Japan Lifeline Co., Ltd. · TSE:7575
Japan Lifeline — FY2012 Earnings Presentation
41 slides from Japan Lifeline's earnings presentation, May 18, 2012
Slide 1: 2012年3月期 決算説明会
2012年3月期 決算説明会 2012/5/18 2012/5/18
Slide 2: 決算報告・業績予想
決算報告 業績予想 専務取締役 政次 浩二 2012/5/18
Slide 3: 2012年3月期決算のポイント
２０１２年３月期決算のポイント 売上高は前年同期比3.5％増 – 自社製品を中心に伸長 売上総利益率は2.4ポイント改善 – 高収益品へのシフト – 自社製品の増加 特別利益の計上 – ＡＧＡメディカル社商品の薬事承認権譲渡益等 2012/5/18 3
Slide 4: 2012年3月期 連結業績
２０１２年３月期 連結業績 ‘11/3期 ‘12/3期 （単位；百万円） 実績 予想 実績 前期比 予想比 （1/31発表） 売 上 高 22,361 22,980 23,140 3.5％ 0.7％ 営 業 利 益 973 1,113 1,147 17.9％ 3.1％ 経 常 利 益 1,082 1,060 1,198 10.7％ 13.0％ 当 期 純 利 益 772 555 720 △6.8％ 29.8％ -売上高- -営業利益- -経常利益- -当期純利益- 20,000 1,147 1,198 1,000 1 ,1 1 3 1,000 1 ,0 6 0 1,000 1082 973 2
Slide 5: 前期比較 連結売上高
前期比較 連結売上高 対前期 ＋779百万円（3.5％増） インターベンション EP/アブレーション +360 △50 +32 その他 +490 △53 外科関連 リズムディバイス 23,140 22,361 '11/3期 '12/3期 （単位；百万円） 2012/5/18 5
Slide 6: 前期比較 営業利益
前期比較 営業利益 対前期 ＋174百万円（17.9％増） 売上総利益増加 販管費増加 【主な要因】 ・売上高 779百万円 【主な要因】 ・売上原価低減 156百万円 ・研究開発費 143百万円 ・旅費交通費 85百万円 ・賃借料 27百万円 △760 +935 1,147 973 '11/3期 '12/3期 （単位；百万円） 2012/5/18 6
Slide 7: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 現金及び現金同等物 △74百万円 【主な増加要因】 ・減価償却費 ＋464百万円 ・長期前払費用償却額 ＋148百万円 【主な増加要因】 【主な減少要因】 ・投資有価証券の売却 ＋23百万円 ・売上債権の増加額 △287百万円 【主な減少要因】 ・有形固定資産取得 △1,567百万円 ・投資有価証券の取得 △675百万円 ・長期貸付けによる支出 △356百万円 1,353 △2,988 1,560 3,074 3,000 【主な増加要因】 ・短期借入れ ＋1,700百万円 【主な減少要因】 ・長期借入金の返済 △189百万円 ・配当金の支払額 △324百万円 期首残高
Slide 8: 2013年3月期業績予想のポイント
２０１３年３月期業績予想のポイント 売上高は前年同水準を維持 – 保険償還価格引き下げ – 販売数量の増大・新商品の導入によりカバー 売上総利益率は0.7ポイント減少 – 保険償還価格引下前の在庫の影響等による 特別利益の計上 – ＡＧＡメディカル社商品のビジネス承継対価 2012/5/18 8
Slide 9: 2013年3月期 連結業績予想
