Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q1 2018 Earnings Presentation
27 slides from Grupo Argos's earnings presentation, 2018
Slide 1: Presentación de Resultados Primer Trimestre 2018
Presentación de Resultados Primer Trimestre 2018
Slide 2: Nota Importante
NOTA IMPORTANTE • Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar
Slide 3: Estrategia: Odinsa fortalecimiento del portafolio y OPA de desliste
ESTRATEGIA PRIMER TRIMESTRE CON UNA RENTABILIDAD FORTALECIDA EN TODOS LOS NEGOCIOS Odinsa: fortalecimiento del portafolio de activos y finaliza OPA de desliste FINALIZADA OPA DE DESLITSTE RESOLUCIÓN DEL LAUDO ARBITRAL DE PRESENTA INICIATIVA PRIVADA PARA NUEVO AUTOPISTAS DEL CAFÉ A FAVOR DE ODINSA AE
Slide 4: Estrategia: Celsia simplificación de estructura de capital
ESTRATEGIA PRIMER TRIMESTRE CON UNA RENTABILIDAD FORTALECIDA EN TODOS LOS NEGOCIOS Celsia: Simplificación y fortalecimiento de la estructura de capital SIMPLIFICACION DE LA ESTRUCTURA Y FORTALECIMIENTO DEL NEGOCIO DE ENERGIA SIMPLIFICACIÓN ESTRUCTURA FORTALECIMIENTO PLATAFORMA ENERGÍA Emisión ~COP$
Slide 5: Estrategia: Cementos Argos desinversiones de activos no estratégicos
ESTRATEGIA PRIMER TRIMESTRE CON UNA RENTABILIDAD FORTALECIDA EN TODOS LOS NEGOCIOS Cementos Argos: Desinversiones de activos no estratégicos DESINVERSIÓN AUTOGENERADORAS COLOMBIA Venta de 3 activos de Autogeneración que abastecen a sus plantas Nare y Asignación eficiente Cairo en Antioquia y Sogamos
Slide 6: Grupo Argos
GRUPO ARGOS 6
Slide 7: Consolidado: resultados reflejan estabilidad en ingresos y expansión del EBITDA
CONSOLIDADO RESULTADOS A NIVEL CONSOLIDADO REFLEJAN ESTABILIDAD EN INGRESOS Y EXPANSIÓN DEL EBITDA Y UTILIDAD NETA DE 9% Y 53% RESPECTIVAMENTE CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados consolidado 1 ✓ Aporte de Energía (+COP 102,000 millones) por mayores ventas de energía e COP miles millones mar
Slide 8: Consolidado: aporte por negocio en ingresos y EBITDA
CONSOLIDADO CON APORTE POSITIVO DE TODOS LOS NEGOCIOS ESTRATÉGICOS EN EBITDA POR TERCER TRIMESTRE CONSECUTIVO QUE CONFIRMAN ALINEACIÓN EN TORNO A LA RENTABILIDAD APORTE POR NEGOCIO INGRESOS (COP Miles millones) 3,357 + 102 + 19 + 21 3,311 - 170 - 14 -4 -1 62% -1,4% Ingresos 1T2017 Cemento Energía In
Slide 9: Separado: crecimientos por venta de acciones de EPSA
SEPARADO A NIVEL SEPARADO, GRUPO ARGOS PRESENTA CRECIMIENTOS ANUALES SIGNIFICATIVOS POR VENTA DE ACCIONES DE EPSA. SE DESTACA APORTE POSITIVO DE TODOS LOS NEGOCIOS ESTRATÉGICOS CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados separado 1 Distribución de ingresos 1T 2018 mar-2018 mar-2017* Var.(%) 851 76
Slide 10: Separado: indicadores de apalancamiento
SEPARADO INDICADOR DE APALANCAMIENTO A NIVEL SEPARADO EN MÍNIMOS QUE BRINDAN FLEXIBILIDAD PARA SOPORTAR CRECIMIENTO DEL PORTAFOLIO ENDEUDAMIENTO* INDICADORES DE APALANCAMIENTO COP millardos +17% 7.0x 1,847 mar-2017 mar-2018 EBITDA Ajustado** 6.0x 1,577 350 (COP millardos): 5.0x • mar-2017: 504 30 Re
Slide 11: Separado: flujo de caja
SEPARADO FLUJO DE CAJA REFLEJA SIMPLIFICACIÓN DEL PORTAFOLIO DE ENERGÍA Y ADQUISICIÓN ESTRATÉGICA DE ACCIONES DE CEMENTOS COP millones NOTAS Dividendos netos -4,749 1 1 Dividendos recibidos COP 61,564, dividendos pagados COP 66,313 Ingresos NDU +12,352 2 2 Venta de lotes por COP 12,352 Venta accione
Slide 12: Negocio de Concesiones
Negocio de Concesiones 12
Slide 13: Resumen Ejecutivo: Concesiones
EJECUTIVO RESUMEN OBRAS AVANZAN CON RIGOR, PACÍFICO 2 UN EJEMPLO DE LAS OBRAS 4G QUE AVANZA AL 38% DESTACADO DEL TRIMESTRE 1T18 consolidado ▪ Laudo arbitral emitido por el tribunal de arbitramento a favor de Autopistas de Café. Operación continúa hasta Enero de 2027 Ingresos ▪ Avance de obra de Paci
Slide 14: Resultados Operacionales: tráfico vehicular
