Esotiq & Henderson S.a. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — Q1 2025 Earnings Presentation
37 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, May 2025
Slide 1: Prezentacja inwestorska - Wyniki za 1Q25
Prezentacja inwestorska WYNIKI ZA 1Q25 Maj 2025
Slide 2: Wyniki finansowe 1Q25
ESOTIQ @ HENDERSON Wyniki finansowe 1025
Slide 3: Podsumowanie 1Q25
Podsumowanie 1Q25 ORAZ WYDARZEŃ DO DATY PUBLIKACJI RAPORTU 44,2 MLN ZŁ ZYSKU BRUTTO 67,0 290 MLN ZŁ PRZYCHODÓW LICZBA SALONÓW 88,0 MLN ZŁ SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW Zysk brutto na sprzedaży Grupy w 1Q25 Grupa wypracowała w 1Q25 Na koniec 1Q25 Grupa posiadała 290 Skonsolidowane przychody ze sprzedaż
Slide 4: Wyniki finansowe 1Q25 (w mln zł)
Wyniki finansowe 1Q25 (w mln zł) +6,0% -25,5% -73,6% nd r/r r/r r/r Grupa: 67,0 PRZYCHODY 4,6 EBITDA 0,4 EBIT -0,07 WYNIK NETTO +4,4% -26,3% -77,3% -90,3% r/r r/r r/r r/r Jednostka dominująca: 65,9 4,7 0,4 0,06 PRZYCHODY EBITDA EBIT WYNIK NETTO 4
Slide 5: Rachunek zysków i strat 1Q - jednostka dominująca
Rachunek zysków i strat 1Q JEDNOSTKA DOMINUJĄCA • Zysk brutto na sprzedaży: Wzrost o 4,4% r/r do 42,88 W tys. PLN 1Q25 1Q24 Zmiana Zmiana % mln PLN, przy utrzymaniu marży brutto na poziomie 65,1%. Przychody ze sprzedaży 65 876 63 096 2 780 4,4% • Przychody ze sprzedaży: Wzrost o 4,4% r/r do 65,88 Ko
Slide 6: Rachunek zysków i strat 1Q - grupa kapitałowa
Rachunek zysków i strat 1Q GRUPA KAPITAŁOWA ▪ Zysk brutto na sprzedaży: Wzrost o 6,0% r/r do 44,25 W tys. PLN 1Q25 1Q24 Zmiana Zmiana % mln PLN, przy utrzymaniu marży brutto na poziomie 66,0%. Przychody ze sprzedaży 67 031 63 237 3 794 6,0% ▪ Przychody ze sprzedaży: Wzrost o 6,0% r/r do 67,03 mln Ko
Slide 7: Solidny i stabilny poziom marży brutto
Solidny i stabilny poziom marży brutto 60,0 54,7 400,0% 52,5 52,3 50,3 350,0% 50,0 47,2 44,2 42,1 41,8 300,0% 38,6 37,6 38,2 38,3 40,0 34,3 31,8 32,0 31,8 250,0% 29,5 29,7 29,3 29,4 30,8 28,9 30,0 24,4 200,0% 22,4 21,8 150,0% 20,0 65,2% 65,0% 61,4% 61,4% 66,7% 63,1% 65,0% 64,4% 67,2% 62,0% 67,7% 63,
Slide 8: Koszty Grupy/m2
Koszty Grupy/m2 KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) Koszty/m2 na miesiąc 1Q25 1Q24 r/r Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 49,5 50,0 48,8 46,2 44,6 44,0 45,0 43,8 8,5 10,0 Koszty SG&A Grupy 379 346 9,5% 40,6 8,0 40,0 39,1 39,2 39,0 7,7 7,6 37,6 8,9 35,4 6,5 35,0 7,5 8,5 Esotiq Polska sklepy 352 3
Slide 9: Zadłużenie i gotówka
Zadłużenie i gotówka 40,0 PRZEPŁYWY FINANSOWE GRUPY 1Q25 (mln PLN) ▪ Grupa zakończyła pierwszy kwartał 2025 roku z poziomem środków pieniężnych wynoszącym 2,4 mln zł. Na kształtowanie się przepływów pieniężnych w tym 30,0 okresie istotny wpływ miały zmiany w poziomie zapasów i zobowiązań, inwestycja
Slide 10: Kapitał pracujący i zapasy
Kapitał pracujący i zapasy KAPITAŁ PRACUJĄCY (tys. PLN) Esotiq & Henderson rozpoczął 1Q25 z silnym zapleczem 41 378 50 000 operacyjnym – poziom zapasów towaru wynosi 104,9 mln 37 571 36 937 45 000 35 141 34 859 34 760 34 660 34 623 33 966 33 261 33 029 zł, co zapewnia spółce pełną gotowość sprzedażo
Slide 11: Podsumowanie biznesowe
Podsumowanie biznesowe
Slide 12: Salony marki ESOTIQ w 8 krajach
Salony marki ESOTIQ w 8 krajach 25 ON-LINE ▪ Strategia sprzedażowa Esotiq zakłada obecność marki Sieć salonów własnych i franczyzowych na rynkach: polskim i europejskim w kanałach sprzedaży Sprzedaż hurtowa i multibrandy offline oraz online (głównie poprzez ofertę na @ Sklep internetowy poszczególny
Slide 13: Rozwój sieci salonów sprzedaży ESOTIQ
Rozwój sieci salonów sprzedaży ESOTIQ LICZBA SALONÓW Optymalizacja sieci salonów sprzedaży – cel spółki 293 288 275 273 274 271 ▪ Do dziś spółka jest w procesie pozyskiwania nowych lokalizacji, jednak nowe punkty 261 sprzedaży muszą zapewniać wysoką rentowność. 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ▪ W
