Sugi Holdings Co., Ltd. · TSE:7649
Sugi — FY2021 Earnings Presentation
14 slides from Sugi's earnings presentation, Apr 13, 2021
Slide 1: 2021年2月期 決算説明会
2021年2月期 決算説明会 （証券コード︓7649 東証一部、名証一部） 2021年4月13日 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 0 目次 １．2021年2月期 連結決算概要 ２．2022年2月期 通期⾒通し Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 2: 2021年2月期 連結決算概要 決算ハイライト
2021年2月期 連結決算概要 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2 決算ハイライト 売上高 4期連続増収増益 6,025 億円 営業利益 事業概況 337 億円 • 物販︓新しい⽣活様式の浸透により、 ＋11.2％ 関連商材の需要が増加 ＋13.2％ • 調剤︓新型コロナウイルスの感染懸念の高まりで 5,419 受診抑制、⻑期処⽅の傾向が強まる 297 • 健康ニーズの高まりや外出を控える動きの広まりで、 住宅地に近い店舗は特に好調な推移 トピックス • 連結売上高が6,000億円を突破 • 売上総利益率の上昇やコスト
Slide 3: 連結決算概要 売上高6,025億、営業利益337億
連結決算概要 売上高6,025億、営業利益337億 2020年2月期 通期 2021年2月期 通期 （百万円・％） 実績 売上比 実績 売上比 予算比 予算差 前期比 売上高 541,964 100.0 602,510 100.0 100.4 2,510 111.2 スギ薬局事業 479,425 88.5 540,191 89.7 100.3 1,491 112.7 ジャパン事業 59,412 11.0 58,391 9.7 101.2 691 98.3 その他 3,128 0.6 3,928 0.7 109.1 328 125.6 売上総利益 162,182 29.9 181,291 30.
Slide 4: グループ既存店売上の状況 / 処方箋枚数と処方箋単価の推移
グループ既存店売上の状況 （％） 2020年2月期 2021年2月期 ４Q（12〜2月）︓+3.2％ 30.0 23.3 20.9 20.0 11.9 7.3 8.8 9.3 8.8 6.9 5.3 5.4 10.0 2.5 5.3 0.0 4.6 3.7 4.1 0.2 2.7 1.4 1.8 0.1 3.7 -10.0 -4.3 -3.0 -20.0 -12.4 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 概 況 • 売上 通期+4.3％ ︓新型コロナウィルス関連需要を取り込み、年間を通して堅調な推移 • 客数 通期+9.1％ ︓衛⽣意識、巣ごもり関連ニー
Slide 5: 売上総利益率の推移 / 商品セグメント別実績
売上総利益率の推移 調剤 物販 継続的な利益率改善 39.6（％） 38.8 38.2 37.9 調 剤 35.6 • 仕⼊⾦額の拡⼤及びジェネリック薬の直接取引の 拡⼤に伴い売上総利益率が継続的に改善 物 販 27.4 27.4 （％） （全体） 26.3 26.8 26.1 • 高収益セグメントの売上構成⽐のマイナスにも関わら ず、店舗での販売ミックス改善により前年並みを維持 （セグメント別） • 巣ごもり需要としてのニーズが高まった ホームやフーズの利益率が上昇 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 • 風邪薬の不振が響き、ヘルスケアは利益率が減少 2月期 2月期
Slide 6: 販売費及び一般管理費の状況
販売費及び一般管理費の状況 2020年2月期 2021年2月期 （百万円・％） 通期 通期 計画内でのコントロール 実績 売上比 実績 売上比 予算比 前期比 販 売 費 売 上 高 541,964 100.0 602,510 100.0 100.4 111.2 • 数年来のデジタルシフトが経費の抑制結果に表れる • コロナ禍の中、販売促進活動の効率化が推進 販 売 費 計 7,690 1.4 7,154 1.2 79.5 93.0 人 件 費 • 期末の特別手当（予算外）支給による予算の超過 人 件 費 66,405 12.3 73,723 12.2 102.4 111.0 • 残業削減等の
Slide 7: 2022年2月期の見通し
2022年2月期の⾒通し 売上高 増収増益⾒通し 6,500 億円 前 提 営業利益 （出店数） ＋7.9％ ＋0.9％ 340 億円 • 関東・中部・関⻄・北陸へ120店舗 6,025 337 （売上高） • 既存店前期⽐︓通期+1.6％ （物販︓-1.5% 調剤︓+14.3%） （販売費及び⼀般管理費） • 人件費︓人員の適正配置・働き⽅改⾰により 人件費の伸びを抑制 • 減価償却費︓競争⼒強化・⽣産性改善に向けて 積極的なDX投資を引き続き継続 2021年 2022年 2021年 2022年 （設備投資） 2月期 2月期 2月期 2月期 • 267億円（出店200億円、改装27億円、DX
