Copro-holdings Co., Ltd. · TSE:7059

Copro-holdings — FY2025 Earnings Presentation

40 slides from Copro-holdings's earnings presentation, May 2025

  1. Slide 1: 2025年3月期通期 決算説明資料

    2025年3月期通期 決算説明資料 株式会社コプロ・ホールディングス 東証プライム・名証プレミア（証券コード：7059） ©2025 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    01 25年3月期 決算概要 02 事業別KPI分析 03 事業の状況(建設技術者派遣事業) SECTION 04 26年3月期 業績・配当予想 05 中期経営計画の上方修正 06 参考資料 ©2025 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved.

  3. Slide 3: 25年3月期 決算概要

    SECTION 01 25年3月期 決算概要 ©2025 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 25年3月期 連結決算ハイライト

    25年3月期 連結決算ハイライト Point 1 売上高、及び営業利益以下の各段階利益は、いずれも過去最高となる大幅な増収増益を達成。 Point 2 中計最終年度の業績目標「連結売上高400億円、Non-GAAP営業利益50億円」達成の確実性が一部認められ たため、業績目標の達成を権利行使条件とするストック・オプションに係る株式報酬費用99百万円を計上。 Point 3 予算外の株式報酬費用(99百万円)や4Qに追加投下した採用費(101百万円)を吸収して、営業利益以下の各段 階利益は予想を超過達成。 グループ技術者数 連結売上高 営業利益 4,861人 30,015百万円 2,763百万円

  5. Slide 5: 25年3月期 連結決算業績

    25年3月期 連結決算業績 （単位：百万円） 2024/3期 2025/3期 通期実績 構成比 通期実績 構成比 前期比 予想比 売上高 24,098 100.0% 30,015 100.0% +24.6% +0.1% 売上原価 17,323 71.9% 21,706 72.3% +25.3% +0.7% 売上総利益 6,774 28.1% 8,308 27.7% +22.6% △1.7% 販売費及び一般管理費 4,632 19.2% 5,544 18.5% +19.7% △3.6% 営業利益 2,141 8.9% 2,763 9.2% +29.1% +2.4% Non-GAAP営業利益※ 2

  6. Slide 6: 四半期 連結決算業績

    四半期 連結決算業績 Point 1 第4四半期の売上高、技術者数はともに前四半期から増加。 Point 2 四半期ベースで過去最高を更新。 8,500 7,797 7,989 5,000 8,000 6,870 7,356 4,500 7,500 4,861 6,359 6,601 4,684 4,482 4,000 7,000 4,350 5,731 6,500 5,406 3,929 3,500 5,206 6,000 5,500 4,914 3,709 4,421 3,515 3,000 4,249 3,314 5,000 4,500 3,036 2,500 4,000 2,826 2

  7. Slide 7: 25年3月期 子会社別業績

    25年3月期 子会社別業績 Point 1 コプロCNは技術者の採用が引き続き好調に推移し、売上高の伸長に伴う売上総利益の増加により、営業 利益が前期比＋22.9％と大幅に増加。 Point 2 コプロTCは新規事業の半導体技術者派遣が売上に寄与。売上高は前期比+47.9%と大幅増収。 (単位：百万円) 2024/3期 2025/3期 通期実績 前期比 前期差 通期実績 前期比 前期差 連結売上高 24,098 +28.2% +5,306 30,015 +24.6% +5,916 コプロCN 21,883 +24.7% +4,333 26,739 +22.2% +4,855 コプロTC 2,2

  8. Slide 8: 事業別KPI分析

    SECTION 02 事業別KPI分析 ©2025 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 事業別KPIの推移

    事業別KPIの推移 - (単位：人、千円) 2024/3期 2025/3期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 前期比 前期差 採用数 1,166 1,056 2,222 1,502 1,209 2,711 +22.0% +489 建設技術者派遣 1,072 952 2,024 1,348 1,031 2,379 +17.5% +355 機電・半導体技術者派遣 56 62 118 95 97 192 +62.7% +74 IT技術者派遣 38 34 72 59 81 140 +94.4% +68 M&A等による増加 0 8 8 0 0 0 - △8 退職数 687 642 1,329 949

  10. Slide 10: （参考）建設技術者派遣事業

    （参考）建設技術者派遣事業 Point 1 外部の人材紹介会社に依存しない自社選考による「ローコスト採用」において、採用プロセス管 理に磨きをかけたことにより、採用数は2,379人、前期比+17.5%増。 Point 2 稼働率は3Q以降、前年並みの水準に改善。定着率は持ち直しの傾向が見られるものの、引き続き 最大の課題感を持って重点的に取組みを推進中。 ■採用・退職数/稼働率 （単位：人） 2024/3期 2025/3期 2026/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期（予想） 採用数 614 458 467 485 2,024 843 505 506 525

