Slide 1: 2009年12月期 第3四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2009年12月期 第3四半期連結決算報告 代表取締役COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2009年11月10日 Classification 11/9/2009
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2009年度第3四半期 連結業績ハイライト
2009年度第3四半期 連結業績ハイライト 2009年7月～9月 Classification 3 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第3四半期 3ヶ月累計 3Q2008 3Q2009 変化率 売上高 25,968 24,848 - 4% 売上原価 4,188 3,618 - 14% 販売費及び一般管理費 14,197 12,829 - 10% 営業利益 （営業利益率） 7,582 （29%） 8,399 （34%） + 11% 経常利益 9,157 8,615 - 6% 当期純利益 5,861 5,219 - 11% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 23,667 23,928 + 1% (為替影響を除去した場合） + 5% (Non-GAAP) 2008
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第3四半期 3ヶ月累計 3Q2008 3Q2009 変化率 売上高 241,384 265,530 10% 売上原価 38,935 38,668 - 1% 販売費及び一般管理費 131,967 137,100 4% 営業利益 70,482 89,762 27% 経常利益 85,119 92,066 8% 当期純利益 54,488 55,778 2% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 3Q2008：1米ドル＝ 107.
Slide 6: 対予想分析（営業利益ベース）
対予想分析 （営業利益ベース） (未監査) Cost side + 1,151M Sales side - 151M 2009Ｑ3 実績 •Japan ↑ • 人件費 ↓ 2009Ｑ3予想 •APAC ↓ • マーケティング費 ↓ • 外注費 ↓ 8,399 M 7,400 M (Non-GAAP) Classification 6 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) 11,000 10,435 + 11% 10,000 9,405 3Q2008 9,000 3Q2009 8,000 7,098 - 7% 7,000 6,571 - 17% 6,137 6,000 5,092 5,000 4,000 - 20% 3,000 2,530 2,019 2,000 - 8% 1,000 795 729 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Classification 7 Copyright © 2009 Trend Micro Incorp
Slide 8: 地域別売上高（為替レート固定）
地域別売上高 2008年第3四半期と同じ為替レートを2009年第3四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 11,000 10,435 +11% 10,000 9,405 (0) 9,000 3Q2008 + 6% 8,000 7,544 (+972) 3Q2009 - 0% 7,098 (+1,031) 7,000 6,137 6,123 6,000 5,000 - 4% 4,000 (+420) + 25% 3,000 2,530 2,439 (+261) 2,000 1,000 795 991 0 Japan North Ameri
Slide 9: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） Asia Pacific (未監査) Latin America Europe North America + 195M - 91M - 13M + 445M Japan Exchange + 1,030M impact - 2,686M 2008Ｑ3 Net 2009Ｑ3 sales Net sales 25,968 M 24,848 M (Non-GAAP) Classification 9 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 10: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 11,000 Growth rate 10,000 9,000 Consumer + 5% 8,000 4,767 All Enterprise - 8% 7,000 6,000 5,000 2,944 291 4,000 3,000 5,668 4,801 2,000 3,626 419 1,000 1,600 15 713 0 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) Classification 10 Copyright © 2009 Trend Micro Inco
Slide 11: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 3Q2008 3Q2009 25,968 百万円 24,848百万円 中南米 中南米 ｱｼﾞｱ・ ｱｼﾞｱ・ 3% ｵｾｱﾆｱ 3% ｵｾｱﾆｱ 8% 10% 日本 欧州 36% 欧州 日本 24% 20% 42% 北米 北米 27% 26% (日本会計基準) Classification 11 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 12: Bookings（契約締結ベース金額）
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) 12,287 + 17% 10,501 3Q2008 3Q2009 7,104 - 29% 5,066 + 7% 3,644 3,416 + 5% 2,257 2,146 + 36% 497 674 Japan North Am erica Europe Asia Pacific Latin Am erica (Non-GAAP) * Bookings = 売上高 ＋ 当四半期末繰延収益残高 － 前四半期末繰延収益残高 Classification 12 Copyright © 2009 Trend Micro Incor
Slide 13: 現地通貨建てBookings（US、Europe）
現地通貨建てBookings （US、Europe） North America(※カナダ除く）、Europeそれぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 3Q2008 3Q2009 3Q2008 ($ in thousands) (€ in thousands) 3Q2009 80,000 35,000 70,687 - 9% - 4% 30,906 29,798 70,000 64,340 30,000 60,000 25,000 50,000 20,000 40,000 15,000 30,000 20,000 10,000 10,000 5,000 0 0 North Am
Slide 14: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 72,000 70,000 71,751 70,832 68,000 69,707 66,000 67,516 64,000 65,166 62,000 60,000 58,000 56,000 54,000 52,000 50,000 Sep-'08 Dec-'08 Mar-'09 Jun-'09 Sep-'09 * 短期及び長期合計 (日本会計基準) Classification 14 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 15: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 40,000 37,506 5% 35,654 * 短期及び長期合計 35,000 Jun-09 30,000 Sep-09 25,000 20,000 16,963 15,458 -9% -12% 15,000 12,566 11,118 10,000 4% 5,000 5,305 5,542 -4% 1,261 1,206 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Classification 15 Copyright © 2009 Trend Micro
Slide 16: 地域別繰延収益（為替レート固定）
地域別繰延収益 2009年第2四半期と同じ為替レートを2009年第3四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 40,000 5% 37,506 35,654 (0) * 短期及び長期合計 35,000 Jun-09 30,000 Sep-09 25,000 -3% (+988) 20,000 16,963 16,446 -9% (+323) 15,000 12,566 11,441 6% (+101) 10,000 -2% 5,305 5,644 (+28) 5,000 1,261 1,235 0 Japan North America
