Nafco Co., Ltd. · TSE:2790

Nafco — Q2 FY2015 Earnings Presentation

33 slides from Nafco's earnings presentation, Nov 10, 2014

1. Slide 1: 2015年3月期 第2四半期決算

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2015年3月期 第2四半期決算 2014年11月10日 株式会社ナフコ All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

2. Slide 2: 第2四半期の概要

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 第2四半期の概要 １．増収減益： 売上高 114,522百万円 前年同期比 ＋0.3％ 客数 ▲2.4％、 客単価 ＋2.6％ ≫資材・ＤＩＹ・園芸用品 ＋4.0％ ≫生活用品 ▲2.3％ ≫家具・ホームファッション用品 ▲2.0％ 営業利益 4,451百万円 前年同期比 ▲21.0％ 経常利益 4,627百万円 〃 ▲20.3％ 四半期純利益 2,535百万円 〃 ▲19.1％ ２．売上総利益率： 33.6％ 前年同期比 ▲0.1ポイント ３．店舗数： 349店舗（新規出店 10店舗）（閉鎖店舗 0店舗） P.01 All

3. Slide 3: 損益計算書

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書 （単位：百万円） 14年3月期 構成比 15年3月期 構成比 前年同期比 （第2四半期） （％） （第2四半期） （％） （％） 売上高 114,185 100.0 114,522 100.0 ＋0.3 売上総利益 38,444 33.7 38,473 33.6 ＋0.1 販売一般管理費 32,809 28.7 34,022 29.7 ＋3.7 営業利益 5,634 4.9 4,451 3.9 ▲21.0 経常利益 5,804 5.1 4,627 4.0 ▲20.3 四半期純利益 3,136 2.7 2,535

4. Slide 4: 損益計算書の主なポイント

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書の主なポイント １．売上高： 114,522百万円 前年同期比 ＋0.3％ 客数 ▲2.4％、 客単価 ＋2.6％ 既存店 ▲1.2％ 資材・ＤＩＹ・園芸用品 47,712百万円 ＋4.0％ 生活用品 32,063百万円 ▲2.3％ 家具・Ｈｆa用品 25,032百万円 ▲2.0％ その他 9,714百万円 ▲2.2％ ２．売上総利益： 38,473百万円 前年同期比 ＋0.1％ 売上総利益率： 33.6％ 〃 ▲0.1ポイント 資材・ＤＩＹ・園芸用品＝34.8％ 生活用品＝27.7％ 家具・ホームファッション用品

5. Slide 5: 損益計算書の主なポイント

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書の主なポイント ３．販売一般管理費： 34,022百万円 前年同期比 ＋3.7％ 【主な内訳】 販売費 ＋15.5％ 水道光熱費 ＋8.2％ 人件費 ＋1.2％ 地代家賃 ＋1.8％ 販売一般管理費率： 29.7％ 前年同期比 ＋1.0ポイント ４．営業利益： 4,451百万円 前年同期比 ▲21.0％ 営業利益率 3.9 ％ ▲1.0ポイント ５．経常利益： 4,627百万円 前年同期比 ▲20.3％ 営業外収益 328百万円 営業外費用 153百万円 経常利益率 4.0％ ▲1.1ポイント ６．四半期純利益：

6. Slide 6: 貸借対照表

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 （単位：百万円） 14年3月期 15年3月期 前年同期比 14年3月期 （第2四半期） （第2四半期） （％） （決算期） 総資産 205,100 208,560 ＋1.7 216,129 流動資産 85,184 86,147 ＋1.1 96,946 固定資産 119,915 122,413 ＋2.1 119,182 負債 83,491 82,622 ▲1.0 92,216 純資産 121,608 125,937 ＋3.6 123,912 P.05 All Rights Copying Nafco Corpora

7. Slide 7: 貸借対照表の主なポイント

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表の主なポイント １．商品在庫： 61,403百万円 前事業年度末比 ▲3.9％ 既存店 ▲5.5％ ２．有形固定資産： 109,971百万円 前事業年度末比 ＋3.0％ 建物 ＋1.4％ 土地 ＋5.0％ P.06 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

