Kao Corporation · TSE:4452
Kao — Investor Day (September 2023)
29 slides from Kao's investor day presentation, Sep 26, 2023
Slide 1: 花王グループ 化粧品事業 グローバル戦略
花王グループ 化粧品事業 グローバル戦略 2023年9月26日 花王株式会社 上席執行役員 化粧品事業部門長 前澤 洋介
Slide 2: このプレゼンテーション資料はPDF形式で当社ウェブサイトの『投資家情報』に掲載しています。
このプレゼンテーション資料はPDF形式で当社ウェブサイトの『投資家情報』に掲載しています。 www.kao.com/jp/corporate/investor-relations/library/business-strategy-presentations/ 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報 及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨の ものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: K25計画の進捗 / めざす姿 / グローバル化促進
01 K25計画の進捗 02 めざす姿 03 グローバル化促進 3
Slide 4: 新成長戦略 Since 2018
新成長戦略 Since 2018 ⚫ G11/R８ブランドへの投資集中 ブランド統廃合 ⚫ 事業構造改革 2018 2019 2020 2021 2022 2023 ⚫ 化粧品事業横断組織新設 ⚫ マーケティング部門再編 グループ美容会社一体運営 4
Slide 5: G11/R8 売上トレンド
G11/R8 売上トレンド （億円） 4,000 その他 R8 G11 3,000 26% 22% 22% 2,000 24% 25% 27% 28% 1,000 41% 45% 51% 55% 62% 67% 69% 0 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 5
Slide 6: めざす姿
01 K25計画の進捗 02 めざす姿 03 グローバル化促進 6
Slide 7: グローバル化粧品市場 予測
グローバル化粧品市場 予測 2027年 2022年 日本は低成長 8% 7% 5% 21% 6% 23% 17% 37兆円 53兆円 20% 中国は低成長 22% →規模は巨大 19% 12% 13% アジア計 38％ 10% アジア計 35％ 17% 欧州 北米 中南米 他アジア 中国 日本 その他 ユーロモニター 2023年5月更新市場データをベースに当社推計 7
Slide 8: グローバル化粧品市場 予測【カテゴリー別】
グローバル化粧品市場 予測【カテゴリー別 】 2027年 2022年 4% 4% 23% 23% 42% ダーマコスメ 37兆円 46% の成長 53兆円 19% 21% 8% スキンケア計 54％ 10% スキンケア計 52％ スキンケア ダーマコスメ フレグランス メイク サンスクリーン ユーロモニター をベースに当社推計 8
Slide 9: 課題と機会
課題と機会 ▲ 地政学リスク ◎ アジア市場成長 ◎ ジェンダレスな 美容意識の高まり ▲ 国内流通の変化 ◎ フレグランス、ダーマコスメ市場成長 9
Slide 10: 化粧品事業のめざす姿
化粧品事業のめざす姿 No.1 が 集 積 さ れ た 事 業 部 門 No.1領域を拡大する事により事業部門を活性化。 グローバルで最も働きたい化粧品会社へ。 化粧品 グローバルセールス ベスト10 by2030 強いブランドづくり グローバル化推進 生産性向上 M＆A⇒ ポートフォリオ強化 価値マーケティングへのこだわり＋サステナブルなモノづくり ベースとなる花王の強み：基盤技術・処方、生産技術・グローバル拠点 10
Slide 11: グローバル化に向けてのステップ
グローバル化に向けてのステップ 2023-2025年 2026-2027年 基盤構築 事業拡大 本格的グローバル事業へ グローバル・シャープトップ戦略 ⚫ 1st Runnerブランド グローバル本格展開 ⚫ グローバル化の基盤づくり ⚫ レジリエンスな日本事業の構築 ⚫ 2nd Runnerブランド 基盤活用 ⚫ 戦略的投資拡大 ⚫ M＆Aによるポートフォリオ強化検討 11
Slide 12: グローバル化促進
01 K25計画の進捗 02 めざす姿 03 グローバル化促進 12
Slide 13: 1st RUNNER 海外展開強化に向けて
1st RUNNER 海外展開強化に向けて【競合ブランド展開国・地域数】 Global Player A Global Player B Global Player C Global Player D 47 Brand A 60 Brand E 70 Brand G 23 35 Brand B 82 Brand C 27 12 Brand D 80 Brand F 53 Brand H 130 展 開 エ リ ア で大き な差 ※Competitors 【Countries of Sales】 Companies’ and brands’ official website, Euromonit