  11. Slide 11: （参考）機電・半導体技術者派遣・請負事業

    （参考）機電・半導体技術者派遣・請負事業 Point 1 2024年2月に開設した半導体技術者研修センター「セミコンテクノラボ」で研修を修了した卒業生 が、開設から11カ月で累計100人を突破。 Point 2 期末在籍数は前期比+48.9%増の332人。内、半導体技術者は140人。 ■採用・退職数/稼働率 （単位：人） 2024/3期 2025/3期 2026/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期（予想） 採用数 29 27 28 34 118 36 59 52 45 192 297 新卒 5 0 0 0 5 15 0 0 0 15 21 中途 24 27

  12. Slide 12: （参考）IT技術者派遣事業

    （参考）IT技術者派遣事業 Point 1 ITエンジニア向け案件紹介サイト「ベスキャリIT」が軌道に乗ったことで、応募者数は前期比 +45.6%増加。一方で案件確保が追い付かず、技術者数は前年同期比+28.3%増に留まる。 Point 2 顧客企業の開拓を進め、案件の獲得に注力する。 ■採用・退職数/稼働率 （単位：人） 2024/3期 2025/3期 2026/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期（予想） 応募者数 594 651 696 689 2,630 1,064 998 830 937 3,829 - 採用数 21 17 17 17 72 32 2

  13. Slide 13: 事業の状況（建設技術者派遣事業）

    SECTION 03 事業の状況（建設技術者派遣事業） ©2025 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 13

  14. Slide 14: 業界ナンバーワンの「プロ品質」を確立

    業界ナンバーワンの「プロ品質」を確立 営業力 ✓ 深耕営業で大手顧客企業を中心にシェア拡大 営業力 ✓ 同一現場へのチーム/セット派遣の推進 採用力 ✓ 当社の強みである外部の人材紹介会社に依存し ない自社選考による『ローコスト採用』を強化 ✓ 自社求人サイト「ベスキャリ建設」やリファラ 定着 ル採用等、採用チャネルを拡大 キャリアアップ支援 教育研修力 採用力 教育研修力 ✓ 在籍1-2年目の若手技術者の定着率改善に向け て、『エンジニア応援プラットフォーム』の構 築を推進 ©2025 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 14

  15. Slide 15: 営業の戦略：深耕営業の強化

    営業の戦略：深耕営業の強化 Point 1 安定した受注を獲得し、且つ技術者の働きやすい環境を確保していくために、大手ゼネコン・サブコンを 中心としたターゲット企業に対する深耕営業に注力し、取引シェアを拡大。 Point 2 ターゲット企業の同一現場へのチーム/セット派遣を強化。営業効率と定着率の向上を目指す。 Point 1 Point 2 ■ターゲット企業配属比率の推移 ■同一現場へのチーム/セット派遣の推進 95% 25/3期4Q 実績 89.4% 90% チーム数 チーム比率※ 営業改革の推進 以前と比べて 85% 752 48.8% +17.8pt上昇 80% 90%前後の高水準で推

  16. Slide 16: 採用の戦略：当社の強み『ローコスト採用』の強化

    採用の戦略：当社の強み『ローコスト採用』の強化 Point 1 26/3期1Qの採用数増加を目指し、4Qに採用費を追加投下したことにより、4Q採用単価は684千円と上昇。 Point 2 中途未経験者の採用が伸長し、 通期合計の採用数は2,379人、前期比＋17.5%。 Point 1 Point 2 ■中途採用数・採用単価の推移（新卒除く） ■採用数・未経験者採用比率の推移（新卒含む） 684 80.8% 90.0% 509 730 726 723 719 715 712 708 704 701 697 693 690 686 682 679 675 671 668 664 660 77.5

  17. Slide 17: 教育研修の戦略：在籍1~2年目の定着率改善

    教育研修の戦略：在籍1~2年目の定着率改善 Point 1 在籍3年目以降の社員の定着率は高水準を維持。在籍1-2年目の社員の定着率も前年並みの水準にまで回復。 Point 2 採用数の拡大に伴い在籍技術者の約7割を構成するまでに増加した入社1、2年目の若手人財の定着率改善を 最重要取り組み事項とし、営業面での取組みで掲げるターゲット企業への深耕営業やチーム/セット派遣に 加え、「エンジニア応援プラットフォーム」の構築を推進。 Point 1 Point 2 ■定着率の推移 ■「エンジニア応援プラットフォーム」の構築を推進  研修センター開設 95.6% • 2025年4月、東京・品川に研修

