Slide 1: 2020年3月期 決算説明会
株式会社ジーテクト 2020年３月期 決算説明会 2020.5.22 東証一部（証券コード：5970）
Slide 2: 2020年3月期決算
2 2020年3月期決算 取締役 常務執行役員 吉沢 勲 事業管理本部長
Slide 3: 通期連結決算概況 業績ハイライト
通期連結決算概況 3 業績ハイライト 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2,283 億円 87 億円 87 億円 56 億円 前年同期比 ▲10.7％ 前年同期比 ▲48.4％ 前年同期比 ▲49.8％ 前年同期比 ▲46.2％ 【当初予想 2,410億円】 【当初予想 114億円】 【当初予想 115億円】 【当初予想 78億円】 19年3月期営業利益（右軸） 800 20年3月期営業利益（右軸）2 19年3月期売上高（左軸） ・日本・北米を中心に世界的な自動 20年3月期売上高(左軸） 683 674 700 車生産台数が減少 615 584 586 ・新型コロナウイルス感染が拡大し
Slide 4: 第４四半期連結業績（3か月）
第４四半期連結業績（3か月） 4 2019年3月期 2020年3月期 増減 為替 単位：億円、％ 実績 利益率 実績 利益率 金額 増減率 影響 売上高 674 - 520 - -154 -22.9 -10 営業利益 47 7.0 12 2.3 -35 -74.3 -0.2 経常利益 52 7.7 9 1.7 -43 -82.4 0.0 当期純利益 25 3.6 6 1.2 -19 -74.2 0.3 ホンダ様受注生産台数(万） 128.8 - 87.8 - -41.0 -31.8 設備投資 22 - 91 - 69 319.6 減価償却費 54 - 43 - -11 -20.2 研究開発費
Slide 5: 通期連結業績
通期連結業績 5 2019年3月期 2020年3月期 増減 為替 単位：億円、％ 実績 利益率 実績 利益率 金額 増減率 影響 売上高 2,556 - 2,283 - -273 -10.7 -68 営業利益 168 6.6 87 3.8 -81 -48.4 -4 経常利益 174 6.8 87 3.8 -87 -49.8 -4 当期純利益 105 4.1 56 2.5 -49 -46.2 -3 一株利益（円） 243.11 - 131.35 - -111.76 -46.0 - ホンダ様受注生産台数（万） 494.3 - 441.3 - -53.0 -10.7 設備投資額 224 - 301
Slide 6: 新機種受注状況
新機種受注状況 6 その他 地域 ホンダ トヨタ 日系カーメーカー 海外カーメーカー 日本 4機種 4機種 【AISIN】 （うち１機種を第4四 （うち１機種を第4四 1機種 半期で受注） 半期で受注） （第4四半期で受注） 北米 4機種 1機種 （うち１機種を第4四 半期で受注） 欧州 1機種 【ジャガー・ランドローバー】 4機種 【BMW】 1機種 アジア 6機種 【FORD】 1機種 【VINFAST】 1機種 中国 3機種 3機種 【日産】 【NIO】 （うち2機種を第4四半 1機種 1機種 期で受注） 【ベンツ】 1機種 【COSMA】 1機種 （第4四半期で受注） 南米 1機種 ＊
Slide 7: 量産開始機種
量産開始機種 7 その他 地域 ホンダ トヨタ 日系カーメーカー 海外カーメーカー 日本 ・N-WGN 【ダイハツ】 【ヴァレオ】 ・FIT ・Tanto ・MPO（精密部品） ・HONDA e 北米 ・COROLLA 【SUBARU】 ・HIGHLANDER ・LEGACY ・OUTBACK 【マツダ】 ・CX-30 欧州 【ジャガー・ランドローバー】 ・Discovery Sport ・Defender アジア ・ACCORD ・COROLLA 【スズキ 】 【SAIC】 ・CITY （タイ） ・CARRY ・Zs11 ・CITY（インド） ・ALTO 【いすゞ】 ・D-MAX 中国 ・E
Slide 8: 事業別売上高
事業別売上高 8 2019年3月期 2020年3月期 増減 単位：億円、％ 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売上高 2,556 100.0 2,283 100.0 -273 -10.7 車体部品 2,127 83.2 1,954 85.6 -173 -8.1 車種開発 344 13.5 236 10.3 -108 -31.5 金型費回収 108 4.2 92 4.0 -16 -15.4 内訳 型・設備販売 182 7.1 97 4.3 -85 -46.6 試作 53 2.1 46 2.0 -7 -13.0 トランスミッション部品 82 3.2 84 3.7 2 2.6 その他 4 0
