Grupa Kety SA · GPW:KTY
Grupa Kety SA — Q3 2018 Earnings Presentation
35 slides from Grupa Kety SA's earnings presentation, 2018
Slide 1: Prezentacja wyników III kwartału 2018
PREZENTACJA WYNIKÓW III KWARTAŁU 2018 DARIUSZ MAŃKO ADAM PIELA PIOTR WYSOCKI TOMASZ GRELA RAFAŁ LECHOWICZ PREZES ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU 1
Slide 2: Kwartał w kilku zdaniach
KWARTAŁ W KILKU ZDANIACH DARIUSZ MAŃKO PREZES ZARZĄDU 2
Slide 3: Trzeci kwartał z utrzymującą się bardzo dobrą koniunkturą
TRZECI KWARTAŁ Z UTRZYMUJĄCĄ SIĘ BARDZO DOBRĄ KONIUNKTURĄ Wysokie tempo wzrostu przychodów (13%). Wysoki wzrost zysku operacyjnego oraz EBITDA, odpowiednio o 11% i 9%. Większość kluczowych inwestycji realizowane zgodnie z harmonogramem. 3
Slide 4: Czynniki makro w trzecim kwartale
CZYNNIKI MAKRO W TRZECIM KWARTALE Al (USD) Cena aluminium w USD i PLN AL (PLN) 3000 9000 Popyt utrzymuje się na wysokim poziomie 8500 2700 8000 2400 7500 2100 7000 1800 Koszt aluminium liczony w PLN wzrósł w trzecim 6500 kwartale o 4% r/r. 1500 6000 lip 17 sie 17 wrz 17 lis 17 gru 17 sty 18 lut 18 m
Slide 5: Wysoka dynamika sprzedaży
WYSOKA DYNAMIKA SPRZEDAŻY Struktura segmentowa przychodów ze sprzedaży (mln zł) +13% 800,0 716,5 600,0 +15% +12% 400,0 Wszystkie segmenty osiągnęły bardzo dobre wyniki 305,0 351,9 320,1 360,0 +11% sprzedaży. 200,0 161,6 178,7 0,0 SWW SSA SOG Skonsolidowane 3Q 2017 3Q 2018 Przychody ze sprzedaży w uj
Slide 6: Działalność operacyjna segmentów
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA SEGMENTÓW PIOTR WYSOCKI TOMASZ GRELA RAFAŁ LECHOWICZ CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU 6
Slide 7: Segment wyrobów wyciskanych
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH PIOTR WYSOCKI CZŁONEK ZARZĄDU 7
Slide 8: Segment wyrobów wyciskanych – korzystamy z bardzo dobrej koniunktury
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – korzystamy z bardzo dobrej koniunktury Q3_2018 Q3_2017 zmiana 3Q_2018 3Q_2017 zmiana Sprzedaż 351,9 305,0 15% 976,2 876,3 11% kraj 187,2 165,3 13% 535,5 476,6 12% eksport 164,7 139,7 18% 440,7 399,7 10% Wolumen tonażowo większy o 5%. Wartościowo wzrost o 14% Wzrost przy
Slide 9: Segment wyrobów wyciskanych – pozytywny obraz rynku w średnim terminie
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – pozytywny obraz rynku w średnim terminie Aktualne wykorzystanie mocy produkcyjnych na poziomie 95% - 100%. Poprawia się nieznacznie sytuacja na rynku ukraińskim wzrost zamówień od klientów lokalnych. Wzrost produkcji komponentów ZZPA i EMMI. Rynek krajowy – pełen portfe
Slide 10: Segment wyrobów wyciskanych – realizacja inwestycji
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – realizacja inwestycji Kwota Kwota Realizacja Kwota Pozycja łączna planowana 2018 planowana (dane w mln zł) projektu na 2018 po 3Q po 2018 Prasa 8" dla ZM z nowym budynkiem przy 35MN 70,0 40,6 34,5 0,0 Prasa przeciwbieżna do prętów + skalper do wlewków 45,0 20,5 16,1 15,
Slide 11: Segment systemów aluminiowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH TOMASZ GRELA CZŁONEK ZARZĄDU 11
Slide 12: Segment systemów aluminiowych – udany kwartał, dobre perspektywy
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – udany kwartał, dobre perspektywy Q3_2018 Q3_2017 zmiana 1-3Q_2018 1-3Q_2017 zmiana Sprzedaż 360,0 320,1 12% 949,7 843,0 13% kraj 232,8 191,1 22% 597,2 501,3 19% eksport 127,1 129,0 -1% 352,5 341,7 3% Ponad 20 % wzrost sprzedaży w III kwartale na rynku krajowym. Koniun
