Bouygues SA · EURONEXT:EN
Bouygues SA — FY2009 Earnings Presentation
73 slides from Bouygues SA's earnings presentation, Mar 3, 2010
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2009
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2009 Paris - le 3 mars 2010
Slide 2: Avertissement
Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, qui expriment d objectifs des bj tif établis ét bli sur la l base b d appréciations des é i ti ett estimations ti ti actuelles t ll ded lal direction di ti générale é é l dud Groupe, restent subordonnées à de no
Slide 3: Faits marquants et chiffres clés
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS É PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 4: Faits marquants
FAITS MARQUANTS Bonne résistance de l’activité Réduction significative de la dette Activité commerciale des métiers de la Construction 9 Bouygues Construction : un niveau de prises de commandes élevé et équivalent au chiffre d’affaires d affaires de ll’année année 9 Colas : un carnet de comman
Slide 5: Groupe Bouygues : chiffres clés de l'exploitation
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés de l’exploitation Millions d’euros 2008 2009 Variation Chiffre d'affaires 32 459(1) 31 353 - 3 %(2) Résultat opérationnel 2 196(1) 1 855 - 16 % Résultat net part du Groupe 1 501 1 319 - 12 % (1) À méthode comptable comparable à 2009 : exclusion des contributions de Fi
Slide 6: Chiffres clés de l'exploitation par trimestre
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés de l’exploitation par trimestre 1er trimestre 2e trimestre Millions d’euros d euros 2009 Variation* 2009 Variation* Chiffre d'affaires 6 579 -3% 8 211 -3% Résultat opérationnel 165 - 56 % 607 - 14 % Résultat net part du Groupe 159 - 29 % 388 - 19 % 3e trimestre 4e tri
Slide 7: Situation financière (1/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (1/2) Fin Fin Millions d’euros Variation 2008 2009 Capitaux propres 8 765 9 726 + 961 M€ Endettement net 4 916 2 704 - 2 212 M€ Endettement net / capitaux propres 56 % 28 % - 28 pts Notation S&P confirmée en janvier 2010 et conservée depuis 2001 : A - avec pe
Slide 8: Situation financière (2/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (2/2) Millions d’euros 2008* 2009 Variation Capacité dd’autofinancement autofinancement 3 542 3 430 -3% - Coût de l’endettement financier net - 275 - 344 + 25 % - Impôt - 593 - 487 - 18 % - Investissements d'exploitation nets - 1 730 - 1 270 - 27 % Cash-flow li
Slide 9: Chiffres clés sur 5 ans
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés sur 5 ans Chiffre d'affaires 32 459(3) 31 353 Résultat opérationnel M€ 29 588(2) M€ 2 181 2 196(3) 26 408(1) 1 877((1)) 1 855 1 745(1) 23 983(1) 2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009 Résultat net part du Groupe Bénéfice net par action (en euros) Éléments n
Slide 10: Dividende par action
GROUPE BOUYGUES : dividende par action (en euros) 16 1,6 11,66 (1) 1,5 1,2 0,9 2005 2006 2007 2008 2009 Taux de distribution : 37 % 39 % 37 % 36 % 43 % (1) Proposé à l‘Assemblée générale du 29 avril 2010 Maintien du dividende
Slide 11: Bouygues - Alstom
BOUYGUES - ALSTOM Participation de Bouygues Bo g es dans Alstom stabilisée à 30 % Acquisition par Alstom de l’activité Transmission d’Areva T&D Poursuite de la collaboration commerciale et opérationnelle 9 Réponses communes aux appels d’offres pour les grands projets de lignes d TGV en France