Slide 14: SILK / SILK SKIN / Saho
SILK SILK SKIN Saho 【小石丸シルク】 【シルクスキン】 【作法】 14
Slide 15: 欧州エリアからアジアへ ブランドチューニング
欧州エリアからアジアへ ブランド チューニング EMEA JP CN ASEAN 品質イメージ・高バリュー 高価格帯トップシェアブランド 独自の世界観「丁寧に繊細に生きる」価値を付加 顧客 スマートリッチコンシューマー 攻略ターゲット 富裕層 15
Slide 16: 中国 ドミナント戦略
中国 ドミナント戦略 3カ年計画で上海エリアにドミナントモデルを構築 同じモデルで徐々に中国の大都市部に拡大 ゴルフ・ヨット 高級ホテルスパ クラブ トリートメント・アメニティ 中国 モール 上海 上海 百貨店 旗艦店 グローバル売上 グローバル売上 2030 投資家 リアル店舗 2022 コミュニティ ラグジュアリー ×3 タッチポイント 16
Slide 17: 英国スタイル / こだわりの香り ラグジュアリー×サステナブル
英国スタイル / こだわりの香り ラグジュアリー×サステナブル 17
Slide 18: 欧州エリアからアジアへ
欧州エリアからアジアへ EMEA JP ASIA ブランド価値 ブリティッシュラグジュアリー/こだわりの香り ターゲット像 顧客 ライフスタイルにこだわりを持つ層 英国の由緒正しさ、ラグジュアリーへの憧れ、 英国らしい由緒･伝統を重んじる層 洗練されたホテルライクなライフスタイル志向者 18
Slide 19: アジア拡大戦略
グローバル売上 アジア拡大戦略 グローバル売上 2022 2030 伸びゆくアジアのプレステージ フレグランス市場において ×1.5 “モルトンブラウンヴィレッジ”を潜在力のあるエリアに展開 “モルトンブラウン・ヴィレッジ” アジア展開計画 旗艦店 （例：アジア特有の高級 ショッピングモール） 香港/マカオ タイ 24年 高級ホテル 24年 アメニティ E-コマース （アジアで従来より展開） マレーシア 23年 シンガポール 24年 インドネシア 24年 19
Slide 20: SENSAI及びモルトンブラウン 欧州展開戦略
SENSAI及びモルトンブラウン 欧州展開戦略 花王株式会社 執行役員 欧米化粧品ビジネス部長 マーク・ジョンソン 2023年9月26日 20
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Slide 22: 乾燥性敏感肌の悩みへ寄り添う姿勢
乾燥性敏感肌の悩みへ 寄り添う姿勢 セラミド研究 （受賞歴多数） ブランドパーパスに 基づいたカテゴリ拡大 確かなエビデンス 22
Slide 23: 日本からアジア、ヨーロッパへ
グローバル売上 日本からアジア、ヨーロッパへ グローバル売上 2022 2030 日本で培った乾燥性敏感肌へのソリューション（セラミドケア）を ×1.5 風土や肌質の違うグローバルの肌悩みの解決に拡大 EMEA ブランドの強み • セラミド研究 • 乾燥性敏感肌研究 • 日本No.1*ダーマブランド JP CN ASEAN ＊インテージSRI+敏感肌用化粧品市場2022年1月～2022年12月 シリーズ別金額シェア 23
Slide 24: 1st RUNNER育成を通じ真のグローバルプレイヤーへ
1st RUNNER育成を通じ真のグローバルプレイヤーへ Global Player 知見の蓄積で早期に体制強化 1 Runner Brands st グローバル人財 グローバル対応組織 グローバルインフラ 24
Slide 25: Brand Portfolio グローバル化に向けた優先順位
Brand Portfolio グローバル化に向けた優先順位 G11 R8 1stRUNNER 戦略投資ブランド 25
Slide 26: アジアで希望を提供するブランドへ
アジアで希望を 提供するブランドへ 日本で成功しているパーパスブランディングを アジア地域全体で展開 アジア 日本 ◼ パーパスブランディング ◼ 旗艦店戦略 ◼ 中華ニーズの取り込み ◼ KANEBOライン拡張 ◼ 中国本土進出 ◼ OMO*推進 ＊オンラインとオフラインの融合 26
Slide 27: TOKYO発のパーパスドリブンのUX創造
TOKYO発の パーパスドリブンの UX創造によりアジア圏を 代表するブランドへ アジアの若年層をファン化 アジア 日本 ◼ EC展開 ◼ 旅行者のKATE体験 ◼ 越境EC*活用 ◼ 主要メイクカテゴリNo.1実現 ＊国境を越えたECでの取引き ◼ カテゴリ拡張 ◼ メタバース(UX) 27
Slide 28: 売上目標 3,000億円
売上目標 3,000億円 23% 26% その他 26% 21% 22% 26% 24% 22% R8 27% 70% 72% 69% 71% 55% 62% 67% 50% G11 45% 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2025年 2027年 *Bar graph shows size of net sales and the percentages indicate the composition ratio. 28
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