Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507
Shikoku Electric Power — Q1 FY2020 Earnings Presentation
20 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Jul 28, 2020
Slide 1: 2020年度 第1四半期決算 説明資料
2020年度 第1四半期決算 説明資料 2020年7月28日
Slide 2: 目次
目次 連結決算のポイント 1 2020年度 第1四半期決算 補足データ 電化住宅採用戸数の推移 10 Ⅰ．2020年度 第1四半期 連結決算の概要 化石燃料の消費実績 11 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等 12 収支概要 2 燃料費調整制度による期ずれ影響 13 販売電力量 3 設備投資額（連結） 14 発受電電力量 4 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 16 収支明細 5 セグメント情報 7 財政状態 8 Ⅱ．2020年度 連結業績予想および配当予想 9 All Rights Reserved © 2020YONDEN Shikoku Ele
Slide 3: 連結決算のポイント
連結決算のポイント 1 【２０２０年度 第１四半期決算】 ［売上高］ 伊方発電所3号機の停止に伴う供給余力の減等により卸販売収入が減少したほか、販売量の 減や燃料費調整額の減等により小売販売収入も減少したことなどから、前年同期に比べ １３５億円減収の１,６５４億円。 ［営業費用］伊方発電所3号機は停止していたものの、総販売電力量の減や燃料価格の低下等により需給 関連費が減少したことなどから、前年同期に比べ４３億円減少の１,６３４億円。 ［利益］ 前年同期に比べ、営業利益は９２億円減益の２０億円、経常利益は９５億円減益の１４億 円、また、親会社株主に帰属する純利益は、６８億円減益の８億円。 【２
Slide 4: 収支概要
2 Ⅰ．2020年度 第1四半期 連結決算の概要 収支概要（収支の明細は５～６ページ参照） (億円) 2020年度 2019年度 前年差 伸び率 第1四半期 第1四半期 売 上 高 1,654 1,789 ▲ 135 ▲ 7.5% 営 業 費 用 1,634 1,677 ▲ 43 ▲ 2.5% 営 業 利 益 20 112 ▲ 92 ▲ 81.9% 支 払 利 息 ほ か 5 2 3 120.6% 経 常 利 益 14 109 ▲ 95 ▲ 86.5% 法 人 税 ほ か 6 33 ▲ 27 ▲ 81.1% 親会社株主に帰属する 8 76 ▲ 68 ▲ 88.9% 純 利 益 All Righ
Slide 5: 販売電力量
3 販売電力量 (百万kWh) 2020年度 2019年度 前年差 伸び率 主な差異理由 第1四半期 第1四半期 ・新型コロナウイルス感染症による電力需要への 小売販売 5,060 5,225 ▲ 165 ▲ 3.2% マイナス影響など 電 灯 1,801 1,815 ▲ 14 ▲ 0.8% 電 力 3,259 3,411 ▲ 152 ▲ 4.4% 卸販売 873 2,132 ▲ 1,259 ▲ 59.1% ・伊方発電所3号機の停止に伴う供給余力の減など 総販売電力量 5,933 7,358 ▲ 1,425 ▲ 19.4% ※ 決算日において未確定であるインバランス電力量等は含めていない。 四
Slide 6: 発受電電力量
4 発受電電力量 (百万kWh) 2020年度 2019年度 前年差 伸び率 備考 第1四半期 第1四半期 水 力 754 506 248 49.0% ・出水率 74.3% → 101.7% 原 子 力 - 2,002 ▲ 2,002 - ・原子力利用率 103.0% → 0% 自 社 新 エ ネ 1 2 ▲ 1 ▲ 36.6% 火 力 2,093 2,820 ▲ 727 ▲ 25.8% ・うち水力 214 → 314 他 社 受 電 3,642 2,571 1,071 41.6% ・うち新エネ 1,155 → 1,264 ※決算日において未確定であるインバランス電力量等は含めていない。 Al
Slide 7: 収支明細
5 収支明細 (億円) (差異理由：億円) 2020年度 2019年度 前年差 伸び率 第1四半期 第1四半期 【小売販売収入】 ・販売電力量の減（▲23） 981 1,045 ▲ 64 ▲ 6.1% ・燃料費調整額の減（▲36） 電 小売販売収入 ・再エネ買取制度に基づく賦課金の減（▲5） 気 卸 販 売 収 入 57 166 ▲ 109 ▲ 65.2% 売 事 そ の 他 収 入 397 361 36 10.1% 上 【その他収入】 業 小 計 1,437 1,573 ▲ 136 ▲ 8.6% ・再エネ買取制度に基づく費用負担調整機関からの交付金の増（＋38） 他 高 その他事業 217
Slide 8: 経常利益(連結) 前年との差異内訳
6 【経常利益(連結) 前年との差異内訳】 経常利益 (単位：億円) 2019年度 2020年度 第１四半期 第１四半期 ▲86 １０９ ＋40 ▲28 ▲21 １４ 需給関連収支の悪化 バックエンド費用の減 修繕費の増 その他 ・原子力の稼働減 ▲80 他 ・人件費の増 ▲7 ・委託費の増 ▲6 他 All Rights Reserved © 2020YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 9: セグメント情報
7 セグメント情報 (億円) 2020年度 2019年度 前年差 主な差異理由 第1四半期 第1四半期 売上高 1,654 1,789 ▲ 135 連 結 - 営業利益 20 112 ▲ 92 売上高 1,374 1,562 ▲ 188 卸販売電力量の減 他 発電・販売 営業損益 ▲ 23 74 ▲ 97 需給関連収支の悪化 他 セ 電気事業 グ 売上高 440 435 5 メ 送配電 ン 営業利益 15 12 3 ト 売上高 108 102 6 FTTH事業の増 他 情報通信事業 ( 内 営業利益 18 19 ▲ 1 部 売上高 94 94 ▲ 0 取 建設・エンジニアリング事業 引 営業損
Slide 10: 財政状態
8 財政状態 (億円) 2020年度 2019年度末 増 減 主な増減理由 第1四半期末 資 産 13,841 13,736 105 ・設備投資 ＋ 165 ( 事 業 用 資 産 ) (8,437) (8,430) (7) ・減価償却 ▲ 142 他 ( 売 掛 金 ・ た な 卸 資 産 ) (1,323) (1,247) (76) 負 債 10,595 10,469 126 ・社債の増 + 200 ( 社 債 ・ 借 入 金 ) (7,590) (7,170) (420) ・長期借入金の増 + 220 ( 買 掛 金 ・ 未 払 費 用 等 ) (1,029) (1,325) (▲ 29
