Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. · TSE:4092

Nippon Chemical Industrial — FY2017 Earnings Presentation

30 slides from Nippon Chemical Industrial's earnings presentation, May 25, 2018

  1. Slide 1: 平成30年3月期 決算説明会

    1 会社概要 平成30年3月期 2 平成30年3月期連結業績概要 決算説明会 3 平成31年3月期連結業績見通し 4 中期経営計画について 5 研究開発状況について 2018年5月25日 日本化学工業株式会社 4092 © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd.

  2. Slide 2: 会社概要

    1 会社概要 © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd.

  3. Slide 3: 基本情報

    基本情報 会社名 日本化学工業株式会社 （NIPPON CHEMICAL INDUSTRIAL CO.,LTD.) 創業 1893年（明治26年） 創立 1915年（大正4年） 資本金 5,757,110,605円 クロム製品、シリカ製品、りん製品の無機化学品を主力に、 事業内容 電子材料、有機化学品、農薬などの製造販売・輸出 © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 企業理念

    企業理念 ⼈を大切に、 化 学 に 新技を大切に し い 風 New Challenge＜⼈＞ + New Creation＜技＞ ＝ New Chemical © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. 4

  5. Slide 5: 平成30年3月期連結業績概要

    2 平成30年3月期連結業績概要 © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd.

  6. Slide 6: 平成30年3月期連結業績

    平成30年3月期連結業績 （百万円） 平成29年3月期 平成30年3月期 増減 前年同期比 売上高 33,484 36,798 3,313 110% 営業利益 3,336 4,084 748 122% 経常利益 3,460 4,009 548 116% 純利益 2,557 2,774 217 108% ROE 8.4 8.3 主な増減要因 化学品事業 ４％減収 機能品事業 ２８%増収 賃貸事業及びその他事業 １４％増収 © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. 6

  7. Slide 7: 平成30年3月期事業別の収益

    平成30年3月期事業別の収益 （百万円） 平成29年3月期 平成30年3月期 増減 前年同期比 化学品 売上 16,783 16,137 ▲ 646 96% 事業 営業利益 1,462 767 ▲ 695 52% 機能品 売上 11,712 14,971 3,258 128% 事業 営業利益 944 2,260 1,316 239% 売上 771 874 102 113% 賃貸事業 営業利益 494 540 46 109% 空調関連 売上 3,198 3,834 636 120% 事業 営業利益 342 455 113 133% 売上 1,017 980 ▲ 37 96% その他 営業利益 7

  8. Slide 8: 平成30年3月期 売上高実績

    平成30年3月期 売上高実績 （億円） H29.3期 H30.3期 前年同期比 化学品事業 167.8 161.3 96％ 対前年度差異状況 機能品事業 117.1 149.7 128% 400 賃貸事業 7.7 8.7 113% （億円） 空調関連事業 32.0 38.3 120% その他 10.1 9.8 96% 6.3 367.9 合計 334.8 367.9 110％ 32.6 1.0 ▲0.3 クロム製品 めっき向け、耐火物向け堅調 350 シリカ製品 環境関連向け大幅に落ち込み りん製品 液晶・半導体向け堅調 334.8 ホスフィン誘導体 海外向け(触媒等)好調 ▲6.5 農薬 堅

  9. Slide 9: 連結貸借対照表（資産）

    連結貸借対照表 （百万円） 平成29年3月期 平成30年3月期 増減 【資産の部】 流動資産 26,429 29,839 3,410 現金及び預金 8,544 8,937 393 受取手形及び売掛金 9,229 11,849 2,619 たな卸資産 7,539 8,212 673 その他流動資産 1,117 841 ▲ 276 固定資産 31,913 32,402 489 有形固定資産 23,709 24,445 735 無形固定資産 573 265 ▲307 投資有価証券 6,584 6,723 139 その他の資産 1,047 969 ▲ 78 資産合計 58,342 62,242 3,9

