Partner Communications Co. Ltd. · TASE:PTNR

Partner Communications — Q3 2025 Earnings Presentation

34 slides from Partner Communications's earnings presentation, Nov 23, 2025

1. Slide 1: פרטנר תקשורת מצגת משקיעים Q3-2025

   ‫פרטנר תקשורת‬ ‫מצגת משקיעים‬ ‫‪Q3 -2025‬‬ ‫‪ 23‬בנובמבר‪2025 ,‬‬

2. Slide 2: הגבלת אחריות

   ‫הגבלת אחריות‬ ‫מצגת זו עשויה לכלול נתונים שהחברה אספה מצדדים שלישים שהחברה אינה יכולה לערוב לנכונותם‬ ‫מצגת זו הוכנה ע"י חברת פרטנר תקשורת בע"מ ("החברה")‪ .‬מצגת זו נועדה לשרת את ציבור‬ ‫היות ולא בדקה את הנתונים בעצמה‪ .‬למען הסר ספק‪ ,‬מובהר כי החברה אינה מתחייבת לעדכן או‬ ‫המשקיעים בחברה ונועדה א

3. Slide 3: Q3-2025 על קצה המזלג

   ‫‪ Q3-2025‬על קצה המזלג‬ ‫‪Q2-25‬‬ ‫צמיחה בהכנסות אינטרנט‬ ‫‪ 457‬אלף לקוחות סיבים‬ ‫כ‪ 766-‬אלף לקוחות דור ‪5‬‬ ‫כתוצאה מגידול בקווים וב‪ARPU-‬‬ ‫גידול של ‪ 5‬אלפים במהלך הרבעון‬ ‫גידול של ‪ 74‬אלף במהלך הרבעון‬ ‫מצוינות והתייעלות‬ ‫הקמת ליבת ‪ 5G‬חדשה‬ ‫זכייה במכרז חשכ"ל‬ ‫השקת הטלוויזיה החדשה‬ ‫ג

4. Slide 4: סיכום תוצאות כספיות Q3-2025

   ‫סיכום תוצאות כספיות מיליוני ש"ח‬ ‫‪Q3-2025‬‬ ‫‪ EBITDA‬מתואם (‪)1‬‬ ‫הכנסות מציוד קצה‬ ‫הכנסות משירותים בנטרול קש"ג‬ ‫‪331‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪650‬‬ ‫‪4%+‬‬ ‫‪5%+‬‬ ‫‪5%-‬‬ ‫תזרים חופשי מתואם‬ ‫השקעות (‪)2‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪125‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪49%-‬‬ ‫‪25%+‬‬ ‫‪6%+‬‬ ‫שיעורי השינוי הינם ביחס לתקופה המקבילה

5. Slide 5: סיכום תוצאות כספיות 9M-2025

   ‫סיכום תוצאות כספיות מיליוני ש"ח‬ ‫‪9M-2025‬‬ ‫‪ EBITDA‬מתואם (‪)1‬‬ ‫הכנסות מציוד קצה‬ ‫הכנסות משירותים בנטרול קש"ג‬ ‫‪920‬‬ ‫‪401‬‬ ‫‪1,923‬‬ ‫‪4%+‬‬ ‫‪6%-‬‬ ‫‪1%+‬‬ ‫תזרים חופשי מתואם‬ ‫השקעות (‪)2‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪363‬‬ ‫‪364‬‬ ‫‪226‬‬ ‫‪26%+‬‬ ‫‪10%-‬‬ ‫‪15%+‬‬ ‫שיעורי השינוי הינם ביחס לתקופה המק

6. Slide 6: סיכום מגזרי פעילות Q3-2025

   ‫סיכום מגזרי פעילות מיליוני ש"ח‬ ‫‪Q3-2025‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫‪ EBITDA‬מתואם (‪)1‬‬ ‫הכנסות משירותים בנטרול קש"ג‬ ‫‪80‬‬ ‫‪178‬‬ ‫‪353‬‬ ‫‪4%-‬‬ ‫‪4%-‬‬ ‫‪2%+‬‬ ‫מגזר סלולר‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫‪ EBITDA‬מתואם (‪)1‬‬ ‫הכנסות משירותים בנטרול קש"ג‬ ‫‪52‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪317‬‬ ‫מגזר נייח‬ ‫‪41%+‬‬ ‫‪14%+‬‬ ‫‪11%-‬‬