Slide 12: Alstom : chiffre d'affaires des 9 mois
ALSTOM : chiffre d’affaires des 9 mois Au 31 décembre 2009 (9 mois de l’exercice 2009/2010) 9 Chiffre d’affaires : 14,4 Md€ soit + 6 % 9 Commandes reçues : 11,4 Md€ soit - 47 % 9 Carnet C t de d commandes d : 44 Md€ soit it environ i 27 mois i dde chiffre hiff d’d’affaires ff i Objectif de marge
Slide 13: Bouygues : actionnariat au 31 décembre 2009
BOUYGUES : actionnariat au 31 décembre 2009 Répartition du capital Répartition des droits de vote SCDM 18,6 % SCDM Actionnaires 25,6 % 27,2 % Actionnaires 34,3 % étrangers ét étrangers 18,3 % Salariés 24,0 % 23,2 % 28,8 % Autres actionnaires français Salariés Autres actionnaires français Au 31 d
Slide 14: Groupe Bouygues : cours de Bourse
GROUPE BOUYGUES : cours de Bourse Évolution du cours de l’action Bouygues et de l’indice Dow Jones Eurostoxx 50 du 31 décembre 2008 au 26 février 2010 (clôture) 2009 2010 Bouygues DJ EuroStoxx 50 40 38 36 33,8 € 34 + 12 % Courss en euros + 11 % 32 30 28 26 24 22 déc.-08 janv.-09 mars-09 avr.-09 ma
Slide 15: Développement durable : faits marquants 2009
DÉVELOPPEMENT DURABLE : faits marquants 2009 Carbone et Énergie 9 Stratégie St té i ded différenciation diffé i ti par des d offres ff proposantt des d « éco-variantes é i t basb carbone » aux clients dans les métiers de la Construction 9 Premières utilisations des bilans carbone comme outil d’aid
Slide 16: Ressources humaines (1/3)
RESSOURCES HUMAINES (1/3) L’emploi Effectifs au 31 décembre 2008 2009 Total 138 936* 133 971 France 77 274* 76 427 International 61 652 652* 57 544 Recrutements monde 28 900 22 500 dont France 11 400 6 024 * Hors Finagestion cédée en 2009 (6 220 personnes dont 7 en France et 6 213 à l’internationa
Slide 17: Ressources humaines (2/3)
RESSOURCES HUMAINES (2/3) Le handicap Travailleurs handicapés France 2008 2009 Nombre de collaborateurs handicapés 1 625 1 638 Nombre de collaborateurs handicapés recrutés 146 148 9 La politique d’insertion de collaborateurs handicapés continuera d’être soutenue dans tous les métiers par des actio
Slide 18: Ressources humaines (3/3)
RESSOURCES HUMAINES (3/3) L L’épargne épargne salariale investie en actions Bouygues Millions d’euros 2008 2009 PEE + participation ti i ti ett intéressement i té t 197 172 dont abondement versé par l’entreprise 69 73 Opération à effet de levier (Bouygues Partage 2) - 26 dont abondement versé par
Slide 19: Construction durable : une priorité
CONSTRUCTION DURABLE : une priorité La dimension environnementale devient une composante importante de l’offre commerciale pour les bâtiments neufs 9 Bouygues Construction : 29 % du montant de la prise de commandes Bâtiment (monde) sous labellisation ou certification environnementale 9 Bouygues Im
Slide 20: Gouvernance : le Conseil d'administration
GOUVERNANCE : le Conseil d’administration En 2009 : 18 administrateurs dont 7 indépendants 9 7 réunions du Conseil 9 Les comités sont tous présidés par un administrateur indépendant ¾ Comité des comptes : 4 réunions ¾ Comité de sélection : 1 réunion ¾ Comité des rémunérations : 2 réunions ¾ Comité
Slide 21: Présentation des métiers
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS É PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 22: Bouygues Construction : chiffres clés
BOUYGUES CONSTRUCTION : chiffres clés Millions d’euros 2008 2009 Variation Chiffre d'affaires 9 497 9 546 + 0,5 %* dont France 5 384 5 356 - 0,5 , % dont international 4 113 4 190 +2% Marge opérationnelle 3,2 % 3,5 % + 0,3 pt Résultat net part du Groupe 297 240 - 19 % * + 0,5 % à périmètre et change