Slide 9: 得意先別売上高
得意先別売上高 9 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 単位：億円、％ 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 全社計 2,198 100.0 2,556 100.0 2,283 100.0 ホンダ 1,516 69.0 1,688 66.0 1,444 63.3 トヨタ 178 8.1 327 12.8 317 13.9 SUBARU 212 9.7 213 8.3 202 8.9 マツダ・フォード 87 4.0 93 3.7 86 3.8 Jaguar 37 1.7 42 1.6 73 3.2 BMW 11 0.5 28 1.1 33 1.4 ジヤトコ 26 1.2 2
Slide 10: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 10 単位：億円 -81.3 +4.1 +1.9 -31.8 +9.4 168.1 -25.0 -21.0 -2.5 -11.9 -4.5 86.8 前期 原価低減 減価償却費 管理販売費 非量産売上 売上構成の ｽｸﾗｯﾌﾟ単価 ｽﾛﾊﾞｷｱ 新型ｺﾛﾅｳｲﾙｽ 為替影響 当期 （金型を除く） （研究費含） 減少 変化影響等 変動 立上げｺｽﾄ 流行の影響 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 11: 地域セグメント別業績
地域セグメント別業績 11 単位：億円 売上高 前年同期 当期実績 前年同期比較 為替影響 連結 2,556 2,283 -273 -10.7％ -68 国内 587 518 -69 -11.7％ - 北米 902 806 -96 -10.6％ -18 欧州 205 207 2 0.8％ -11 アジア 421 347 -74 -17.4％ 5 中国 495 443 -52 -10.5％ -33 南米 73 81 8 11.8％ -12 連結消去 -126 -120 - - - 営業利益 前年同期 当期実績 前年同期比較 為替影響 連結 168 85 -83 -49.4％ -4 国内 18.0
Slide 12: 地域セグメント別業績（日本）
地域セグメント別業績（日本） 12 ホンダ向け 19年３月期 20年3月期 40 業績の総括（単位：万台、億円、％） 生産台数 （万台） 30 23.4 21.5 21.4 25.7 24.0 19/3 20/3 増減 増減率 20.1 19.9 20 16.0 生産台数 ホンダ様 91.2 80.7 -10.5 -11.6 10 SUBARU様 62.6 67.5 4.9 7.9 0 売上高 587 518 -69 -11.7 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 営業利益 18.0 1.5 -16.5 -91.9 （億円） 200 175 138 138 137 136 128 130 124
Slide 13: 地域セグメント別業績（北米）
地域セグメント別業績（北米） 13 ホンダ向け 19年３月期 20年３月期 60 業績の総括（単位：万台、億円、％） 生産台数 43.3 42.8 41.8 38.9 42.4 （万台） 37.7 36.4 37.0 19/3 20/3 増減 増減率 為替影響 40 生産台数 ホンダ様 164.7 155.6 -9.1 -5.5 - 20 SUBARU様 37.4 37.0 -0.4 -1.2 - TOYOTA様 46.2 47.8 1.6 3.4 - BMW様 16.2 33.5 17.3 107.3 - 0 売上高 902 806 -96 -10.6 -18 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高
Slide 14: 地域セグメント別業績（欧州）