7. Slide 7: סיכום מגזרי פעילות 9M-2025

   ‫סיכום מגזרי פעילות מיליוני ש"ח‬ ‫‪9M-2025‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫‪ EBITDA‬מתואם (‪)1‬‬ ‫הכנסות משירותים בנטרול קש"ג‬ ‫‪238‬‬ ‫‪527‬‬ ‫‪1,026‬‬ ‫‪3%-‬‬ ‫‪4%-‬‬ ‫‪3%+‬‬ ‫מגזר סלולר‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫‪ EBITDA‬מתואם (‪)1‬‬ ‫הכנסות משירותים בנטרול קש"ג‬ ‫‪91‬‬ ‫‪393‬‬ ‫‪959‬‬ ‫מגזר נייח‬ ‫‪82%+‬‬ ‫‪17%+‬‬ ‫‪1%-

8. Slide 8: סיכום ביצועים תפעוליים Q3-2025

   ‫‪ Q3-2025‬סיכום ביצועים תפעוליים‬ ‫מנויי חבילות דור ‪)000'( 5‬‬ ‫מנויי פריפייד ('‪(000‬‬ ‫מנויי פוסטפייד ('‪)000‬‬ ‫‪766‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪2,501‬‬ ‫‪228K+‬‬ ‫‪8K-‬‬ ‫‪40K+‬‬ ‫מנויי טלוויזיה ('‪)000‬‬ ‫‪ ARPU‬אינטרנט ש"ח‬ ‫מנויי סיבים ('‪)000‬‬ ‫‪ ARPU‬סלולר ש"ח בנטרול קש"ג‬ ‫‪196‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪457‬‬ ‫‪44‬‬

9. Slide 9: מלחמת חרבות ברזל

   ‫מלחמת "חרבות ברזל"‬ ‫השלכות המלחמה על פעילות החברה עד כה התבטאו בעיקר בפגיעה בהכנסות משירותי נדידה‪ ,‬כפועל יוצא של השפעות הלחימה על‬ ‫הביקוש המקומי לתיירות בינלאומית ועל היצע הטיסות של חברות תעופה‪ ,‬ובירידה מסוימת במכר ציוד קצה בראשית המלחמה כתוצאה‬ ‫מהפגיעה ברציפות התפקודית במשק‪ ,‬ללא השפעות של

10. Slide 10: חלוקת דיבידנד

    ‫חלוקת דיבידנד‬ ‫ביום ‪ 9‬במרץ ‪ 2025‬החליט דירקטוריון החברה לחלק דיבידנד במזומן לבעלי המניות של‬ ‫החברה בסך כולל של ‪ 250‬מיליון ש"ח‬ ‫הדיבידנד שולם ביום ‪ 25‬במרץ ‪2025‬‬ ‫החברה לא אימצה מדיניות לחלוקת דיבידנד‬ ‫החברה תבחן‪ ,‬מעת לעת‪ ,‬חלוקת דיבידנדים לבעלי מניותיה בהתחשב‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בהוראות ה

11. Slide 11: תחזית CAPEX לשנת 2025

    ‫תחזית ‪ CAPEX‬לשנת ‪2025‬‬ ‫ה‪ )1(CAPEX -‬צפוי להיות בין ‪ 450-500‬מיליון ש"ח‬ ‫החברה תדווח על סטיות של ‪ ± 10%‬ומעלה מהנתון שצוין לעיל‬ ‫תזרים ההשקעות (‪ )CAPEX‬בתשעת החודשים הראשונים של שנת ‪ 2025‬הסתכם בכ‪ 364-‬מיליון ש"ח‬ ‫תחזית החברה הינה מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪.‬‬ ‫התחז

12. Slide 12: מגזר סלולר Q3-2025

    ‫מגזר סלולר‬ ‫‪Q3 -2025‬‬ ‫‪12‬‬

13. Slide 13: מגזר סלולר מנויים ושיעור נטישה

    ‫מגזר סלולר מנויים ושיעור נטישה‬ ‫ממנויי הסלולר הנם מנויי פוסטפייד‬ ‫‪90%‬‬ ‫למעלה מ‪-‬‬ ‫«‬ ‫מצבת מנויי הסלולר עלתה בכ‪ 32-‬אלף מנויים ביחס לסוף ‪ Q3-24‬ובכ‪ 19-‬אלף מנויים ביחס לסוף הרבעון הקודם‬ ‫« מצבת מנויי דור ‪ 5‬משלמים הסתכמה בכ‪ 766-‬אלף מנויים ועלתה בכ‪ 228-‬אלף מנויים ביחס לסוף ‪Q3-24‬‬ ‫