Slide 14: Rozwój sprzedaży online Esotiq
Rozwój sprzedaży online Esotiq 23,3 mln zł 35% SPRZEDAŻY WYGENEROWANEJ NAJWYŻSZY UDZIAŁ ONLINE W 1Q25 SPRZEDAŻY ONLINE W HISTORII SPÓŁKI ▪ Sprzedaż przez własne platformy e-commerce oraz zewnętrzne platformy marketplace, zapewniające szerokie dotarcie do klientów. ▪ Wdrożenie technologii React - wyr
Slide 15: Rekordowa sprzedaż online w 1Q25
Rekordowa sprzedaż online w 1Q25 PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) 30 000 24 616 23 306 25 000 19 475 ▪ W 1Q25 sprzedaż online była realizowana na platformach własnych: Esotiq, Henderson. 16 343 20 000 15 007 14 903 14 903 Realizowaliśmy sprzedaż na naszych własnych platformach: Esotiq.com, Henderson.p
Slide 16: Aplikacja mobilna Esotiq
Aplikacja mobilna Esotiq ▪ Przeniesienie procesu sprzedaży do aplikacji mobilnej znacząco podniosło wygodę zakupów dla klientek. Dzięki temu rozwiązaniu użytkowniczki mogą zamawiać produkty w wygodny sposób, oszczędzając czas. Regularny rozwój aplikacji i dostosowywanie jej funkcji do potrzeb klient
Slide 17: Działania marketingowe ESOTIQ
Działania marketingowe ESOTIQ 1,74 mln 612k 1,2 mln ilość uczestników ESOTIQ pobrań aplikacji zasięg kampanii wizerunkowej CLUB stan na 31.03.2025 online ▪ Stały wzrost zasięgów w social media ▪ Współprace z influencerami i ambasadorkami: Marcelina Zawadzka, Joanna Krupa, Ewa Minge, Agata Sieramska.
Slide 18: Długoterminowe cele Spółki
ESOTIQ @ HENDERSON Dilugoterminowe cele Spotki
Slide 19: Główne cele spółki
Główne cele spółki Kontynuacja wzrostu sprzedaży Przyspieszenie rotacji towaru Wdrożenie nowych linii przy jednoczesnym wzroście w sieci sprzedaży oraz optymalizacja produktowych dla marży wartościowej brutto jego jakości handlowej poszerzenia oferty Rozwój powierzchni handlowej Dynamiczny rozwój ka
Slide 20: Przewagi konkurencyjne
Przewagi konkurencyjne Silna pozycja finansowa Dynamiczny rozwój sprzedaży online Zarządzanie kosztami Szeroka oferta wysokiej jakości i efektywność operacyjna produktów Stabilna marża brutto na poziomie ok. 66% w W 1Q25 sprzedaż online stanowiła ok.35% 1Q25, co jest wynikiem ogromnego doświadczenia
Slide 21: Informacje dodatkowe
Informacje dodatkowe 21
Slide 22: Rozwój rynku eksportowego
Rozwój rynku eksportowego Kraj/Miasto Liczba salonów (31.03.2025) Łotwa 1 Mołdawia 1 Macedonia Północna 2 Serbia 5 Słowacja 2 Ukraina 12 ▪ W 1Q25 sprzedaż zagraniczna w modelu B2B prowadzona była łącznie do 20 krajów, przy współpracy z 30 współpracującymi podmiotami. W Europie spółka posiada łącznie
Slide 23: Plany ekspansji międzynarodowej 2024-2027
Plany ekspansji międzynarodowej 2024-2027 ▪ Dotychczasowa strategia ekspansji międzynarodowej została poddana weryfikacji. Stworzono kompleksowy plan rozwoju marek należących do Spółki Planowana ekspansja na rynkach międzynarodowych, koncentrujący się na wybranych obszarach międzynarodowa produktowy
Slide 24: Model biznesowy
Model biznesowy SKLEPY STACJONARNE SPRZEDAŻ ONLINE B2B WŁASNE SALONY WŁASNE PLATFORMY E-COMMERCE Na rynku polskim spółka prowadzi sprzedaż marki Henderson poprzez kanał B2B. Sprzedaż realizowana jest do Spółka prowadzi sklepy własne pod marką Esotiq Spółka intensywnie rozwija sprzedaż online poprzez
Slide 25: Marka Esotiq
Marka Esotiq Esotiq to marka damskiej bielizny, bielizny nocnej oraz strojów kąpielowych, obecna 25 lat na polskim rynku. Produkty marki są dostępne w 267 sklepach monobrandowych, zlokalizowanych na terenie całej Polski oraz online - na platformie esotiq.com oraz wybranych marketplaces (m.in. Zaland
Slide 26: Marka Esotiq