Slide 23: Bouygues Construction : prises de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : prises de commandes* International France Total Performances trimestrielles En M€ Performances annuelles 3 500 11 081 - 12 % 10 668 3 193 2 918 3 000 9 305 9 395 2 651 2 581 2 500 2 243 2 232 2 207 5 363 4 526 3 874 3 928 2 000 2 038 1 789 1 500 1 129 1 000 5 431 5 718 6 142
Slide 24: Bouygues Construction : carnet de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : carnet de commandes Carnet long terme (au-delà de N+5) -2% Carnet N+2 à N+5 12,3 Md€ Au 31 décembre 2009 12,0 Md€ Carnet N+1 11,3 Md€ France 1 363 1 324 50 % 1 321 Moyen Orient 1 % 8,7 Md€ Amériques 6 % 3 972 3 956 877 3 549 Afrique 8 % 74 % M€ 2 491 Asie 11 % Europe (h (hors
Slide 25: Bouygues Construction : grands contrats entrés en carnet en 2009
BOUYGUES CONSTRUCTION : grands contrats entrés en carnet en 2009 FRANCE ROYAUME-UNI Hôpital d’Amiens d Amiens : 258 M€ 2 écoles (programme BSF) : 59 M€ Hôpital d’Orléans : 202 M€ Archives nationales de Pierrefitte : 104 M€ TURKMÉNISTAN Complexe présidentiel 298 M€ CROATIE Autoroute en Istrie (Conces
Slide 26: Bouygues Construction : opportunités
BOUYGUES CONSTRUCTION : opportunités Les besoins en infrastructures restent très importants dans les pays émergents comme dans les ppays y développés pp 9 Exemple : 350 Md€(1) de fonds structurels sont alloués par l’Union européenne à ses nouveaux entrants sur la période 2007-2013 pour des projets
Slide 27: Bouygues Construction : perspectives
BOUYGUES CONSTRUCTION : perspectives Un environnement économique encore difficile en 2010 9 La pression concurrentielle reste forte 9 Les effets des plans de relance sur les prises de commandes sont attendus àp partir de 2011 Dans ce contexte, Bouygues Construction peut compter sur 9 Un carnet d
Slide 28: Bouygues Immobilier : chiffres clés
BOUYGUES IMMOBILIER : chiffres clés Millions d’euros 2008 2009 Variation Chiffre d'affaires 2 924 2 989 + 2 %* dont Logement 1 797 2 084 + 16 % dont Immobilier d'entreprise d entreprise 1 127 905 - 20 % Marge opérationnelle 8,4 % 6,8 % - 1,6 pt Résultat ésu tat net et pa partt du G Groupe oupe 105 0
Slide 29: Bouygues Immobilier : réservations
BOUYGUES IMMOBILIER : réservations Performances trimestrielles Immobilier d’entreprise Performances annuelles 707 Logement En M€ 3 642 593 590 586 -1% 310 88 43 ns 1 694 459 426 233 100 350 10 1 985 1 955 -2% 11 152 ns 675 505 228 543 + 52 % 397 32 416 359 357 1 948 339 1 803 + 38 % 1 310 196 T1 08
Slide 30: Marché du logement : réservations de logements neufs en France
MARCHÉ DU LOGEMENT : réservations de logements neufs en France Nombre de logements Bouygues Immobilier Marché* Réservations à l’unité Réservations en bloc 11 093 10 740 + 39 % 127 246 - 30 % 1 773 - 38 % 106 282 + 34 % 2 938 7 726 - 43 % 79 400 3 125 8 967 8 155 + 95 % 4 601 2007 2008 2009 2007 2008
Slide 31: Bouygues Immobilier : carnet de commandes
BOUYGUES IMMOBILIER : carnet de commandes Immobilier d’entreprise 4 064 Logement g 3 212 En M€ 1 603 2 457 1 184 2 178 - 32 % 506 431 - 64 % 2 461 1 951 2 028 1 747 - 14 % Fin déc. 2006 Fin déc. 2007 Fin déc. 2008 Fin déc. 2009 Un carnet de commandes marqué par la baisse de l’Immobilier d’entreprise
Slide 32: Bouygues Immobilier : perspectives
