Convano, Inc. · TSE:6574

Convano — FY2026 Earnings Presentation

32 slides from Convano's earnings presentation, May 15, 2026

  1. Slide 1: Financial Results - 2026年3月期通期決算説明資料

    Financial Results - 2026年3月期通期決算説明資料 500院超の医療機関ネットワークを基盤に自社開発プロダクトによりストック型収益モデル 計画策定方針を見直し、下振れ可能性を排除し、上振れ余地を確保する方針へ 2026年５月15日 株式会社コンヴァノ (東証グロース：6574) © Convano Inc. All rights Reserved.

  2. Slide 2: インベストメントハイライト

    インベストメントハイライト 500院超の医療機関ネットワークを基盤とした 成長AI・テック系美容ヘルスケアプラットホーム企業 自社開発AIプロダクト群×独自データ基盤を横断展開。ストック型収益モデルで高い収益性を確保 保守的な計画策定方針への全面転換 業績予想と同様、最低限達成可能な水準に全面見直し。下振れリスク極力排除、上振れ余地を確保 Non-GAAP営業利益（暗号資産期末時価評価損の影響を除いた実績値）6,642百万円 ストック性の高いリカーリング収益の拡大により収益の質が向上 自社開発AIプロダクト5製品のSaaS型収益基盤 AIスコアリング、AI業務自動化(axon)、AI採用プラッ

  3. Slide 3: コンヴァノグループの他社に真似できない競争優位性

    コンヴァノグループの他社に真似できない競争優位性 500院超の医療機関リアルネットワークを基盤に、自社開発AIを活用して、ヘルスケア領域特化コンサルティング及び 商社型プラットフォームにおけるストック収益を創出する高収益テック系ヘルスケア企業。 顧客基盤 Vertical AI ストック型収益 500院超の 美容業界に特化した 高いLTVを誇る 医療機関ネットワーク 自社開発のAIプロダクト群 高収益型ストックビジネス • 500院を超える医療法人・クリ • AIスコアリング（Saas） • 月額固定報酬・成果報酬 ニックとのリアルな取引・総客 • AI業務自動化プラットフォーム 実績 • A

  4. Slide 4: AGENDA

    01． 01．2026年３月期決算概要 05 …P 02. 02. セグメント別業績 …P 08 03. 03. 2027年3月期業績予想 …P 10 AGENDA 04. 04. 中期経営計画連結数値目標サマリ …P 14 05. 05. セグメント別成長計画 …P 18 06. 06. 成長ドライバーと事業戦略 …P 21 07. 07. 各事業の詳細戦略 23 …P 08. 08. 成長を支える基盤と織り込めない要素 30 …P © Convano Inc. All rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 2026年３月期決算概要

    01 2026年３月期決算概要 500院超の医療機関ネットワークを基盤に、自社開発AIによりストック型収益を創出 © Convano Inc. All rights Reserved. 5

  6. Slide 6: PLサマリ(IFRS)

    PLサマリ(IFRS) 事業ポートフォリオが大幅に進化し、ヘルスケア事業とコンサルティング事業が急速に拡大。両事業の拡大に経営資源を集中 投下することで、ストック性の高いリカーリング収益を積み上げた結果収益性も大きく向上。 （単位：百万円） Non-GAAP営業利益 2025年３月期 2026年３月期 約49倍 （百万円） 実績 実績 前年同期比 概要 6,642 ■売上収益 売上収益 3,241 15,500 +378.3% 主にコンサルティング事業とヘルスケ ア事業の成長による増収が牽引 売上総利益 1,244 7,572 +508.6% ■売上総利益 コンサルティング事業・ヘルスケア事

  7. Slide 7: BSサマリ(IFRS)

    BSサマリ(IFRS) （単位：百万円） 202５年 202６年 202５年 202６年 増減額 増減額 3月期 3月期 3月期 3月期 流動資産 1,384 7,751 ＋6,367 流動負債 ８４８ 7,383 +6,５３５ 営業債務 396 1,314 +９１７ 現預金 806 4,８８１ ＋4,074 1年以内返済予定 ５０ ５70 +520 営業債権及び 長期借入金 82 2,383 ＋2,300 その他の債権 社債 - 1,500 ＋1,500 棚卸資産 54 89 ＋35 その他 ４０２ 4,000 +3,５９８ その他 441 1,314 +960 非流動負債 ５７3 517

