Osterreichische Post AG · VIE:POST
Osterreichische Post — H1 2023 Earnings Presentation
39 slides from Osterreichische Post's earnings presentation, Aug 10, 2023
Slide 1: Investorenpräsentation H1 2023
ÖSTERREICHISCHE POST Investorenpräsentation H1 2023 Georg Pölzl, CEO Walter Oblin, CFO Wien, 10. August 2023 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 10. August 2023
Slide 2: Österreichische Post im Überblick
ÖSTERREICHISCHE POST IM ÜBERBLICK Umsatzmix H1 2023 Filial- & Finanz- dienstleistungen Paket International 6% Briefpost & 17% 29% Business Solutions Brief & Werbepost Paket & Logistik Filiale & Bank 1.285 – Briefpost – Pakete und Express – Filial- und Finanz- Mio EUR – Werbesendungen – Fulfillment u
Slide 3: Wirtschaftliches Umfeld 2023 von Kaufkraft, Inflation und Währung beeinträchtigt
WIRTSCHAFTLICHES UMFELD 2023 VON KAUFKRAFT, INFLATION UND WÄHRUNG BEEINTRÄCHTIGT Konsolidierung im E-Commerce Hohe Inflation bei geringen Türkei: hohe Inflation bei (auch im stationären Handel) Wachstumsimpulsen volatiler Währung E-Commerce Ausgaben Österreich -4,5% Verbraucherpreisindex Österreich
Slide 4: Entwicklung im ersten Halbjahr 2023 im Rahmen der Erwartungen
ENTWICKLUNG IM ERSTEN HALBJAHR 2023 IM RAHMEN DER ERWARTUNGEN – Kerngeschäft trotz Herausforderungen wachsend – Wachstum auch bei Tochtergesellschaften Umsatz +6,0% auf 1.285 Mio EUR Konzern (Logistik und Bank) EBIT von 95 Mio EUR (+4,6%) – Ergebnisverbesserung durch Kosten- und Preisdisziplin Brief
Slide 5: Konzernumsatz in H1 2023 um +6,0% gestiegen
KONZERNUMSATZ IN H1 2023 UM +6,0% GESTIEGEN Umsatzentwicklung Mio EUR +6,0% (+4,4% exkl. Paket Türkei) Filiale & Bank 1.284,8 1.211,8 – Gutes Marktumfeld unterstützt Wachstum der Finanzdienstleistungen +41,3% 76,5 54,2 Q2 – Anstieg Erträge aus Finanzdienstleistungen auf 56,6 Mio EUR (+59,9%) +40,9%
Slide 6: Konzernumsatz Q1 und Q2 2023 durch Wechselkurs türkische Lira beeinträchtigt
KONZERNUMSATZ Q1 UND Q2 2023 DURCH WECHSELKURS TÜRKISCHE LIRA BEEINTRÄCHTIGT Umsatzerlöse im Quartalsvergleich Mio EUR Q1 Q2 Schwankung im Umsatzanstieg auf +10,5% +1,6% Währungseffekt zurückzuführen 664,7 – Umsatzbeitrag Türkei von Wechselkurs 601,4 610,4 620,2 83,6 +65,9% beeinträchtigt 50,4 57,9
Slide 7: Türkei-Geschäft mit operativ guter Entwicklung
TÜRKEI-GESCHÄFT MIT OPERATIV GUTER ENTWICKLUNG Finanzkennzahlen Sendungsvolumen Umsatzerlöse (Mio Stück) (Mio TRY) (Mio EUR) – Positive Mengen- (+11%) und TRY-Umsatzentwicklung (+101%) – EBIT-Marge über Konzerndurchschnitt +11% +101% +23% – Cash-Bestand in Bilanz >50% in EUR/USD 93 3.768 133 – Posit
Slide 8: Konzernergebnis H1 2023 mit Ergebnisverbesserung in Filiale & Bank
KONZERNERGEBNIS H1 2023 MIT ERGEBNISVERBESSERUNG IN FILIALE & BANK EBIT-Entwicklung Mio EUR Brief & Werbepost +4,6% – Rückläufige Mengen durch Tarifeffekte teilweise kompensiert – Q2 von 41,8 Mio auf 36,7 Mio EUR | H1 von 82,9 Mio auf 77,6 Mio EUR 95,2 91,0 -3,0 Paket & Logistik -5,2 – Q2 des Vorjah
Slide 9: Strategie Post: Vorwärts in die Zukunft
STRATEGIE POST: VORWÄRTS IN DIE ZUKUNFT INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 10. August 2023 9
Slide 10: Briefpost
1 BRIEFPOST Briefvolumen Österreich H1 2023 (Sendungen bereinigt auf Tagesbasis) Volumen Österreich und International – Briefvolumen in Österreich H1: -6% – Positive Sondereffekte in Q2 des Vorjahres (Mio Sendungen) (Energiebonus und Aussendungen von Energieversorger*innen) Ø -4,3% p.a. Ø -4,6% p.a.