  10. Slide 10: 連結貸借対照表（負債・純資産）

    連結貸借対照表 （百万円） 平成29年3月期 平成30年3月期 増減 【負債・純資産の部】 流動負債 19,209 16,178 ▲ 3,031 支払手形及び買掛金 3,327 4,107 779 短期借入金 11,645 6,535 ▲ 5,110 その他流動負債 4,237 5,536 1,299 固定負債 6,932 11,545 4,613 長期借入金 2,000 5,960 3,960 退職給付に係る負債 866 931 65 繰延税金負債 2,370 2,475 105 その他長期負債 1,696 2,179 483 負債合計 26,142 27,723 1,581 【純資産の部】

  11. Slide 11: 連結損益計算書

    連結損益計算書 （百万円） 平成29年3月末 平成30年3月末 増減 前年同期比 売上高 33,484 36,798 3,313 110% 売上原価 25,091 27,687 2,596 110% 販売費・一般管理費 5,056 5,026 ▲ 30 99% 営業利益 3,336 4,084 748 122% 営業外収益 466 296 ▲ 170 営業外費用 342 372 30 経常利益 3,460 4,009 548 116% 特別利益 0 0 0 特別損失 458 134 ▲ 324 税金等調整前純利益 3,002 3,875 873 129% 法人税等 524 1,044 520

  12. Slide 12: 連結キャッシュフロー計算書

    連結キャッシュフロー計算書 （百万円） 平成29年3月末 平成30年3月末 Ⅰ 営業活動によるキャッシュフロー 3,837 3,858 税金等調整前当期純利益 3,002 3,875 減価償却費 1,904 1,975 たな卸資産増減 ▲ 191 ▲ 673 その他 ▲ 878 ▲ 1,319 Ⅱ 投資活動によるキャッシュフロー ▲ 2,270 ▲ 1,784 設備投資支出 ▲ 2,110 ▲ 2,262 その他 ▲ 160 478 Ⅲ 財務活動によるキャッシュフロー ▲ 2,770 ▲ 1,683 借入金の増減額 ▲ 2,240 ▲ 1,150 配当金支払い額 ▲ 524 ▲ 527 その他

  13. Slide 13: 平成31年3月期連結業績見通し

    3 平成31年3月期連結業績見通し © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd.

  14. Slide 14: 平成31年3月期連結業績見通し

    平成31年3月期連結業績見通し （百万円） 平成31年3月期 平成30年3月期 増減 前年同期比 見通し 売上高 36,798 37,000 202 101% 営業利益 4,084 3,400 ▲ 684 83% 経常利益 4,009 3,400 ▲ 609 85% 純利益 2,774 2,300 ▲ 474 83% 主な増減見込 化学品・機能品・賃貸事業：堅調 空調関連事業 ：減少 製造コスト（原料価格） ：上昇 © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. 14

  15. Slide 15: 平成31年3月期事業別の収益見通し

    平成31年3月期事業別の収益見通し （百万円） 平成31年3月期 平成30年3月期 増減 前年同期比 見通し 化学品 売上 16,137 16,418 281 102% 事業 営業利益 767 777 10 101% 機能品 売上 14,971 15,634 663 104% 事業 営業利益 2,260 1,816 ▲ 444 80% 売上 874 891 17 102% 賃貸事業 営業利益 540 553 13 102% 空調関連 売上 3,834 3,120 ▲ 714 81% 事業 営業利益 455 199 ▲ 256 44% 売上 980 937 ▲ 43 96% その他 営業利益 3

  16. Slide 16: 平成31年3月期 売上高見通し

    平成31年3月期 売上高見通し （億円） H30.3期 H31.3期 前年同期比 化学品事業 161.3 164.2 102% 対前年度差異状況 機能品事業 149.7 156.3 104% 400 賃貸事業 8.7 8.9 102% （億円） 空調関連事業 38.3 31.2 81% 0.2 6.6 その他 9.8 9.4 96% 2.9 367.9 370.0 合計 367.9 370.0 101% ▲7.1 ▲0.4 クロム製品 堅調に推移 350 シリカ製品 値上げ見込み増加 りん製品 堅調に推移 ホスフィン誘導体 堅調に推移 農薬 堅調に推移 電池材料 原料コバルト価格高騰 電子セラ