8. Slide 8: キャッシュ・フロー計算書

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 14年3月期 15年3月期 14年3月期 第2四半期 第2四半期 （決算期） 営業活動によるキャッシュ・フロー 5,192 1,143 13,691 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲6,427 ▲6,181 ▲9,529 財務活動によるキャッシュ・フロー 358 ▲2,268 ▲205 現金および現金同等物の増減額 ▲876 ▲7,306 3,956 現金および現金同等物の期末残高 19,441 16,968 24,274 P.07 All Rights Copying Naf

9. Slide 9: 既存店の売上高・客数・客単価の推移

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 既存店の売上高・客数・客単価の推移 （％） 110 105 100 95 売上高 客数 90 客単価 85 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 （単位；％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期 売上高 95.0 97.8 97.2 98.2 101.0 99.4 98.8 客数 91.0 94.8 95.0 95.8 98.7 98.6 96.2 客単価 104.4 103.2 102.2 102.4 102.3 100.8 102.7 P.08 All Rights Copying Nafco Corporat

10. Slide 10: 過去2年間の既存店の売上高の推移

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 過去2年間の既存店の売上高の推移 （％） 120 2013年3月期 115 2014年3月期 2015年3月期 110 105 100 95 90 85 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 （単位；％） 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 13年3月期 98.9 100.1 95.7 93.0 98.9 100.3 96.7 99.0 91.4 94.2 96.4 104.6 14年3月期 92.2 96.3 99.0 92.6 93.

11. Slide 11: 15年3月期・上期・新規開店店舗一覧

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 15年3月期・上期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） こりょう 1 湖陵 島根 2,348 14/04 ＨＣ単独店 せとうち 2 瀬戸内 岡山 2,349 14/04 ＨＣ単独店 ますだきた 3 益田北 島根 5,683 14/04 併合店 たかき 小型 4 高来 長崎 999 14/05 ＨＣ単独店 つちやま 5 土山 滋賀 1,650 14/05 ＨＣ単独店 おぎ 6 小城 佐賀 2,804 14/06 ＨＣ単独店 P.10 All Rights Copying Nafco Corpor

12. Slide 12: 15年3月期・上期・新規開店店舗一覧

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 15年3月期・上期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） えんざん 7 塩山 山梨 3,552 14/06 ＨＣ単独店 ふじのみや 8 富士宮 静岡 2,805 14/07 ＨＣ単独店 たく 9 多久 佐賀 2,056 14/08 ＨＣ単独店 インター 10 かつらぎ 和歌山 2,644 14/08 ＨＣ単独店 P.11 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

13. Slide 13: 益田北店

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 益田北店 P.12 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

14. Slide 14: 塩山店・富士宮店・瀬戸内店

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 左上：塩山店 左下：富士宮店 右下：瀬戸内店 P.13 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

15. Slide 15: 15年3月期改装・増床店舗一覧

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 15年3月期改装・増床店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 増床年月 業態 （㎡） 宮田 増1 福岡 741 14/05 ＨＣ単独店 資材館 小野田 増2 山口 2,173 14/09 HC単独店 新館 P.14 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

16. Slide 16: 府県別店舗数

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 関西地区 47店舗 府県別店舗数 滋賀県 6店舗 三重県 1店舗 【30府県に349店舗】 奈良県 2店舗 京都府 3店舗 < 14年9月末現在 > 和歌山県 3店舗 大阪府 10店舗 ２０店舗以上 兵庫県 22店舗 東北地区 1店舗 １０～１９店舗 中国地区 86店舗 宮城県 1店舗 ５～ ９店舗 １～ ４店舗 岡山県 14店舗 鳥取県 3店舗 広島県 28店舗 関東地区 2店舗 島根県 10店舗 埼玉県 1店舗 山口県 31店舗 千葉県 1店舗 九州地区 190店舗 福岡県 76店舗 佐賀県 12店舗 長崎県 23店舗

17. Slide 17: 地区別店舗数の推移と計画

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 地区別店舗数の推移と計画 2011年 2012年 2013年 2014年 2014年 3月期 3月期 3月期 3月期 9月末 九州地区 169 174 181 187 190 中国地区 70 73 78 83 86 四国地区 3 3 3 4 4 関西地区 35 39 42 45 47 中部地区 5 8 15 17 19 関東地区 1 1 2 2 2 東北地区 0 0 1 1 1 合計 283 298 322 339 349 P.16 All Rights Copying Nafco Corporation http://ww