Slide 11: Priority- und Non-Priority-Tarife in Europa
1 PRIORITY- UND NON-PRIORITY-TARIFE IN EUROPA Dänemark 1,38 3,67 Italien 1,46 3,40 Estland 1,81 3,21 Griechenland 1,67 3,06 Lettland 2,46 Belgien 1,40 2,21 Rumänien 1,29 2,18 Litauen 2,00 2,17 Tschechien 1,72 2,16 Finnland 2,11 ECO-BRIEF NUN AUCH Polen 1,68 2,07 FÜR PRIVATKUND*INNEN Kroatien 1,02 1,
Slide 12: Werbe-/Medienpost in Österreich
1 WERBE-/MEDIENPOST IN ÖSTERREICH Werbe-/Medienpostvolumen H1 2023 (Sendungen bereinigt auf Tagesbasis) – Verhaltenes Werbeumfeld bringt Volumenrückgang von 10% in H1 2023 Volumen – Struktureller Rückgang in Teilsegmenten (Mio Sendungen) (z.B. Versandhandel) – Konsolidierungseffekte im stationären H
Slide 13: Paketgeschäft in Österreich
1 PAKETGESCHÄFT IN ÖSTERREICH Paketvolumen H1 2023 (Sendungen bereinigt auf Tagesbasis) – Paketwachstum in Österreich +9% im Vergleich zum Vorjahr Volumen – Wachstum zeigt Kund*innenvertrauen in die (Mio Sendungen) Qualitätsführerschaft der Post – Überproportionaler Anstieg der Mengen aus asiatische
Slide 14: Investitionen in nachhaltige Infrastruktur
1 INVESTITIONEN IN NACHHALTIGE INFRASTRUKTUR CAPEX (Mio EUR) CAPEX H1 2023 160-180 Reduzierte CAPEX- - Maintenance CAPEX von 26,9 Mio EUR 161 152 Anforderungen ab - Growth CAPEX von 20,7 Mio EUR 143 2024 CAPEX Prognose 2023 - Erwartung 160-180 Mio EUR - Erweiterung Logistikzentrum Wien im Zeitplan F
Slide 15: Ausbau der Logistikinfrastruktur in Österreich
1 AUSBAU DER LOGISTIKINFRASTRUKTUR IN ÖSTERREICH 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Sortierkapazität (Pakete/h, kumuliert) LZ Wien LZ Steiermark LZ Oberösterreich 138.000 129.000 LZ Niederösterreich Erweiterung LZ Vorarlberg LZ Tirol 104.000 LZ Wien LZ Salzburg 91.000 LZ Steiermark 76.000 LZ Niederö
Slide 16: Finalisierung Ausbau der Logistikinfrastruktur
1 FINALISIERUNG AUSBAU DER LOGISTIKINFRASTRUKTUR Logistikzentrum Logistikzentrum Steiermark Oberösterreich Erweiterung Erweiterung Logistikzentrum Tirol Logistikzentrum Wien Neubau Fertigstellung INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 10. August 2023 2023 16
Slide 17: Immobilienmanagement: Fokus auf werthaltige Logistik
1 IMMOBILIENMANAGEMENT: FOKUS AUF WERTHALTIGE LOGISTIK Betriebsnotwendige Liegenschaften Österreich Betriebsnotwendige Liegenschaften International Bestand an optimalen Flächen für Kerngeschäft im Eigenbestand – Nutzfläche 48.000 m2 Buchwert 445 Mio EUR | Nutzfläche 580.000 m2 – Grundfläche 165.000
Slide 18: Personalstruktur in Österreich