  17. Slide 17: 設備投資額と減価償却費

    平成31年3月期 設備投資額と減価償却費 設備投資額 減価償却費 （億円） 80 21 30 cc 24 22 20 主な設備投資 22 10 59 0 60 H31.3見通し 電子セラミック材料の設備増強 40 34 新製品量産設備の導入 26 c 22 生産性向上のための設備更新 20 0 © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. 17

  18. Slide 18: 中期経営計画について

    4 中期経営計画について © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd.

  19. Slide 19: 中期経営計画方針

    中期経営計画方針 持続的安定収益の実現に向けて ①重点分野への集中投資 ②海外戦略の積極的展開 ③経営基盤の強化 ・機能品事業の拡張 ・アジアマーケットへの ・国内既存マーケットの 積極的販売 巻き返し ・次世代製品を取り込ん だ新工場建設 ・海外事業所の連携強化 ・保有資産の有効活用 ・M&Aの推進 ・東南アジア生産拠点 ・人材育成の促進 設立の検証と実現 375億円 売上高 360億円 350億円 2017年度 2018年度 2019年度 © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: 中期経営計画施策と進捗①

    中期経営計画施策と進捗① ①重点分野への集中投資 ②海外戦略の積極的展開 ③経営基盤の強化  電子材料、有機関連製品の設備投資及び試作品開発費が増加。 機能品事業の拡張  負熱膨張材、量子ドット材料を開発、当社固有技術を訴求。  伸長するマーケット及び顧客に追随する為、電子材料、有機関 次世代製品を取り 連製品への大型投資を計画。投資額は計画を上回る見込み。 込んだ新工場建設  今秋から次期中期経営計画の作成に取り掛かる予定。  数件の検討を実施。 M&Aの推進  現在もターゲットを選定しており、内容を精査中。 © 2018 Nippon Chemical Industrial C

  21. Slide 21: 中期経営計画施策と進捗②

    中期経営計画施策と進捗② ①重点分野への集中投資 ②海外戦略の積極的展開 ③経営基盤の強化  JCI上海と経営戦略部で主に有機系材料を中心に中国市場 アジアマーケット の需要開拓を進めている。 への積極的販売  JCI（THAILAND）を17年8月に設立。東南アジアマー ケットの開拓に取組み中。 東南アジア生産拠点  一部製品の海外生産と採算性について検討中。 設立の検証と実現  3社連携強化と拠点間貿易の実現に向け、海外駐在員会議 海外事業所の を定期的に実施。 連携強化  各拠点が保有する情報を共有し、海外売上高拡大に向けた 取り組みを展開中 © 2018 Nippon Che

  22. Slide 22: 中期経営計画施策と進捗③

    中期経営計画施策と進捗③ ①重点分野への集中投資 ②海外戦略の積極的展開 ③経営基盤の強化 国内既存マーケット  既存製品の顧客開拓深耕とシェア拡大に向けた取組みを実施中。 の巻き返し  工程変更、原料変更等、各種原価低減策を検討または実施中。  西淀川工場跡地再開発の完遂。長期的な収益貢献が期待される。 保有資産の有効活用  工場遊休地の賃貸によるPL化を検討中。  中途採用による人材の確保と適材適所の人員配置を実施。  中堅社員研修を再開。公的資格取得推進の為、規程を改定し新た ⼈材育成の促進 に通信教育を実施。新人教育研修の見直し、その他各種教育を検 討中。 © 2018 N

