Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2023 Earnings Presentation
43 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Feb 9, 2024
Slide 1: Financial Results for Third Quarter FY2023
2023年度第3四半期決算説明資料 Financial Results for Third Quarter FY2023 (for the year ending March 31, 2024) 0 2024年2月9日
Slide 2: 目次 / ご注意
0 目 次 1 2023年度第3四半期決算実績 3 セグメント別詳細情報 サマリー 3 航空宇宙システム 15 セグメント別 4 車両 19 損益計算書 5 エネルギーソリューション＆マリン 23 （略称：ES&M） 事業損益増減要因 7 精密機械・ロボット 27 財政状態計算書 9 パワースポーツ＆エンジン 31 キャッシュ・フロー計算書 11 （略称：PS&E） 2 2023年度業績予想 4 株主還元、その他 サマリー 13 株主還元 35 セグメント別 14 プロジェクトトピックス 36 参考資料 38 ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情
Slide 3: 2023年度3Q決算実績 – サマリー
1 2023年度3Q決算実績 – サマリー 前年同期比では減益も、10～12月期業績は前四半期比でV字回復 事業ごとに強弱はあるものの、全体としては概ね想定線 (11月公表比) (単位：億円) '23年度3Q 前年同期比 留意 '22年度3Q 7～9月期の業績は、 4～6月期 7～9月期 10～12月期 累計 増減 PW1100G-JMエンジ ンの損失を一括計上 受注高 14,765 4,573 4,034 4,292 12,901 ▲ 1,864 した影響(事業損益段階 では▲580億円)により、 売上収益 11,963 4,053 3,640 4,597 12,290 + 327 大きく悪
Slide 4: 2023年度3Q決算実績 – セグメント別
1 2023年度3Q決算実績 – セグメント別 ES&Mは船舶海洋事業やエネルギー･舶用推進事業の採算性が大きく改善し増益 ① PS&Eは販促費の増加やリコール関連費用の計上、精密機械･ロボットは中国市場 における需要減や滞留在庫の影響等により、それぞれ減益 ② (単位：億円) 受注高 売上収益 事業損益 '22年度3Q '23年度3Q 増減 '22年度3Q '23年度3Q 増減 '22年度3Q '23年度3Q 増減 航空宇宙システム 2,007 3,325 + 1,317 2,386 2,355 ▲ 30 137 ▲ 355 ▲ 492 車両 2,943 418 ▲ 2,525 923 1,
Slide 5: 2023年度3Q決算実績 – 損益計算書
1 2023年度3Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '22年度3Q '23年度3Q 増減 百分率 百分率 売上収益 11,963 100.0 12,290 100.0 + 327 ① 第2四半期決算で 1 PW1100G-JMエンジンの 売上原価 9,495 79.4 10,382 84.5 + 887 運航上の重要な問題に係 売上総利益 2,468 20.6 1,907 15.5 ▲ 560 る損失580億円を計上 (売 2 上収益の減額) したことに 販売費および一般管理費 1,688 14.1 1,961 16.0 + 273 伴い、売上原価率が悪化 うち 給料および
Slide 6: 2023年度3Q決算実績 – 損益計算書
1 2023年度3Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '22年度3Q '23年度3Q 増減 百分率 百分率 金融収益および費用(▲は損) ▲ 87 ▲ 186 ▲ 99 ④ USD/JPYのレート差 ’22年度期末日レート うち 金融収支(受取配当金含む) ▲ 19 ▲ 37 ▲ 18 4 133.54円 為替差損益 ▲ 40 ▲ 108 ▲ 68 ’23年度3Q末日レート その他 ▲ 26 ▲ 39 ▲ 12 141.82円 ’23年度3Q 税引前四半期損益 721 6.0 ▲ 179 ▲ 1.5 ▲ 900 売上加重平均レート 法人所得税費用 183 ▲ 60 ▲ 244
Slide 7: 2023年度3Q決算実績 – 事業損益増減要因
1 2023年度3Q決算実績 – 事業損益増減要因 売上構成変動等ではPS&Eでの販促費増加、精密機械･ロボットでの操業低下が影響 一部賞与引当金の四半期平準化※1を実施したことで損益が下押し ’22年度3Q ’23年度3Q 事業利益 ▲801億円 事業利益 売上変動 売上構成変動等 為替変動※2 持分法による 投資損益 販管費増減 PW1100G-JMエンジン 運航上の問題に係る損失※3 一部賞与引当金の 四半期平準化影響 ▲ 50 ※1 従来、一部の賞与引当金は期末決算で一括計上していましたが、今年度より四半期決算で見積もり計上（平準化）する処理に変更しています ※2 本グラフの「為替変動
Slide 8: 2023年度3Q決算実績 – 事業損益増減要因
