Feintool International Holding Ag · SIX:FTON
Feintool International — H1 2024 Earnings Presentation
29 slides from Feintool International's earnings presentation, Aug 21, 2024
Slide 1: Präsentation Halbjahresergebnis 2024
Feintool International Holding AG Präsentation Halbjahresergebnis 2024
Slide 2: Rückblick
Rückblick
Slide 3: Das erste Halbjahr 2024
DAS ERSTE HALBJAHR 2024 Zielmärkte regional sehr unterschiedlich entwickelt, anspruchsvolles Umfeld Globale Marktposition als führender Zulieferer von Hochpräzisionsteilen in Serienfertigung in einem fordernden Umfeld behauptet Geschäfte in Asien gut: Expansion nach Indien; Japan und China als W
Slide 4: Highlights erstes Halbjahr 2024
HIGHLIGHTS ERSTES HALBJAHR 2024 Neuordnung Europa, wichtige Neuaufträge und geographische Expansion Zukunftskonzept für Schweiz (Lyss). Verlagerung der Grossserienproduktion nach Tschechien (Most). Hauptsitz und zwei Kompetenzcenter stärken Innovationskraft Erster Grossauftrag für die Serienprod
Slide 5: Feintool Europa (1/2)
FEINTOOL EUROPA (1/2) Auf Umsatzrückgänge in Europa mit Kostensenkungen reagiert Umsatz und Ergebnis im ersten Halbjahr 2024 in Europa deutlich unter den Erwartungen Das Geschäft des Elektroblechstanzens leidet unter schwachem Industriegeschäft mit starken, konjunkturbedingten Umsatz- rückgängen
Slide 6: Feintool Europa (2/2)
FEINTOOL EUROPA (2/2) Zukunftskonzept Standort Lyss beschlossen Externe Faktoren (starker CHF, hohe Arbeits- und Energie- kosten) führten zu hohen Verlusten in der Produktion Grossserienproduktion in Lyss wird bis Ende 2025 vorrangig nach Tschechien in das Feinschneidwerk Most verlagert In Lys
Slide 7: Feintool USA (Cincinnati, Nashville)
FEINTOOL USA (CINCINNATI, NASHVILLE ) Wir spielen unsere Kompetenz im sich konsolidierenden US-Markt voll aus Feintool USA überzeugte bei Neuaufträgen in den vergangenen Jahren und konnte Marktanteile dazugewinnen - auch gegen ursprünglich beauftragte Mitbewerber Umsetzung der Neuaufträge können
Slide 8: Feintool Asien (China, Japan, Indien)
FEINTOOL ASIEN (CHINA, JAPAN, INDIEN) Expansion nach Indien, Geschäft in Japan und China stark Expansion mit neuem Werk in Indien (Pune) schreitet plan- gemäss voran. Rekrutierungen gestartet, Spatenstich im September 2024 Erfolgreiches Jahr in Japan: Dank sehr guten Kunden- beziehungen zusätzli
Slide 9: Finanzielle Ergebnisse
Finanzielle Ergebnisse
Slide 10: Umsatz
UMSATZ Wachstum in USA und Asien kann Nachfrage-Einbruch in Europa nicht kompensieren in Mio. CHF Wachstum Wachstum Wachstum Wachstum +16.1% +10.9% -24.8% -13.3% 500 450,0 14,6 4,3 450 -79,7 390,1 400 0,8 350 300 250 200 150 100 50 0 Sales H1 2023 System Parts US System Parts Asia System Parts Europ
Slide 11: Umsatz nach Anwendungen 2024
UMSATZ NACH ANWENDUNGEN 2024 Ausserhalb Automotive werden 17% der Umsätze erzielt 11% Der Rückgang im Industrie- 18% 2% Stamping Automotive Hauptantrieb (incl. geschäft erhöht den Anteil Hybrid) der Automotive Sales im Stamping Automotive (nicht Hauptantrieb) ersten Halbjahr 2024 14% Stamping Non-
Slide 12: EBITDA – Überleitung 2023 zu 2024
EBITDA – ÜBERLEITUNG 2023 ZU 2024 Feintool erreichte eine EBITDA-Marge von rund 7% in Mio. CHF Marge Marge Marge Marge Marge 8.9% 12.2% 18.2% 5.9% 7.0% 45 40,3 2,3 40 0,3 35 -13,4 30 27,2 -2,2 25 20 15 10 5 0 EBITDA H1 2023 System Parts US System Parts Asia System Parts Europa* Finance/IC EBITDA H1
Slide 13: EBIT – Überleitung 2023 zu 2024
EBIT – ÜBERLEITUNG 2023 ZU 2024 Umsatzrückgang führt zu geringerem EBIT im H1 2024 in Mio. CHF Marge Marge Marge 7.5% 8.9% -1.5% Marge Marge 16 2.7% 0.1% 14 2,8 12,2 0,5 12 10 -13,3 8 6 4 2 -2,0 0,2 0 EBIT System Parts US System Parts Asia System Parts Europa* Finance/IC EBIT H1 2024 H1 2023 * Inklu
Slide 14: Konzernergebnis erstes Halbjahr 2024
KONZERNERGEBNIS ERSTES HALBJAHR 2024 Das Konzernergebnis im ersten HJ 2024 ist bei -3.2 Mio.CHF in Mio. CHF Finanzergebnis im Wesentlichen 0,5 0,2 durch Währungseffekte getrieben 0,0 -0,5 Positive Abgrenzung von -1,0 Steuern, bedingt durch Verluste -1,5 -2,0 -4,5 in legalen Einheiten -2,5 -3,0 -
Slide 15: Bilanz – Aktiven