14. Slide 14: ARPU סלולר

    ‫‪ ARPU‬סלולר ‪ /₪‬חודש‬ ‫יציבות ב‪ *ARPU-‬ביחס לרבעון המקביל משקפת עלייה בהכנסות מחבילות סלולר‪ ,‬בקיזוז ירידה בהכנסות משירותים נלווים‬ ‫«‬ ‫« עלייה ב‪ *ARPU-‬ביחס לרבעון הקודם נבעה בעיקר מעלייה בהכנסות משירותי נדידה‬ ‫‪ARPU‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪44 44‬‬ ‫‪Q3-2

15. Slide 15: מגזר סלולר הכנסות

    ‫הכנסות מיליוני ש"ח‬ ‫מגזר סלולר‬ ‫הירידה בהכנסות ברבעון ביחס לרבעון המקביל נבעה בעיקר מירידה בהכנסות קש"ג (כתוצאה מהפחתת תעריפי הקישוריות) שקוזזה חלקית על ידי‬ ‫«‬ ‫עלייה בהכנסות מחבילות סלולר‬ ‫‪YTD 9M‬‬ ‫‪1,692‬‬ ‫‪1,571‬‬ ‫‪497‬‬ ‫‪494‬‬ ‫‪503‬‬ ‫‪492‬‬ ‫‪1,468‬‬ ‫‪473‬‬ ‫‪357‬‬ ‫‪381‬‬ ‫‪111‬‬

16. Slide 16: מגזר סלולר EBITDA מתואם

    ‫‪ EBITDA‬מתואם מיליוני ש"ח‬ ‫מגזר סלולר‬ ‫הירידה ב‪ EBITDA-‬המתואם ברבעון ביחס לרבעון המקביל נבעה מעלייה בהוצאות אגרות תדרים וגידול מתון במספר סעיפי הוצאה נוספים‪ .‬הירידה‬ ‫«‬ ‫קוזזה חלקית על ידי עלייה ברווח הגולמי ממכירת ציוד ובהכנסות מחבילות סלולר‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫‪YTD 9M‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫*‬ ‫*‬ ‫‪300‬

17. Slide 17: מגזר נייח Q3-2025

    ‫מגזר נייח‬ ‫‪Q3 -2025‬‬ ‫‪17‬‬

18. Slide 18: מגזר נייח מנויי אינטרנט

    ‫מגזר נייח מנויי אינטרנט‬ ‫ממנויי האינטרנט הנם בתשתית סיבים‬ ‫‪94%‬‬ ‫כ‪-‬‬ ‫מצבת מנויי הסיבים האופטיים הסתכמה בכ‪ 457-‬אלף מנויים‪ ,‬ועלתה בכ‪ 36-‬אלף מנויים ביחס לסוף הרבעון המקביל‪ ,‬ובכ‪ 5-‬אלפים מנויים ביחס לסוף‬ ‫«‬ ‫הרבעון הקודם‬ ‫‪000‬‬ ‫‪465‬‬ ‫‪474‬‬ ‫‪480‬‬ ‫‪482‬‬ ‫‪484‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪34‬‬ ‫

19. Slide 19: ARPU אינטרנט

    ‫‪ ARPU‬אינטרנט ‪ /₪‬חודש‬ ‫העלייה ב‪ ARPU-‬נבעה בעיקר מצירוף לקוחות לתשתית סיבים ולחבילות גלישה בקצבים גבוהים‬ ‫«‬ ‫‪/‬‬ ‫‪ARPU‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪93‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪Q3-24‬‬ ‫‪Q4-24‬‬ ‫‪Q1-25‬‬ ‫‪Q2-25‬‬ ‫‪Q3-25‬‬ ‫‪19‬‬

20. Slide 20: מגזר נייח מנויי TV

    ‫מגזר נייח מנויי ‪TV‬‬ ‫‪000‬‬ ‫כ‪-‬‬ ‫‪205‬‬ ‫‪203‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪90%‬‬ ‫‪196‬‬ ‫‪Q3-24‬‬ ‫‪Q4-24‬‬ ‫‪Q1-25‬‬ ‫‪Q2-25‬‬ ‫‪Q3-25‬‬ ‫ממנויי הטלוויזיה מצויים בחבילות משולבות מבוססות אינטרנט‬ ‫‪20‬‬