1 PERSONALSTRUKTUR IN ÖSTERREICH Mitarbeiter*innen im Kerngeschäft in Österreich Vollzeitkräfte (Periodendurchschnitt) 21.926 490 17.619 -491 17.128 9.397 -351 Beamt*innen -224 Mitarbeiter*innen KV alt +84 Mitarbeiter*innen KV neu 9.868 9.952 12.039 3.454 3.230 Kollektivvertrag neu 4.297 3.946 Kolle
Slide 19: Profitables Wachstum in nahen Märkten
2 PROFITABLES WACHSTUM IN NAHEN MÄRKTEN Fokus auf Paket & Logistik Paketmarkt CEE/SEE Paketmarkt Türkei Mio Pakete Mio Pakete 105 93 83 25 26 31 H1 2021 H1 2022 H1 2023 H1 2021 H1 2022 H1 2023 Standorte mit eigenem Logistiknetzwerk Weitere Standorte Akquisition Star Express Aserbaidschan INVESTORENP
Slide 20: bank99: Wachstum als Schlüssel zum Erfolg
3 BANK99: WACHSTUM ALS SCHLÜSSEL ZUM ERFOLG Positive Impulse durch verbessertes Zinsumfeld 31.12.2022 30.6.2023 Bilanz bank99 zum 30.6.2023 Top Themen 2023 Mrd EUR 3,2 3,2 Filial- und Digitalbank Nach UGB Positionierung − Die Bank, die es einfach Wert- 0,6 macht und mir mehr bringt papier Kund*innen
Slide 21: SB-Lösungen bei Post-Kund*innen sehr beliebt
3 SB-LÖSUNGEN BEI POST-KUND*INNEN SEHR BELIEBT Sendungsmengen 24/7 (Mio Stück) Erste Meile (Versenden, Retournieren) Ø +15% p.a. Letzte Meile (Empfangen) 23,4 21,6 17,6 11,2 678 10,4 Versandgeräte 13,8 8,4 11,3 6,6 70.428 8,3 5,2 Empfangsboxen 5,6 4,8 5,9 4,3 4,3 3,3 3,4 3,2 2,5 1,7 6,4 7,0 108.780
Slide 22: Abholstationen: Neue Chance für alte Telefonzellen
3 ABHOLSTATIONEN: NEUE CHANCE FÜR ALTE TELEFONZELLEN Österreichische Post wird Standorte von A1- Telefonzellen nutzen Neue Generationen von Post-Stationen in Vorbereitung INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 10. August 2023 22
Slide 23: Österreichweit über 1.000 zusätzliche SB-Standorte möglich
3 ÖSTERREICHWEIT ÜBER 1.000 ZUSÄTZLICHE SB-STANDORTE MÖGLICH Ca. 1.000 Standorte in Österreich möglich Pilotstandorte in Wien 22 und Linz noch in 2023 geplant 24/7 Verfügbarkeit ist Top-Kund*innenwunsch INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 10. August 2023 23
Slide 24: Pilotprojekt Gänserndorf für umfassende Paketstationen
3 PILOTPROJEKT GÄNSERNDORF FÜR UMFASSENDE PAKETSTATIONEN 24/7 Lösungen verdoppeln Standortangebot: − 41 Standorte gesamt 95% der Bürger*innen im − 25 davon 24/7 Standorte − 117 Wochenstunden Ø geöffnet 24/7 Versorgungsgebiet der Post (5 km) Abholwände Outdoor Stationen Zielnetz 25 24/7-Standorte 41
Slide 25: Pilotprojekt Linz: Nutzung der alten Telefonzellen-Standorte
3 PILOTPROJEKT LINZ: NUTZUNG DER ALTEN TELEFONZELLEN- STANDORTE Ungenutzte Telefonzelle Neue Post-Station Zielnetz 15 Post-Geschäftsstellen 18 24/7 Pilot Standorte 38 potenzielle 24/7 Standorte in Prüfung 24/7 Standorte sind ein wesentlicher Kund*innenwunsch zur Erhöhung der Convenience INVESTORENPR