BILANZ Bilanzsumme stieg aufgrund höherer Investitionen Aktiven 30.06.2024 31.12.2023 Differenz Bilanzsumme stieg auf in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF 820.1 CHF Mio. Flüssige Mittel 52.9 82.2 -29.3 (31. Dezember 2023: CHF 807.9 Mio.) Forderungen / übrige Forderungen 120.7 101.0 19.7 Warenbestan
Slide 16: Bilanz – Passiven
BILANZ Stabile Bilanz und gesundes Eigenkapital Passiven 30.06.2024 31.12.2023 Differenz Eigenkapital stieg auf 504.5 in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF Mio.CHF Finanzielle Verbindlichkeiten 107.9 106.4 1.5 Übrige Passiven 207.7 213.3 -5.6 Eigenkapitalquote ist mit 61.5 % sehr solide Eigenkapit
Slide 17: Eigenkapital
EIGENKAPITAL Hohe Eigenkapitalquote von rund 61.5% in Mio. CHF 504,5 505 1,6 0,1 Positiver Einfluss durch 500 Währungseffekte (22.9 Mio. 495 22,9 CHF) und IAS 19 Revaluation 490 488,2 1.6 Mio. CHF 485 -5,0 -3,2 480 475 470 10 5 0 31.12.2023 Dividende Konzern- FX IAS 19 Übriges 30.06.2024 ergebnis
Slide 18: Cash Flow
CASH FLOW Free Cash Flow bei -15.4 Mio.CHF aufgrund von höheren Investitionen in Mio. CHF Free Cash Flow derzeit bei - 15 15.4 Mio.CHF 12,3 10 -0,3 Flüssige Mittel und verfügbare bestätigte 5 Kreditlinien von 240 Mio. 0 -27,4 CHF -5 -10 -15 -15,4 -20 Betriebsergebnis vor NUV Veränderung NUV CF I
Slide 19: Ausblick
Ausblick
Slide 20: Umfassendes Portfolio
UMFASSENDES PORTFOLIO Für Automobil- (besonders E-Mobilität) und Industriemärkte sowie erneuerbaren Energie Energie Automotive Industrie Linearmotoren Industriemotoren Servomotoren Antriebsmotoren Luftgebläse Lüftungssysteme Lüftung Axial-/Radialventilatoren Zentrifugalpumpen Pumpen
Slide 21: Globale PKW Produktion
GLOBALE PKW PRODUKTION Eingetrübte Marktaussichten, Transformation verlangsamt Anzahl produzierter Fahrzeuge bis 3.5t Gesamtgewicht, weltweit Wachstum der PKW-Produktion, in CAGR 2026 wieder Vor-Corona-Niveau +1,7% CAGR +1,7 % (2024-2030) Starker Trend zu vollelektrischen 2023: 76 Mio. Fahrzeuge
Slide 22: Marktprognose Stand August 2024 – Regionale Situationen
MARKTPROGNOSE STAND AUGUST 2024 – REGIONALE SITUATIONEN Pkw und Fahrzeuge < 3,5t BEV/FCEV (vollelektrisch) Hybride Nur ICE 56% 45% 38% 23% 28% 26% 18% 32% 34% Trend zu BEV mittelfristig verlangsamt. Global grösster Trend zu BEV stabil. Weltweit höchste Produktionszahl Technologiewandel wird ko
Slide 23: Ausblick Windenergieanlagen - weltweit
AUSBLICK WINDENERGIEANLAGEN - WELTWEIT Zunehmender Bedarf an Generatoren für Windturbinen Die Erzeugung elektrischer Energie in Kapazität neu installierter Windenergieanlagen [GW] Windenergieanlagen erfolgt mittels Generator Steigende Nachfrage nach Windenergieanlagen getrieben durch Vorgaben zu
Slide 24: Marktprognose Brennstoffzelle & Elektrolyseur - global
MARKTPROGNOSE BRENNSTOFFZELLE & ELEKTROLYSEUR - GLOBAL Unterschiedliche Marktentwicklung für Bipolarplatten 4.0 3.87 Attraktives Marktpotenzial für Bipolarplatten für Brennstoffzellen1 3.5 Feinforming zur Herstellung von Bipolarplatten für Elektrolyseure2 Marktvolumen2 BPP (Mrd. €/a) Bipolarplatte
Slide 25: Megatrends im Energiebereich: unterstützt durch Feintool
MEGATRENDS IM ENERGIEBEREICH: UNTERSTÜTZT DURCH FEINTOOL Präsentation Halbjahresergebnis 21. August 2024 24
Slide 26: Guidance 2024 und Mid-Term Targets 2026
GUIDANCE 2024 UND MID-TERM TARGETS 2026 Aufgrund vieler Änderungen in den Programmen für batterieelektrische Fahrzeuge (BEV) der OEM und dem unverändert schwachen Industriegeschäft und der insgesamt schlechten Visibilität haben wir die Guidance 2024 ausgesetzt Für das Jahr 2026 streben wir unver
Slide 27: «Level-Up 2026!»: Das globale Effizienz- und Wachstumsprogramm
«LEVEL-UP 2026!»: DAS GLOBALES EFFIZIENZ- UND WACHSTUMS PROGRAMM 12 Initiativen für den Erfolg Kostenreduktionen (wie Einkauf, Energie, Verwaltung, Arbeitsprozesse) Beschleunigung Wachstum Asien Beschleunigung Wachstum H2 Verstärkung Vertriebspipeline/Beschleunigung Wachstum ausserhalb Autom
Slide 28: Wir freuen uns auf Ihre Fragen
Feintool International Holding AG Wir freuen uns auf Ihre Fragen
Slide 29: Disclaimer
DISCLAIMER Feintool is confirming its best efforts to present accurate and up-to-date information in this document. Feintool gives no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy or completeness of the information provided herein and disclaims any liability whatsoever for t
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