BOUYGUES IMMOBILIER : perspectives Le chiffre d’affaires 2010 reflétera la baisse du carnet de commandes Le marché français du Logement est attendu stable et ll’Immobilier Immobilier dd’entreprise entreprise ne devrait reprendre que très progressivement Atouts de Bouygues Immobilier 9 Un très
Slide 33: Colas : chiffres clés
COLAS : chiffres clés Millions d’euros 2008 2009 Variation Chiffre d'affaires 12 789 11 581 - 9 %* dont France 7 328 6 751 -8% dont international 5 461 4 830 - 12 % Marge opérationnelle 5,3 % 4,7 % - 0,6 pt Rés ltat net part du Résultat d Gro Groupe pe 490 387 - 21 % * - 9 % à périmètre et change co
Slide 34: Colas : carnet de commandes
COLAS : carnet de commandes International et outre-mer France métropolitaine En M€ 7 252 7 095 7 183 6 765 - 7 % +1% 6 657 +5% +7% 6 310 6 257 5 823 3 679 3 674 3 745 3 374 3 393 3 154 2 838 3 013 +6% 3 573 3 391 3 421 3 438 3 156 3 264 3 244 +9% 2 985 Fin mars Fin mars Fin juin Fin juin Fin sept. F
Slide 35: Colas : plans de relance
COLAS : plans de relance Les plans de relance français et américains sont venus soutenir l’activité mais n n’ont ont pas eu leur plein effet En France 9 Le pplan de remboursement anticipé p de TVA a eu un impact p positif, p surtout au 4e trimestre 2009 ¾ Chiffre d’affaires en baisse de 2 % cont
Slide 36: Colas : des opportunités de développement
COLAS : des opportunités de développement Des contrats en PPP qui génèrent un chiffre d’affaires sur plusieurs années 9 Des projets en cours témoignant du savoir savoir-faire faire de Colas ¾ 12 PPP en cours d’exécution ou signés en 2009 ¾ Exemple : en Grande-Bretagne, gestion et entretien de 32 %
Slide 37: Colas : perspectives
COLAS : perspectives Perspectives 2010 9 Marchés routiers ¾ Hypothèse de stabilité ou légère baisse en métropole mais avec une visibilité encore faible sur les budgets des collectivités locales ¾ En E recull en Europe E d fait du f it de d la l baisse b i en Europe E centrale. t l De D bonnes b pe
Slide 38: TF1 : chiffres clés
TF1 : chiffres clés Millions d’euros 2008 2009 Variation Chiffre d'affaires 2 595 2 365 - 9 %* dont publicité Antenne 1 647 1 429 - 13 % dont autres activités 948 936 -1% Marge opérationnelle 6,8 % 4,3 % - 2,5 pts Résultat net part du Groupe 164 115 - 30 % * - 9 % à périmètre et change constants Pub
Slide 39: TF1 : les enjeux
TF1 : les enjeux Dans la continuité de la stratégie initiée en 2009 Se renforcer sur le cœur de métier métier, la télévision 9 Développer une grille performante au coût maîtrisé 9 Exploiter p le potentiel p de TMC et NT1 (une ( fois les accords des autorités compétentes p obtenus) 9 Renforcer la p
Slide 40: TF1 : enjeux réglementaires
TF1 : enjeux réglementaires Chaîne hertzienne Moteur de recherche Site de partage vidéo Réseaux sociaux Nombre de textes 24 lois / 16 décrets Néant 1 loi 1 loi réglementaires en 22 ans Obligations - Dispositif anti-concentration - Obligations de diffusion - Obligations de production - Limitation sur
Slide 41: TF1 : perspectives
TF1 : perspectives Un début d’année prometteur avec de bonnes audiences Une reprise d du marché publicitaire p blicitaire en 2010 ? 9 Une pression sur les prix toujours présente 9 Une visibilité q qui reste faible 9 Des annonceurs prudents mais convaincus de l’efficacité du média télévision At
Slide 42: Bouygues Telecom : chiffres clés
BOUYGUES TELECOM : chiffres clés Millions d’euros 2008 2009 Variation Chiffre d’affaires 5 089 5 368 + 5 %* Chiffre d’affaires réseau 4 696 4 863 +4% EBITDA 1 405 29,9 1 344 -4% EBITDA/CA réseau % 27,6 % - 2,3 pts Marge opérationnelle 16,1 % 13,6 % - 2,5 pts Résultat net part du Groupe 534 471 - 12