1 2023年度3Q決算実績 – 事業損益増減要因 (単位：億円) '22年度3Q 増減要因 '23年度3Q 為替変動※1 売上構成 持分法による 販管費 PW1100G-JM 事業利益 売上変動※1 増減 計 事業損益 (粗利影響) 変動等※1 投資損益 (▲は増加) 運航上の問題 に係る損失 ※2 航空宇宙システム 137 34 66 3 ▲ 15 ▲ 580 ▲ 492 ▲ 355 車両 7 12 29 ▲ 11 0 ▲ 12 18 26 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 93 28 32 27 25 ▲ 39 73 166 精密機械・ロボット 74 19 ▲ 44 ▲ 62 ▲3 ▲
Slide 9: 2023年度3Q決算実績 – 財政状態計算書
1 2023年度3Q決算実績 – 財政状態計算書 (単位：億円) '23年度 要因説明 '22年度末 増減 百分率 3Q末 百分率 現金および現金同等物 1,384 1,020 ▲ 364 ① 航空エンジン事業や車両等 1 で増加 売掛債権（契約資産を含む） 5,926 6,392 + 465 2 棚卸資産 6,904 7,769 + 865 ② 航空宇宙事業やPS&E等で その他 1,488 1,923 + 435 増加 流動資産 計 15,703 17,105 + 1,402 63.9 64.2 ③ PW1100G-JMエンジンに 有形・無形固定資産 5,172 5,519 + 347 係
Slide 10: 2023年度3Q決算実績 – 財政状態計算書
1 2023年度3Q決算実績 – 財政状態計算書 (単位：億円) '23年度 要因説明 '22年度末 増減 百分率 3Q末 百分率 買掛債務 3,951 4,159 + 207 ④ 前年度末比での借入増は 4 平常の事業サイクル 有利子負債 5,898 8,310 + 2,411 契約負債（前受金） 2,562 2,415 ▲ 147 ⑤ 航空宇宙システム等で 受注工事損失引当金 46 44 ▲ 2 債権流動化に伴う債務が 退職給付に係る負債 915 946 + 31 減少 5 その他 5,233 4,863 ▲ 370 負債 計 18,608 75.7 20,738 77.9 + 2,130
Slide 11: 2023年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書
1 2023年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 (単位：億円) 要因説明 '22年度3Q '23年度3Q 増減 税引前四半期利益 721 ▲ 179 ▲ 900 ① ’22年度3Q： 減価償却費 559 610 + 50 税前利益は高水準だった ものの、業績回復期にあ 運転資本構成項目の増減額 ▲ 1,619 ▲ 1,030 + 588 ※1 る航空宇宙システムや好 うち 売上債権 の増減額(▲は増加) ▲ 804 ▲ 195 + 608 調なPS&Eで売上債権お 棚卸資産の増減額(▲は増加) ▲ 1,060 ▲ 831 + 229 よび棚卸資産が増加する 仕入債務の増減額(▲は減
Slide 12: 2023年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書
1 2023年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 営業CFはヒストリカルで改善傾向 足元の運転資本の増加は受注系事業の急激な回復や好調なPS&Eの拡販に伴うもの (億円) 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー 10,000 運転資本 フリー・キャッシュ・フロー (▲ 179) 括弧内数値は税引前利益 (142) (247) 8,344 (198) (8) (721) 8,000 7,488 7,295 (647) (476) (271) 7,013 7,094 7,155 (252) 6,283 6,202 6,319 5,977 6,000 4,000 2,000 0 ▲
Slide 13: 2023年度業績予想 – サマリー
2 2023年度業績予想 – サマリー 事業利益は上方修正も、為替ヘッジの影響により純利益は据え置き 4Qは堅調に推移した前四半期と比べても増収･増益の見込み (単位：億円) '22年度 '23年度予想および進捗状況 実績 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 3Q実績 4Q予想 受注高 20,374 19,100 19,500 ▲ 874 + 400 12,901 6,599 売上収益 17,256 18,400 18,400 + 1,144 - 12,290 6,110 事業利益 823 400 430 ▲ 393 + 30 7 423 [利益率] [4.8%] [2.2%] [2.3%
Slide 14: 2023年度業績予想 – セグメント別
2 2023年度業績予想 – セグメント別 航空宇宙システムは航空エンジンのアフター収益改善等により、見通しを引き上げ ① 精密機械･ロボットは中国市場の低迷や滞留在庫の影響、半導体市況の回復時期 ② 後ずれ等を反映し、見通しを引き下げ (単位：億円) 受注高 売上収益 事業損益 '22年度 '23年度予想 '22年度 '23年度予想 '22年度 '23年度予想 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績 従来予想 修正予想 修正額 1 航空宇宙システム 3,455 5,600 5,900 + 300 3,488 3,900 3,900 - 148 ▲ 240 ▲