２０１３年３月期 連結業績予想 ‘12/3期 ‘13/3期 （単位；百万円） 実績 構成比 予想 構成比 前期比 売 上 高 23,140 100.0％ 23,096 100.0％ △0.2％ 営 業 利 益 1,147 5.0％ 923 4.0％ △19.6％ 経 常 利 益 1,198 5.2％ 920 4.0％ △23.2％ 当 期 純 利 益 720 3.1％ 526 2.3％ △26.9％ -売上高- -営業利益- -経常利益- -当期純利益- 20,000 1,000 1,000 1,000 10,000 23,140 23,096 1,147 1,1 98 500 500 500
Slide 10: '13/3期予想 連結売上高
’１３/３期予想 連結売上高 対前期 △４４百万円（0.2％減） インターベンション EP/アブレーション その他 358 △514 137 △517 491 外科関連 リズムディバイス 23,140 23,096 '12/3期 '13/3期 実績 予想 （単位；百万円） 2012/5/18 10
Slide 11: （資料）連結要約損益計算書
（資料）連結要約損益計算書 2011/3期 2012/3期 2013/3期 （単位；百万円） 実績 構成比 実績 構成比 前期比 予想 構成比 前期比 売 上 高 22,361 100.0 23,140 100.0 3.5 23,096 100.0 △0.2 売 上 原 価 11,355 50.8 11,198 48.4 △1.4 11,349 49.1 1.3 売 上 総 利 益 11,006 49.2 11,942 51.6 8.5 11,746 50.9 △1.6 販 管 費 10,033 44.9 10,794 46.6 7.6 10,823 46.9 0.3 営 業 利 益 973
Slide 12: （資料）品目別 連結売上高
（資料）品目別 連結売上高 2011/3期 2012/3期 2013/3期 （単位；百万円） 実績 構成比 実績 構成比 前期比 予想 構成比 前期比 ペ ー ス メ ー カ 関 連 8,858 39.6 8,983 38.8 1.4 8,216 35.6 △8.5 I C D 関 連 1,601 7.2 1,395 6.0 △12.8 1,646 7.1 17.9 そ の 他 71 0.3 98 0.4 37.3 98 0.4 △0.3 リズムディバイス計 10,531 47.1 10,478 45.3 △0.5 9,960 43.1 △4.9 E P カ テ ー テ ル 2,747 12.
Slide 13: （補足データ）
（補足データ） 2013/3期 （単位；百万円） 2009/3期 2010/3期 2011/3期 2012/3期 予想 設 備 投 資 額 460 502 2,089 1,715 1,217 減 価 償 却 費 253 279 301 383 599 研 究 開 発 費 276 381 372 517 507 期 末 従 業 員 数 （単）430 （単） 453 （単） 479 （単）509 （単）525 （名） （連）488 （連） 515 （連） 546 （連）581 （連）608 2012/5/18 13
Slide 14: 課題と展望
課題と展望 代表取締役社長 鈴木 啓介 2012/5/18
Slide 15: リズムディバイス 実績
リズムディバイス 実績 売上高 前期比 ‘１２/３期 △0.5％ ペースメーカ販売数増加 – 前期比3.1％増 10,531 10,478 その他 – 小型、長寿命など高い基本性能 その他 ＩＣＤ関連 71 ＩＣＤ関連 98 長期にわたり評価を獲得 1,6 01 1 ,39 5 心臓ペースメーカ ペース メー ペースメー 「REPLY」 カ関連 カ関連 8,858 8 ,9 83 ＩＣＤ関連は競争が激化 – 売上高は前期比12.8％減 – 新商品「PARADYM CRT-D」の発売に より、CRT-Dの販売数は増加 '11/3期 '12/3期 （単位；百万円） 2012/5/18 15
Slide 16: リズムディバイス 実績 - ペースメーカリード
リズムディバイス 実績 ペースメーカリードは自社ブランド品へ移行 – ペースメーカリード「J-Line」 – 約4億2千万円の粗利改善効果 ペースメーカリード構成比 ’11/3期 ’12/3期 15.3% 84.4% Ｊ－Ｌｉｎｅ その他 2012/5/18 16