Slide 26: ESG-Kennzahlen H1 2023
ESG-KENNZAHLEN H1 2023 H1 2022 H1 2023 Veränderung Umweltkennzahlen1 CO2e-Emissionen (Scope 1–3, Konzern) t CO2e 117.300 115.600 -1,4% CO2e-Emissionen (Scope 1–3, Post AG) t CO2e 46.400 43.500 -6,2% CO2e-Emissionen zu Sendungsgewicht (Post AG) kg CO2e/t 140,5 135,8 -3,4% Eigenfuhrpark Elektrofahrzeu
Slide 27: Ausbau E-Fuhrpark und PV-Anlagen schreitet voran
AUSBAU E-FUHRPARK UND PV-ANLAGEN SCHREITET VORAN E-Fuhrpark Hochlaufkurve PV-Anlagen (Anzahl Fahrzeuge) (Leistung in MWp kumuliert) 6.183 >20,0 >4.600 ~15,0 >3.800 3.039 2.418 ~8,0 H1 3.072 H1 4,3 2.600 3,0 H1 1,4 H1 4,4 3,5 2011 21 22 23e 24e 2030e 2014 21 22 23e 24e 2030e INVESTORENPRÄSENTATION In
Slide 28: Finanzkennzahlen im Überblick
FINANZKENNZAHLEN IM ÜBERBLICK H1 2022 H1 2023 Umsatzerlöse (Mio EUR) 1.211,8 1.284,8 Gute Entwicklung der Umsatzerlöse (+6,0%) EBITDA-Marge (%) 14,8 14,7 EBITDA-Marge von 14,7% auf Vorjahresniveau EBIT-Marge (%) 7,5 7,4 EBIT-Marge bei 7,4% Ergebnis/Aktie (EUR) 0,83 1,13 Ergebnis je Aktie +36% auf 1,
Slide 29: Kennzahlen der Ertragslage
KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR H1 2022 H1 2023 % ∆ Q2 2022 Q2 2023 Positive Umsatzentwicklung in Paket & Logistik (+9,9%) und Umsatzerlöse 1.211,8 1.284,8 6,0% 73,0 610,4 620,2 Filiale & Bank (+41,3%), Sonstige betriebliche Erträge 59,2 38,0 -35,9% -21,2 30,8 19,4 leichter Rückgang in Brief & We
Slide 30: Division Brief & Werbepost: Umsatzentwicklung H1 2023
DIVISION BRIEF & WERBEPOST: UMSATZENTWICKLUNG H1 2023 Umsatzentwicklung Mio EUR -0,2% 599,5 598,1 Werbe-/Medienpost – Volumenrückgang von 10% Q2 – Verhaltenes Werbeumfeld in Teilsegmenten (Möbel- und Versandhandel) 224,2 -2,2% 219,3 -3,6% – Konsolidierung im stationären Handel Briefpost & Business S
Slide 31: Division Brief & Werbepost: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION BRIEF & WERBEPOST: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR H1 2022 H1 2023 % ∆ Q2 2022 Q2 2023 Umsatzerlöse 599,5 598,1 -0,2% -1,5 300,7 289,5 Mengenrückgang, positive Tarifeffekte • Briefpost & Business Solutions 375,3 378,7 0,9% 3,4 187,7 180,6 • Werbepost 161,7 155,3 -4,0% -6,4 80,2 76,1 Werb
Slide 32: Division Paket & Logistik: Umsatzentwicklung H1 2023
DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZENTWICKLUNG H1 2023 Umsatzentwicklung Mio EUR +9,9% (+6,8% exkl. Paket Türkei) 628,4 Logistics Solutions 572,0 29,8 – Wegfall pandemiebedingter Sonderlogistikleistungen der Vorjahre Q2 34,6 -13,8% 91,7 -2,6% Paket CEE/SEE – Volumen +19% Umsatzbeitrag Aras Kargo 85,6