Slide 43: Bouygues Telecom : performance opérationnelle 2009
BOUYGUES TELECOM : performance opérationnelle 2009 Chiffre d’affaires réseau EBITDA Croissance organique, Dépenses commerciales nette des coûts de liées à la progression des lancement du Fixe connexions nettes Croissance Baisse des TA organique + 6 % +78 Baisse différentiel TA voix Nouvelles + 285 E
Slide 44: Bouygues Telecom : performances commerciales 2009
BOUYGUES TELECOM : performances commerciales 2009 Excellente performance commerciale de l’activité Mobile grâce à des offres attractives 9 Cap des 10 millions de clients franchi (10 352 milliers à fin 2009), dont un million de clients Entreprises, avec un mix Forfaits de 76,6 % 9 758 000 nouveaux
Slide 45: Bouygues Telecom : indicateurs clés
BOUYGUES TELECOM : indicateurs clés Ensemble Forfait Prépayé p y d clients des li t 2008 2009 2008 2009 2008 2009 Cartes SIM (en milliers) 7 217 7 926 2 377 2 426 9 594 10 352 Cartes SIM (mix en %) 75,2 % 76,6 % 24,8 % 23,4 % Parc Bbox activées (en milliers) 11 311 ARPU Mobile ((€/an))(1) 607 589 18
Slide 46: Bouygues Telecom : environnement réglementaire Mobile en 2010
BOUYGUES TELECOM : environnement réglementaire Mobile en 2010 Augmentation des taxes et redevances estimée à 50 M€ en 2010 9 Taxe audiovisuelle, redevance licence 3G… Baisse des terminaisons d’appel SMS et réduction du différentiel de terminaison avec Orange et SFR le 1er février 2010 Baisse d
Slide 47: Bouygues Telecom : la Fibre optique en France
BOUYGUES TELECOM : la Fibre optique en France Architecture Très Haut Débit FTTH : segmentation ARCEP FTTH : « Fiber To The Home » Fibre jusqu’au foyer Réseau fibre de bout en bout allant Zone 3 - peu dense* Z d * du réseau national de l’opérateur - 12 millions de foyers jusqu’à chez le client - Subv
Slide 48: Bouygues Telecom : contexte Très Haut Débit
BOUYGUES TELECOM : contexte Très Haut Débit Contexte du marché 9 Internet fait partie de la vie quotidienne des clients qui veulent accéder à tous les services via de multiples équipements (ordinateur domestique, PC portable, smartphone, TV…) 9 Ces nouveaux usages g favorisent l’augmentation g des
Slide 49: Bouygues Telecom : position sur le Très Haut Débit
BOUYGUES TELECOM : position sur le Très Haut Débit Pour répondre aux attentes des clients à court et moyen terme, lancement d’une offre Très Haut Débit dès le second semestre 2010 et sans attendre le FTTH((1)) dont le déploiement prendra plusieurs années 9 Accès au réseau FTTx(2) de Numericable :
Slide 50: Bouygues Telecom : objectifs 2010
BOUYGUES TELECOM : objectifs 2010 Conserver une forte croissance organique g q ((hors effet TA)) 9 Grâce à de nouvelles offres innovantes, attractives et créatrices de valeur p 9 En capitalisant sur le très bon démarrage g de la Bbox et le succès d’ideo 9 En visant, sur le Fixe, la position de lea
Slide 51: Bouygues Telecom : perspectives
BOUYGUES TELECOM : perspectives Chiffre d’affaires réseau Croissance Baisse B i ddes TA Forte croissance organique du chiffre organique + 9 % voix et SMS d’affaires réseau, masquée par l’effet de la En M€ baisse des TA voix et SMS 9 9 % de croissance organique attendue en 2010 4 863 4 870 9 Impact
Slide 52: Présentation des comptes
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS É PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 53: Compte de résultat consolidé résumé (1/2)