Slide 17: リズムディバイス 見通し
リズムディバイス 見通し 売上高 前期比 ‘１３/３期 △4.9％ ペースメーカの売上高は減少を見込む – 保険償還価格の引下げの影響 10,478 ペースメーカ主力モデル13.8％引下げ その他 9,960 ＩＣＤ関連 98 その他 98 – 販売数量は5.8％増加 1,3 95 ＩＣＤ関連 1 ,64 6 ＩＣＤ関連は拡販に努める – 長寿命 ペース メー – 国内最高クラスの出力 カ関連 ペースメー 8,983 カ関連 – 独自機能「BTO」 8 ,2 16 きめ細かな設定が可能 最適な治療に寄与 CRT-D（除細動機能付き '12/3期 '13/3期 両心室ペースメーカ） （単位；百万
Slide 18: EP/アブレーション 実績
ＥＰ/アブレーション 実績 売上高 前期比 ‘１２/３期 ＋10.6％ ＥＰカテーテルが引き続き伸長 – 売上高 前期比18.9％増 – 心房細動治療の増加を受けて続伸 5,122 その他 4,632 その他 102 106 ＡＢＬカテーテルは見込みを上回り推移 ABLカテ 1,752 – 競合の影響から減少を想定 ABLカテ 1,778 – 当初予想比10.7％増 EPカテ EPカテ 3,267 2,747 アブレーションカテーテル '11/3期 '12/3期 （単位；百万円） 「Ablaze Fantasista」 2012/5/18 18
Slide 19: EP/アブレーション 実績 - EPカテーテル
ＥＰ/アブレーション 実績 ＥＰカテーテルは順調に販売数を伸ばす – 心房細動治療の増加に伴い「ＥＰスター・リベロ」が伸長 ＡＢＬカテーテルは減少傾向 – イリゲーション機能付き競合製品の影響による EPカテーテル 「EP Star Libero」 1500 1000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q （単位；百万円） ’10/3期 ’11/3期 ’12/3期 EP カテ ー テ ル ABL カテ ー テ ル その他 2012/5/18 19
Slide 20: EP/アブレーション 見通し
ＥＰ/アブレーション 見通し 売上高 前期比 ‘１３/３期 ＋9.6％ 心腔内除細動システムの発売 – 「SHOCK AT」システム 5,613 その他 – 本年8月発売予定 5,122 その他 127 – 当社オンリーワン製品 102 ＡＢＬカテ 1 ,5 16 – ’13/3期売上高は8億円超を見込む ＡＢＬカテ 1,752 アブレーションは減少を見込む – 市場の拡大傾向は続く – イリゲーション機能付製品の早期上市 EPカテ EPカテ 3 ,9 69 に向け、製品開発に注力 3,267 アジア地域への輸出を拡大 – EPカテーテル – 中国、台湾 '12/3期 '13/3期 （単位；百
Slide 21: SHOCK ATシステム①
ＥＰ/アブレーション 見通し ＳＨＯＣＫ ＡＴシステム① 心腔内除細動システムを発売 ＳＨＯＣＫ ＡＴ用ジェネレータ 用途 • カテーテルアブレーション手技時に発生する 心房細動等に対して心腔内で除細動を行う 特長 • 体外式に比べ低いエネルギーで除細動が可能 希望小売価格 198万円 ⇒ 低侵襲な治療の実現 • 独自のカテーテル構造、抵抗測定機能 ⇒ 優れた安全性 ＳＨＯＣＫ ＡＴ用カテーテル • シンプルなケーブル接続、操作 ⇒ 手技の効率化 発売時期 • 2012年8月（本年2月承認取得済み） 保険償還価格 希望小売価格（暫定） • BeeATは10月に新機能区分での新価格適用の見込み
Slide 22: SHOCK ATシステム②
ＥＰ/アブレーション 見通し ＳＨＯＣＫ ＡＴシステム② オンリーワン製品で新たな市場を創出 – 心房細動アブレーションの症例数は、今後もさらに増加の見通し – 低侵襲、安全性、効率性を訴求し、早期の普及を目指す ーシステム構成ー Labシステム ＳＨＯＣＫ ＡＴ用 ＳＨＯＣＫ ＡＴ用 カテーテル ジェネレータ 心臓模式図 2012/5/18 22