Slide 11: 2020年度 連結業績予想および配当予想
9 Ⅱ．2020年度 連結業績予想および配当予想 ○ ２０２０年度の連結業績予想および配当予想は、伊方発電所３号機の運転再開時期を見通すことが 難しいことなどから、未定としております。 ○ 今後、予想が可能となった時点で、速やかにお知らせいたします。 All Rights Reserved © 2020YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 12: 2020年度 第1四半期決算 補足データ
2020年度 第1四半期決算 補足データ 電化住宅採用戸数の推移 化石燃料の消費実績 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等 燃料費調整制度による期ずれ影響 設備投資額（連結） 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 All Rights Reserved © 2020YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 13: 電化住宅採用戸数の推移
10 電化住宅採用戸数の推移 (千戸) 20 16 16 15 6 6 5 10 リフォーム 新築 10 10 10 3 1 2 0 2017 2018 2019 2020 （年度） 第1四半期 All Rights Reserved © 2020YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 14: 化石燃料の消費実績
11 化石燃料の消費実績 2020年度 2019年度 前年差 第1四半期 第1四半期 石 炭（万t） 47.9 70.9 ▲ 23.0 重 油（万kl） 0.3 0.5 ▲ 0.2 原 油（万kl） 0.0 0.1 ▲ 0.1 ＬＮＧ（万t） 6.5 6.0 0.5 ［燃料諸元］ 2020年度 2019年度 前年差 第1四半期 第1四半期 石炭通関CIF ($/ｔ) 83 114 ▲ 31 原油通関CIF ($/ｂ) 32 72 ▲ 40 LNG通関CIF ($/ｔ) 469 493 ▲ 24 為替レート (円/$) 108 110 ▲ 2 All Rights Reserved © 2020
Slide 15: 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等
12 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額等 出水率の推移 主要諸元の需給関連費への影響額等 (億円) 2020年度 第1四半期 石炭CIF(1$/t) 1 原油CIF(1$/b) 0.1 為替レート(1円/$) 1 原子力利用率(1%) 1 出水率(1%) 0.5 All Rights Reserved © 2020YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 16: 燃料費調整制度による期ずれ影響
13 燃料費調整制度による期ずれ影響 2019年度 2020年度 第1四半期 第1四半期 期ずれ影響額(※) 期ずれ影響額(※) 約 5億円 約 60億円 平均燃料価格 （燃料費調整額として電気料金に反映） 差損 (収支悪化) 差益 (収支向上) 燃料価格 4月 7月 10月 1月 4月 2019年度 2020年度 (※) 燃調期ずれ影響額は、実際の燃料費調整額と燃料価格の適用に遅れが無いと仮定した場合の金額の差額。 All Rights Reserved © 2020YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 17: 設備投資額（連結）
14 設備投資額（連結） （億円） 2020年度 （参考） 第１四半期 2019年度 発電・販売事業 110 576 うち 再エネ 1 50 うち 火力 54 253 うち 原子力 38 190 うち 原子燃料 13 75 送配電事業 54 197 うち 送電 10 53 うち 変電 17 53 うち 配電 22 77 電気事業計 165 773 その他の事業 15 119 設備投資額※ 181 893 ※未実現利益消去前 All Rights Reserved © 2020YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 18: 伊方発電所の安全対策費の見通し
15 【伊方発電所の安全対策費の見通し】 （単位：億円） 2011～2019年度 2020年度 総額 実績 第1四半期 （見通し） （再掲） 実績 2019年度 短期対策 約 720 717 ー ー 設備対応 中長期対策 約 940 722 156 26 解析・評価など 約 240 240 0 ー 合 計 約1,900 1,680 156 26 （注）安全対策費総額は現時点の見通しであり、今後の状況次第で変動する可能性があります。 All Rights Reserved © 2020YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 19: 再生可能エネルギーの固定価格買取制度
16 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 2020年度 第１四半期 実績 金銭の流れ お 客 さ ま 再生可能エネルギー事業者様 再生可能エネルギー ② ① 購入電力料 賦課金 当 社 納付金 ③ ④ 交付金 費 用 負 担 調 整 機 関 （一般社団法人 低炭素投資促進機構） 単位：億円 ② 再生可能エネルギー賦課金 129 ① 購入電力料 391 当社が、お客さまから電気料金の一部として 当社は、再生可能エネルギー事業者様に購入 回収 電力料をお支払い ③ 納付金 129 ④ 交付金 334 費用負担調整機関は、当社から納付金を徴収 費用負担調整機関は、当社が買取に要した 費用（電気価値
Slide 20: おことわり
おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手可能な情 報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合がありうる ことをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情勢、エネ ルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、急速な為替や燃料 価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2020YONDEN Shi
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