BOUYGUES : compte de résultat consolidé résumé (1/2) 2008 2008 Milli Millions d’euros d’ 2009 V i ti Variation retraité* publié Chiff d’affaires Chiffre d’ ff i 32 459 31 353 -3% 32 713 Résultat opérationnel 2 196 1 855 - 16 % 2 230 Coût de l’endettement financier net (275) (344) + 25 % (277) dont p
Slide 54: Compte de résultat consolidé résumé (2/2)
BOUYGUES : compte de résultat consolidé résumé (2/2) Millions d’euros 2008 2008 2009 Variation retraité* publié Charge d’impôt (593) (487) - 18 % (605) Quote-part Q t tddu résultat é lt t nett d des entités tité 357 393 + 10 % 357 associées Résultat net des activités poursuivies 1 666 1 442 - 13 % 1
Slide 55: Chiffre d'affaires des métiers
Chiffre d’affaires des métiers Millions d’euros 2008 2009 Variation Bouygues Construction 9 497 9 546 +1% Bouygues Immobilier 2 924 2 989 +2% Colas 12 789 11 581 -9% TF1 2 595 2 365 -9% B Bouygues Telecom Tl 5 089 5 368 +5% Holding et divers 174* 134 ns Retraitements intra-Groupe (609)* (630) ns TOT
Slide 56: Contribution des métiers à l'EBITDA du Groupe
Contribution des métiers à l’EBITDA du Groupe Millions d’euros 2008 2009 Variation Bouygues Construction 534 746 + 212 M€ Bouygues Immobilier 312 269 - 43 M€ Colas 1 219 1 109 - 110 M€ TF1 317 194 - 123 M€ Bouygues Telecom 1 405 1 344 - 61 M€ H ldi et di Holding divers (37)* (46) - 9 M€ - 134 M€ TOT
Slide 57: Contribution des métiers au résultat opérationnel du Groupe
Contribution des métiers au résultat opérationnel du Groupe Millions d’euros 2008 2009 Variation Bouygues Construction 308 335 + 27 M€ Bouygues Immobilier 247 203 - 44 M€ Colas 681 541 - 140 M€ TF1 177 101 - 76 M€ Bouygues Telecom 817 730 - 87 M€ Holding et divers (34)* (55) - 21 M€ - 341 M€ TOTAL 2
Slide 58: Contribution des métiers au résultat net du Groupe
Contribution des métiers au résultat net du Groupe Part du Groupe Millions d’euros 2008 2009 Variation Bouygues Construction 296 240 - 56 M€ Bouygues Immobilier 105 110 + 5 M€ Colas 475 374 - 101 M€ TF1 71 49 - 22 M€ Bouygues Telecom 478 422 - 56 M€ Alstom 317 346 + 29 M€ g et divers Holding ((241
Slide 59: Bilan consolidé résumé
BOUYGUES : bilan consolidé résumé Fin déc. Fin déc. Millions d’euros d euros Variation 2008 2009 A tif non courantt Actif 18 670 17 700 - 970 M€ Actif courant 16 818 16 235 - 583 M€ TOTAL ACTIF 35 488 33 935 - 1 553 M€ Capitaux propres 8 765 9 726 + 961 M€ Passif non courant 8 796 8 250 - 546 M€ Pas
Slide 60: Évolution de la trésorerie en 2009
BOUYGUES : évolution de la trésorerie en 2009 Trésorerie nette en M€ Trésorerie nette au 31/12/2008 au 31/12/2009 (2 704) (4 916) Exploitation + 1 639 Acquisitions/ Dividendes cessions(1) versés Opérations sur + 843 - 671 capital it l(2) + 217 Effets de Dont cession périmètre(3) tit Canal+ titres C
Slide 61: Évolution de la trésorerie en 2009 : détail de l'exploitation
BOUYGUES : évolution de la trésorerie en 2009 Détail de l’exploitation : + 1 639 M€ en M€ + 2 503 - 1 270 + 406 CAF nette* Investissements Variation du BFR & d'exploitation d exploitation divers 2008 + 2 606 - 1 730 - 389 CAF nette = CAF - coût de l’endettement financier net - charge d’impôt * Hors
Slide 62: Contribution des métiers à la CAF nette du Groupe
Contribution des métiers à la CAF nette du Groupe Millions d’euros 2008 2009 Variation Bouygues Construction 431 471 + 40 M€ Bouygues Immobilier 116 126 + 10 M€ Colas 946 860 - 86 M€ TF1 207 149 - 58 M€ Bouygues Telecom 1 127 1 084 - 43 M€ Holding et divers (153)* (91) + 62 M€ - 75 M€ TOTAL 2 674* 2