Slide 17: Cost
Cost (単位：百万円) Stock option & Goodwill Salary & Benefit Office overhead Outside service (未監査) Administration Selling & Marketing Goods / Material 20,000 18,000 603 519 688 16,000 3,198 511 743 2,954 3,201 3,157 14,000 2,411 2,647 12,000 2,791 2,052 2,047 2,252 2,388 10,000 2,075 1,837 2,356 1,896 1,3
Slide 18: Bookings vs 総費用
Bookingsⅴs 総費用 (単位：百万円) (未監査) Bookings Total Costs 30,000 28,000 26,000 27,456 26,288 24,000 22,000 23,928 23,667 21,680 20,000 18,000 18,385 16,000 17,014 16,699 16,448 14,000 15,886 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3 * “Total costs” means COGS + SGA. (Non-GA
Slide 19: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2008Q3 (※参考値) 2009Q3 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 5,756 5,270 - 8% 投資活動によるキャッシュ・フロー - 1,999 - 820 － 財務活動によるキャッシュ・フロー 307 -5 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 - 5,092 - 1,550 － 現金及び現金同等物の増減額 - 1,028 2,894 － 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 66,281 62,314 - 6% 現金及び現金同等物の今四半期末残高 65,253 65,209 - 0% Classif
Slide 20: Q3 ハイライト
Q3 ハイライト • 新技術が牽引を続けている • 日本のコンシューマビジネスの力強い実績 • 良好なコストコントロール Classification 20 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 21: (出所: NSS Labs, Inc.)
(出所: NSS Labs, Inc.) Classification 21 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 22: Q3 “ロー”ライト
Q3 “ロー”ライト ・ 米国と欧州の売上は期待より低い ・ 法人ビジネスにおけるクロージングまでの販売サイクルは 長くなったまま Classification 22 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 23: 従業員数
従業員数 2009年6月末 2009年9月末 4,304 4,349 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス 営業、マーケ プロセス 営業、マーケ ティング 666 ティング 648 1,191 + 45 1,184 テクニカル (+ 1%) テクニカル サポート サポート 研究開発 研究開発 1,299 1,314 1,166 1,185 Classification 23 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 24: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 (未監査) その他 持分法投資利益 為替差損 有価証券売却益 有価証券売却損 1M 22M 固定資産除却損 受取利息 3M 135M その他 13M 4M 32 M 341M 経常利益 税引前当期純利益 営業利益 8,615 M 8,583 M 8,399M (日本会計基準) Classification 24 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 25: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2009年6月末 増減 2009年9月末 資産 現金及び現金同等物 71,259 + 8,669 79,928 売掛金 (貸倒引当金控除後) 19,565 + 545 20,110 有価証券及び投資有価証券 60,656 - 6,914 53,742 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 71,751 - 919 70,832 資本 資本金及び資本剰余金 39,495 +0 39,495 自己株式 - 22,340 -0 - 22,340 （日本会計基準） Classification 25 Copyright © 2009 Trend Micro
Slide 26: 保有CDO(債務担保証券)の状況（アップデート）
保有ＣＤＯ(債務担保証券)の状況（アップデート） ・ 所謂サブプライムローンも含めRMBS（住宅ローン担保証券）を参照資産とするCDOは保有していない ・ 基礎的なキャッシュフローに問題ないため、途中売却は考えておらず償還日まで保有する ・ 当社保有の“有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 3％ ・ 当社保有の“現金＋有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 1％ (単位：百万円） 銘柄名 販売会社 当初元本 2009年9月末時価 減損処理済額 含み損益額 損益率 現在の格付 参照資産 償還日 Corporate BERYL FINANCE Lehman Bro. 1,000
Slide 27: Q4業績予想前提
Q4業績予想前提 • 欧州は2けたの増収を見込む一方、日本および北米は1 けた台前半のマイナス成長を想定 • ストックオプション費用は約6億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 91円 （昨年96円） 1EUR = 132円（昨年126円） Classification 27 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 28: 4Q2009 業績予想
4Q2009 業績予想 (未監査) 第4四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2009年10月~ 12月 予想変化率 売上高 24,700 + 3% 営業利益 7,200 - 2% 経常利益 7,400 - 3% 当期純利益 4,400 - 9% (日本会計基準) •ストックオプション費用および営業権償却費 の概算額(約898百万円) を含む。 為替影響を除去した場合 売上高 + 4% (Non-GAAP) Classification 28 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 29: Thank you!
Thank you! Classification 29 Copyright © 2009 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 30: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (1) (単位：百万円) 2008年度 2009年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 25,604 26,105 25,968 24,030 22,915 24,244 24,848 売上原価 4,054 3,859 4,188 3,646 3,597 3,511 3,618 販売費及び 一般管理費 13,211 13,693 14,197 13,053 12,289 13,503 12,829 営業利益 8,338 8,552 7,582 7,330 7,028 7,22
Slide 31: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2008年度 2009年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 9,823 9,885 9,405 9,987 9,784 9,631 10,435 北米 6,178 6,570 7,098 6,344 5,953 6,729 6,571 欧州 6,185 6,551 6,137 5,016 4,748 5,100 5,092 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,680 2,325 2,530 2,060 1,842 2,124 2,0