Slide 15: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 2023年度3Q実績（前年同期比） 2023年度予想（従来予想比） 受注高 PW1100G-JMエンジンに係る損失計上 受注高 防衛省向けの増加などにより、見通し (受注高の減額) があったものの、防衛省向 を引き上げ +1,317 億円 けやボーイング向けが増加したことなど +300 億円 により増加 売上収益 PW1100G-JMエンジンに係る損失計上 (売 売上収益 大きな変動はなく、見通しを据え置き 上収益の減額) があったものの、防衛省向け ▲30 億円 やボーイング向け、民間機向け航空エンジ ±0 億円 ンが増加したことにより、前年同
Slide 16: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム (単位：億円) '22年度 '23年度 '22年度 '23年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 2,007 3,325 + 1,317 3,455 5,600 5,900 + 2,445 + 300 2,575 うち 航空宇宙 1,405 3,105 + 1,700 2,539 4,750 5,000 + 2,461 + 250 1,895 航空エンジン 602 219 ▲ 383 915 850 900 ▲ 15 + 50 681 売上収益 2,386 2,355 ▲ 30 3
Slide 17: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 航空宇宙 1,611 航空エンジン 1,287 1,221 1,205 1,093 1,102 1,063 939 997 933 935 815 802 746 700 715 489 632 634 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) 17.9% 16.1% 13.8% 9.0% 7.3% 4.0% 3.8% 4.
Slide 18: 航空宇宙システム 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 民間向け 基盤事業での安定した収益確保 – 航空旅客需要は、ほぼコロナ以前の水準 – ボーイング既存機および民間 航空機用エンジンの収益確保の にまで回復 ためのコストダウン推進 – ボーイング787型機の今後の生産レート – 需要回復に伴うサプライチェーン 引き上げが期待できる および増産体制の再整備 – 防衛航空機・ヘリコプタの既受注 H145//BK117 D-3 防衛省向け 開発案件・量産契約の着実な推進 累計10機目を納入 – 抜本的な防衛力強化という防衛省の方針 防衛事業にかかる
Slide 19: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 2023年度3Q実績（前年同期比） 2023年度予想（従来予想比） 受注高 ニューヨーク市交通局向け新型地下鉄 受注高 大きな変動はなく、見通しを据え置き 電車等の大口案件を受注した前年同期 ▲2,525 億円 ±0 億円 に比べ減少 売上収益 国内向け車両やアジア向け車両が減少 売上収益 同 上 したものの、米国向け車両が増加した +434 億円 ±0 億円 ことにより増収 事業利益 国内の操業低下があったものの、増収 事業利益 同 上 などにより増益 +18 億円 ±0 億円 11月予想 受注高 (億円) 売上高または売上収益 (億円) 営業損益または事
Slide 20: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 (単位：億円) '22年度 '23年度 '22年度 '23年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 2,943 418 ▲ 2,525 3,132 800 800 ▲ 2,332 - 382 うち 国内・アジア 415 381 ▲ 34 581 760 760 + 179 - 379 北米 2,528 37 ▲ 2,491 2,551 40 40 ▲ 2,511 - 3 売上収益 923 1,358 + 434 1,319 1,900 1,900 + 581 - 542 うち 国内・アジア 66
Slide 21: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 516 国内・アジア 北米 435 395 406 388 381 390 368 375 323 323 337 317 315 321 287 288 264 204 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) 四半期別 営業損益または事業損益 (億円) 5.3% 5.2% 3.2% 3.5% 4.5% 2.5% 1.5% 0.3%