  8. Slide 8: セグメント別業績

    02 各セグメントともに増収増益を実現 セグメント別業績 © Convano Inc. All rights Reserved. 8

  9. Slide 9: セグメント別業績

    セグメント別業績 （単位：百万円） 各セグメントの施策が奏功し、順調に成長。 主に収益性の高いコンサルティング事業、ヘルスケア事業が成長をけん引。 2025年３月期 2026年３月期 前期比増減率 コメント 実績 業績 売上収益 ■ネイル 売上収益 3,241 15,500 +378.3% 新規出店とリニューアルに加えフランチャ イズ拡充し増収。人材採用・育成を継続し、 オペレーションの効率化とDX推進により ネイル 3,085 3,264 +17.1% 15,500 生産性を向上し黒字転換。 コンサルティング ２８３ 8,３３２ +2844.2% ■コンサルティング ヘルスケア １００ 2,

  10. Slide 10: 2027年３月期業績予想

    03 最低限達成可能な水準に全面見直し。下振れリスク極力排除、上振れ余地を確保 2027年３月期業績予想 © Convano Inc. All rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 計画策定方針の転換：保守的な数値目標への全面見直し

    計画策定方針の転換：保守的な数値目標への全面見直し 業績予想と同様の考え方に基づき、最低限達成可能と判断される保守的な水準に全面的に見直し。 従来の計画策定方針 今後の計画策定方針 挑戦的な経営姿勢は変えずに、 シナリオ達成の確度が高まった局面でこそ、 ガイダンスは投資家のみなさまとの より挑戦的な目標を掲げることが お約束であるという考えのもと 企業価値最大化に資するという方針 最低限達成可能な保守的水準を開示 • 確度の高い案件のみを積み上げ • 高成長シナリオに基づく強気な目標 • 未確定M＆A・新規大型案件は • 一部楽観的な前提を含む計画 期初予想には織り込まず • 市況変動損益を計

  12. Slide 12: 2027年３月期通期業績予想

    2027年３月期通期業績予想 （単位：百万円） 2026年3月期に引き続きコンサルティング事業、ヘルスケア事業が業績をけん引。 確度が高い収益を予想のベースをし、M&Aやエグジット見込み等の不確定要素を含む係数は予想に織り込まず。 業績予想 2026年３月期 2027年３月期 前期比増減率 実績 業績予想 +７２．6% 売上収益 15,500 26,752 +72.6% 26,752 ネイル 3,264 3,961 +21.4% コンサルティング 8,332 18,023 +116.3% ヘルスケア 2,339 4,000 +71.0% AI - 768 - 15,500 インベストメント＆ア

  13. Slide 13: 26年4月時点の実績に基づく27年3月期の業績予想

    26年4月時点の実績に基づく27年3月期の業績予想 各セグメントの進捗実績・受注残・契約済み案件を精査し、想定以上の伸びがなくても達成可能な水準に設定。 保守的な算出のため、通期業績予想の達成確度高く、下方修正リスクは限定的。 売上収益 267.5億円の構成根拠 セグメント 売上収益 構成比 算出根拠・実績ベース 確度 コンサルティング 既存契約の継続＋低解約率に基づく積み上げ 事業 180 67.3% 2026年4月時点の契約残高から高い確度で算出 極めて高い ヘルスケア 既存商材の販売実績ベース 事業 40 15.0% 500院ネットワークへの販売見込みを保守的に計上 極めて高い 既存73

  14. Slide 14: 中期経営計画連結数値目標サマリ

    04 中期経営計画連結数値目標サマリ BTC保有・評価・売却損益はゼロ前提。AI・テクノロジー事業の実力値のみで構成 © Convano Inc. All rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 連結業績推移と中期計画

    連結業績推移と中期計画 保守的な計画策定方針により、下振れリスクを排除した「保守ケース」を提示。上振れ余地を確保。 売上収益（単位：百万円） Non-GAAP営業利益（単位：百万円） 4年間の 37090 13053 4年間のCAGR CAGR +213.6% +83.9% 30010 10372 26752 8957 6642 15500 3241 135 25/3 26/3 27/3 28/3 29/3 25/3 26/3 27/3 28/3 29/3 実績 実績 業績予想 計画 計画 実績 実績 業績予想 計画 計画 © Convano Inc. All rights Reserved.

  16. Slide 16: 連結数値計画サマリー

    連結数値計画サマリー 全セグメントにおいて保守的な策定方針に基づき、実績進捗ベースの積み上げ計算により、高い蓋然性で達成可能な水準とし て設定。 2027年3月期 2028年3月期 2029年3月期 売上収益 売上収益 売上収益 267.5 億円 300.1 億円 370.9 億円 yoy＋ 72.6% yoy ＋12.2% yoy ＋23.6% 営業利益 営業利益 営業利益 89.5 億円 103.7 億円 130.5 億円 yoy＋ 34.9% yoy ＋15.9% yoy ＋25.8% 営業利益率 営業利益率 営業利益率 33.5% 34.6% 35.2% © Convano Inc.