  18. Slide 18: 26年3月期 業績・配当予想

    SECTION 04 26年3月期 業績・配当予想 ©2025 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 26年3月期 通期業績予想サマリ

    26年3月期 通期業績予想サマリ Point 1 コア事業の建設技術者派遣を中心に採用費等の成長投資は継続強化。業界平均を上回る成長率を目指す。 売上高、各段階利益は過去最高の更新を予想。 Point 2 営業利益率は、売上原価率の改善に加え、販管費率は株式報酬費用の計上を吸収して改善を見込み、前期 比＋0.8ポイント改善の10.0％を予想。 グループ技術者数 連結売上高 営業利益 6,271人 38,000百万円 3,800百万円 前期比 +29.0％ 前期比 +26.6％ 前期比 +37.5％ 売上比 10.0％ Non-GAAP営業利益 経常利益 当期純利益 4,425百万円 3,800

  20. Slide 20: 26年3月期 通期業績予想

    26年3月期 通期業績予想 （単位：百万円） 2025/3期 2026/3期（予想） 前期比 通期実績 構成比 通期 構成比 増減率 増減額 売上高 30,015 100.0% 38,000 100.0% +26.6% +7,985 売上原価 21,706 72.3% 27,079 71.3% +24.8% +5,373 売上総利益 8,308 27.7% 10,921 28.7% +31.4% +2,612 販売費及び一般管理費 5,544 18.5% 7,121 18.7% +28.4% +1,576 営業利益 2,763 9.2% 3,800 10.0% +37.5% +1,036 No

  21. Slide 21: 26年3月期 事業別KPI（予想）

    26年3月期 事業別KPI（予想） - (単位：人、千円) 2025/3期 2026/3期 上期 下期 通期 通期(予想) 前期比 前期差 採用数 1,502 1,209 2,711 3,544 +30.7% +833 建設技術者派遣 1,348 1,031 2,379 3,000 +26.1% +621 機電・半導体技術者派遣 95 97 192 297 +54.7% +105 IT技術者派遣 59 81 140 247 +76.4% +107 退職数 949 830 1,779 2,134 +20.0% +355 建設技術者派遣 845 750 1,595 1,928 +20.9% +33

  22. Slide 22: 26年3月期 配当予想

    26年3月期 配当予想 【配当方針】 当社は、経営上の重要課題の一つと位置づける株主還元においては配当を基本とし、中期経営計画「コプロ・グループ Build the Future 2027」の対象期間(2023年3月期～2027年3月期)は減配を行わず、連結配当性向50％以上を目処としながら、積極的な投 資により達成される利益成長に応じて、安定的な配当を行うことを基本方針とします。 1株当たり配当金 配当金・配当性向の推移 （単位：円） ※ 記念 90 64.4% 62.9% 61.7% 68.0% 中間 期末 合計 配当 53.7% 80 58.0% 70 48.0% 39.2% 24/3期

  23. Slide 23: 中期経営計画の上方修正

    SECTION 05 中期経営計画の上方修正 ©2025 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 23

  24. Slide 24: 中期経営計画（前半3カ年）の成果

    中期経営計画（前半3カ年）の成果 Point グループ採用数は、 870人(22/3期実績)から3.1倍の2,711人(25/3期実績)にまで拡大。 この結果、グループ技術者数は2.2倍の4,861人に増加。 ■グループ技術者数の推移 （単位：人） 2.2倍 5,300 4,861 4,684 5,000 4,482 4,350 4,800 3,929 4,352 3,709 4,212 4,000 4,300 3,515 4,071 3,314 3,961 3,036 3,800 2,826 3,568 2,575 3,373 3,000 2,396 3,205 3,300 2,201 3,

  25. Slide 25: 中期経営計画（前半3カ年）の成果

    中期経営計画（前半3カ年）の成果 Point メイン事業の建設技術者派遣は業界平均を上回る成長を実現。 この結果、直近12カ月(LTM)の売上高基準で、業界第３位から第２位へ上昇。 ■建設技術者数の推移 ■建設技術者派遣の売上順位（上場企業4社） （単位：億円） 240% 218.1% 220% ※1 オープンアップグループ 510 200% 170.6% （建設領域） 180% 160% 123.3% ※2 業界第3位から 140% コプロ・ホールディングス 254 第2位へ上昇 120% （㈱コプロコンストラクション） 100% 80% ※3 テクノプロ・ホールディングス 244 60%