Slide 13: Aluprof – ekspert w Europie do spraw zabezpieczeń przeciwpożarowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – ALUPROF - ekspert w Europie do spraw zabezpieczeń przeciwpożarowych MB-45D MB-60E EI MB-78EI SYSTEMY Systemy drzwiowe Systemy przeciwpożarowe MB-78EI MB-118EI MB-78EI DPA Klasyfikacja Ścianki odporności ogniowej: wewnętrzne E - szczelność ogniowa EW - szczelność ognio
Slide 14: Certyfikaty przeciwpożarowe Aluprof
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – ALUPROF - ekspert w Europie do spraw zabezpieczeń przeciwpożarowych CERTYFIKATY Kraje z certyfikacją 23 PAŃSTWA w portfolio z certyfikacją przeciwpożarową przeciwpożarową Aluprof S.A. Akredytowane jednostki certyfikujące Europa Świat
Slide 15: Segment systemów aluminiowych – realizacja planu inwestycyjnego
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – realizacja planu inwestycyjnego Kwota Kwota Realizacja Kwota Pozycja łączna planowana 2018 planowana (dane w mln zł) projektu na 2018 po 3Q po 2018 Centrum Badawcze 35,5 27,9 16,2 5,6 Lakiernia pionowa + hala 15,5 9,7 2,7 5,8 Hala Opole 11,0 0 0 11,0 Razem główne inwe
Slide 16: Finał III edycji konkursu Obiekt Roku w systemach Aluprof
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – finał III edycji konkursu Obiekt Roku w systemach Aluprof 14 września 2018 r. podczas uroczystej gali w gronie ponad 350 architektów ogłoszono finałową dziesiątkę konkursu. Pierwsze miejsce zajął budynek Green2Day z Wrocławia, zaprojektowany przez Maćków Pracownia Pro
Slide 17: Systemy aluminiowe – obiekty zrealizowane
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – obiekty zrealizowane PROXIMO II Hotel PURO GWIAZDA MORZA Warszawa, Polska Warszawa, Polska Władysławowo, Polska Centrum Medycyny Nieinwazyjnej DEO PLAZA SPORTOWA CENTRUM Gdańsk, Polska Gdańsk, Polska Gdynia, Polska
Slide 18: Systemy aluminiowe – obiekty zrealizowane
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – obiekty zrealizowane Blossom Streen Norton Street 28-30 Addiscombe Grove Manchester, Wielka Brytania Liverpool, Wielka Brytania Croydon, Wielka Brytania Fletcher Hotels Hourglass Nova Zbrojovka Wageningen, Holandia Amsterdam, Holandia Brno, Czechy
Slide 19: Systemy aluminiowe – obiekty w realizacji
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – obiekty w realizacji 125 Greenwich – NY, USA Mennica Legacy – Warszawa, Polska Posejdon – Szczecin, Polska
Slide 20: Systemy aluminiowe – obiekty w realizacji
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – obiekty w realizacji NOWY TARG ROTUNDA BEETHOVEN Wrocław, Polska Warszawa, Polska Warszawa, Polska HANZA TOWER Hotel RIALTO GRANARIA Szczecin, Polska Warszawa, Polska Gdańsk, Polska
Slide 21: Systemy aluminiowe – obiekty w realizacji
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – obiekty w realizacji The Crescent Hard Rock Hotel Babák office Manchester, Wielka Brytania Budapeszt, Wegry Brno, Czechy Skihallen A52 Design Plaza Oslo, Norwegia Browary, Ukraina Kowno, Litwa
Slide 22: Systemy aluminiowe – obiekty pozyskane
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – obiekty pozyskane LIBRA Business Center II KONESER bud. C HIGH 5IVE bud. A i B (Pawia Office) Warszawa, Polska Warszawa, Polska Kraków, Polska UNITY CENTRE NOWY RYNEK bud. B CENTAURUS Kraków, Polska Poznań, Polska Olsztyn, Polska
Slide 23: Segment opakowań giętkich
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH RAFAŁ LECHOWICZ CZŁONEK ZARZĄDU 23
Slide 24: Segment opakowań giętkich – najlepszy kwartał i 9 miesięcy w historii
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – najlepszy kwartał i 9 miesięcy w historii Segmentu - Nadpodaż mocy produkcyjnych w branży opakowaniowej na rynku polskim w mln PLN 3Q’16 3Q’17 3Q’18 Zmiana 3Q’18/3Q’17 - Presja cenowa - brak akceptacji przeniesienia Przychody 130,7 161,6 178,7 + 11% całkowitego wzrostu ce