Slide 8: 免責事項
免責事項 本資料に記載されているスギグループの計画・⾒通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する⾒通しであり、 これらは現在入手可能な情報から得られたスギホールディングス株式会社の経営者の判断にもとづいております。 したがいまして、実際の業績は、様々な要素により、これら業績⾒通しとは⼤きく異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 14 参考資料 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 9: PROFILE
PROFILE 商 号 スギホールディングス株式会社 店舗数と売上高の推移 1,600店 7,000億円 本 社 愛知県安城市三河安城町1-8-4 ’20年 PREVENTと業務提携 売上高 Great Tree Pharmacy Co., Ltd.と業務提携 『処方箋調剤とOTC販売』を目的に 1,400店 店舗数 ’19年 インアゴーラホールディングスと資本業務提携 創 業 6,000億円 1976年12月にスギ薬局を開設 ’18年 メドピアグループと資本業務提携 Ｍ-aidと資本業務提携 設 ⽴ 1982年3月 1,200店 ’16年 1,000店舗突破 5,000億円 ⼤府センター竣工
Slide 10: 出退店の状況
出退店の状況 2020/2期 2021/2期 上期 2021/2期 下期 2021/2期 通期 期末 期末 出店 退店 出店 退店 出店 退店 増減 店舗数 店舗数 関 東 エ リ ア 344 16 1 18 2 34 3 +31 375 中 部 エ リ ア 479 14 5 20 3 34 8 +26 505 北 陸 エ リ ア 13 12 0 9 0 21 0 +21 34 関 ⻄ エ リ ア 451 22 5 10 1 32 6 +26 477 合計店舗数 1,287 64 11 57 6 121 17 +104 1,391 2020/2期 2021/2期 上期 2021/2期 下期 2
Slide 11: グループ既存店売上の状況
グループ既存店売上の状況 ■グループ 既存店売上の推移 2020年2月期 2021年2月期 ■調剤 既存店売上の推移 2020年2月期 2021年2月期 30.0 ４Q（12〜2月）︓+3.2％ 23.3 20.9 25.0 21.2 ４Q（12〜2月）︓＋7.8％ 20.0 11.9 7.3 8.8 9.3 8.8 10.0 6.9 5.3 2.5 5.4 3.7 -3.0 20.0 17.2 16.5 15.9 0.0 12.6 5.3 15.0 10.9 11.5 -10.0 0.2 2.7 4.6 3.7 1.4 4.1 1.8 0.1 9.8 9.9 -20.0 -12.4 -4.3
Slide 12: スギ薬局事業 既存店売上トレンド
スギ薬局事業 既存店売上トレンド 既存店 売上伸率 +4.7％ 商品群別 既存店客数・客単価伸率 既存店売上伸率 調剤 +7.2％ 客数 +10.4％ ヘルスケア +4.3％ 客単価 －5.2％ ビューティ －5.8％ ホーム +10.4％ フーズ +8.3％ Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 22 スギ薬局の処方箋枚数と処方箋単価の推移 通期 伸率 （枚） （円/枚） 900,000 調 剤 売 上 1,175億97百万円 ＋11.7% 14,000 800,000 13,000 処⽅箋枚数 10,101,138枚 ＋
Slide 13: 調剤 既存店売上伸率の推移 / 在宅医療への取り組み
調剤 既存店売上伸率の推移 35% C型肝炎薬の特需 30% 25% 20% 15% 10% 5% 診療報酬改定 0% 診療報酬改定 -5% C型肝炎薬の反動 -10% 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 15年2月期 16年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 20年2月期 21年2月期 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd.
Slide 14: 在宅医療への取り組み / 2022年2月期 出退店と投資
在宅医療への取り組み 在宅医療の実施店舗数 石川県 富山県 群馬県 訪問看護ステーションの拠点数 3店舗 1店舗 2店舗 埼玉県 滋賀県 34店舗 24店舗 541店舗 千葉県 京都府 8店舗 21店舗 1拠点 兵庫県 東京都 38店舗 66店舗 ⼤阪府 三重県 岐阜県 愛知県 静岡県 神奈川県 77店舗 奈良県 27店舗 21店舗 191店舗 5店舗 16店舗 7拠点 7店舗 2拠点 3拠点 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 26 2022年2月期 出退店と投資 ＜新規出店・退店＞ ＜投 資＞ （店 舗） 出店 退店