18. Slide 18: 売場面積の推移と設備投資額

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 売場面積の推移と設備投資額 （単位：百万円） 売場面積（㎡） 店舗投資額（百万円） 2009年3月期 1,153,948 13,249 2010年3月期 1,222,757 8,065 2011年3月期 1,336,630 8,221 2012年3月期 1,411,807 8,829 2013年3月期 1,520,041 9,745 2014年3月期 1,610,043 8,908 2014年9月末 1,639,014 6,046 P.17 All Rights Copying Nafco Corporation http:

19. Slide 19: 商品別売上構成・第2四半期

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 商品別売上構成・第2四半期 457億円 328億円 255億円 102億円 13年3月期 40.0% 28.7% 22.4% 8.9% 458億円 328億円 255億円 99億円 14年3月期 40.2% 28.7% 22.4% 8.7% 477億円 320億円 250億円 97億円 15年3月期 41.7% 28.0% 21.9% 8.4% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 資材・ＤＩＹ・園芸 生活用品 家具・ホームファッション その他 P.18 All Rights Copying Nafco Corpo

20. Slide 20: 株式

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株 式 14年3月期 15年3月期 （決算期） （第2四半期） 資本金 3,538,022千円 3,538,022千円 発行済株式総数 29,784,400株 29,784,400株 1株当たり当期純利益 200円87銭 85円13銭 1株当たり純資産 4,160円35銭 4,228円33銭 1株当たり配当金 36円（年間） 19円（半期） 参考 ： 従業員数 1,683人 （外、平均臨時雇用者数 6,749人） P.19 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.naf

21. Slide 21: 2015年3月期の計画

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2015年3月期の計画 P.20 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

22. Slide 22: 2015年3月期業績予想

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2015年3月期業績予想 （単位：百万円） 15年3月期 15年3月期 15年3月期 構成比 前期比 上期実績 下期計画 計画 ％ ％ 売上高 114,522 113,678 228,200 100.0 ▲1.9 営業利益 4,451 4,149 8,600 3.8 ▲27.8 経常利益 4,627 4,173 8,800 3.9 ▲28.2 当期純利益 2,535 2,365 4,900 2.1 ▲18.1 ※構成比は年間計画分を掲載しています。 P.21 All Rights Copying Nafco Corporat

23. Slide 23: 2015年3月期の目標

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2015年3月期の目標 １．減収減益（通期）： 売上高 2,282 億円 全 店ベース ▲1.9％ 既存店ベース ▲5.0％ ２．新店計画(下期） 新店 7店舗 【業態別】 併合店 2店舗 ＨＣ単独店 4店舗 【地区別】 九州地区＝2店舗 四国地区＝1店舗 中国地区＝1店舗 関西地区＝1店舗 中部地区＝1店舗 関東地区＝1店舗 ３．増床計画(下期） 4店舗 P.22 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

24. Slide 24: 15年3月期・下期・新規開店予定店舗一覧

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 15年3月期・下期・新規開店予定店舗一覧 店舗名 所在地 店舗面積（㎡） 開店予定 業態 よしだ 11 吉田 広島 2,645 14/10 HC単独店 12 ━ 福岡 3,000 14/11 HC単独店 13 ━ 静岡 6,500 14/11 併合店 14 ━ 滋賀 6,400 14/12 併合店 15 ━ 福岡 4,000 14/12 HC単独店 16 ━ 茨城 4,200 14/12 HC単独店 17 ━ 香川 3,300 15/01 HC単独店 P.23 All Rights Copying Nafco Corpora

25. Slide 25: 15年3月期改装・増床店舗一覧

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 15年3月期改装・増床店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 増床年月 業態 （㎡） 諫早 増1 長崎 ━ 14/11 併合店 資材館 ひびきの 増2 福岡 ━ 15/01 併合店 資材館 犬山 増3 愛知 ━ 15/02 HC単独店 資材館 北熊本 増4 熊本 ━ 15/02 併合店 新館 P.24 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

26. Slide 26: TEL : 093-521-7030 FAX : 093-511-4933 http://www.nafco.tv http://www.nafco.tv

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE ナフコは 優れた商品、人材、店舗、サービスによって 全国のお客様に満足をお届け しています。 ●この資料についての問合せ先 株式会社ナフコ 経理部 中村 TEL : 093-521-7030 FAX : 093-511-4933 http://www.nafco.tv （証券コード：2790） P.25 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