  17. Slide 17: セグメント別成長計画

    05 自社開発AIプロダクト5製品のSaaS型収益基盤 セグメント別成長計画 © Convano Inc. All rights Reserved. 17

  18. Slide 18: セグメント別計画

    セグメント別計画 （単位：百万円） コンサルティング事業がグループ成長を牽引。全セグメントが右肩上がりの成長軌道。 セグメント別売上計画 ネイル事業 コンサルティング事業 ヘルスケア事業 AI事業 インベストメント&アドバイザリー事業 27/3期 28/3期 29/3期 売上 営利 売上 営利 売上 営利 ネイル事業 3,961 381 4,319 630 4,450 729 コンサルティング事業 18,023 6,308 19,214 6,725 24,223 8,478 ヘルスケア事業 4,000 2,000 5,000 2,500 6,000 3,000 AI事業 768 268 1,4

  19. Slide 19: セグメント別 計画達成の確実性と安定性

    セグメント別 計画達成の確実性と安定性 各セグメントの収益構造・契約形態・実績トレンドから、計画達成の蓋然性を評価。 インベストメント＆ コンサルティング ヘルスケア ネイル AI アドバイザリー 契約形態 収益形態 収益形態 収益形態 収益形態 リカーリング型（低解約率） 商材販売（継続発注） 店舗売上（安定CF） SaaS / 従量課金 評価益 / キャピタルゲイン 収益安定性 収益安定性 収益安定性 収益安定性 収益安定性 極めて高い 高い 極めて高い 高い（ストック型） 確定案件のみ計上 算出根拠 算出根拠 算出根拠 算出根拠 算出根拠 既存契約残高ベース 販売実績・ネットワーク 既存

  20. Slide 20: 成長ドライバーと成長戦略

    06 「axon」の市場浸透 × M&A戦略 成長ドライバーと成長戦略 © Convano Inc. All rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 成長戦略

    成長戦略 既存事業の売上拡大、自社開発AI業務自動化プラットホーム「axon」の市場浸透を成長の基軸とし、M&A戦略でさらなる売上 拡大を図る。 成長イメージ 非連続成長 M&A戦略 事業投資・バリューアップ・エグジット ストック積上げ 自社AI プラットホーム「axon」の市場浸透 AI業務自動化のSaaS展開・ストック型リカーリング収益拡大 既存事業の売上拡大 成長の基盤 コンサルティング契約数の安定的な拡大（低解約率） 500院超ネットワークへの独占販売拡大 27/3期 28/3期 29/3期 © Convano Inc. All rights Reserved. ※BTC関連収益 除外

  22. Slide 22: 成長ドライバー：「axon」の市場浸透 × M&A戦略

    成長ドライバー：「axon」の市場浸透 × M&A戦略 自社開発AI業務自動化プラットホーム「axon」のSaaS展開でストック型収益基盤を構築し、M&Aで非連続的成長を実現。 自社開発AI業務自動化プラットホーム「axon」の市場浸透 M&A戦略による非連続的成長 axonの強み 事業拡大のためのM&A 500院超の医療機関で実証済みのAI技術を汎用化 美容医療・ヘルスケア領域の事業取得 電話AI・予約AI・CS品質モニタリング等を一気通貫提供 虎ノ門キャピタルによるバリューアップ→エグジット IT補助金活用で導入ハードルを大幅低減 コンサルティングネットワーク×AIテクノロジーをPMIで投

  23. Slide 23: 各事業の詳細戦略

    07 AI・コンサルティング・ヘルスケア・ネイル・インベストメント 各事業の詳細戦略 © Convano Inc. All rights Reserved. 23

  24. Slide 24: ①AI事業： 自社開発AIプロダクト × ストック型収益

    ①AI事業： 自社開発AIプロダクト × ストック型収益 クリニック500院超との取引実績から蓄積した数十万件のクリニック・ビジネス関連データが、当社の競争優位性の核心。 外部AIベンダーが持ち得ないこのリアルデータを基盤に、自社開発AIで複数のSaaS型収益源を構築・運用。 DATA AIエンジン 人材 ①500院超の医療機関ネットワークから取得する コンサルタント、データサイエンティスト、AIエン Anthoropic社及びOpenAI社が提供する世界最先端 取引・送客・成約・運用データ ジニア、医療領域専門人材、デジタルマーケティン 水準のAI開発プラットフォーム（API及び関連開発 ②

  25. Slide 25: ②コンサルティング事業：500院超ネットワーク × 7領域30分野超

    ②コンサルティング事業：500院超ネットワーク × 7領域30分野超 500院超の医療機関ネットワークを活用したAI・DXコンサルティング体系。集客代行で高い営業利益率を実現。 フェーズ戦略 Phase 3 Phase 1 Phase 2 コンサルタントによる並走型サービス提供 自社開発AIプロダクトを一体提供 上位レイヤーの戦略コンサルティング プロダクト導入数の拡大に伴う限界費用の逓減と コンサルティングフィーが主体 リカーリング収益の段階的拡大 コンサル単価の構造的引上げ コンサルティング提供領域 7領域30分野 AIプロダクトの導入によるDX支援 管理・ クリニック現場 経営・戦略 人