21. Slide 21: מגזר נייח הכנסות

    ‫הכנסות מיליוני ש"ח‬ ‫מגזר נייח‬ ‫הירידה בהכנסות ברבעון ביחס לרבעון המקביל מוסברת בעיקר בהכרה בהכנסה מהשכרה של סיבים אופטיים מסוימים ללקוח עסקי ברבעון המקביל‪,‬‬ ‫«‬ ‫וירידה בהכנסות מעבודות תמורת תשלום (עת"ת)‪ .‬אלו קוזזו חלקית על ידי עלייה בהכנסות משירותי אינטרנט ומשירותי דאטה לעסקים‬ ‫‪YTD 9M‬‬ ‫‪

22. Slide 22: מגזר נייח EBITDA מתואם

    ‫‪ EBITDA‬מתואם מיליוני ש"ח‬ ‫מגזר נייח‬ ‫העלייה ב‪ EBITDA-‬המתואם ברבעון ביחס לרבעון המקביל נבעה מביטול הפרשה למע"מ בגין לקוחות נטפליקס‪ ,‬צמיחה בהכנסות משירותי אינטרנט‬ ‫«‬ ‫ומשירותי דאטה לעסקים וירידה בהוצאות שכר ונלוות‪ .‬אלו קוזזו חלקית על ידי הכרה ברווח (לפני מס) בסך של כ‪ 24-‬מיליון ש"ח בגין

23. Slide 23: Partner 5G

    Partner 5G TNIXND Q3-2025 =~ @e 56

24. Slide 24: מאוחד הכנסות

    ‫הכנסות מיליוני ש"ח‬ ‫מאוחד‬ ‫ברבעון השלישי של שנת ‪ 2025‬ירדו ההכנסות משירותים בניכוי קש"ג בכ‪ 5%-‬ביחס לרבעון המקביל‪ ,‬בעיקר כתוצאה מהכרה בהכנסה מהשכרה של‬ ‫«‬ ‫סיבים אופטיים מסוימים ללקוח עסקי ברבעון המקביל וירידה בהכנסות מעת"ת‪ .‬הירידה קוזזה חלקית על ידי עלייה בהכנסות משירותי אינטרנט‪ ,‬דאטה‬

25. Slide 25: מאוחד מכירות ציוד קצה

    ‫מכירות ציוד קצה מיליוני ש"ח‬ ‫מאוחד‬ ‫הכנסות החברה ממכירות ציוד קצה עלו בכ‪ 5%-‬לעומת הרבעון המקביל‪ ,‬העלייה נבעה מעלייה במחירי המכירה כתוצאה משינוי בתמהיל המכירות‬ ‫«‬ ‫‪YTD 9M‬‬ ‫‪22%‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪14%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪14%‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪14%‬‬ ‫‪14%‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪500‬

26. Slide 26: מאוחד הוצאות

    ‫הוצאות מיליוני ש"ח‬ ‫מאוחד‬ ‫הירידה בעלות ההכנסות משירותים ברבעון נבעה בעיקר מירידה בהוצאות קש"ג (בעיקר כתוצאה מהפחתת תעריפים) והכרה בהוצאה מהשכרה של‬ ‫«‬ ‫סיבים מסוימים ללקוח עסקי ברבעון המקביל‪ .‬הירידה קוזזה בחלקה ע"י עלייה בהוצאות אגרות תדרים כתוצאה מסיום תקופת ההנחה הזמנית בסוף‬ ‫ספטמבר ‪2024‬

27. Slide 27: מאוחד EBITDA מתואם

    ‫‪ EBITDA‬מתואם מיליוני ש"ח‬ ‫מאוחד‬ ‫העלייה ב‪ EBITDA-‬המתואם של החברה ביחס לרבעון המקביל נבעה בעיקר מביטול הפרשה למע"מ בגין לקוחות נטפליקס בסך של כ‪ 38-‬מיליון ש"ח‪,‬‬ ‫«‬ ‫צמיחה בהכנסות משירותי אינטרנט ומשירותי דאטה לעסקים‪ ,‬וכן עלייה בהכנסות מחבילות סלולר‪ .‬אלו קוזזו חלקית על ידי הכרה ברווח (ל

