Slide 1: Q3 rapport 2024
Q3 rapport 2024 23 oktober 2024 Lennart Eberleh VD och koncernchef Monica Pasanen CFO
Slide 2: Höjdpunkter Q3
40... 52 EBIT for Q3 2024 Stabil efterfragan inom Hojdpunkter Q3 sii m 319... Hoga ravarukostnader Investerat i anlaggningar under aret pad ® ROTTNEROS
Slide 3: Marknaden
Marknaden Ökad skillnad mellan BSK och BHK
Slide 4: Massamarknaden
MASSAMARKNADEN En cyklisk marknad USD/ton Genomsnittliga priser per kvartal på NBSK Europa SEK/ton 1 600 16 000 NBSK listpris kulminerat 1 400 14 000 1 200 12 000 Stabil efterfrågan 1 000 10 000 800 8 000 Gynnsam USD/SEK 600 6 000 400 4 000 2020 2021 2022 2023 2024 Listpris (USD/ton) Nettopris (USD/
Slide 5: Tillgång och efterfrågan
TILLGÅNG OCH EFTERFRÅGAN Producenternas varulager och pris USD/ton Producenternas lager i dagar 1 700 62 Producentlagren ökar 1 500 55 1 300 48 Överutbud av BHK 1 100 41 900 34 God efterfrågan regionalt 700 27 500 20 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Dagar Listpris (USD/ton) Nettopris (USD/ton) Käl
Slide 6: Produktion Europa
PRODUKTION EUROPA Förändring jämfört med föregående år 30% 2023 jan - jul 2024 Europa är Rottneros 20% hemmamarknad 10% 0% Återhämtning efter -10% ett svagt 2023 -20% -30% Grafiska papper Wellråvara Övrigt Tidningspapper Kartong Mjukpapper förpackningar Jan - Jul 2024 ökning Övriga med 8% Källa: CEP
Slide 7: Leveranser av kemisk marknadsmassa
LEVERANSER AV KEMISK MARKNADSMASSA Förändring jämfört med föregående år 2023 jan - aug 2024 30% Efterfrågan har 25% minskat med -1,0 % 20% 15% 10% 5% Kinas andel av 0% massamarknaden -5% är cirka 40 % -10% -15% -20% Europa Nordamerika Sydamerika Kina Övriga marknader Källa: PPPC
Slide 8: Rottneros försäljning per nisch
Rottneros försäljning per nisch Försäljning av massa 1-9 2024 (Helår 2023) 1% 3% 3% ÖVRIGT SKRIV- OCH TRYCKPAPPER FIBERCEMENT (2) (3%) (2) KARTONG OCH 12% MJUKPAPPER FÖRPACKNING (9%) 24% (29) 13% SPECIAL- APPLIKATIONER (12) 21% ELEKTROTEKNISKA FILTER 23% APPLIKATIONER (24) (20)
Slide 9: Resultat
Resultat Pressade marginaler
Slide 10: EBIT Q3 2024 vs. Q3 2023
EBIT Q3 2024 VS. Q3 2023 (MSEK) Högre 180 120 försäljningspriser 160 140 120 Lägre -52 försäljningsvolym 100 80 -46 60 49 0 Högre rörliga och 40 -25 40 -5 fasta kostnader 20 0 Q3 2023 Pris och Volym, Rörliga Fasta Avskrivningar Övrigt Q3 2024 valuta lager- kostnader kostnader förändring
Slide 11: EBIT 1-9 2024 vs. 1-9 2023
EBIT 1-9 2024 VS. 1-9 2023 (MSEK) 300 Eftersläpning i priser 250 239 200 -25 Lägre volymer -32 150 Höga rörliga 100 -75 74 kostnader -25 -6 -1 50 0 1-9 2023 Pris och Volym, Rörliga Fasta Avskrivningar Övrigt 1-9 2024 valuta lager- kostnader kostnader förändring
Slide 12: Stabil efterfrågan på vedråvara 2023
Stabil efterfrågan på vedråvara 2023 Andel av koncernens rörliga kostnader (%) Vedråvara Kemikalier Elektrisitet Bränsle Övrigt
Slide 13: Priset på massaved stiger
Priset på massaved stiger Pris i SEK/m3 per region and kvalitet Källa: Skogsstyrelsen/Danske Bank
Slide 14: Effektiv och solid balansräkning
EFFEKTIV OCH SOLID BALANSRÄKNING MSEK % Kassaflöde från den löpande verksamheten Nettoskuld/kassa Soliditet, % 600 100 Tillgänglig likviditet 500 90 258 MSEK 400 80 300 70 Investeringar 319 MSEK 200 60 100 50 0 40 Långfristig finansiering -100 30 -200 20 -300 10 2020 Q2 Q3 Q4 2021 Q2 Q3 Q4 2022 Q2 Q
Slide 15: Vägen framåt
—_ 0 & ty) Some ham c ® 5) 70 >
Slide 16: Identifierade trender för pappersmassa
Identifierade trender för pappersmassa GRÖNA MJUKPAPPER E-HANDEL HÅLLBARHET OMSTÄLLNINGEN
Slide 17: Global tillgång på fiber
Global tillgång på fiber Barrved har begränsad tillväxtpotential Norden (2:a största BSKP-regionen) Kanada/BC • Brist på rysk massaved • Minskad årlig tillåten avverkning • Insektangrepp • Sågverksindustri • Ökad konkurrens från energisektorn • Kostnader • Lagstiftning minskar tillåten avverkningen
Slide 18: Summering
SUMMERING Stabilisering av verksamheten Investeringar i slutfasen Stark balansräkning
Slide 19: Frågor och svar
Lennart Eberleh VD och koncernchef Monica Pasanen CFO Frågor och svar