Marka Esotiq Działania marketingowe wspierane są przez współpracę z topowymi modelkami, Joanną Krupą, Marceliną Zawadzką oraz kolaboracje z gwiazdami, o których wkrótce poinformujemy rynek. W maju Esotiq również rozpoczął kolabrację z Ewą Chodakowską, co ma wzmocnić wizerunek marki w obszarze zdrowi
Slide 27: Nowa linia produktowa Bloovii
Nowa linia produktowa Bloovii ▪ Dla klientów oczekujących nowoczesnej stylistyki przygotowano nową linię produktową Bloovii, co rozszerza ofertę Spółki. ▪ Produkty Bloovii są tworzone na bazie profesjonalnej wiedzy i doświadczenia Esotiq, co stanowi ich wyróżnik na rynku. ▪ Struktura oferty produkto
Slide 28: Marka Henderson
Marka Henderson Henderson to marka bielizny męskiej i damskiej, która od 25 lat jest obecna na polskim rynku. Charakterystyczne dla marki jest wzornictwo premium, które wyróżnia się ponadczasową elegancją. Minimalistyczne, bazowe produkty Henderson wykonane są z naturalnych materiałów, co zapewnia w
Slide 29: Przewaga konkurencyjna Esotiq brafitting
Przewaga konkurencyjna Esotiq brafitting ▪ Brafitting jest podstawową kompetencją Spółki i stanowi istotny element ścieżki sprzedażowej we wszystkich kanałach dystrybucji. ▪ Zespoły sprzedażowe w salonach Esotiq regularnie uczestniczą w szkoleniach z zakresu brafittingu, aby podnieść swoje umiejętno
Slide 30: Franczyza depozytowa w Polsce
E&H (jednostka dominująca) Franczyza depozytowa w Polsce Koszty i obowiązki: Zalety: ▪ Towar i system sprzedażowy należy do E&H. ▪ Uzyskiwanie marży detalicznej. ▪ E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje obrót gotówki oraz odpowiada za promocję. ▪ Pełna kontrola nad towarem. ▪ Sprzedaż dokonywana
Slide 31: Struktura sprzedaży
Struktura sprzedaży STRUKTURA SPRZEDAŻY GRUPY (mln PLN) 100,0 Salony Własne Salony Franczyzowe Internet Pozostałe 90,0 81,9 80,5 80,2 80,0 74,2 13,7 70,1 71,7 14,0 15,7 70,0 66,3 13,4 9,1 61,1 62,7 59,8 60,5 14,5 60,0 16,3 10,1 55,1 12,3 11,8 11,0 10,7 15,0 19,5 50,7 13,1 24,8 50,0 9,4 14,6 8,8 9,6
Slide 32: Rozwój sieci sklepów
Rozwój sieci sklepów 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 LICZBA SALONÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 297 308 306 304 303 306 313 312 312 307 303 304 305 299 296 295 292 292 286 288 288 287 289 293 290 Esotiq Polska 263 268 268 271 269 272 276
Slide 33: Rozwój powierzchni
Rozwój powierzchni 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 POWIERZCHNIA SKLEPÓW m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 18 090 18 661 18 689 18 667 18 818 18 902 19 364 19 405 19 408 18 773 18 537 18 658 18 836 18 535 18 285 18 241 18 088 18 028 17 643 1
Slide 34: Rozwój średniej wielkości sklepów
Rozwój średniej wielkości sklepów 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 ŚREDNIA WIELKOŚĆ SALONU m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 61 61 61 61 62 62 62 62 62 61 61 61 62 62 62 62 62 62 62 62 62 63 63 63 63 Esotiq Polska 61 60 61 61 62 62 62 63 63
Slide 35: Kwartalne wyniki Grupy
Kwartalne wyniki Grupy W MLN PLN 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 Przychody grupy 39,1 45,2 50,4 45,1 38,3 39,7 51,7 44,0 45,7 49,1 59,9 51,1 51,3 55,5 74,8 60,2 61,1 61,1 82,1 71,1 63,2 72,4 81,2 81,5 67,0 K
Slide 36: Struktura akcji i głosów
Struktura akcji i głosów STAN 30 MAJA 2025 ROKU Akcje własne Adam Skrzypek Akcje własne Adam Skrzypek 12,22% 4,77% 8,44% 6,07% 2 233 500 3 233 500 szt. szt. Pozostali Pozostali 29,49% 42,47% Patronado Limited 40,54% Patronado Limited 36 56,00%
Slide 37: Kontakt
Kontakt ESOTIQ & Henderson S.A. Ul. Budowlanych 31C, Gdańsk tel. +48 58 728 48 00 www.esotiq.com www.esotiqhenderson.com ir@esotiqhenderson.com @esotiq @henderson_underwear @esotiq