  26. Slide 26: ③ ヘルスケア事業：自社商材 × 医療機関ネットワーク展開

    ③ ヘルスケア事業：自社商材 × 医療機関ネットワーク展開 主要商材の独占取扱権を保有。500院超のネットワークで販路拡大。ストック型のリカーリング売上積上げ。 ヒアルロン酸 ボツリヌストキシン 再生医療 PMDA承認パイプライン CM Plusとの業務提携 セルバンクとの共同開発 自由診療向け先行取扱 PMDA承認申請準備 承認取得で継続的売上積上げ 独占取扱で収益性向上 500院を超える医療機関ネットワーク © Convano Inc. All rights Reserved. 26

  27. Slide 27: ④ ネイル事業：安定キャッシュフロー基盤 × FASTNAIL 2.0

    ④ ネイル事業：安定キャッシュフロー基盤 × FASTNAIL 2.0 ネイル事業＝AI・テック事業の成長投資を支える安定キャッシュフロー基盤。テクノロジーでスケール展開。 目標 100店舗 国内No.1シェア フェーズ戦略 Phase 1 Phase 2 Phase 3 ユニット・エコノミクス（UE）の 再現性の仕組み化 スケール展開の加速 可視化・標準化 ・ネイリスト研修システム「型の複製」機能化 ・UE確立モデルで店舗展開加速 ・収益・コストのデータダッシュボード化 ・自社テクノロジーでオペ均質化 ・地方・郊外・商業施設への積極出店 ・稼働率×客単価×リピートの三角形最適化 © Conv

  28. Slide 28: ⑤ インベストメント＆アドバイザリー事業

    ⑤ インベストメント＆アドバイザリー事業 M&A全プロセスをグループ内で完結できる強みを活かし、27年3月期中に50億円規模のエグジットを想定。 本案件は現行の数 値目標に未織り込みであり、実現した場合は計画外の上振れ要因として相当規模の投資関連収益が発生する可能性がある。 M&Aバリューチェーン（グループ内完結） ソーシング 各種DD バリュエーション クロージング PMI バリューアップ エグジット 【業績予想の前提】 BTC（暗号資産）関連収益：除外 M&A収益：確定案件以外は除外 保有・評価・売却損益すべてゼロ前提 確定になるまでゼロ前提 本計画に暗号資産関連の数値は一切含まず © C

  29. Slide 29: 成長を支える基盤と織り込めない要素

    08 高い生産性・収益構造・計画外の上振れ要因 成長を支える基盤と 織り込めない要素 © Convano Inc. All rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 成長戦略を支える高い生産性と収益構造

    成長戦略を支える高い生産性と収益構造 自社AIシステム「axon」を効果的に活用することで、少人数で高い収益性を実現。オペレーションレバレッジが効く成長モデ ルとストック性の高い収益構造により営業利益成長率+20.7%を見据える。 安定した高成長を実現する3つの構造 高付加価値サービス×AI 顧客基盤 ストック型 35.2% 500 院超 高LTV 安定成長 営業利益率 LTVの高いストック型収益 （29/3期計画） +20.7% ファブレス × AI駆動型オペレーション 構築したネットワークが継続的に ストック性の高いサービス 営業利益CAGR 商品開発・マーケティングのコア業務に特化 売上

  31. Slide 31: 計画に織り込めなかった上振れ可能性のある要素

    計画に織り込めなかった上振れ可能性のある要素：保守的計画を上回る蓋然性が高い 以下の要因はいずれも計画数値に一切織り込んでおりません。実現した場合、計画を大幅に上回る可能性があります。 虎ノ門キャピタル エグジット見込み 計画未織込 投資先の一つについて2027年3月期中に50億円規模のキャピタルゲインを想定 BTC関連収益（除外） 計画未織込 保有BTC時価 が1BTCあたり1085万円を超えて上昇・売却益等が実現した場合、評価益、売却益として計上 保有BTC時価が1BTCあたり1085万円未満に下落した場合、追加の評価損を認識 新規大型案件の獲得 計画未織込 未確定の大型コンサルティング案

  32. Slide 32: IRに関するお問合せ

    IRに関するお問合せ 株式会社コンヴァノ 経営企画室 E-mail:ir@convano.com 本資料の取り扱いについて 本説明資料の内容は、発表日時点で入手可能な情報や判断に基づくものです。本説明資料に含まれる将 来の見通しに関する部分は、多分に不確定な要素を含んでいるため、実際の業績等は、様々な要因の変 化等により、これらの見通しと異なる場合がありますことをご了承下さい。 © Convano Inc. All rights Reserved. 32

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