地域セグメント別業績（欧州） 14 ホンダ向け 19年３月期 20年３月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） 生産台数 （万台） 6 19/３ 20/3 増減 増減率 為替影響 4.0 3.9 3.5 生産台数 4 3.2 2.6 ホンダ様 14.6 9.6 -5.0 -34.0 - 2.4 2.5 2.2 トヨタ様 37.9 36.3 -1.6 -4.3 - 2 BMW様 27.6 25.6 -2.0 -7.4 - JLR様 36.5 34.2 -2.3 -6.5 - 0 売上高 205 207 2 0.8 -11 売上高 1Q 2Q 3Q 4Q 営業利益 30.2 25.9 -4.3 -
Slide 15: 地域セグメント別業績（アジア）
地域セグメント別業績（アジア） 15 ホンダ向け 20 19年３月期 20年３月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） 15.4 14.8 生産台数 14.0 14.3 （万台） 15 12.2 12.3 19/3 20/3 増減 増減率 為替影響 10.5 10.2 10 生産台数 ホンダ様 58.4 45.2 -13.2 -22.7 - 5 タイ 24.7 21.8 -2.9 -11.6 - 0 インド 18.4 9.8 -8.6 -46.7 - 1Q 2Q 3Q 4Q インドネシア 15.3 13.5 -1.8 -11.7 - 売上高 200 売上高 421 347 -74 -17.4
Slide 16: 地域セグメント別業績（中国）
地域セグメント別業績（中国） 16 ホンダ向け 60 19年３月期 20年３月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） 生産台数 39.1 39.7 42.5 40.6 （万台） 35.9 36.4 37.5 19/3 20/3 増減 増減率 為替影響 40 生産台数 ホンダ様 150.4 136.9 -13.5 -8.9 20 15.7 - TOYOTA様 60.1 64.4 4.3 7.1 売上高 495 443 -52 -10.5 -33 0 営業利益 53.0 47.3 -5.7 -10.8 -3.6 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 200 人民元 16.72 15.61 -1.11 -
Slide 17: 地域セグメント別業績（南米）
地域セグメント別業績（南米） 17 ホンダ向け 19年３月期 20年３月期 6 業績の総括（単位：万台、億円、％） 生産台数 （万台） 3.9 3.8 3.9 3.7 19/3 20/3 増減 増減率 為替影響 4 3.4 3.3 3.4 2.9 生産台数 ホンダ様 14.9 13.2 -1.7 -11.3 - 2 TOYOTA様 12.9 12.7 -0.2 -1.4 - 売上高 73 81 8 11.8 -12 0 営業利益 3.0 2.3 -0.7 -25.2 -0.4 売上高 1Q 2Q 3Q 4Q （億円） 30 レアル 30.40 26.56 -3.84 -12.6 - 23 21
Slide 18: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 18 単位：億円 229 -250 23 318 135 181 現金及び 営業C/F 投資C/F 財務C/F 他 現金及び 現金同等物 現金同等物 期首残高 期末残高 一時的に設備投資が増加し、フリーキャッシュフローがマイナスになった。 期末の手元流動性を高めるため、財務キャッシュフローが増加し、現金及び現金同等物が 137億円増加。 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 19: 設備投資の状況
設備投資の状況(固定資産計上額) 19 単位：億円 400 減価償却費 設備投資額 20年3月 21年3月 （計画） 機種投資 133 101 301 日本 66 56 300 北米 21 22 欧州 1 4 229 219 224 224 219 アジア 30 6 202 213 213 197 196 195 中国 16 9 200 南米 0 3 基礎投資 168 117 日本 14 31 100 北米 25 43 欧州 85 2 アジア 7 6 中国 21 34 0 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 南米 17 1 2021/3 （計画） 投資合計 3
Slide 20: 財務状態