  26. Slide 26: 中期経営計画（前半3カ年）の業績進捗

    中期経営計画（前半3カ年）の業績進捗 Point 1 中計前半戦の3カ年は想定を上回る快進撃。毎年度、売上高およびNon-GAAP営業利益は、2022年5月 の中計公表時に策定した各年度の中計目標を超過達成。 Point 2 中計前半戦の3カ年で、連結売上高は1.9倍、Non-GAAP営業利益は1.8倍、EPSは1.9倍に成長。 中期経営計画 （前半３カ年） 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 （単位：百万円） 中計 中計 中計 実績 実績 目標比 実績 目標比 実績 目標比 22/3期比 目標 目標 目標 連結売上高 15,589 17,800 18,791 +5.6％ 21,8

  27. Slide 27: 最終年度(27/3期) 財務業績目標の上方修正

    最終年度(27/3期) 財務業績目標の上方修正 Point 1 中期経営計画の最終年度(27/3期)の財務業績目標として、連結売上高470億円(当初目標比＋70億円)、 Non-GAAP営業利益62億円(同＋12億円)、グループ技術者数8,000人(同＋1,800人)に上方修正 。 Point 2 EPSは185.00円を目標に設定。持続的なEPSの積み上げに対する資本市場からの期待値向上を目指す。 中期経営計画 （後半２カ年） 25/3期 26/3期（予想） 27/3期（目標） （単位：百万円） 中計 修正 当初 当初 中計 修正 当初 当初 実績 22/3期比 目標 目標 目標比 目標差

  28. Slide 28: （ご参考）業績推移・目標サマリ

    （ご参考）業績推移・目標サマリ （単位：百万円） 中期経営計画期間 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 通期実績 通期実績 前期比 通期実績 前期比 通期実績 前期比 通期(予想) 前期比 通期(目標) 前期比 売上高 15,589 18,791 +20.5% 24,098 +28.2% 30,015 +24.6% 38,000 +26.6% 47,000 +23.7％ 営業利益 1,621 1,321 △18.5% 2,141 +62.0% 2,763 +29.1% 3,800 +37.5% 5,600 +47.4％ Non-GAAP営業利益※ 1,841

  29. Slide 29: （ご参考）株価推移

    （ご参考）株価推移 （株） （円） 1,200,000 2025年5月14日 2000 終値 1,753円 1800 1,000,000 1600 1400 800,000 1200 600,000 3.4倍 1000 2022年4月1日 800 終値 519円 400,000 600 400 200,000 200 0 0 出来高 終値 ©2025 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 29

  30. Slide 30: 参考資料

    SECTION06 SECTION 06 参考資料 ©2025 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: 会社概要

    会社概要 会社名 株式会社コプロ・ホールディングス 国内子会社 • 株式会社コプロコンストラクション • 株式会社コプロテクノロジー 代表者名 代表取締役社長 清川 甲介 事業内容 • 建設・プラント技術者派遣及び人材紹介事業 本社 愛知県名古屋市中村区名駅三丁目28番12号 • 機電・半導体技術者派遣及び請負事業 大名古屋ビルヂング25F • IT技術者派遣事業 設立 2006年10月 従業員数 5,154人（連結、2025年3月末時点） 決算期 3月 拠点数 コプロコンストラクション 10拠点 コプロテクノロジー 4拠点 上場市場 • 東京証券取引所プライム市場 • 名古屋証券取引所プレミ

  32. Slide 32: 経営陣紹介

    経営陣紹介 株式会社コプロ・ホールディングス 株式会社コプロコンストラクション 株式会社コプロテクノロジー 代表取締役社長 清川 甲介 代表取締役社長 越川 裕介 代表取締役社長 西岡 秀樹 1977年10月16日 愛知県生まれ 1985年10月15日 静岡県生まれ 1971年9月17日 愛知県生まれ 名古屋工業専門学校卒業後、地元建設会社にて現場 2008年株式会社トラスティクルー（現当社）入社。 2006年に株式会社アトモスに入社。(現、株式会社 監督を2年経験。大手建設系人材派遣会社で営業を5 名古屋支店長、採用戦略本部長、営業本部長等の経 コプロテクノロジー）入社後、14年の経営企画室

  33. Slide 33: 沿革

    沿革 2006年 10月 株式会社トラスティクルー設立 2008年 3月 株式会社コプロ・エンジニアードに社名変更 2015年 5月 株式会社コプロ・ホールディングスを純粋持株会社とするホールディングス体制へ移行 2019年 3月 東京証券取引所マザーズ市場・名古屋証券取引所セントレックス市場に株式上場 2020年 4月 COPRO GLOBALS PTE. LTD.設立(シンガポール) 9月 東京証券取引所市場第一部・名古屋証券取引所市場第一部に市場変更 2021年 4月 COPRO VIETNAM CO., LTD.設立(ベトナム) 株式会社アトモスの全株式を取得 9月 バリューアークコン

