünstigt 1.024 1.108 (~1,7 PP) Q2/23 Q2/24 Q2/23 Q2/24 Umsatz (organisch) Ber. EBITDA AL (organis
Slide 23: Europa: Starke Performance hält weiter an
Europa Starke Performance hält weiter an Netto-Neuzugänge Mobilfunk-Vertragskunden Netto-Neuzugänge Breitband in Tsd. 246 in Tsd. 223 173 184 183 72 76 76 57 53 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Netto-Neuzugänge FMC1 Netto-Neuzugänge TV in Tsd. in Tsd. 195 167 152 152 52 34
Slide 24: Systemgeschäft: Stabile Entwicklung
Systemgeschäft Stabile Entwicklung, Auftragseingang verbessert Auftragseingang letzte 12 Monate Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € (LTM) in Mrd. € +10,1 % +2,3 % 3,9 959 981 +3,9 % 3,5 84 87 Q2/23 Q2/24 Q2/23 Q2/24 Q2/23 Q2/24 • Wachstum bei Auftragseingang vor all
Slide 25: Finanzkennzahlen Q2/2024 (ausgewiesen)
Finanzkennzahlen Q2/2024 (ausgewiesen) Durchgehend starke Ergebnisse in Mio. € Q2 H1 2023 2024 Veränderung 2023 2024 Veränderung H1/2023 positiv von Umsatz 27.221 28.394 +4,3 % 55.060 56.337 +2,3 % Erträgen aus Veräußerungen, z. B. Service-Umsätze 22.952 24.088 +4,9 % 45.767 47.573 +3,9 % GD Towers,
Slide 26: FCF AL und ber. Konzernüberschuss
FCF AL und ber. Konzernüberschuss FCF spiegelt Zuwachs beim EBITDA und niedrigere Investitionen wider Free Cashflow AL1 Ber. Konzernüberschuss Ber. Ergebnis je Aktie von in Mio. € in Mio. € 0,95 € in H1/24 enthält 4 Cent nicht nachhaltiges Ergebnis. (3 Cent in Q2) +48,5 % +31,3 % 5.229 -6 -132 738 -
Slide 27: Nettofinanzverbindlichkeiten
Nettofinanzverbindlichkeiten Verschuldungsquote ggü. Vj. verbessert Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) Verschuldungsquote in Mrd. € X +2,6 Einschl. Leasing 97,1 Ohne Leasing 0,5 1,4 94,5 -1,8 1,0 3,07 2,2 2,94 2,82 2,81 -5,2 4,3 2,58 2,40 2,31 2,32 0,2 Q1/24 FCF AL Spektrum Dividenden A
Slide 28: Ergebnisse Q2/2024 Die wichtigsten Ergebnisse
Ergebnisse Q2/2024 Die wichtigsten Ergebnisse
Slide 29: Kernbotschaften H1/2024
Kernbotschaften H1/2024 Verlässliches und stetiges Wachstum ▪ Weiterhin starke Performance in allen Märkten Prognose 2024/CMD-Ziele 20241 ▪ Anhaltendes nachhaltiges Wachstum bei Umsatz, Service- Ber. Ergebnis je Aktie in € Umsatz, EBITDA AL, FCF AL und ber. Ergebnis je Aktie 1,60 >1,75 >1,75 ▪ Konze
Slide 30: Ergebnisse Q2/2024 Anhang
Ergebnisse Q2/2024 Anhang
Slide 31: Organische Wachstumsraten
Organische Wachstumsraten in % Q2/24 ggü. Q2/23 H1/24 ggü. H1/23 Umsatz Konzern +3,4 +2,5 Service-Umsätze Konzern +4,0 +4,1 Service-Umsätze (ohne USA) +3,9 +3,7 Ber. EBITDA AL Konzern +6,6 +6,2 Ber. EBITDA AL (ohne USA) +3,0 +4,0 Ber. Core EBITDA AL1 Konzern +7,0 +7,0 1 Ber. EBITDA AL ohne Endgeräte
Slide 32: TMUS EBITDA-Überleitung
TMUS EBITDA-Überleitung H1/24 Q2/24 in Mio. US-$ in Mio. US-$ +8,7 % ggü. Vorjahr +7,5 % ggü. Vorjahr +8,2 % ggü. Vorjahr 15.644 15.705 +9,4 % ggü. Vorjahr +8,6 % ggü. Vorjahr +9,1 % ggü. Vorjahr 15.317 61 -388 8.027 8.053 7.792 26 -261 Ber. Core Leasing- Ber. EBITDA Überleitung Ber. Ber. Core Leasi
Slide 33: FCF AL (ohne USA)