財務状態 20 52.6 53.9 51.8 自己資本比率（％） 51.5 48.1 700 607 借入金 現預金 純有利子負債 605 単位：億円 600 505 500 457 468 453 400 388 300 282 289 241 215 212 217 186 200 150 100 0 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 新型コロナウイルス感染症拡大による生産停止・減産に対応するため、追加借入を行い、 4月末現在の現預金は500億円となり、十分な手元流動性を確保 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 21: 株主還元
株主還元 21 １．基本方針 自己資本比率（%) 当社は持続的な成長と中長期的な企業価値の向 上を目指し、成長投資に十分な株主資本の水準を維 53.9 持すること、安定的・継続的な株主還元を実施するこ 50.5 51.5 52.6 51.8 46.9 48.1 とを基本方針としています。 41.6 46.0 36.0 ２．長期株主の期待 持続的な成長投資を可能にするため、健全な財務体 質を重視してきました。 一株あたりの配当金(円)推移 25 長期保有株主には成長を優先するため、明確な配当 24 24 性向の代わりに、連続増配をもって応えて参りました。 中間 期末 20 18 ３．強固な財務体
Slide 22: = (a-teKt =z
= (a-teKt =z 22 ATR xXvV-Y ACrede Ui itecd {TROUT att dil (a St
Slide 23: 2021年3月期業績予想
2021年3月期業績予想 23 単位：億円 連結業績予想の前提 日本及び海外の生産拠点ごとに得意先の受注情報を収集し受注生産台数を見 込み、新機種量産開始計画に基づいて次期（2021年3月期）の売上高を算出し、 本業の利益である営業利益を見積もりました。 ＊新型コロナウイルスの収束時期は、不透明であり、第２波のリスクも想定されています。以下の 連結業績見通しは、将来の感染拡大や収束の状況等によって、変動する可能性があります。 2021年3月期連結業績予想 売上高 1,920億円（前期比増減率 △15.9％） 営業利益 19億円 (前期比増減率 △78.1％） 為替レート １米ドル＝105.00
Slide 24: 2021年3月期生産台数背景
2021年3月期生産台数背景 24 2021年3月期 減産台数背景 (2020年4月~2021年3月) 1Q 2Q 3Q 4Q TOTAL △5% △5% △20% △20% △50% *前期比 日本及び海外拠点では、得意先の受注生産台数の減少が予想されており、回復には 向かっていくが、最終的に全体で前期比2割程度の生産台数減少と想定。
Slide 25: コロナウイルス感染拡大に対する取組み
コロナウイルス感染拡大に対する取組み 25 従業員の安全を守る取組み 財務の取組み サプライチェーン 生産工場（自動車通勤） 手元流動性の確保 取引先の経営支援 ・取引先の経営状況の把握 500 億円 ・マスク配布・着用、手洗い励行 ・入構時の体温測定/サーモセン ・支給材の支払繰り延べなど運 サー導入、体調不良時の休暇 転資金の支援を検討 ・工場内の社会的距離を維持 年内の生産休止に対処 ・外部者の訪問制限 海外調達金型 信用格付の新規取得 A ‐ 社員の福利厚生 ・世界的な金型製造の中心拠点 ・特別休暇創設(育児・帰国） は中国であり、リスクを認識したうえ ・帰国時の２週間ホテル手配 で情
Slide 26: ポストコロナ（ウィズコロナ）ガイドライン
ポストコロナ（ウィズコロナ）ガイドライン 26 働き方の ニューノーマル時代に向けて オフィスワーク 新しいスタイル 新スタイル ビジネススタイルの構築 ● 新ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄｽﾀｲﾙ構築 ● 勤務スタイルの見直し ● 評価方法整備 ● 環境・制度の拡充 ● ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝﾂｰﾙ導入 安定した経営基盤 デジタル技術加速 ● 有利子負債のMin化 ● 人財：価値業務 ● 手元流動性の確保 ● 機械：一般業務 ● 自己資本比率向上 市場からの信頼 安定した顧客基盤 ● 信頼性の確保 ● 信用格付 維持・向上 自社の成長に伴いサプライチェーン全体に ● SDGs経営 「持続可能」な輪を広げる
Slide 27: Shape the Future
Shape the Future 株式会社ジーテクト 私たちの形づくるものは未来の姿。 これまでにない製品を世界に提案し続けることで、 人とクルマと地球の未来の姿を形づくります。