  34. Slide 34: 事業概要

    事業概要 エンジニア 雇用契約 雇用契約 業務委託契約※1 株式会社コプロ・ホールディングス 機電・半導体エンジニア派遣・請負事業 建設エンジニア派遣事業 ITエンジニア派遣事業 労 働 株式会社コプロコンストラクション 株式会社コプロテクノロジー 力 の 提 供 技術者数：4,352名 技術者数：509名 ※2025年3月末時点 ※2025年3月末時点 派遣契約 派遣契約 準委任契約 ※2 顧客企業 ※1 コプロテクノロジーのIT技術者派遣事業においては一部フリーランスのエンジニアのため、業務委託契約となります。 ※2 コプロテクノロジーのIT技術者派遣事業においては一部フリーランスのエンジ

  35. Slide 35: 企業理念

    企業理念 MISSION 建設業の課題 社会での役割 人が動かす 「ヒューマンドライブ」な社会をつくる 技術者の DX化の遅れ 慢性的な人手不足 高齢化 VISION 目指す姿 建設業の課題解決 一人ひとりの心に点火する パーパスの実現 最高の「働き方」と最高の「働き手」を。 「人づくり」企業になる VALUE 理念 手厚いフォローによる 技術者のレベルに 未経験者の採用拡大 あわせたキャリア支援 定着促進 志をもって事を成す ©2025 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 35

  36. Slide 36: 派遣領域：建設技術者派遣

    派遣領域：建設技術者派遣 エンジニアの派遣領域 施工管理の役割 発注者（国、自治体、デベロッパー等） 工事進捗の調節、資材発注、安全な作業の確保などの 調整や段取りが主な業務 発注 施工会社（ゼネコン等） 三大管理 発注者との交渉等 品質管理 建設現場の統括を担う。 現場代理人 工事が滞りなく進むよう 工程・品質・安全などの 工程管理 施工管理者 管理を行う役割を担う。 施工管理者 大工やとび職、電気工等 安全管理 建設現場での作業を担う。 職人 ©2025 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 36

  37. Slide 37: 事業特性

    事業特性 成長性の高い「ストック型ビジネス」 ⇒派遣技術者数に比例して売上が増加＝安定的な収益の成長が見込める （単位：億円、人） 6500 6,271 450 創業から19期連続増収を達成中 400 5500 4,861 380 350 4500 3,929 300 300 3500 3,036 250 240 2500 2,201 200 1,984 2,020 187 1,591 150 1500 148 155 131 100 500 50 2.79 -500 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 連結売上高 グループ技術者数 (予想)

  38. Slide 38: 建設業界のトレンド

    建設業界のトレンド 慢性的な労働人口不足によって、技術者派遣市場は拡大トレンド 建設業界向け人材サービス 市場規模の予測※1 施工管理の求人数は2016年比で5倍 2027年度には、 リニアや大阪万博、再開発事業等の 2021年度比＋26.4%拡大の見込み 需要を背景に施工管理の求人数・転職者数は増加 （単位：億円） ※2016年を1とする（建設業界以外の施工管理求人も含む） 5.04 6,700 4.43 6,500 6,300 6,100 3.31 5,800 2.73 3.84 5,600 2.57 3.84 5,300 CAGR 2.95 1.63 ＋4.0％ 1.38 2.41 1

  39. Slide 39: 連結業績推移

    連結業績推移 売上高 営業利益 Non-GAAP営業利益 （百万円） （百万円） （百万円） 4,425 38,000 3,800 3,328 30,015 24,098 2,763 2,437 18,791 2,141 15,589 1,841 1,621 1,606 1,321 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期(予想) 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期(予想) 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期(予想) 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 1株当たり当期純利益 （百万円） （百万円） （円） 129.70 2

  40. Slide 40: 免責事項及び将来見通しに関する注意事項

    免責事項及び将来見通しに関する注意事項 ◼ この資料は投資の参考に資するため、株式会社コプロ・ホールディングス（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的 として、当社が作成したものです。 ◼ 当資料に記載された内容は、公表日現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した 一定の前提に基づいて作成されておりますが､経営環境の変化等の事由により､予告なしに変更される可能性があります。 ◼ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」を含みます。これらは、現在における見込み、予測 およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記

Copro-Holdings — FY2025 Earnings Presentation on 6ix