Slide 22: 車両 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 車両 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 新型コロナウイルスの影響 海外案件の納入スケジュール遵守 – 感染収束により国内外で鉄道車両への投資 – 主要案件のマイルストーン が再開しつつある 案件 ステータス マイルストーン サプライチェーンリスク ダッカ ‣全24編成（144両）の全てを出荷完了 最終車両出荷 6号線 ‣このうち16編成までは顧客に引渡し済 2022年度4Q完了 – 電子部品等の供給不足や物流混乱、原材料 最終車両引渡し 2023年度4Q 価格の高騰については注視が必要も、終息 基地設備引渡し に向かいつつある 2023年度4
Slide 23: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 2023年度3Q実績（前年同期比） 2023年度予想（従来予想比） 受注高 防衛省向け艦艇用機器の受注などがあっ 受注高 国内向けごみ処理施設の増加などによ たものの、国内向けごみ処理施設やLPG/ り、見通しを引き上げ ▲206 億円 アンモニア運搬船の減少などにより減少 +200 億円 売上収益 LPG/アンモニア運搬船を中心とした船 売上収益 案件進捗状況を考慮し、見通しを引き 舶海洋事業やエネルギー事業の増収な 上げ +219 億円 +100 億円 どにより増収 事業利益 増収や持分法投資利益の増加などによ 事業利益 持分
Slide 24: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン (単位：億円) '22年度 '23年度 '22年度 '23年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 3,018 2,812 ▲ 206 4,390 3,400 3,600 ▲ 790 + 200 788 うち ｴﾈﾙｷﾞｰ･ﾌﾟﾗﾝﾄ･舶用推進 2,360 2,463 + 103 2,926 3,000 3,200 + 274 + 200 737 船舶海洋 658 348 ▲ 309 1,463 400 400 ▲ 1,063 - 52 売上収益 2,123 2,34
Slide 25: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 四半期別 売上高または売上収益 (億円) (注) 過年度実績は変更後の報告セグメントに組替えて表示しています エネルギー・プラント・舶用推進 船舶海洋 1,038 1,021 993 955 825 865 778 770 722 705 728 703 708 709 707 679 648 606 635 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS)
Slide 26: エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み エネルギー･プラント･舶用推進 低炭素から脱炭素へシームレスな移行を実現する 製品･サービスの提供 国内 海外 事例 ばら積み船用ハイブリッド推進システムを納入 (23年12月) 分散型電源需要が根強く、 – 新興国では分散型電源等 ごみ焼却設備の老朽化更新 のエネルギーインフラ整 特長１：天然ガス専焼エンジンの搭載 ばら積み船への搭載イメージ 需要が継続 備需要が根強い – 先進国では水素関連の受 CO2排出量 約24％減※1 注･引合いが増加 SOx/NOx排出量 大幅減※1
Slide 27: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 2023年度3Q実績（前年同期比） 2023年度予想（従来予想比） 受注高 中国建設機械市場向け油圧機器や産業用 受注高 各種ロボットの減少により、見通しを ロボット全般が減少したことなどにより 引き下げ ▲399 億円 減少 ▲100 億円 売上収益 同 上 売上収益 同 上 ▲204 億円 ▲100 億円 事業利益 減収や操業低下などにより減益 事業利益 減収などにより、見通しを引き下げ ▲118 億円 ▲40 億円 受注高 (億円) 11月予想 売上高または売上収益 (億円) 営業利益または事業損益 (億円) 11月予想 2,400 2,
Slide 28: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット (単位：億円) '22年度 '23年度 '22年度 '23年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 1,976 1,576 ▲ 399 2,620 2,400 2,300 ▲ 320 ▲ 100 724 うち 油圧機器 1,181 1,018 ▲ 163 1,546 1,400 1,400 ▲ 146 - 382 ロボット 794 557 ▲ 236 1,074 1,000 900 ▲ 174 ▲ 100 343 売上収益 1,791 1,587 ▲ 204 2,526 2,300
Slide 29: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 油圧機器 ロボット 866 731 735 703 650 606 612 615 552 576 556 536 526 537 483 498 488 493 454 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) 9.9% 8.5% 8.0% 6.9% 6.4% 6.2% 5.3% 4.1% 3.9% 3.6% 2.9%