27. Slide 27: 沿革

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 沿革 １９４７年 １９５３年 深町家具店創業 株式会社深町家具店に改組 １９７０年 株式会社ナフコを設立し家具店のチェーン展開と新業態への進出に乗り出す ナフコ１号店（大牟田店）を開店 １９７３年 ホームセンター実験店開店 ホームセンター事業を第２の柱として確立することに成功 以後、商勢拡大テンポを速める １９７６年 併合店１号店（宗像店）を開店 １９８８年 関西地区初出店（大阪東淀川店） ２０００年 店舗数１５０店、年商１，５００億円突破（注） ２００１年 ４月 株式会社ナフコと深町家具店、西日本ナフコ、宮崎ナフコ合併 上

28. Slide 28: 総資本経常利益率・売上高

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 総資本経常利益率 （単位：％） 左下：売上高 右上：総資本経常利益率 右下：自己資本当期純利益率 売上高 （単位：百万円） 自己資本当期純利益率 （単位：％） 235,000 3-D 縦棒 1 230,000 225,000 220,000 215,000 210,000 205,000 200,000 195,000 2010年3月 2011年3月 2012年3月 2013年3月 1014年3月 参P.2 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

29. Slide 29: 総資産・純資産

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 総資産・純資産 （単位：百万円） 250,000 総資産 左下：売上高営業利益率 純資産 191,209 197,388 202,942 216,129 200,000 177,388 右上：総資産・純資産 150,000 123,912 113,214 119,019 102,596 107,930 100,000 右下：経常利益・当期純利益 50,000 0 2010 2011 2012 2013 2014 売上高営業利益率 （単位：％） 経常利益・当期純利益 （単位：百万円） 14,000 経常利益 5.5 当期純利益

30. Slide 30: 流動比率・固定比率

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 流動比率・固定比率 （単位：％） 130 122.3 左下：有利子負債比率 120 117.2 116.4 117.1 116.8 110 102.8 101.8 右上：流動比率・固定比率 100 99.6 98.2 96.2 90 右下：自己資本比率 80 流動比率 70 固定比率 60 2010 2011 2012 2013 2014 有利子負債比率 （単位：％） 自己資本比率 （単位：％） 59 58.5 58 57.8 57.4 57.3 57 56.4 56 55 2010年3月 2011年3月 40969 413

31. Slide 31: 業態

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業 態 大・中・小型店を商圏に合わせて展開 業態 取扱商品 特徴と立地条件 適正規模 商圏人口 H C＋家 具・ 2,000～ 7～15万人 併合店 中商圏・都市近郊に立地 ホームファッション 5,000坪 以上 小型 H C 郊外、ルーラルに立地 300坪 1．5万人 H C単独店 1,000～ Ｈ Ｃ 郊外、ルーラルに立地 ３～１０万人 1,500坪 ２１スタイル 家 具・ 大都市近郊に立地 2,000坪 ３０万人以上 単独店 ホームファッション 参P.5 All Rights Copying Nafco Corpora

32. Slide 32: 業態別店舗数

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業態別店舗数（349店） < 2014年9月末現在 > ＨＣ300坪型店 24店舗 併合店 ＨＣ単独店 HC300坪型店 ＨＣ単独店 併合店 142店舗 183店舗 （うちツーワンスタイル店併設店＝86 ツーワンスタイル単独店＝21） 参P.6 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv

33. Slide 33: 地域区分と都道府県

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 地域区分と都道府県 1.北海道地区 1.北海道 2.東北地区 2.青森 3.岩手 4.宮城 5.秋田 6.山形 7.福島 3.関東地区 8.茨城、9.栃木 10.群馬 11.埼玉 12.千葉 13.東京 14.神奈川 4.中部地区 15.新潟 16.富山 17.石川 18.福井 19.山梨 20.長野 21.岐阜 22.静岡 23.愛知 5.関西地区 24.三重 25.滋賀 26.京都 27.大阪 28.兵庫 29.奈良 30.和歌山 6.中国地区 31.鳥取 32.島根 33.岡山 34.広島 35.山口 7.四国地区 3

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