Slide 23: 外科関連 実績
外科関連 実績 売上高 前期比 ‘１２/３期 ＋1.4％ 人工血管が伸長 – 売上高 前期比14.2％増 – 子会社工場の安定稼働により 製品供給量が増加 2,388 2,420 人工弁（機械弁）市場は減少 人工血管 – 売上高 前期比12.3％減 人工血管 1,226 1 ,3 99 – 生体弁の発売が当初予定より遅れ 人工弁輪を発売 人工肺関連 436 人工肺関連 – 「MEMO 3D」 3 85 – 本年2月より販売開始 人工弁 人工弁 725 6 35 '11/3期 '12/3期 人工弁輪 「MEMO 3D」 （単位；百万円） 2012/5/18 23
Slide 24: 外科関連 実績 - 治療方法別症例数の推移
外科関連 実績 市場は機械弁から生体弁、弁形成術へ移行 – 人工弁輪の早期の市場浸透を図る – 生体弁導入を目指す 治療方法別 症例数の推移 （単位；ヶ） 12,000 機械弁 7,000 弁形成術 生体弁 2,000 '02年 '03年 '04年 '05年 '06年 '07年 '08年 '09年 '10年 '11年 （予測） （予測） 出展；2011年版 メディカルバイオニクス（人工臓器）市場の中期予測と参入企業の徹底分析（矢野経済研究所） 2012/5/18 24
Slide 25: 外科関連 見通し
外科関連 見通し 売上高 前期比 ‘１３/３期 ＋14.8％ 生体弁の発売を予定 – 人工弁 売上高 前期比29.4％増 2,779 – 生体弁「Mitroflow」 3Q発売予定 その他 2,420 13 – 広い弁口面積による優れた血行動態 – 世界各国で22年に及ぶ臨床実績 人工血管 1 ,5 54 人工血管 1,399 生体弁 「Mitroflow」 人工肺関連 3 89 人工肺関連 385 人工弁輪が通期で寄与 人工弁 – 人工弁輪「MEMO 3D」 人工弁 8 22 635 人工血管はさらなる拡販に努める '12/3期 '13/3期 – 売上高 前期比11.1％増 （単位；百万円）
Slide 26: インターベンション 実績
インターベンション 実績 売上高 前期比 ‘１２/３期 ＋11.0％ バルーンカテーテルが伸長 – 売上高 前期比22.0％増 3,647 – 「ＬＩＦＥＳＰＥＡＲ」が高評価 3,286 その他 その他 1 ,07 4 ガイドワイヤーは堅調に推移 944 – 売上高 前期比4.6％増 アンプラッ アンプラッ ツァー – 「アスリート・ウィザード」 ツァー 6 34 684 ガイドワイヤー 506 ガイドワイヤー 484 構造的心疾患治療器具は販売終了 – アンプラッツァー（ＡＧＡ社製品） バルーン バルーン 1,1 73 1 ,43 0 – 販売は昨年12月まで '11/3期 '12/3期 （
Slide 27: インターベンション 実績 - バルーンカテーテル
インターベンション 実績 バルーンカテーテルは好調な販売が続く – 「ＬＩＦＥＳＰＥＡＲ」 – 売上高1,430百万円（前期比22.0％増） – セミコン、ハイプレッシャータイプともに 高い評価を獲得 多様な商品ラインナップが寄与 – その他売上高 前期比13.8％増 – 血栓捕捉用カテーテル「フィルトラップ」 – ベアメタルステント「Coroflex」 2012/5/18 27
Slide 28: インターベンション 見通し
インターベンション 見通し 売上高 前期比 ‘１３/３期 △14.1％ バルーンカテーテルは価格下落 – 保険償還価格20.9％引下げ 3,647 – 売上高 前期比12.6％減 – 販売数量は11.1％増加 その他 3,132 1,074 その他 ガイドワイヤーは新製品の寄与を見込む アンプラッ 1 ,21 3 ツァー – 売上高 前期比32.0％増 63 4 – 台湾への輸出も開始 ガイドワイヤー ガイドワイヤー 506 668 構造的心疾患治療器具の早期導入 バルーン バルーン – 市場は今後も拡大傾向 1,430 1 ,25 1 – オクルテック社製心房中隔欠損閉鎖器 具の ’17/3