Slide 30: 精密機械・ロボット 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 油圧機器 建設機械の電動化・自動化に – 中国建設機械市場 向けた技術開発の推進 不動産不況の長期化等により需要が低迷 – 電動化・自動化に対応した 最新型油圧機器･システム – 中国以外の地域における建設機械市場 の開発・供給により、 堅調に推移 顧客の将来建機の – 建設機械の分野は今後、環境規制を背景とした 開発をサポート 電動化と、建設現場の熟練労働者不足に起因す る自動化・自律化が進む 脱炭素社会の実現に向けた 水素関連製品の開発推進 ロボット – 水素ステーション用 省エネ型
Slide 31: パワースポーツ＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 2023年度3Q実績（前年同期比） 2023年度予想（従来予想比） 売上収益 米国向け四輪車や欧州向け二輪車が増 売上収益 為替が円安で推移した影響等はあるも 加したものの、新興国向け二輪車や汎 のの、汎用エンジンの減少や北米向け ▲93 億円 ±0 億円 用エンジンが減少したことなどにより 四輪車･PWCの減少により、見通しを 減収 据え置き 事業利益 減収に加え、販売促進費や固定費の増 事業利益 米国向け四輪車に係るリコール関連費 加、米国向け四輪車に係るリコール関 用※の計上などにより、見通しを引き下 ▲217 億円 ▲30 億円
Slide 32: パワースポーツ＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン (単位：億円) '22年度 '23年度 '22年度 '23年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 売上収益 4,137 4,044 ▲ 93 5,911 5,900 5,900 ▲ 11 - 1,856 うち 先進国二輪車 1,395 1,359 ▲ 35 2,112 2,100 2,210 + 98 + 110 851 新興国二輪車 859 737 ▲ 121 1,158 1,000 1,050 ▲ 108 + 50 313 四輪車・PWC 1,128 1,299 + 171 1
Slide 33: パワースポーツ＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) 四半期別 営業損益または事業損益 (億円) 17.3% 13.1% 10.2% 10.9% 10.0% 9.9% 10.7% 5.3% 7.2% 6.5% 2.4% 8.9% 4.5% 1.0% 8.2% ▲ 0.7% ▲ 1.4% ▲ 4.2% ▲ 10.1% © Kawa
Slide 34: パワースポーツ＆エンジン 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 米国（二輪） 市場動向に応じた製品の供給 – 小売市場は堅調に推移しているなかで、 – 継続的な新機種の投入 当社のシェアが拡大している – 販売状況に応じて、機動的に生産･販売計画を変更 – 適正な在庫水準の維持 – 販売店在庫が充足し、各社とも販売促進を 強化している 四輪ビジネスの拡大、脱炭素･電動化対応 米国（四輪） – 製品競争力強化に向けた開発投資 – コロナ特需の反動で一時的に減少傾向がみ – 米国工場の能力増強、メキシコ られたものの、足元では回復基調に戻りつ 新工場
Slide 35: 株主還元
4 株主還元 配当政策 2023年度配当 30% 中長期的な 通期の親会社の所有者に帰属する当期利益は11月公表値か 連結配当性向の基準 ら据え置きの120億円（期初予想からは350億円の下方修正） 考慮 将来の業績見通し 1 総合的に勘案 FCFやD/Eレシオ等の 1株当たり年間配当 40円 計画を据え置く 財務状況 （中間配当 20円、期末配当20円） 2 安定的な配当 配当性向 当年度を含む過去3ヵ年度 の平均配当性向は32.9％ 56.0% 43.5% 42.5% 38.2% 35.8% 34.6% 32.3% 120 31.3% 30.7% 28.4% 配当性向 27.0% 25.9
Slide 36: プロジェクトトピックス: ダカール2024 HySE
4 プロジェクトトピックス HySE※1の水素燃料エンジン車が『ダカール2024』に出場 2024年1月 サウジアラビアで開催された 『ダカール2024 (カテゴリーMission1000)』で4位※2 過酷な環境条件下で課題を抽出し、水素エンジン の基盤技術構築を加速 実際のレース映像など Dakar公式YouTubeチャンネルより https://www.youtube.com/watch? v=B9TvaeM1omY&list=PLSmCFH4 6WIXZqz3CZBO3vV-y-2muppma- &index=21 ※1 水素小型モビリティ･エンジン研究組合 HySE (Hyd
Slide 37: プロジェクトトピックス: 水素ガスタービン 増田賞