Slide 25: Segment opakowań giętkich – sprzedaż eksportowa
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – sprzedaż eksportowa Eksport w 3-ich kwartałach (lata 2012-2018) Największe rynki eksportowe w mln PLN 90 80 70 +173% 82 60 71 50 40 55 30 42 44 20 37 30 10 Benelux (16%) Niemcy (15%) 0 3Q'12 3Q'13 3Q'14 3Q'15 3Q'16 3Q'17 3Q'18 Eksport za ostatnie 7 kwartałów (lata 2017-20
Slide 26: Segment opakowań giętkich – struktura sprzedaży roto/flexo
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – struktura sprzedaży roto/flexo Przychody z zadrukowanych Przychody z flekso w mln PLN w mln PLN 150 80% 450,0 120% 140 129 440,0 400 130 430,0 420,0 410,0 373 390 120 107 400,0 390,0 60% 380,0 370,0 341 110 360,0 350,0 318 100% 100 340,0 330,0 90 80 320,0 310,0 300,0 290,
Slide 27: Segment opakowań giętkich – stan realizacji inwestycji
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – stan realizacji inwestycji Stan bieżący Wydatki inwestycyjne (mln PLN) Kwota Realizacja Pozycja planowana po 9M’18 na rok 2018 Druga linia BOPP 42,6 7,7 Rezerwa inwestycyjna 5,4 1,7 Pozostałe (mniejsze zadania) 1,8 0,7 CAPEX razem 49,8 10,1 Wizualizacja
Slide 28: Skonsolidowane wyniki
SKONSOLIDOWANE WYNIKI ADAM PIELA CZŁONEK ZARZĄDU 28
Slide 29: Zysk z działalności operacyjnej – odzwierciedlenie dobrej koniunktury
ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ – odzwierciedlenie dobrej koniunktury mln zł Q3 2018 Q3 2017 zmiana 1-3Q 18 1-3Q 17 zmiana Przychody ze sprzedaży 811,6 716,5 +13% 2 235,2 1 982,3 +13% Zysk z działalności operacyjnej 109,2 98,7 +11% 278,3 249,9 +11% marża operacyjna 13,4% 13,7% 12,4% 12,5% EBITDA 140
Slide 30: Wzrost kosztów pod kontrolą
WZROST KOSZTÓW POD KONTROLĄ dane w mln zł Q3 2018 Q3 2017 zmiana 1-3Q 2018 1-3Q 2017 zmiana Przychody ze sprzedaży 811,6 716,5 +13% 2 235,2 1 982,3 +13% Koszty operacyjne ogółem, w tym: 722,9 640,9 +10% 2 001,8 1 796,3 +11% Amortyzacja 31,1 30,1 +4% 93,6 89,2 +5% Materiały i towary 496,4 436,1 +14%
Slide 31: Ponad 200 mln gotówki z działalności operacyjnej po trzech kwartałach
PONAD 200 MLN GOTÓWKI Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ PO TRZECH KWARTAŁACH Wartość kapitału pracującego (mln zł) mln zł 3Q_2017 4Q_2017 1Q_2018 2Q_2018 3Q_2018 wzrost o 14% r/r Kapitał pracujący 726 697 748 800 825 900 zapasy 437 458 476 497 514 800 825 należności 543 475 531 583 588 726 748 zobowiązania
Slide 32: Stabilne finansowanie
STABILNE FINANSOWANIE Wartość zadłużenia odsetkowego (mln zł) 900 661,1 Wzrost zadłużenia w stosunku do zeszłego roku wynikający z 600 469,2 490,1 482,3 konieczności finansowania programu inwestycyjnego oraz kapitału 300 340,9 pracującego a także wypłaty dywidendy. 179,4 165,2 241,0 231,1 146,9 0 3Q
Slide 33: Podsumowanie
PODSUMOWANIE Bardzo dobre wyniki finansowe. Stabilne perspektywy na kolejny kwartał. Zarząd podtrzymuje prognozę wyników opublikowaną na początku roku. 33
Slide 34: Informacje dodatkowe
INFORMACJE DODATKOWE Sprzedaż ilościowa Segmentów (w tys ton) Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Segment Wyrobów Wyciskanych 19,8 16,3 18,3 19,8 20,6 Segment Opakowań Giętkich 13,6 13,7 15,2 14,6 14,9 EBITDA Segmentów (w mln zł) Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Segment Wyrobów Wyciskanyc
Slide 35: Nota prawna
NOTA PRAWNA. Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Grupę KĘTY S.A. wyłącznie w celach informacyjnych i w żadnym przypadku nie stanowi zaproszenia do / lub oferty nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu hand