OPERACIONALES RESULTADOS 2018 INICIA CON UN CRECIMIENTO DE 4% EN CONCESIONES AEROPORTUARIAS Y ESTABILIDAD EN EL TRÁFICO DE CONCESIONES VIALES TRÁFICO VEHICULAR PROMEDIO DIARIO 1T2018 Miles de vehículos AKF 75.4 -0.4% 75.1 Tráfico total de vehículos en 1T18 de 3 millones disminuyendo -5.5% por cierre
Slide 15: Resultados Financieros: Concesiones
FIINANCIEROS RESULTADOS RESULTADOS DE PRIMER TRIMETRE CON ESTABILIDAD A NIVEL DE INGRESOS CONSOLIDADOS INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA COP miles millones COP miles millones COP miles millones 183 +7 184 - 15 +7 +2 180 150% 54 160 + 18 - 12 135 +2 - 18 130% 140 125 110% 120 90% 100 74% 70% 80 68% 50% 2
Slide 16: Resultados Financieros: Opaín
FIINANCIEROS RESULTADOS OPAÍN CIERRA EL PRIMER TRIMESTRE CON CRECIMIENTO EN INGRESOS Y EBITDA, MANTENIENDO LA ESTABILIDAD EN EL MARGEN EBITDA EN 32%. SE DESTACA CRECIMIENTO DE PASAJEROS INTERNACIONALES PASAJEROS INGRESOS MILLONES PAX COP miles millones 7.78 8.00 7.94 →Var A/A: 4.3% 224 7.61 7.60 Aum
Slide 17: Negocio de Cemento
Negocio de Cemento 17
Slide 18: Resumen Ejecutivo: Cemento
EJECUTIVO RESUMEN ARGOS RECOGE LOS FRUTOS DE BEST CON MEJORA EN MARGENES EN TODAS SUS REGIONALES DESTACADO DEL TRIMESTRE 1T2018 ▪ Venta de tres activos de autogeneración y bloques de concreto de energía en Colombia como parte de la estrategia de asignación eficiente de capital brindando mayor flexib
Slide 19: Resultados Operacionales: volumen de cemento y concreto
OPERACIONALES RESULTADOS VOLUMEN DE CEMENTO EN CENTROAMÉRICA CRECE 11% A/A DURANTE EL TRIMESTRE, COMPENSANDO EN PARTE CAÍDA EN MERCADO COLOMBIANO Y AMERICANO VOLUMEN DE CEMENTO VENTAS DE CEMENTO (miles de ton) 1er trimestre de 2018 +11% A/A 3,842 + 126 3,686 -191 - 91 Colombia -14% A/A -7% A/A 34% 3
Slide 20: Resultados Financieros: Cemento
FIINANCIEROS RESULTADOS SE DESTACA CRECIMIENTO EN EBITDA QUE, ELIMINANDO EFECTOS NO RECURRENTES, CRECE 2% A/A. MARGEN EBITDA CONSOLIDADO AVANZA A 19% INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA COP miles millones COP miles millones % +0% 2,077 +1 +111% +1% 1,907 + 91 55 +2 371 - 79 400 - 92 -0 24.0% -13% -1 -4 35
Slide 21: Negocio de Energía
Negocio de Energía 21
Slide 22: Resumen Ejecutivo: Energía
EJECUTIVO RESUMEN CULMINACIÓN DE LA SIMPLIFICACIÓN DE LA ESTRUCTURA Y FORTALECIMIENTO DEL NEGOCIO DE ENERGÍA UN GRAN PASO HACIA LA BUSQUEDA DEL CRECIMIENTO RENTABLE DESTACADO DEL TRIMESTRE 1T2018 ▪ ▪ Ingresos consolidados de COP 847 mil mm, creciendo 14% A/A Gastos de administración consolidados de
Slide 23: Operacionales: generación y ventas de energía
OPERACIONALES ESTADISTICAS DURANTE 1T18 VENTAS Y GENERACIÓN DE ENERGÍA CRECEN A DOBLE DÍGITO GENERACIÓN COMPOSICIÓN DE GWh LA GENERACIÓN Celsia 3% 105% A/A 33% A/A 1% A/A + 202 + 79 1,753 1,487 +0 - 15 Zona Franca 22% -1% A/A 1,753 GWh EPSA 56% 18% CA 18% Generación 1T17 Celsia Zona Franca EPSA Cent
Slide 24: Resultados Financieros: Energía
FIINANCIEROS RESULTADOS Y MARGEN EBITDA SE EXPANDE A 34% POR UNA REDUCCIÓN EN COSTOS Y GASTOS INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP miles mm COP miles mm % +3% A/A +18% A/A 847 + 99 +6 350 100% 66% A/A 742 51 +9% A/A + 32 290 90% 300 + 17 80% 250 241 70% 60% 200 50% 150 40% +14% 30% +20% 34
Slide 25: Negocio Inmobiliario
Negocio Inmobiliario 25
Slide 26: Resumen Ejecutivo: Inmobiliario
EJECUTIVO RESUMEN AVANZA LA NEGOCIACIÓN DE LOTES Y SE DESTACA CRECIMIENTO DE FONDO INMOBILIARIO CON GLA DE 719 MIL M2 Desarrollo Urbano ▪ Avanza negociaciones de lotes ▪ Positivos resultados del fondo inmobiliario Pactia. Crecimientos en el valor de la ▪ Para el trimestre se escrituraron 90,116 m2 y
Slide 27: Resultados Financieros: Pactia
FIINANCIEROS RESULTADOS INGRESO BRUTO EFECTIVO CRECE UN 31% EN LÍNEA CON CRECIMIENTO DE ÁREA BRUTA ARRENDABLE PARTICIPACIÓN EN PACTIA GLA % m2 9.6% 9.6% 3.2% 1.9% 17.60% 17.6% 21.2% 40.0% 40.0% 40.1% 44.1% 39.8% 39.8% 36.3% 36.3% 16.1% Industria 34.7% Proteccion Comercio Grupo Argos 719,372 m 2 46.5