4 プロジェクトトピックス 十大新製品賞とは 日刊工業新聞社が主催し、その年に開発、 当社製の水素ガスタービンが 実用化した、モノづくりの発展や日本の国 日刊工業新聞社 十大新製品賞 増田賞を受賞 際競争力強化に役立つ製品が表彰されます 1.8MW級のドライ･水素専焼型のガスタービン 日刊工業新聞社 第66回「十大新製品賞」について 「PUC17MMX」が、第66回十大新製品賞において最上位 https://corp.nikkan.co.jp/p/honoring/jyudai の「増田賞」を受賞 shinseihinshou 世界初となるドライ方式※1での水素専焼が可能な 燃焼器※2
Slide 38: 参考情報 –事業損益増減要因（2023年度見通し）
4 参考情報 –事業損益増減要因（2023年度見通し） 持分法による 売上構成変動･ 投資損益 販管費･その他 売上変動 売上構成変動･ 販管費･その他 持分法による 為替変動 売上変動 投資損益 為替変動 PW1100G-JMエンジン 運航上の問題に係る損失 持分法による 投資損益 売上変動 売上構成変動･ 販管費･その他 為替変動 為替前提 為替前提 為替前提 USD/JPY 130 USD/JPY 130 USD/JPY 140 EUR/JPY 140 EUR/JPY 140 EUR/JPY 150 ±0億円 ▲380億円 +30億円 5月公表 8月公表 11月公表 今回公表 ’23年度
Slide 39: 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数
4 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数 (単位：億円、名) '22年度 '23年度 '22年度 '23年度 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 予想 前期比 設備投資 613 917 + 303 963 1,150 + 187 減価償却費 558 610 + 52 773 795 + 22 研究開発費 338 366 + 27 507 550 + 43 従業員数(期末) 38,254 40,070 + 1,816 うち国内 27,583 28,670 + 1,087 うち海外 10,671 11,400 + 729 売上高または売上収益 (億円) 設備投資 減価償却
Slide 40: 参考情報 – 四半期別受注高推移
4 参考情報 – その他 四半期別受注高推移 (億円) 2021年度 2022年度 2023年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 航空宇宙システム 374 598 636 2,224 604 651 751 1,447 1,187 744 1,392 航空宇宙 275 528 539 1,951 459 464 480 1,134 1,044 980 1,080 航空エンジン 98 69 96 272 144 187 270 313 142 ▲ 236 312 車両 93 138 190 292 117 276 2,550 188 164 136 117
Slide 41: 参考情報 – 受注残高・地域別売上収益
4 参考情報 – その他 受注残高 (億円) 船舶海洋 受注残高の推移 (億円) '22年度3Q末 '23年度3Q末 3Q末 年度末 2,116 実績 実績 増減 1,916 1794 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 6,005 8,463 + 2,457 1,508 1,105 車両 5,902 4,900 ▲ 1,001 1,185 1,016 1,150 1,188 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 5,966 6,820 + 853 1,016 1,046 991 800 859 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 1,068 971 ▲ 97 629 ﾊﾟﾜｰｽﾎﾟｰﾂ&ｴﾝｼﾞﾝ - - - その他
Slide 42: 参考情報 – 損益影響外貨量・ROIC算出式
4 参考情報 – その他 セグメント別損益影響外貨量※1 (億USD) 損益影響外貨量※1 (億EUR) 売上加重平均レート (EUR/JPY) '22年度 '23年度 ’21年度実績 4.4 ’21年度実績 130.47 3Q実績 3Q実績 4Q予想 ’22年度実績 5.7 ’22年度実績 141.38 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 3.9 3.5 0.4 ’23年度3Q実績 3.8 ’23年度3Q実績 155.76 車両 0.5 1.7 ▲ 0.5 ’23年度4Q予想 2.1 ’23年度4Q予想 150.00 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 1.9 2.2 0.3 ※1 為替レートが1
Slide 43: © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved
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Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2023 Earnings Presentation on 6ix