Slide 29: インターベンション 見通し - ガイドワイヤー
インターベンション 見通し 冠動脈用ガイドワイヤーのシェア拡大を目指す – 市場規模の大きい一般用製品を強化 – アスリートシリーズの新製品 「スパイダー」、「ジョーカー」 – 独自のコア技術により、 高い耐久性と優れた操作性を実現 末梢用ガイドワイヤーの新製品を開発 – 好調な「アスリート・ウィザードPV」に加え、 新たに4製品の導入を計画 2012/5/18 29
Slide 30: 自社製品 実績
自社製品 実績 自社製品の拡充 – ’12/3期 売上高 （単体ベース） 6,936百万円（前期比12.2％増） – 本年1月戸田ファクトリーの 本格稼働により生産体制強化 Medical Technology Park 戸田ファクトリー -売上高構成比- -粗利構成比- ＋2.3ポイント ＋0.9ポイント 25.0% 25.0% 29.9% 32.2% 33.7% 34.6% 0.0% 0.0% '11/3期 '12/3期 '11/3期 '12/3期 ※自社製品にはEPカテーテル、アブレーションカテーテル、ガイドワイヤーに加えて、 子会社製品の人工血管を含めています。 2012/5/18 3
Slide 31: End of Presentation
Ｅｎｄ ｏｆ Ｐｒｅｓｅｎｔａｔｉｏｎ 2012/5/18 31
Slide 32: JIE Japan Lifeline
JIE Japan Lifeline Staite
Slide 33: 会社概要
会社概要 商 号 日本ライフライン株式会社 代 表 者 代表取締役社長 鈴木 啓介 本 社 東京都品川区東品川2-2-20天王洲郵船ビル 設 立 1981年2月6日 上 場 1997年12月8日（JASDAQ） 証券コード 7575 事 業 内 容 医療機器の輸入、製造および販売 資 本 金 2,115百万円 従 業 員 数 連結 581名/単体 509名（2012年3月末現在） 事 業 所 営業拠点（33ヶ所）、ディストリビューションセンター、リサーチセ ンター、戸田ファクトリー、天王洲ACCADEMIA（研修センター） 2012/5/18 33
Slide 34: 当社歴史と売上高の推移
当社歴史と売上高の推移 人工血管J-Graft発売 百万円 ㈱ウベ循研を子会社化、JUNKEN MEDICAL株式会社と改称 ｿｰﾘﾝｸﾞﾙｰﾌﾟ社CRM製品発売 30,000 心房中隔欠損閉鎖器具発売 自社製ｱﾌﾞﾚｰｼｮﾝｶﾃｰﾃﾙ発売 25,000 ｶﾈｶﾒﾃﾞｨｸｽ社製ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ発売 自社製EPｶﾃｰﾃﾙ発売 自社製ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ発売 ｶﾞｲﾀﾞﾝﾄ社製ICD発売 20,000 AVE社製ｽﾃﾝﾄ販売(～‘99) JASDAQ上場 15,000 ﾖｽﾄﾗ社製人工肺発売 ﾊﾞｽｸﾃｯｸ社製人工血管発売 ｶｰﾎﾞﾒﾃﾞｨｸｽ社製人工弁発売 10,000 ｻｲﾒﾄﾞ社製ﾊﾞﾙｰ
Slide 35: 事業領域
事業領域 当社は創業以来、不整脈や心筋梗塞等の心疾患を治療するための医療器具を扱っ ており、事業領域はリズムディバイス、EP/アブレーション、外科関連、インターベン ション、その他の５つに大別されます。 EP/アブレーション リズムディバイス 不整脈の検査や治療を行うための、 不整脈（心臓の拍動が正常よりも遅 リズムディバイス ディスポーザブル式の電極のついたカ くなるまたは早くなる状態）を治療す テーテル（細い管）を扱います。 る、主に体内植込み型の器具を扱い 心臓ﾍﾟｰｽﾒｰｶ ます。 ICD CRT-D ホルター心電計 EP/アブレーション 外科関連 人工血管 その他 EPカテーテル 心
Slide 36: 事業の系統図