28. Slide 28: מאוחד רווח נקי

    ‫רווח נקי מיליוני ש"ח‬ ‫מאוחד‬ ‫הרווח הנקי של החברה ברבעון עלה בשיעור של כ‪ 6%-‬והסתכם בכ‪ 90-‬מיליון ש"ח‪ ,‬לעומת כ‪ 85-‬מיליון ש"ח ברבעון המקביל‬ ‫«‬ ‫‪YTD 9M‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪226‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪138‬‬ ‫‪Q3-24‬‬ ‫‪Q4-24‬‬ ‫‪Q1-25‬‬ ‫‪Q2-25‬‬ ‫‪Q3-25‬‬ ‫‪9M-23‬‬ ‫‪9M-24‬‬ ‫‪9M-25‬

29. Slide 29: מאוחד השקעות תזרימיות

    ‫השקעות תזרימיות מיליוני ש"ח‬ ‫מאוחד‬ ‫‪YTD 9M‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪497‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪405‬‬ ‫‪364‬‬ ‫‪Q3-24‬‬ ‫‪Q4-24‬‬ ‫‪Q1-25‬‬ ‫‪Q2-25‬‬ ‫‪Q3-25‬‬ ‫‪9M-23‬‬ ‫‪9M-24‬‬ ‫‪9M-25‬‬ ‫‪29‬‬

30. Slide 30: מאוחד תזרים חופשי מתואם

    ‫תזרים חופשי מתואם מיליוני ש"ח‬ ‫מאוחד‬ ‫הקיטון בתזרים החופשי המתואם ברבעון מוסבר בעיקר בהחזר בסך של כ‪ 34-‬מיליון ‪( ₪‬כולל ריבית והצמדה) שהתקבל ממס הכנסה ברבעון המקביל‪,‬‬ ‫«‬ ‫ובעלייה בתשלומים בגין ‪CAPEX‬‬ ‫‪YTD 9M‬‬ ‫‪363‬‬ ‫‪243‬‬ ‫‪288‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪125‬‬ ‫‪202‬‬ ‫‪104‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪9M-23‬‬ ‫‪9M-

31. Slide 31: חוב פיננסי ולוח סילוקין

    ‫חוב פיננסי & לוח סילוקין מיליוני ש"ח‬ ‫מאוחד‬ ‫במאי ‪ ,2025‬א ִשררה ‪ Standard & Poor’s Maalot Ltd‬דירוג ‪ ilAA-‬באופק יציב (‪ )STABLE‬לחברה ולסדרות האג"ח שלה‬ ‫«‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫ן‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪0.3‬‬ ‫‪0.4‬‬ ‫‪30.09.25‬‬ ‫ן‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪0.3‬‬ ‫‪0.2‬‬ ‫‪0.2‬‬ ‫‪0.3‬‬ ‫‪341‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪0.2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0.2‬‬

32. Slide 32: ESG פרטנר במספרים 30.9.2025

    ‫‪ ESG‬פרטנר במספרים ‪30.9.2025‬‬ ‫‪42%‬‬ ‫‪3.5%‬‬ ‫‪44%‬‬ ‫‪46%‬‬ ‫‪12‬‬ ‫מכלל העובדים‬ ‫עובדים עם מוגבלות‬ ‫אחוז מנהלות בכלל‬ ‫נשים בהנהלה‬ ‫שנים ברציפות‬ ‫מתנדבים‬ ‫השתלבו בפרטנר‬ ‫החברה‬ ‫הבכירה של פרטנר‬ ‫פלטינה‪ +‬בדירוג‬ ‫'מעלה' ‪ESG‬‬ ‫~‪₪ 1.9M‬‬ ‫‪61%‬‬ ‫‪47%‬‬ ‫פעילויות‬ ‫חברתיות עם ערך‬ ‫

33. Slide 33: לסיכום

    ‫לסיכום‬ ‫▪ פורסים את טכנולוגיית ‪ ,5G‬תוך מיקוד בחבילות ערך בסלולר‬ ‫▪ צומחים במנויי הסיבים ובהכנסות אינטרנט‬ ‫▪ מבצעים פרויקטי תשתית מבוססי סיבים‬ ‫▪ ממשיכים בשיפור אפקטיביות המכירות‬ ‫▪ משפרים את מדדי הרווחיות וצומחים בתזרים החופשי‬ ‫▪ חוזרים לחלוקת דיבידנדים*‬ ‫▪ משיקים מסחרית את הטלוויזיה החדשה

34. Slide 34: נשמח לשמור על קשר

    ‫נשמח לשמור על קשר‬ ‫אתר משקיעים‬ ‫קשרי משקיעים‬ www.partner.co.il/en/Investors-Relations/lobby investors@partner.co.il 34

Partner Communications Company — Q3 2025 Earnings Presentation on 6ix