Slide 33: Division Paket & Logistik: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR H1 2022 H1 2023 % ∆ Q2 2022 Q2 2023 Positive Volumen- und Umsatzerlöse 572,0 628,4 9,9% 56,4 288,9 301,3 Umsatzentwicklung • Paket Österreich 343,7 373,9 8,8% 30,2 172,8 188,8 • Paket Türkei 108,2 133,0 22,9% 24,8 57,9 49,5 Umsatz beeintr
Slide 34: Division Filiale & Bank: Umsatzentwicklung H1 2023
DIVISION FILIALE & BANK: UMSATZENTWICKLUNG H1 2023 Umsatzentwicklung Mio EUR +41,3% 76,5 Filialdienstleistungen: +1,2 Mio EUR 19,9 Q2 – Leichter Anstieg bei Handelswaren (v.a. inflationsbedinge +3,0% 54,2 Preisanpassungen) +6,2% 18,7 Erträge aus Finanzdienstleistungen: +21,2 Mio EUR 56,6 Q2 – Steige
Slide 35: Division Filiale & Bank: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION FILIALE & BANK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR H1 2022 H1 2023 % ∆ Q2 2022 Q2 2023 Steigender Zinsüberschuss Umsatzerlöse 54,2 76,5 41,3% 22,4 27,7 39,1 verbessert Umsatzerlöse der • Erträge aus Finanzdienstleistungen 35,4 56,6 59,9% 21,2 18,0 29,1 bank99 • Filialdienstleistungen 18,7 1
Slide 36: Solide Bilanz- und Finanzierungsstruktur
SOLIDE BILANZ- UND FINANZIERUNGSSTRUKTUR Mio EUR 5.326,7 5.326,7 30.6.2023 Zahlungsmittel, Geldmarkt-/ 95,6 118,5 225 Mio EUR Kredite und Wertpapierveranlagungen Andere finanzielle 640,8 Verbindlichkeiten 403 Mio EUR Leasingverbindlich- Fin. Vermögenswerte, keiten (IFRS 16) Investment Property 498,7
Slide 37: Operativer Free Cashflow auf solidem Niveau
OPERATIVER FREE CASHFLOW AUF SOLIDEM NIVEAU Mio EUR Operativer Free Cashflow und Free Cashflow über Vorjahreswert 139,9 +2,5 115,5 -26,9 -20,7 80,5 -14,3 Cashflow aus Geschäfts- Maintenance Sonstiges Operativer Growth Akquisitionen/ Free Cashflow tätigkeit exkl. CBA CAPEX Free CAPEX Devestitionen vo
Slide 38: Ausblick 2023
AUSBLICK 2023 – Inflation und Konsumverhalten sind weiterhin bestimmende Faktoren des Marktes Marktumfeld – Weiterhin gedämpftes konjunkturelles Umfeld und vorsichtiges Kaufverhalten der Konsument*innen – Aktive Produkt- und Preisgestaltung wichtig – Wachstum Konzernumsatz im mittleren einstelligen
Slide 39: Kontakt
KONTAKT Österreichische Post AG Finanzkalender 2023/2024 Investor Relations 14. November 2023 Zwischenbericht 1.–3. Quartal 2023 Rochusplatz 1, 1030 Wien 13. März 2024 Jahresergebnis 2023 Website: post.at/investor 18. April 2024 Hauptversammlung E-Mail: investor@post.at 26. April/02. Mai 2024 Ex-Tag