Slide 63: Contribution des métiers aux investissements nets du Groupe
Contribution des métiers aux investissements nets du Groupe Investissements d’exploitation nets Millions d’euros 2008 2009 Variation B Bouygues Construction C t ti 253 142 - 111 M€ Bouygues Immobilier 8 6 - 2 M€ Colas 537 362 - 175 M€ TF1 58 70 + 12 M€ Bouygues Telecom 872 683 - 189 M€ Holding et
Slide 64: Contribution des métiers au cash-flow libre du Groupe
Contribution des métiers au cash-flow libre du Groupe Millions d’euros 2008 2009 Variation Bouygues Construction 178 329 + 151 M€ Bouygues Immobilier 108 120 + 12 M€ Colas 409 498 + 89 M€ TF1 149 79 - 70 M€ Bouygues Telecom 255 401 + 146 M€ Holding et divers (155)* (98) + 57 M€ + 385 M€ TOTAL 944* 1
Slide 65: Contribution des métiers à la variation du BFR du Groupe
Contribution des métiers à la variation du BFR du Groupe Millions d’euros 2009 Périmètre, change et divers 28 BFR lié à l’impôt (3) BFR activité & investissements d’exploitation p 381 dont : Bouygues Construction 348 Bouygues yg Immobilier 138 Colas (72) TF1 0 Bouygues Telecom (46) Holding et divers
Slide 66: Trésorerie nette par métier
Trésorerie nette par métier Fin décembre Millions d’euros Variation 2008 2009 Bouygues Construction 2 592 3 285 + 693 M€ Bouygues Immobilier 1 146 + 145 M€ Colas (6) 116 + 122 M€ TF1 (699) 73 + 772 M€ Bouygues Telecom (107) (294) - 187 M€ Holding et divers (6 697) (6 030) + 667 M€ TOTAL (4 916) (2 7
Slide 67: Une très grande liquidité
BOUYGUES : une très grande liquidité M€ Trésorerie disponible : 9,6 milliards d'euros 10 000 Échéancier de la dette au 31 décembre 2009 9 000 8 000 Lignes 7 000 MLT non non- o - 6 000 utilisées 5 000 4 000 3 000 Trésorerie 2 000 1 000 0 Un échéancier de dette bien réparti La dette est essentiellemen
Slide 68: Perspectives et objectifs
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS É PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 69: Groupe Bouygues : objectif de chiffre d'affaires 2010
GROUPE BOUYGUES : objectif de chiffre d'affaires 2010 Millions d’euros 2009 2010 Variation Bouygues Construction 9 546 9 100 -5% Bouygues Immobilier 2 989 2 100 - 30 % Colas 11 581 11 500 -1% TF1 2 365 2 410 +2% Bouygues Telecom 5 368 5 370 = Holding et divers 134 130 ns Retraitements intra-Groupe (
Slide 70: Groupe Bouygues : conclusion
GROUPE BOUYGUES : conclusion Dans une conjoncture économique de crise, Bouygues a dépassé ses objectifs en 2009 Bouygues a su s’adapter tout au long de l’année à son nouvel environnement 9 Évolution des offres commerciales en phase avec les nouveaux besoins des clients 9 Prudence face à une pres
Slide 71: Groupe Bouygues : perspectives
GROUPE BOUYGUES : perspectives Dans la continuité des actions engagées en 2009, Bouygues poursuivra son adaptation à l’environnement actuel La santé financière du Groupe est excellente Bouygues saura être ê attentiff aux opportunités é tout en éévitant de surinvestir ou de surpayer d’éventuell
Slide 72: Bouygues : prochains rendez-vous
BOUYGUES : prochains rendez-vous 29 avril 2010 Assemblée générale de l’exercice 2009 15 h 30 7 mai 2010 Paiement du dividende 12 mai 2010 Chiffre d’affaires du premier trimestre 2010 17 h 45 1er juin 2010 Résultat du premier trimestre 2010 17 h 45 31 août 2010 Résultats et chiffre d’affair
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