  23. Slide 23: 中期経営計画施策と進捗④ 主要数値計画と実績

    中期経営計画施策と進捗④ 主要数値計画と実績、見通し （億円） 2017年度 2018年度 2019年度 計画1年目 実績 計画2年目 見通し 計画3年目 売上高 350 367 360 370 375 営業利益 25 40 28 34 29 率(%) 7.1 10.9 7.7 9.2 7.7 設備投資額 34 26 53 59 30 新製品売上高 22 21 28 28 20 中計対比（売上高） XXX 実績 計画 400 367 370 335 300 200 16 17 18 19 20 … 実績 実績 見通し © 2018 Nippon Chemical Industrial Co.,

  24. Slide 24: 中期経営計画施策と進捗④ 売上・利益進捗

    中期経営計画施策と進捗④ 売上・利益進捗 億円 中計対比（売上） 400 370 375 367 進捗状況 360 350 計画 350 実績 売上・利益とも中計１年 目、２年目の数値計画を 上回る見込み。 300 2017年度 2018年度 2019年度 原料費の上昇や投資増、 人件費増などのコスト負 億円 中計対比（営業利益） 担増加が懸念材料。 40 40 34 28 29 25 計画 20 実績 2017年度 2018年度 2019年度 © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. 24

  25. Slide 25: 中期経営計画施策と進捗④ 設備投資・新製品売上高

    中期経営計画施策と進捗④ 設備投資・新製品売上高 億円 中計対比（設備投資） 80 進捗状況 59 60 53 設備投資は17年は翌年 34 計画 度への繰延が多く、設備 40 26 30 実績 投資額は８億円の減少。 20 18年は研究開発や増産 の投資があり、大幅に増 加する見込み。 2017年度 2018年度 2019年度 新製品はグレード開発 億円 中計対比（新製品売上高） の他に有機関連製品の 上市が進み、増加の見 40 込み。 28 28 計画 22 21 20 20 実績 ※製品登録した年度から翌々年度までを 新製品として区分する。 2017年度 2018年度 2019年度 ©

  26. Slide 26: 研究開発状況について

    5 研究開発状況について © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd.

  27. Slide 27: 中期開発コンセプトについて

    中期開発コンセプトについて 当社技術の検証を終え、新技術を取り入れながら、新市場、新分野の開拓に向けた取り組みが進行 中。 快適性の向上 圧電材料 誘電材料 コア技術 吸着剤 ナノ技術 有機合成技術 高分子技術 評価・分析技術 エネルギーマネジメント 電池材料 表面改質・コーティング技術 拡充すべき技術 負熱膨張材 結晶性・構造制御技術 生化学技術 ホスフィン誘導体技術 複合化技術 無機合成技術 健康（命）を守る 医薬品原料 診断薬 © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. 27

  28. Slide 28: 開発事例① 非鉛圧電体材料の開発

    開発事例① 非鉛圧電体材料の開発 振動・衝撃 正圧電効果 起電力 機械的 エネルギー 圧電体 電気的 エネルギー PbTi1-xZrxO3 歪・超音波 逆圧電効果 電圧 K1-xNaxNbO3粒子 酸化物粉体製造技術の展開 K1-xNaxNbO3 開発品 BaTiO3-BiFeO3 バルク・積層セラミック セラミック配向薄膜 無機フィラー/高分子複合体 エレクトロニクス 医療・介護 エネルギー デバイス 見守りセンサ IOT電源 © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. 28

  29. Slide 29: 開発事例② 量子ドット材料の開発

    開発事例② 量子ドット材料の開発 欧州の規制等を念頭に入れ、InP量子ドットに着目、そのリン源となるTMSPを開発してきました。 TMSP以外にも、当社の有機リンを生かしたQD材料を開発、お客様にご評価いただいております。 QD Film QD in Resin QD TV 当社製品 TMSP TOP(P-8) TOPO TOP=Se TBP=S © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. 29

  30. Slide 30: おことわり

    おことわり 当資料に記載されている業績予想・事業計画は、 本資料の発表日現在において入手可能な 情報から種々の前提に基づいて当社が作成したものです。 記載された将来の計画数値や施策の実現を確約したり、 保証するものではありませんので、ご承知おき下さい。 © 2018 Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. 30

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