FCF AL (ohne USA)1 Prognose für das Gesamtjahr 2024 unverändert bei 3,5 Mrd. € in Mrd. € H1/2023 H1/2024 Ber. EBITDA 7,6 7,9 GJ-Prognose 14,4 Mrd. € Leasing Opex -0,7 -0,8 Ber. EBITDA AL 6,9 7,1 Investitionsintensiver Jahresauftakt Cash Capex -3,8 -4,0 Erträge aus Veräußerung von +0,0 +0,0 Anlagever
Slide 34: Finanzkennzahlen: Fälligkeitsprofil
Finanzkennzahlen Fälligkeitsprofil durch solide Liquiditätsreserve gedeckt Fälligkeit Anleihen (ohne USA) Liquiditätsposition ohne USA Kreditlinien in Mrd. € in Mrd. € Liquide Mittel 14,5 3,6 12,0 2,2 Ø 2,15 1,5 4,3 1,3 1,5 1,5 1,3 2,5 2024 2025 2026 2027 Liquiditäts Fälligkeiten Fälligkeiten Fällig
Slide 35: Bilanz: Schuldenabbau fortgesetzt
Bilanz Schuldenabbau fortgesetzt in Mrd. € 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 30/06/2024 Bilanzsumme 299,7 302,5 290,3 295,2 296,0 Eigenkapital 94,4 96,6 91,2 93,2 92,4 Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) 97,2 96,9 93,7 94,5 97,1 Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL)/b
Slide 36: Guidance 2024 ggü. Konsenserwartung
Guidance 2024 ggü. Konsenserwartung in Mrd. € Guidance 2024 in € Guidance 2024 in € Konsens in € bei 1,08 (konstanter bei 1,08 bei 1,08 Wechselkurs) Ber. EBITDA AL Konzern ~42,9 ~42,9 43,0 davon ohne USA 14,4 14,4 14,5 davon TMUS ~28,6 ~28,6 28,5 FCF AL ~19,0 ~19,0 19,0 davon ohne USA ~3,51 ~3,51 3,
Slide 37: Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (1/2)
Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (1/2)1 in Mrd. € 2023 pro forma 2024S 2025e Umsatz Konzern 112,2 Anstieg Anstieg Deutschland 25,2 Leichter Anstieg Leichter Anstieg USA (in US-$) 78,6 Anstieg Anstieg Europa 11,8 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Systemgeschäft 3,9 Leichter Anstieg Stabil
Slide 38: Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (2/2)
Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (2/2)1 in Mrd. € 2023 pro forma 2024S 2025e Cash Capex Konzern 16,6 ~15,9 Stabil Deutschland 4,6 Leichter Anstieg Leichter Anstieg USA (in US-$) 9,8 Rückgang Stabil Europa 1,8 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Systemgeschäft 0,2 Stabil Stabil FCF AL Konze
Slide 39: Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich
Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich Performance über 1 Jahr Performance über 3 Jahre Performance über 5 Jahre Performance über 10 Jahre DT 30% DT 53% DT 94% DT 189% BT 24% KPN 48% KPN 73% KPN 164% TEF 23% ORA 34% ORA 7% ORA 56% KPN 17% TEF 26% BT (8%) VOD (29%) VOD 8% BT (10%) TEF (16%)
Slide 40: Investoren- und Analysten-Webcast mit Q&A-Runde
Investoren- und Analysten-Webcast mit Q&A-Runde Der Conference Call findet am 8. August um 14:00 Uhr MEZ, 13:00 GMT, 8:00 EST, 05:00 PST, 22:00 JST Teilnehmende Vertreter der DT: Tim Höttges (Vorstandsvorsitzender), Christian Illek (Vorstand Finanzen), Hannes Wittig (Leiter IR) • Detaillierte Zeitst
Slide 41: Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR
Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR IR-Website: +49 228 181 – 8 88 80 Kontaktinformationen www.telekom.com/investors sämtlicher Vertreter von IR: investor.relations@telekom.de www.telekom.com/ircontacts Investor Relations in den sozialen Medien – So bleiben Sie auf dem Laufen