医療 医 療機 機関関 36 商品販売 EPカテーテル、ABLカテーテル、ガイドワイヤー 商品販売 販売 販 売代 代理理店 店 商品販売 商品販売 【自社製品】 商品販売 日本 日 本ラ ライイフ フラライ インン（ （仕入 仕 入・ ・製造 製 造・ ・販売 販 売） ） 商品仕入 ・人工心肺回路 【子会社製品】 ・人工血管 ＪＵ Ｊ ＵＮ ＮＫＫＥ ＥＮＮＭ ＭＥＥＤ ＤＩＩＣ ＣＡＡＬＬ 商品仕入 （仕入入・・製造 造・・販売 売）） 事業の系統図 （仕 製 販 商品仕入 2012/5/18 医療 医 療機 機器器メ メーーカ カーー等 等（（ 国国内 内外外） ）
Slide 37: 商品紹介 リズムディバイス
商品紹介 リズムディバイス 心臓ペースメーカ ICD（植込み型除細動器） （SORIN GROUP社製） （SORIN GROUP社製） 心臓の拍動が正常よりも遅くなる 不整脈（徐脈）に対して、人工的 に電気刺激を与えることで拍動を 保ちます。 心臓の拍動が異常に早まる不整 脈（頻脈）のうち、致死性の不整脈 である心室細動の発生を検知し、 電気ショックを与えることで、拍動 を正常な状態に戻します。 ＣＲＴ-Ｄ（除細動機能付き両心室ペースメーカ） ホルター心電計 （SORIN GROUP社製） （SORIN GROUP社製） 重症心不全に対して、心臓の左右 両方の心室に電気刺激を与えるこ とで、
Slide 38: 商品紹介 EP/アブレーション
商品紹介 ＥＰ/アブレーション アブレーションカテーテル EP（電気生理用）カテーテル （自社製品） （自社製品） 頻脈の原因となる心臓内の異常 不整脈の診断や治療方法の適応 な電気刺激の経路を、カテーテル を判断するための検査に用いら 先端部の電極から流す高周波電 れます。カテーテル先端に電極が 流により焼き切り治療します。 ついており、心臓内の電位を測定 したり、不整脈を誘発させること で原因を特定します。 2012/5/18 38
Slide 39: 商品紹介 外科関連
商品紹介 外科関連 人工心臓弁 人工血管 （SORIN GROUP社製） （JUNKEN MEDICAL社製） 心臓内の血液の逆流を防ぎ、正 しい流れを保つために機能してい る心臓弁が、十分に開かなくなっ たり、完全に閉じなくなった場合 に、人工心臓弁に置き換え、本来 の機能を回復させます。 動脈瘤（動脈の壁に瘤ができ、場 合によっては破裂、出血する）など で痛んだ血管を切り取って人工血 管に置き換えたり、バイパスとして 使用します。 人工弁輪 人工肺 (SORIN GROUP社製) （SORIN GROUP社製） 心臓弁の疾患に対し、人工心臓 弁に置き換えずに、自己の弁を 温存し縫合等により
Slide 40: 商品紹介 インターベンション
商品紹介 インターベンション バルーンカテーテル ガイドワイヤー （カネカメディックス社製） 心臓の筋肉に酸素や栄養を送る （自社製品） 血管（冠動脈）が詰まることが原 因となる心筋梗塞や狭心症の治 療に用いられます。血管の詰まっ た部分で風船（バルーン）を拡張 させ、再度血流を確保します。 バルーンカテーテルを血管の詰 まった部分に導くために用いら れます。ガイドワイヤーを血管の 詰まった部分の先まで通過させ、 これに沿ってバルーンカテーテ ルを進めます。 心房中隔欠損閉鎖器具 血栓異物除去用カテーテル （AGA Medical社製） (ニプロ社製) 先天的に心臓の左右の心房を 隔てる壁に穴
Slide 41: ご注意事項・お問い合わせ先
ご注意事項 本資料の記載内容のうち、歴史的事実でない事項は、日本ライフライン の将来に関する見通し及び計画に基づいた将来予測です。特に、商品 や製品に関し、治験に関する事項、薬事法の承認に係る事項、および発 売時期につきましては、過去の経験や入手可能な情報から得られた当 社の予測であります。実際の業績は、さまざまなリスクや不確実な要因 の影響により、本資料記載の見通しと異なる可能性がありますので、こ れらの見通しに過度に依存されないようお願いいたします。 本資料に関するお問い合わせ先 日本ライフライン株式会社 経営管理部 TEL: 03-6711-5214 E-Mail: ir@jll.co.